露笑科技股份有限公司
關(guān)于 2016 年年報問詢函回復(fù)的公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述
或者重大遺漏。
露笑科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2017 年 2 月 24 日收到深圳證券交易
所中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對露笑科技股份有限公司 2016 年年報的問詢函》（中
小板問詢函【2017】第 1 號），公司高度重視，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)回復(fù)如下：
1、報告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.96億元，同比下降21.16%，歸屬于上市公司
股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）為6,476.35萬元，同比下降22.16%，扣除非經(jīng)常
性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非后凈利潤”）為5,941.98萬元，同比增長43.72%，請
你公司結(jié)合毛利率、期間費(fèi)用、非經(jīng)常性損益等因素的變化情況，說明公司營業(yè)收入下
降而扣非后凈利潤增幅較大的具體原因。
回復(fù)：
2016年相關(guān)指標(biāo)與2015年對比如下(單位:萬元):
項(xiàng) 目 2016 年 2015 年 變動金額
營業(yè)收入 139,577.30 177,034.57 -37,457.27
減：營業(yè)成本 123,520.35 154,999.42 -31,479.07
營業(yè)稅金及附加 717.76 714.30 3.46
銷售費(fèi)用 1,869.95 2,062.92 -192.98
管理費(fèi)用 6,466.70 6,833.99 -367.30
財務(wù)費(fèi)用 1,226.45 6,383.53 -5,157.08
資產(chǎn)減值損失 1,352.62 -2,132.60 3,485.22
加：公允價值變動收益 260.49 -191.14 451.63
投資收益 1,948.54 -3,936.54 5,885.08
二、營業(yè)利潤 6,632.49 4,045.31 2,587.18
加：營業(yè)外收入 873.67 7,019.94 -6,146.26
減：營業(yè)外支出 286.05 514.29 -228.23
三、利潤總額 7,220.11 10,550.96 -3,330.85
減：所得稅費(fèi)用 1,177.65 1,854.75 -677.10
歸屬于母公司所有者的凈利潤 6,476.35 8,320.39 -1,844.04
非經(jīng)常性損益的凈利潤 534.37 4,185.89 -3,651.51
扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤 5,941.98 4,134.50 1,807.48
公司營業(yè)收入下降而扣非后凈利潤增幅較大主要來自于5個因素綜合影響：（1）公
司銷售業(yè)務(wù)、銷售毛利變化的影響；（2）財務(wù)費(fèi)用變化的影響；（3）投資收益變化的
影響；（4）營業(yè)外收入的變動影響；（5）資產(chǎn)減值損失的影響。
（1）公司銷售業(yè)務(wù)、銷售毛利變化的影響(單位:萬元)
單位名稱 2016 年收入 2015 年收入 收入變動 毛利變動
露笑科技股份有限公司 87,551.29 111,772.70 -24,221.41 -4,329.24
浙江露笑電子線材有限公司 30,668.50 29,374.63 1,293.86 1,170.37
浙江露通機(jī)電有限公司 18,500.30 34,394.27 -15,893.98 -4,022.48
浙江中科正方電子技術(shù)有限公司 1,561.72 - 1,561.72 785.10
順通新能源汽車服務(wù)有限公司 386.13 - 386.13 386.13
合計 138,667.94 175,541.61 -36,873.67 -6,010.12
（2）財務(wù)費(fèi)用變化的影響
2016年3月公司非公開定增13億到位，公司借款費(fèi)用大幅下降，本期財務(wù)費(fèi)用下降
5,157.08萬元（稅前）。
