證券代碼：002273 證券簡稱：水晶光電
公開發(fā)行可轉換公司債券預案
（修訂稿）
二〇一七年七月
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
浙江水晶光電科技股份有限公司
公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
一、本次發(fā)行符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》公開發(fā)行證券
條件的說明
根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》以及《上市公
司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會對浙江水晶光電科技股份有
限公司（以下簡稱“水晶光電”或“公司”）的實際情況逐項自查，認為公司各
項條件滿足現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)范性文件中關于公開發(fā)行 A 股可轉換公司債券的有
關規(guī)定，具備公開發(fā)行可轉換公司債券的條件。
二、本次發(fā)行概況
（一）本次發(fā)行證券的種類
本次發(fā)行證券的種類為可轉換為公司 A 股股票的可轉換公司債券。該可轉換
公司債券及未來轉換的 A 股股票將在深圳證券交易所上市。
（二）發(fā)行規(guī)模
結合公司財務狀況和投資計劃，本次擬發(fā)行可轉換公司債券募集資金總額不
超過人民幣 118,000 萬元（含 118,000 萬元），具體募集資金數(shù)額提請公司股東
大會授權董事會在上述額度范圍內(nèi)確定。
（三）票面金額和發(fā)行價格
本次發(fā)行的可轉換公司債券每張面值為人民幣 100 元，按面值發(fā)行。
（四）債券期限
本次發(fā)行的可轉換公司債券的期限為自發(fā)行之日起 6 年。
（五）債券利率
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本次發(fā)行的可轉換公司債券票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率
水平，提請公司股東大會授權董事會在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具
體情況與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定。
（六）付息的期限和方式
1、年利息計算
年利息指可轉換公司債券持有人按持有的可轉換公司債券票面總金額自可轉
換公司債券發(fā)行首日起每滿一年可享受的當期利息。年利息的計算公式為：
I=B×
I：指年利息額；
B：指本次發(fā)行的可轉換公司債券持有人在計息年度（以下簡稱“當年”或
“每年”）付息債權登記日持有的可轉換公司債券票面總金額；
i：可轉換公司債券的當年票面利率。
2、付息方式
（1）本次發(fā)行的可轉換公司債券采用每年付息一次的付息方式，計息起始
日為可轉換公司債券發(fā)行首日。
（2）付息日：每年的付息日為本次發(fā)行的可轉換公司債券發(fā)行首日起每滿
一年的當日。如該日為法定節(jié)假日或休息日，則順延至下一個工作日，順延期間
不另付息。每相鄰的兩個付息日之間為一個計息年度。
（3）付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易
日，公司將在每年付息日之后的五個交易日內(nèi)支付當年利息。在付息債權登記日
前（包括付息債權登記日）申請轉換成公司股票的可轉換公司債券，公司不再向
其持有人支付本計息年度及以后計息年度的利息。
（4）可轉換公司債券持有人所獲得利息收入的應付稅項由持有人承擔。
（七）轉股期限
本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股期限自發(fā)行結束之日起滿六個月后的第一個
交易日起至可轉換公司債券到期日止。
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（八）轉股價格的確定及其調(diào)整
1、 初始轉股價格的確定
依據(jù)本次發(fā)行的可轉換公司債券初始轉股價格不低于募集說明書公告日前
20 個交易日公司 A 股股票交易均價（若在該 20 個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除
息引起股價調(diào)整的情形，則對調(diào)整前交易日的交易均價按經(jīng)過相應除權、除息
調(diào)整后的價格計算）和前 1 個交易日公司 A 股股票交易均價，具體初始轉股價
格由股東大會授權公司董事會在發(fā)行前根據(jù)市場和公司具體情況與保薦人（主
承銷商）協(xié)商確定。
前 20 個交易日公司股票交易均價=前 20 個交易日公司股票交易總額/該 20
個交易日公司股票交易總量；前 1 個交易日公司股票交易均價=前 1 個交易日公
司股票交易總額/該日公司股票交易總量。
2、 轉股價格的調(diào)整
在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉增股本、增發(fā)新股（不包括因本
次發(fā)行的可轉換公司債券轉股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況，
將按下述公式進行轉股價格的調(diào)整（保留小數(shù)點后兩位，最后一位四舍五
入）：派送紅股或轉增股本：P1=P0÷（1+n）；
