深圳市美格智能技術(shù)股份有限公司
上市首日風(fēng)險(xiǎn)提示公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記
載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
經(jīng)深圳證券交易所《關(guān)于深圳市美格智能技術(shù)股份有限公司人民幣普通股股
票上市的通知》（深證上[2017]389號(hào)）同意，深圳市美格智能技術(shù)股份有限公
司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“本公司”）首次公開(kāi)發(fā)行的人民幣普通股股票在深圳
證券交易所上市，證券簡(jiǎn)稱為“美格智能”，證券代碼為“002881”。本公司首
次公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量為2,667萬(wàn)股，全部為新股發(fā)行，本次發(fā)行不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓，
自2017年6月22日起在深圳證券交易所上市交易。
本公司鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)充分了解股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及本公司披露
的風(fēng)險(xiǎn)因素，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在新股上市初期切忌盲目跟風(fēng)“炒新”，應(yīng)當(dāng)
審慎決策、理性投資。
現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)提示如下：
一、公司近期經(jīng)營(yíng)情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，目前不存在
未披露的重大事項(xiàng)。
二、經(jīng)查詢，公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在應(yīng)披露而未披露的重大事
項(xiàng)，公司近期不存在應(yīng)披露而未披露的重大對(duì)外投資、資產(chǎn)收購(gòu)、出售計(jì)劃或其
他籌劃階段的重大事項(xiàng)。公司募集資金投資項(xiàng)目按招股說(shuō)明書披露的計(jì)劃實(shí)施，
未發(fā)生重大變化。
三、本公司聘請(qǐng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)公司2014年度、2015
年度及2016年度的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的“信會(huì)師報(bào)
字[2017]第ZI10096號(hào)”《審計(jì)報(bào)告》。根據(jù)審計(jì)報(bào)告，本公司報(bào)告期內(nèi)的主要
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
總資產(chǎn) 47,307.57 43,339.53 31,203.10
總負(fù)債 24,492.67 25,196.61 16,670.93
所有者權(quán)益 22,814.91 18,142.92 14,532.17
歸屬于母公司所有者權(quán)益 22,814,91 18,142.92 14,532.17
（二）合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
營(yíng)業(yè)收入 47,965.81 38,850.24 30,310.62
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5,048.32 3,459.77 2,697.98
利潤(rùn)總額 5,640.43 3,501.09 2,807.46
凈利潤(rùn) 4,671.34 3,184.83 2,462.50
歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 4,671.34 3,184.83 2,462.50
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有
4,167.47 3,575.55 2,182.29
者的凈利潤(rùn)
（三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：萬(wàn)元
項(xiàng) 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 339.51 157.51 1,181.89
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -984.67 859.25 -2,601.64
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 1,512.34 -742.91 1,108.86
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 842.92 271.04 -312.21
（四）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
流動(dòng)比率 1.55 1.32 1.26
速動(dòng)比率 1.15 0.83 0.80
資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 51.29% 56.50% 53.20%
每股凈資產(chǎn)(元/股) 2.85 2.27 1.88
無(wú)形資產(chǎn)(土地使用權(quán)除外)占凈
0.11% 0.90% 1.96%
資產(chǎn)的比例
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016 年度 2015 年度 2014 年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次) 3.63 3.88 3.38