（3）投資收益變化的影響
本期投資收益增加5,885.08萬元（稅前），導(dǎo)致本期歸屬于上市公司股東的凈利潤、
扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤增加5,885.08萬元（稅前）
（4）營業(yè)外收入變動的影響,主要是2015年度“退二進(jìn)三”處置非流動資產(chǎn)的影響
2015 年 6 月 1 日，第三屆董事會第六次會議審議通過了《關(guān)于公司及子公司老廠區(qū)“退
二進(jìn)三”的議案》，同意公司根據(jù)地方政府的城市建設(shè)規(guī)劃需要，實(shí)施“退二進(jìn)三”工
作，采取貨幣方式有償收回位于店口鎮(zhèn)露笑路 38 號,公司和子公司諸暨露笑特種線有限
公司土地。2015 年“退二進(jìn)三”處置非流動資產(chǎn)取得收益 5,788.57 萬元（稅前），導(dǎo)致
本期歸屬于上市公司股東的凈利潤下降 5,008.83 萬元（稅前），但該事項(xiàng)不影響兩期扣
除非經(jīng)常性損益的凈利潤。
（5）資產(chǎn)減值損失的影響, 資產(chǎn)減值損失中變動最大是壞賬損失。
2015年公司壞賬政策會計估計變更，導(dǎo)致2015年壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額較大，2016年計提壞
賬損失1,072.15萬元，較上期增加3,561.88萬元。
綜合以上因素，營業(yè)收入下降而扣非后凈利潤增幅較大的總體情況如下（單位：萬元）：
稅前利潤影響
扣非后稅前凈利潤影響 扣非后稅后凈利潤影響
因素 收入影響 （歸屬于上市公司
（歸屬于上市公司股東） （歸屬于上市公司股東）
股東）
銷售業(yè)務(wù)變動 -36,873.670 -6,010.12 -6,010.12 -4,909.84
財務(wù)費(fèi)用 -- 5,157.08 5,157.08 3902.22
投資收益 -- 5,885.08 5,885.08 5,178.16
退二進(jìn)三 -- -5,008.83 -- --
壞賬損失 -- -3,561.88 -3,561.88 -2,671.41
合計 -36,873.670 -3,538.67 1,470.16 1,499.13
2、報告期內(nèi)，你公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2.93億元，比去年同期的4.23
億元下降169.30%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額降幅較大且與報告期凈利潤變化趨勢存
在較大差異。公司披露的原因主要是順通新能源汽車有限公司（以下簡稱“順通新能源”）
的銷售結(jié)算方式采用分期收款導(dǎo)致。請結(jié)合公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售和采購政策、日常經(jīng)營
活動中大額收支情況、順通新能源業(yè)務(wù)開展情況等，具體說明該項(xiàng)差異的原因及合理性。
回復(fù)：
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額降幅較大且與報告期凈利潤變化趨勢存在較大差異，
主要系：
（1）順通新能源本期分期收款銷售商品銷售收款3,748.90萬元，采購支付33,192.20
萬元，差額29,443.30萬元。順通新能源開展的業(yè)務(wù)為分期收款銷售新能源汽車，采購一
般在發(fā)貨前付清款項(xiàng)，銷售采用分期收款，因此其業(yè)務(wù)前期收款明顯低于采購付款，隨
著時間推移，銷售逐漸回款，現(xiàn)金收款在以后年度逐漸體現(xiàn)；
（2）公司漆包線銷售主要采取直銷方式，包括總部直銷和辦事處直銷兩種具體方式。
公司于每年年初根據(jù)客戶的采購慣例與其簽訂年度的供貨框架協(xié)議，此時客戶尚未明確
具體的供貨時間，協(xié)議僅約定產(chǎn)品總數(shù)量，并不確定產(chǎn)品單價。在年度框架協(xié)議下，每
月初公司與客戶簽訂月度供貨計劃，進(jìn)一步明確當(dāng)月供應(yīng)的產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品規(guī)格和定價
方式。月度計劃執(zhí)行過程中，客戶根據(jù)實(shí)際需要分次下達(dá)具體的訂單以明確當(dāng)次的供應(yīng)
時間、數(shù)量，以及點(diǎn)銅定價方式下的具體價格。公司以客戶對產(chǎn)品驗(yàn)收合格為標(biāo)準(zhǔn)來確