增發(fā)新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述兩項同時進行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派送現(xiàn)金股利：P1=P0-D；
上述三項同時進行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P1 為調(diào)整后轉股價；P0 為調(diào)整前轉股價；n 為派送紅股或轉增股本
率；A 為增發(fā)新股價或配股價；k 為增發(fā)新股或配股率；D 為每股派送現(xiàn)金股
利。
當公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調(diào)整，
并在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）指定的上市公司信息
披露媒體上刊登轉股價格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉股價格調(diào)整日、調(diào)整辦
法及暫停轉股時期（如需）。當轉股價格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉換公司債券持
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有人轉股申請日或之后，轉換股份登記日之前，則該持有人的轉股申請按本公司
調(diào)整后的轉股價格執(zhí)行。
當公司可能發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使本公司股份類別、
數(shù)量和/或股東權益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉換公司債券持有人的債
權利益或轉股衍生權益時，本公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以
及充分保護本次發(fā)行的可轉換公司債券持有人權益的原則調(diào)整轉股價格。有關轉
股價格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當時國家有關法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關
規(guī)定來制訂。
（九）轉股價格向下修正
1、 修正權限與修正幅度
在本次發(fā)行的可轉換公司債券存續(xù)期間，當公司股票在任意連續(xù) 30 個交易
日中至少有十五個交易日的收盤價低于當期轉股價格的 85%時，公司董事會有權
提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會表決。
上述方案須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股
東大會進行表決時，持有本次發(fā)行的可轉換公司債券的股東應當回避。修正后的
轉股價格應不低于本次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一
個交易日均價之間的較高者。
若在前述 30 個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調(diào)整的情形，則在轉股價格調(diào)整日
前的交易日按調(diào)整前的轉股價格和收盤價計算，在轉股價格調(diào)整日及之后的交易
日按調(diào)整后的轉股價格和收盤價計算。
2、修正程序
如公司決定向下修正轉股價格時，公司須在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊
及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上刊登股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日及暫停轉股
期間。從股權登記日后的第一個交易日（即轉股價格修正日），開始恢復轉股申
請并執(zhí)行修正后的轉股價格。
若轉股價格修正日為轉股申請日或之后，轉換股份登記日之前，該類轉股申
請應按修正后的轉股價格執(zhí)行。
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（十）轉股股數(shù)確定方式
本次發(fā)行的可轉換公司債券持有人在轉股期內(nèi)申請轉股時，轉股數(shù)量=可轉
換公司債券持有人申請轉股的可轉換公司債券票面總金額/申請轉股當日有效的轉
股價格，并以去尾法取一股的整數(shù)倍。
可轉債持有人申請轉換成的股份須是整數(shù)股。轉股時不足轉換為一股的可
轉換公司債券余額，公司將按照深圳證券交易所等部門的有關規(guī)定，在可轉換
公司債券持有人轉股當日后的五個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該部分可轉換公司債券
的票面余額及其所對應的當期應計利息。
（十一）贖回條款
1、到期贖回條款
在本次發(fā)行的可轉換公司債券期滿后 5 個交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉股
的可轉換公司債券，具體贖回價格由股東大會授權董事會根據(jù)發(fā)行時市場情況與
保薦機構及主承銷商協(xié)商確定。
2、有條件贖回條款
在本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股期內(nèi)，當下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)