存貨周轉(zhuǎn)率(次) 3.45 3.13 4.26
息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(萬(wàn)元) 7,309.71 5,334.03 4,426.43
利息保障倍數(shù)（倍） 22.84 12.18 14.45
每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量(元/股) 0.04 0.02 0.15
每股凈現(xiàn)金流量（元/股） 0.11 0.03 -0.04
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 22.81% 19.75% 20.46%
基本每股收益(元/股) 0.58 0.40 0.34
稀釋每股收益(元/股) 0.58 0.40 0.34
四、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后公司經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)要說(shuō)明
財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后至本公告披露日，公司所處行業(yè)未發(fā)生重大不利變化，
公司正常經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)模式未發(fā)生重大變化，董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員
保持穩(wěn)定，亦未發(fā)生其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)。
（一）2017年1-3月的主要經(jīng)營(yíng)情況
公司財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日為2016年12月31日。公司編制的2017年1-3月財(cái)務(wù)
報(bào)告未經(jīng)審計(jì)，已經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審閱，并出具了編號(hào)為
信會(huì)師報(bào)字[2017]第ZI10574號(hào)審閱報(bào)告。公司已在招股說(shuō)明書“第十一節(jié) 管理
層討論與分析”之“九、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況”中披
露了財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況。
2017年1-3月，公司營(yíng)業(yè)收入為10,440.25萬(wàn)元，較去年同期小幅增長(zhǎng)3.76%，
同時(shí)受益于成本有效控制等因素，盈利水平明顯提升，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)54.16%。
2017年1-3月，公司經(jīng)營(yíng)情況良好，主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、稅收
政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)等方面未發(fā)生重大變化。公司經(jīng)營(yíng)
狀況穩(wěn)定，未發(fā)生重大變化，不存在業(yè)績(jī)大幅下降的情況。
（二）2017年1-6月份的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)情況
根據(jù)行業(yè)總體概況、自身具體經(jīng)營(yíng)情況及2017年1-3月已實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公
司預(yù)計(jì)2017年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為24,618.80萬(wàn)元至26,138.80萬(wàn)元，較2016年1-6
月同比增長(zhǎng)16.69%至23.90%；預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈
利潤(rùn)為1,337.17萬(wàn)元至1,490.86萬(wàn)元，較2016年1-6月同比增長(zhǎng)7.71%至20.09%
（上述預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)情況未經(jīng)發(fā)行人會(huì)計(jì)師審閱，且不構(gòu)成公司盈利承諾）。
公司預(yù)計(jì)2017年1-6月不存在業(yè)績(jī)大幅下降的情況。
五、本公司特別提醒投資者認(rèn)真注意以下風(fēng)險(xiǎn)因素
（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為4G通信技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)、智能終端產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)以及移動(dòng)智
能終端的精密組件制造。報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于4G技術(shù)行業(yè)應(yīng)用
以及精密組件，其中4G技術(shù)行業(yè)應(yīng)用包括基于4G技術(shù)的開(kāi)發(fā)服務(wù)和4G通信模塊及
智能終端。隨著公司對(duì)基于4G通信技術(shù)的研發(fā)投入持續(xù)增加以及市場(chǎng)開(kāi)拓力度的
提高，公司在4G技術(shù)行業(yè)應(yīng)用的收入和毛利占比逐漸提高，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
從2014年度的30,156.76萬(wàn)元增至2016年度的47,786.03萬(wàn)元。4G技術(shù)行業(yè)應(yīng)用的