認(rèn)收入，主要采用“按月結(jié)算”的方式。根據(jù)合作時間和資信情況，公司會給予客戶一
定的信用期，一般2-3個月。
漆包線業(yè)務(wù)實(shí)行“購銷對應(yīng)”的采購模式。公司于每年年初根據(jù)與客戶簽訂的年度
供貨協(xié)議預(yù)算出年度銅/鋁桿的最低耗用量，并與合格供應(yīng)商簽訂年度銅/鋁桿的供貨框
架協(xié)議，協(xié)議僅約定合同產(chǎn)品總數(shù)量，并不確定采購時間和采購單價。在年度框架協(xié)議
下，根據(jù)每月初與下游客戶共同確定的供貨數(shù)量和銷售定價方式，公司以對應(yīng)的原材料
數(shù)量和相同的定價方式與上游供應(yīng)商簽訂月度采購計劃。月度計劃執(zhí)行過程中，公司持
續(xù)采購并安排生產(chǎn)、根據(jù)客戶的具體訂單修正采購計劃；針對客戶的點(diǎn)銅訂單，公司需
向供應(yīng)商詢價確認(rèn)。公司對銅/鋁的采購主要采用“按月結(jié)算、貨到當(dāng)月末付款”的結(jié)算
方式。
漆包線行業(yè)采購銷售結(jié)算特點(diǎn)為，銷售收款結(jié)算滯后采購結(jié)算3-4個月，2016年第
四季度銅價鋁價的大幅上漲，導(dǎo)致應(yīng)收賬款及期末存貨的上升，資金占用增加，凈流出
現(xiàn)金增加。
（3）考慮到銅價、鋁價市場價格的波動，結(jié)合產(chǎn)能、銷售預(yù)計情況，公司在2014年末
庫存?zhèn)湄涊^高，存貨余額24,115.42萬元，但2015年末有所降低，庫存余額為14,450,31
萬元、2016年末庫存較2015年末，較為均衡，庫存余額為20,454.56萬元，因此2016年采
購原材料的支出較2015年采購支出較高；
（4）其他大額收支金額較少，主要為收到和支付暫付款、收到的政府補(bǔ)助、支付的票
據(jù)貼現(xiàn)息、運(yùn)輸費(fèi)、中介費(fèi)等，兩期較為穩(wěn)定，且金額較小。
綜合以上分析，本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額降幅較大且與報告期凈利潤變化
趨勢存在較大差異的原因均為正常經(jīng)營業(yè)務(wù)導(dǎo)致，不存在其他特殊事項(xiàng)，以上差異原因
均為暫時性差異，差異原因合理。
3、報告期內(nèi)，你公司晶片業(yè)務(wù)收入1,502.26萬元，同比下降76.74%，毛利率為
-46.69%，晶片車間等部分資產(chǎn)處于暫時閑置的狀態(tài)。同時，你公司參股公司伯恩露笑藍(lán)
寶石有限公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為-2,985萬元。在晶片業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的情況下，請說明晶片車
間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備是否計提充分。
回復(fù)：
晶片車間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計提充分。
截至2016年12月31日，晶片車間、相關(guān)機(jī)器設(shè)備減值計提情況
項(xiàng) 目 賬面原值 累計折舊 減值準(zhǔn)備 賬面價值
晶片車間 80,885,300.40 37,906,067.59 3,477,077.42 39,502,155.39
長晶爐生產(chǎn)車間 1,404,987.18 228,425.00 1,120,362.69 56,199.49
合 計 82,290,287.58 38,134,492.59 4,597,440.11 39,558,354.88
公司計劃處置該資產(chǎn)，目前處于洽談過程中，如若不能按照資產(chǎn)組進(jìn)行處置，計劃
按照單項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行清理。公司已聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對晶片車間的固定資產(chǎn)進(jìn)行評估，評
估基準(zhǔn)日為2016年11月30日，評估凈資產(chǎn)為4,429.62萬元，賬面價值4,002.70萬元。
至2016年12月31日,納入評估范圍的國產(chǎn)設(shè)備的重置價格在兩時間點(diǎn)無重大變化。