時，公司董事會有權決定按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未
轉股的可轉換公司債券：
（1）在本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股期內(nèi)，如果公司 A 股股票連續(xù) 30 個
交易日中至少有 15 個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的 130%（含
130%）；
（2）當本次發(fā)行的可轉換公司債券未轉股余額不足 3,000 萬元時。
當期應計利息的計算公式為：
IA=B×i×t÷365
其中：IA 為當期應計利息；B 為本次發(fā)行的可轉換公司債券持有人持有的可
轉換公司債券票面總金額；i 為可轉換公司債券當年票面利率；t 為計息天數(shù)，即
從上一個付息日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天數(shù)（算頭不算尾）。
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若在前述 30 個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日
按調(diào)整前的轉股價格和收盤價格計算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和
收盤價格計算。
（十二）回售條款
1、 有條件回售條款
在本次發(fā)行的可轉換公司債券最后兩個計息年度，如果公司股票在任何連續(xù)
30 個交易日的收盤價格低于當期轉股價的 70%時，可轉換公司債券持有人有權將
其持有的可轉換公司債券全部或部分按面值加上當期應計利息的價格回售給公
司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格因發(fā)生送紅股、轉增股本、增發(fā)新股（不
包括因本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利
等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉股價格和收盤價格計
算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和收盤價格計算。如果出現(xiàn)轉股價格
向下修正的情況，則上述“連續(xù) 30 個交易日“須從轉股價格調(diào)整之后的第一個
交易日起重新計算。
最后兩個計息年度可轉換公司債券持有人在每年回售條件首次滿足后可按上
述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉換公司債券持有人未
在公司屆時公告的回售申報期內(nèi)申報并實施回售的，該計息年度不能再行使回售
權，可轉換公司債券持有人不能多次行使部分回售權。
2、 附加回售條款
若公司本次發(fā)行的可轉換公司債券募集資金投資項目的實施情況與公司在募
集說明書中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，根據(jù)中國證監(jiān)會的相關規(guī)定被視作改
變募集資金用途或被中國證監(jiān)會認定為改變募集資金用途的，可轉換公司債券持
有人享有一次回售的權利?？赊D換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債
券全部或部分按債券面值加上當期應計利息價格回售給公司。持有人在附加回售
條件滿足后，可以在公司公告后的附加回售申報期內(nèi)進行回售，該次附加回售申
報期內(nèi)不實施回售的，不能再行使附加回售權。
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（十三）轉股年度有關股利的歸屬
因本次發(fā)行的可轉換公司債券轉股而增加的公司 A 股股票享有與原 A 股股
票同等的權益，在股利發(fā)放的股權登記日下午收市后登記在冊的所有股東均享
有當期股利。
（十四）發(fā)行方式及發(fā)行對象
本次可轉換公司債券的具體發(fā)行方式由公司股東大會授權董事會與保薦人
（主承銷商）協(xié)商確定。本次可轉換公司債券的發(fā)行對象為持有中國證券登記結
算有限責任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律
規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。
（十五）向原 A 股股東配售的安排
本次發(fā)行的可轉換公司債券向公司原股東實行優(yōu)先配售，原股東有權放棄配
售權。向原股東優(yōu)先配售的具體比例提請股東大會授權董事會根據(jù)發(fā)行時具體情
況確定，并在本次發(fā)行的發(fā)行公告中予以披露。原 A 股股東優(yōu)先配售之外和原 A
股股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用網(wǎng)下對機構投資者發(fā)售和通過深圳證券交易所
交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價發(fā)行相結合的方式進行，余額由承銷商包銷。具體發(fā)行方式由
股東大會授權董事會與保薦人（ 主承銷商）在發(fā)行前協(xié)商確定。
（十六）債券持有人及債券持有人會議有關條款
在本次發(fā)行的可轉換公司債存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生下列情形之一的，公司董事會應