收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重從11.35%上升到25.31%，毛利占比從21.96%上升到
47.99%，精密組件收入占比和毛利占比呈逐年下降趨勢(shì)。
雖然4G行業(yè)發(fā)展前景廣闊，但隨著進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)增加及投入加大，市場(chǎng)競(jìng)
爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，如果公司不能在研發(fā)、生產(chǎn)方面持續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)力，將對(duì)公司持續(xù)
盈利能力帶來(lái)不利影響。
（二）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)行業(yè)慣例，公司精密組件銷售通常會(huì)給客戶30天至90天不等的信用期，
隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款余額相應(yīng)增加。截至2016年12月31日，公
司應(yīng)收賬款凈額13,990.16萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例為37.58%，占比較高。
雖然公司目前應(yīng)收賬款回收情況良好，但受宏觀經(jīng)濟(jì)以及手機(jī)等移動(dòng)智能終
端產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)放緩的影響，如果客戶經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大不利變化，則公司應(yīng)收賬款
存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
（三）發(fā)出商品退還風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末，公司存貨余額分別為 7,288.51萬(wàn)元、11,800.53萬(wàn)元和
9,384.76萬(wàn)元，其中發(fā)出商品占存貨余額比重較高，分別為62.39%、74.15%和
42.84%。發(fā)出商品金額較大與公司精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品銷售收入確認(rèn)方式有關(guān)。精密
結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品按銷售訂單進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品生產(chǎn)完畢后由公司安排發(fā)貨送往客戶，客
戶簽收后由其品質(zhì)中心抽檢確認(rèn)合格。公司由業(yè)務(wù)人員與客戶定期進(jìn)行對(duì)賬，核
對(duì)已發(fā)出商品數(shù)量、單價(jià)、金額、產(chǎn)品品種等，于次月對(duì)賬日前經(jīng)雙方確認(rèn)無(wú)誤
后，公司方確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已轉(zhuǎn)移并確認(rèn)收入，向客戶開(kāi)具發(fā)票。公司在貨物發(fā)出
后將其從庫(kù)存商品轉(zhuǎn)至發(fā)出商品，雙方對(duì)賬確認(rèn)完畢前，公司均按發(fā)出商品處理。
由于精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品均為客戶定制產(chǎn)品，發(fā)出商品退貨后無(wú)法重新銷售，需
要全額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，如果發(fā)生發(fā)出商品大額退還情況，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
產(chǎn)生不利影響。
（四）精密組件毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)
近年來(lái)國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商開(kāi)拓海外市場(chǎng)成為趨勢(shì)，華為、中興通訊、聯(lián)想、小米
等國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商紛紛在海外建立銷售渠道。同時(shí)越南、印度等發(fā)展中國(guó)家利用廉
價(jià)資源、勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)加入智能手機(jī)制造業(yè)，致使智能手機(jī)海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致智能手機(jī)毛利率存在下降風(fēng)險(xiǎn)。公司生產(chǎn)的精密組件作為智能
手機(jī)等移動(dòng)智能終端的主要結(jié)構(gòu)件，受海外整機(jī)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響，存在毛利率
下滑風(fēng)險(xiǎn)。
（五）租賃無(wú)產(chǎn)權(quán)證書的土地及地上建筑物的風(fēng)險(xiǎn)
公司目前的廠房、宿舍及辦公場(chǎng)所均為租賃取得。截至本招股說(shuō)明書簽署日，
公司向鳳凰股份租賃位于深圳市寶安區(qū)福永鳳凰第四工業(yè)區(qū)嶺下路5號(hào)方格科技
園和深圳市寶安區(qū)福永鳳凰第一工業(yè)區(qū)興業(yè)路46號(hào)，建筑面積合計(jì)42,044.00平
方米。除位于深圳市寶安區(qū)福永街道鳳凰第四工業(yè)區(qū)的一處建筑面積為5,390.13
㎡的B棟廠房，出租方鳳凰股份持有深圳市國(guó)土資源和房產(chǎn)管理局頒發(fā)的深房地
字第5000382275號(hào)《房地產(chǎn)證》外，其余發(fā)行人承租的土地及房屋，出租方均未