納入評估范圍的進(jìn)口設(shè)備的離岸價在兩時間點(diǎn)無重大變化；2016年11月30日人民幣對美
元匯率為6.8933，2016年12月31日人民幣對美元匯率為6.937，匯率無重大變化。因此進(jìn)
口設(shè)備的重置價格無重大變化。綜合成新率無重大變化。晶片車間處置預(yù)計不會產(chǎn)生虧
損，不存在減值風(fēng)險。
長晶爐生產(chǎn)車間已停產(chǎn)，根據(jù)企業(yè)會計政策保留4%殘值，原值扣除累計折舊、殘值
后全額計提減值準(zhǔn)備。
4、報告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.96億元，同比下降21.16%，2016年末的應(yīng)收
賬款期末余額為4.34億元，同比增長41.21%，請你公司結(jié)合經(jīng)營環(huán)境、公司應(yīng)收賬款信
用政策等因素，說明報告期內(nèi)營業(yè)收入下降但應(yīng)收賬款期末余額增幅較大的原因，以及
截至目前你公司應(yīng)收賬款的期后回款情況。
回復(fù)：
一、報告期內(nèi)營業(yè)收入下降但應(yīng)收賬款期末余額增幅較大的原因
公司各業(yè)務(wù)大類相應(yīng)的收入、應(yīng)收賬款余額如下（單位：萬元）：
2016年度 2015年度
大類 收入增加 應(yīng)收賬款增加
營業(yè)收入 應(yīng)收賬款 營業(yè)收入 應(yīng)收賬款
電磁線 118,219.79 30,814.23 109,270.41 18,808.79 8,949.38 12,005.44
設(shè)備 -- 3,830.40 46,331.62 7,673.40 -46,331.62 -3,843.00
晶片 1,502.26 1,458.64 6,457.92 1,345.30 -4,955.66 113.34
其他 19,855.25 9,674.25 14,974.62 4,417.68 4,880.64 5,256.57
合計 139,577.30 45,777.52 177,034.57 32,245.17 -37,457.26 13,532.35
從上表可以看出，電磁線、設(shè)備銷售銷售收入增加與應(yīng)收賬款余額增加不一致。
（1）電磁線業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款增加大于收入增加，主要系：2016年期末銅價較2015年
底增加50%，銷售收入增加，但應(yīng)收款項(xiàng)尚在信用期內(nèi)，銷售尚未回款。
（2）其他類應(yīng)收賬款增加大于收入增加，主要系公司2016年9月30日收購了中科正
方，構(gòu)成非同一控制下企業(yè)合并，利潤表部分僅2016年10-12月納入合并范圍，同時資產(chǎn)
負(fù)債表期初數(shù)不納入合并范圍。導(dǎo)致應(yīng)收賬款的增加大于收入的增加范圍。
（3）各季度營業(yè)收入與季末應(yīng)收賬款余額對比如下
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
營業(yè)收入 28,264.16 35,440.17 31,691.45 44,181.52
季末應(yīng)收賬款 37,501.87 36,918.55 39,687.13 45,777.52
其中:設(shè)備應(yīng)收款 7,673.40 3,830.40 3,830.40 3,830.40
剔除設(shè)備款外應(yīng)收賬款 29,828.47 33,088.15 35,856.73 41,947.12
剔除設(shè)備季末應(yīng)收賬款/營業(yè)收入 1.06 0.93 1.13 0.95
從上表可以看出,剔除前期設(shè)備銷售形成應(yīng)收賬款外,第三季度末因非同一控制下
企業(yè)合并中科正方公司,三季末的應(yīng)收賬款并表但當(dāng)季營業(yè)收入不并表,導(dǎo)致季末應(yīng)收賬
款占當(dāng)季營業(yè)收入的比較高外, 季末應(yīng)收賬款占當(dāng)季營業(yè)收入的比例在合理的范圍內(nèi)。
二、2017 年 1 月末公司應(yīng)收賬款已回收金額為 16,015.66 萬元，占年初應(yīng)收賬款的
比例為 34.99%,貨款回收比例在正常的范圍之內(nèi)。
5、報告期內(nèi)，你公司對新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合1年以內(nèi)賬齡的壞賬準(zhǔn)備計提比例
為1%，1-2年賬齡的壞賬準(zhǔn)備計提比例為10%，2-3年賬齡的壞賬準(zhǔn)備計提比例為30%，均
分別低于你公司對非新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合相同賬齡區(qū)間的壞賬準(zhǔn)備計提比例。請結(jié)
合你公司新能源汽車業(yè)務(wù)開展情況和其他開展相似業(yè)務(wù)的可比上市公司應(yīng)收款項(xiàng)的計提
情況，說明賬齡區(qū)間相同的應(yīng)收款項(xiàng)中新能源汽車組合的壞賬準(zhǔn)備計提比例較低的原因
及其合理性和充分性。
回復(fù)：
（1）公司新能源汽車業(yè)務(wù)與公司原有業(yè)務(wù)信用期差異較大，新能源汽車業(yè)務(wù)賬期相
對較長，因此對新能源汽車業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬計提比例與對原有業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬比例
不同。新能源汽車業(yè)務(wù)包括新能源汽車整銷售及新能源汽車配件銷售。公司銷售整車采
用分期收款銷售商品，依據(jù)以前年度實(shí)際損失率，結(jié)合現(xiàn)時情況，按一定比例對長期應(yīng)
收款計提壞賬準(zhǔn)備，新能源汽車配件銷售業(yè)務(wù)采用新能源汽車行業(yè)賬齡分析法計提壞賬
準(zhǔn)備
（2）公司新能源業(yè)務(wù)可比上市公司為堅瑞沃能（300116）、普萊德（被上市公司收
購）
公司新能源業(yè)務(wù) 堅瑞沃能
賬齡
應(yīng)收款項(xiàng)計提比例% 等應(yīng)收款項(xiàng)計提比例%
1 年以內(nèi)（含 1 年） 1
1 至 2 年（含 2 年） 10
2 至 3 年（含 3 年） 30
3 年以上 100
公司新能源汽車業(yè)務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)壞賬政策與可比上市公司一致。
因此，雖然公司對新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合根據(jù)賬齡期間計提的壞賬準(zhǔn)備均分別低
于對非新能源汽車應(yīng)收款項(xiàng)組合相同賬齡區(qū)間的壞賬準(zhǔn)備計提比例，但該壞賬計提比例
與公司新能源業(yè)務(wù)相吻合，且與可比上市公司應(yīng)收款項(xiàng)的計提情況一致，因此是合理且
充分的。
6、你公司募投項(xiàng)目“露通機(jī)電節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目”自2016年3月募集資金到位至今
累計投入1,715萬元，項(xiàng)目進(jìn)度為3.57%，尚未實(shí)現(xiàn)效益。請詳細(xì)說明該項(xiàng)目的投資進(jìn)度
與收益情況是否與原計劃一致，募投項(xiàng)目的后續(xù)投資安排，以及公司確保募投項(xiàng)目順利
實(shí)施并取得預(yù)期收益的具體措施。
回復(fù)：
1、原節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報告的投資計劃
根據(jù)浙江露通機(jī)電有限公司節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報告，公司募投項(xiàng)目“露
通機(jī)電節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目”項(xiàng)目建設(shè)期為 2015 年 9 月至 2017 年 4 月。公司原計劃 2016
年下半年至 2017 年初為廠房布置、配套工程建設(shè)及綠化、設(shè)備到貨及安裝等階段，2017
年 5 月起正式投產(chǎn)并產(chǎn)生收益。
2、節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目投資進(jìn)度較慢的原因
（1）募投項(xiàng)目設(shè)備尚未全部到位，尚未結(jié)算
截至 2016 年 12 月，公司實(shí)際處于設(shè)備到貨及安裝階段。由于設(shè)備尚未全部到位，
貨款尚未進(jìn)行結(jié)算，故體現(xiàn)在募集資金支出上累計投入較少。
（2）勞動力成本持續(xù)上升，使得勞動密集型的電機(jī)業(yè)務(wù)利潤率有所下降