提供該租賃物業(yè)的相關(guān)權(quán)屬證明。上述兩處租賃房產(chǎn)存在被政府部門依法責(zé)令拆
除的風(fēng)險(xiǎn)，如果該等房屋被依法責(zé)令拆除、改變用途將導(dǎo)致公司停工、搬遷，由
此對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
（六）客戶集中風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司向前五名主要客戶的銷售額占營(yíng)業(yè)收入的比例為44.71%、
54.26%和53.03%。公司的主要客戶包括TCL、渴望通信、中興通訊、萬(wàn)利達(dá)、華
為終端等，隨著公司業(yè)務(wù)發(fā)展，客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，與主要客戶合作關(guān)系日益密
切。
長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系使公司銷售收入具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，但客戶過(guò)于集中
仍可能給本公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。如果上述客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大不利變化，
將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?br/> （七）稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公司2013年10月獲得《高新技術(shù)企業(yè)證書》(證書編號(hào)：GR201344200791)，
證書有效期三年；公司于2016年進(jìn)行高新復(fù)審，并獲得《高新技術(shù)企業(yè)證書》（證
書編號(hào)：GR201644202752），證書有效期三年。報(bào)告期內(nèi)公司適用所得稅率為15%。
公司根據(jù)財(cái)稅 [2015]119號(hào)《關(guān)于完善研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》
規(guī)定，享受研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用企業(yè)所得稅前加計(jì)扣除優(yōu)惠政策。
報(bào)告期內(nèi)，公司稅收優(yōu)惠占利潤(rùn)總額比例情況如下：（單位：萬(wàn)元）
稅收優(yōu)惠項(xiàng)目 2016年度 2015年度 2014年度
所得稅優(yōu)惠 414.29 497.90 284.91
研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除 60.72 126.19 89.14
稅收優(yōu)惠合計(jì) 475.01 624.09 374.05
當(dāng)期利潤(rùn)總額 4,142.94 4,978.99 2,849.10
稅收優(yōu)惠占利潤(rùn)總額比例 11.47% 12.53% 13.13%
如果未來(lái)國(guó)家及地方政府主管機(jī)關(guān)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變更或
者研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策發(fā)生變化，致使公司不再符合高新技術(shù)企業(yè)要
求或者對(duì)稅收優(yōu)惠政策作出不利調(diào)整，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利產(chǎn)生不利影響。
（八）核心技術(shù)人員流失和核心技術(shù)泄露風(fēng)險(xiǎn)
無(wú)線通信模塊與技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)對(duì)核心技術(shù)人員存在依賴性，掌握行業(yè)核心技
術(shù)與保持核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定是公司生存和發(fā)展的根本。公司主要產(chǎn)品應(yīng)用的領(lǐng)域
和行業(yè)較多，產(chǎn)品的升級(jí)更新依賴公司自主培養(yǎng)的富有項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的管理和技
術(shù)團(tuán)隊(duì)。特別是隨著通信技術(shù)更新速度加快，行業(yè)內(nèi)面臨人員流動(dòng)率高、知識(shí)結(jié)
構(gòu)更新快、人力成本持續(xù)上升的問(wèn)題。此外，公司目前無(wú)線通信模塊和智能終端
產(chǎn)品除前期方案設(shè)計(jì)由公司完成外，制造通過(guò)外協(xié)加工的方式交由其他公司完成，
存在技術(shù)泄密風(fēng)險(xiǎn)。
雖然公司與核心技術(shù)人員、外協(xié)廠商均簽訂了《保密協(xié)議》，但若未來(lái)發(fā)生
較大規(guī)模的核心技術(shù)人員流失或核心技術(shù)外泄，將對(duì)公司產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)程、技術(shù)
領(lǐng)先地位及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。
（九）勞動(dòng)力成本上升風(fēng)險(xiǎn)
隨著近年來(lái)勞動(dòng)力成本的不斷攀升，給長(zhǎng)期以來(lái)依賴人口紅利的制造業(yè)企業(yè)
帶來(lái)了較大的成本壓力。報(bào)告期內(nèi)，公司單位產(chǎn)品人工成本亦呈逐年上升趨勢(shì)，
人工成本占總成本比例從2014年的22.57%上升至2016年的30.22%。如果未來(lái)勞動(dòng)
力成本持續(xù)快速增加，將給公司盈利能力帶來(lái)不利影響。