電機(jī)行業(yè)，不同客戶的規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)要求不一致，電機(jī)的工序環(huán)節(jié)較多，自動化程度
較低，并且自動化改造難度較大。電機(jī)行業(yè)仍處于人工密集型流水線生產(chǎn)方式，對于人
工成本的變化較為敏感。
根據(jù)浙江省人社廳對最低工資的調(diào)整，處于二類地區(qū)的諸暨市，2016 年最低工資標(biāo)
準(zhǔn)由 1,470 元調(diào)整為 1,660 元，最低工資漲幅為 12.93%。根據(jù)露笑科技 2016 年度報告，
公司原有電機(jī)業(yè)務(wù)中人工成本占營業(yè)成本比由 11.58%上漲至 14.10%，每銷售一臺電機(jī)的
單位人工成本由 3.65 元上升至 4.35 元，上漲 19.30%。使得 2016 年度露笑科技的電機(jī)業(yè)
務(wù)毛利率較 2015 年度有所下降。
考慮到募投項(xiàng)目預(yù)期效益可能出現(xiàn)下降的情況，公司為了避免項(xiàng)目投資過于冒進(jìn)，
可能給廣大中小股東及上市公司造成損害，因此在投資進(jìn)度上有所放緩。
雖然該項(xiàng)目投資進(jìn)度較慢，但該項(xiàng)目的投資階段與收益情況與原計劃基本一致。
3、節(jié)能電機(jī)建設(shè)項(xiàng)目后續(xù)投資安排
募投項(xiàng)目的后續(xù)投資上，公司從保護(hù)中小股東的利益，切實(shí)提升上市公司盈利能力
的目的出發(fā)，有必要以更高效的方式使用募集資金，為廣大股東帶來豐厚的回報。在此
基礎(chǔ)上，公司將對募投項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步研判，會根據(jù)研判結(jié)果，對項(xiàng)目的投入進(jìn)度做進(jìn)
一步安排，并將按照《上市公司監(jiān)管指引第 2 號-上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要
求》、《深圳證券交易所中小板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等有關(guān)規(guī)定履行相關(guān)審議程序并
及時履行公告義務(wù)。
4、確保募投項(xiàng)目順利實(shí)施并取得預(yù)期收益的具體措施
公司為確保募投項(xiàng)目順利實(shí)施并取得預(yù)期收益，已安排專業(yè)人員跟蹤整個行業(yè)的發(fā)
展態(tài)勢，定期向治理層匯報，并要求公司內(nèi)審部門加強(qiáng)募集資金日常使用的監(jiān)督。
7、根據(jù)你公司披露的《2016年度募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報告》中列明
的募集資金使用情況對照表，募集資金承諾投資項(xiàng)目“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)
目”的項(xiàng)目可行性已發(fā)生變化。請在年報中補(bǔ)充披露項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說
明。
回復(fù)：
公司“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”立項(xiàng)于 2015 年 8 月，并由專業(yè)機(jī)構(gòu)出具
了可行性研究報告。該項(xiàng)目原計劃使用募集資金 36,041 萬元。截至本核查意見出具日，
該項(xiàng)目尚無募集資金投入。該募投項(xiàng)目下游行業(yè)的外部環(huán)境及基本面發(fā)生了項(xiàng)目立項(xiàng)和
可行性分析時未預(yù)見到的較大的負(fù)面變化，公司出于保障上市公司及中小股東利益的目
的，在募資資金到位后尚未投入“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”。
1、宏觀環(huán)境——國際油價發(fā)生變化
根據(jù)倫敦 ICE 布倫特原油連續(xù)期貨價格（BRN0Y），國際油價在 2015 年上半年呈上升
態(tài)勢，油價一度從 50 美金/桶上漲到年中的 69.63 美金/桶，提振了石化行業(yè)的信心，2015
年全年 20 日均線基本保持在 50 美金/一桶以上。進(jìn)入 2016 年，國際油價形勢突變，一
度下探至 27.10 美元/桶，2016 年布倫特原油均價約 42.75 美元/桶，相比 2015 年下行
12.33%，2016 年石化行業(yè)的外部環(huán)境及基本面較 2015 年發(fā)生了較大的變化。
2、露笑科技下游客戶需求變化
2015 年，公司進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性分析時，已與下游客戶達(dá)成了 20 臺油田用智
能直驅(qū)電機(jī)試制訂單，在現(xiàn)場調(diào)試安裝、后續(xù)使用過程中得到了客戶的肯定。隨著 2015
年國際油價一度起勢，下游客戶考慮對老式抽油機(jī)進(jìn)行升級改造，在新油田抽油機(jī)的建
設(shè)中也考慮采用新的直驅(qū)電機(jī)技術(shù)。
2016 年以來，國際油價不升反降，下游客戶盈利能力顯著下降，盡管露笑科技的直
驅(qū)電機(jī)技術(shù)有諸多優(yōu)點(diǎn)，但客戶的投資意愿明顯減弱。上市公司原已經(jīng)與客戶開始洽談
的合作意向均被迫中止。
基于該募投項(xiàng)目下游行業(yè)的外部環(huán)境及基本面發(fā)生了項(xiàng)目立項(xiàng)和可行性分析時未預(yù)
見到的較大的負(fù)面變化，公司出于保障上市公司及中小股東利益的目的，在募資資金到
位后尚未投入“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”?；谑袌霏h(huán)境變化等原因，經(jīng)第
三屆董事會第二十六次會議審議通過，公司變更了“露通機(jī)電油田用智能直驅(qū)電機(jī)項(xiàng)目”
的部分募集資金用途，使用其中的19,250.00萬元募集資金用于收購上海正昀新能源技術(shù)
有限公司100%股權(quán)（上海正昀100%股權(quán)交易價格為3.5億元，扣除本次募集資金支付金額，
剩余15,750.00萬元對價以露笑科技自籌資金支付）（詳見公司2017年1月21日刊登在巨
潮資訊網(wǎng)http://www.cninfo.com.cn上的《露笑科技股份有限公司關(guān)于部分募投項(xiàng)目變
更、增加實(shí)施地點(diǎn)的公告》公告編號：2017-011）。
已在年報中補(bǔ)充披露項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的情況說明。
8、報告期內(nèi)，你公司子公司諸暨露笑特種線有限公司未實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入，實(shí)現(xiàn)凈利潤
為-1,736萬元。請結(jié)合該公司業(yè)務(wù)開展情況、業(yè)務(wù)模式、功能定位以及歷史經(jīng)營業(yè)績情
況，說明報告期內(nèi)未實(shí)現(xiàn)收入及虧損的具體原因。
回復(fù)：
（1）諸暨露笑特種線有限公司成立于2005年6月17日，主營業(yè)務(wù)是漆包線生產(chǎn)銷售。
諸暨露笑特種線有限公司廠地在2014年地方政府的城市建設(shè)規(guī)劃調(diào)整范圍內(nèi)，因執(zhí)行政
府的退二進(jìn)三政策，廠房拆遷，業(yè)務(wù)漸停。2015年?duì)I業(yè)收入12.56萬元，2016年沒有營業(yè)
收入。
（2）虧損的具體原因
2016年度發(fā)生虧損17,355,589.17元，虧損主要來自資產(chǎn)減值損失-壞賬損失。其中，
計提其他應(yīng)收款-露笑科技壞賬準(zhǔn)備17,494,090.44元，其他應(yīng)收款-露笑科技余額如下：
余額 6個月以內(nèi) 6-12個月 1-2年 2-3年
93,002,973.48 62,302,973.48 2,414,130.24 28,285,869.76 --
92,548,536.06 2,464,640.46 2,580,922.12 64,717,103.72 22,785,869.76
子公司諸暨露笑特種線有限公司的壞賬政策：
賬齡 應(yīng)收賬款計提比例% 其他應(yīng)收款計提比例%
6 個月以內(nèi)（含 6 個月） 2
6 個月到 1 年（含 1 年） 7
1 至 2 年（含 2 年） 20
2 至 3 年（含 3 年） 50
3 年以上 100
2016年根據(jù)期末余額賬齡情況及壞賬政策，計提其他應(yīng)收款-露笑科技股份有限公司
壞賬準(zhǔn)備17,494,090.44元。
特此公告。
露笑科技股份有限公司董事會
2017 年 3 月 8 日