（十）委托加工風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于4G模塊及智能終端產(chǎn)品，公司主要負(fù)責(zé)前期方案設(shè)計(jì)，生產(chǎn)通過(guò)委托加
工的方式進(jìn)行，同時(shí)公司精密組件產(chǎn)品生產(chǎn)旺季時(shí)會(huì)將部分工序委托加工廠加工。
報(bào)告期內(nèi)，公司計(jì)入營(yíng)業(yè)成本的外協(xié)加工金額分別為576.56萬(wàn)元、546.94萬(wàn)元和
802.75萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)成本比重分別為2.48%、1.83%和2.19%。盡管公司對(duì)加工廠
商實(shí)施嚴(yán)格的篩選程序，如資質(zhì)認(rèn)證、產(chǎn)能和生產(chǎn)工藝調(diào)查，同時(shí)對(duì)完工產(chǎn)品執(zhí)
行嚴(yán)格的品質(zhì)檢驗(yàn)程序，但仍存在產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司信譽(yù)產(chǎn)生
不利影響。
（十一）凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，本公司全面攤薄的凈資產(chǎn)收益率分別為16.95、17.55%和20.47%。
若公司股票發(fā)行成功，發(fā)行后凈資產(chǎn)將有較大幅度增長(zhǎng)，雖然本次募集資金投資
項(xiàng)目均經(jīng)過(guò)科學(xué)論證，預(yù)期效益良好，但本次募集資金投資的新項(xiàng)目從建設(shè)到達(dá)
產(chǎn)需要一段時(shí)間，而且募集資金投資項(xiàng)目由于存在項(xiàng)目實(shí)施周期，在短期內(nèi)難以
完全產(chǎn)生效益，因此公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)短期內(nèi)可能不會(huì)與凈資產(chǎn)增長(zhǎng)保持同步。若
本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不能同步增長(zhǎng)，股票發(fā)行當(dāng)年凈資產(chǎn)收益率將出現(xiàn)較大幅度
的下降，存在因凈資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率短期內(nèi)下降的風(fēng)險(xiǎn)。
（十二）募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
本次募集資金投資項(xiàng)目已對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)前景進(jìn)行了調(diào)研和論證，項(xiàng)目實(shí)施后預(yù)
期財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況良好，具有較好的盈利水平，但未來(lái)客戶可能根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整
部分產(chǎn)品采購(gòu)意向，公司在拓展新客戶的過(guò)程中也會(huì)面臨一定的不確定因素，從
而可能導(dǎo)致募集資金擬投資項(xiàng)目投產(chǎn)后達(dá)不到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)。
（十三）實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人王平直接和間接合計(jì)持股數(shù)占公司股本總額的
比重為62.34%。盡管公司已經(jīng)按照上市規(guī)則建立了較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，但
王平仍可以通過(guò)股東大會(huì)、董事投票等方式對(duì)本公司的人事、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策等
產(chǎn)生重大影響，存在使本公司及為中小股東的利益受到不利影響的可能性。
（十四）發(fā)行人融資渠道單一風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為1.26、1.33和1.55，速動(dòng)比率分別為0.80、
0.83和1.15，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)金額較大，公司處于從單一精密組件制造商向
4G通信技術(shù)方案解決及智能終端綜合提供商的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，為盡快實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，
已擬定精密組件智能化改造和物聯(lián)網(wǎng)模塊技術(shù)研發(fā)規(guī)劃，融資需求將持續(xù)增加，
而本公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、技改項(xiàng)目投資主要來(lái)源于自
身經(jīng)營(yíng)積累和銀行貸款，融資渠道比較單一，公司將可能面臨轉(zhuǎn)型擴(kuò)張所需資金
缺乏的風(fēng)險(xiǎn)，使公司的發(fā)展速度受到一定影響和制約。
上述風(fēng)險(xiǎn)為公司主要風(fēng)險(xiǎn)因素，將直接或間接影響本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，請(qǐng)投
資者特別關(guān)注公司首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”等有關(guān)章節(jié)
并特別注意關(guān)注上述風(fēng)險(xiǎn)的描述。
敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。
特此公告。
深圳市美格智能技術(shù)股份有限公司
董事會(huì)
2017年6月22日