召集債券持有人會議：
1、公司擬變更可轉換公司債券募集說明書的約定；
2、公司不能按期支付本期可轉換公司債券本息；
3、公司發(fā)生減資（因股權激勵回購股份導致的減資除外）、合并、分立、
解散或者申請破產(chǎn)；
4、擔保人（如有）或擔保物（如有）發(fā)生重大變化；
5、發(fā)生其他對債券持有人權益有重大實質影響的事項；
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6、根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會、深圳證券交易所及本規(guī)則的規(guī)定，
應當由債券持有人會議審議并決定的其他事項。
公司將在本次發(fā)行的可轉換公司債券募集說明書中約定保護債券持有人權利
的辦法，以及債券持有人會議的權利、程序和決議生效條件。
（十七）本次募集資金用途
本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣 118,000 萬元（含 118,000 萬元），
擬用于以下項目：
單位：萬元
序號 項目名稱 投資總額 擬投入募集資金額
1 藍玻璃及生物識別濾光片組立件技改項目 100,618.96 91,000.00
2 補充流動資金 27,000.00 27,000.00
合計 127,618.96 118,000.00
本次募集資金將按項目的實際建設進度按需投入。在本次募集資金到位前，
若公司已使用了銀行貸款或自有資金進行了部分相關項目的投資運作，則在本次
募集資金到位后，將用募集資金進行置換。若本次募集資金凈額少于擬投入資金
總額，不足部分將由公司以自有資金或其他融資方式解決。
（十八）擔保事項
本次發(fā)行的可轉換公司債券不提供擔保。
（十九）募集資金存管
公司已經(jīng)制定《浙江水晶光電科技股份有限公司募集資金管理辦法》。本次
發(fā)行的募集資金將存放于公司董事會決定的專項賬戶中，具體開戶事宜在發(fā)行前
由公司董事會確定。
（二十）本次發(fā)行可轉換公司債券方案的有效期
本次發(fā)行可轉換公司債券決議的有效期為公司股東大會審議通過本次發(fā)行方
案之日起十二個月。
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三、財務會計信息及管理層討論與分析
（一）公司最近三年及一期的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表
公司 2014 年度、2015 年度及 2016 年度財務報表業(yè)經(jīng)天健會計師事務所（特
殊普通合伙）（以下簡稱“天健會計師事務所”）審計并出具了標準無保留意見
的審計報告；公司 2017 年 1-3 月財務報表未經(jīng)審計。
1、資產(chǎn)負債表
（1）合并資產(chǎn)負債表
單位：元
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項目
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流動資產(chǎn)：
貨幣資金 468,001,954.28 445,312,045.98 391,903,236.11 76,454,723.08
應收票據(jù) 108,244,366.53 121,163,816.24 99,186,822.92 66,389,630.07
應收賬款 402,342,684.75 452,192,961.73 382,238,857.31 277,252,153.08
應收利息 6,539.73 199,003.30 974,761.63 -
預付款項 57,079,049.25 8,642,242.51 6,398,004.77 19,126,859.05
其他應收款 9,223,783.57 6,871,619.29 4,426,295.75 8,109,697.97
存貨 164,987,149.27 189,442,135.15 183,090,116.76 184,208,302.11
其他流動資產(chǎn) 311,642,414.36 437,966,615.13 587,884,463.93 6,297,122.36
流動資產(chǎn)合計 1,521,527,941.74 1,661,790,439.33 1,656,102,559.18 637,838,487.72
非流動資產(chǎn)：
可供出售金融資
125,333,902.02 75,402,963.72 18,500,000.00 -
產(chǎn)
長期股權投資 172,975,888.67 176,524,035.84 153,349,668.18 119,019,656.33
固定資產(chǎn) 743,216,280.00 748,536,252.90 664,348,067.81 626,985,995.11
在建工程 521,633,714.83 378,435,328.78 213,431,142.64 112,896,880.42
無形資產(chǎn) 241,131,988.02 242,861,290.49 249,712,358.60 173,594,824.68
商譽 71,545,744.73 71,545,744.73 71,545,744.73 71,545,744.73
長期待攤費用 20,782.89 24,064.38 15,060,733.58 13,274,175.26
遞延所得稅資產(chǎn) 9,153,980.93 10,459,675.73 5,245,469.23 4,354,777.83
其他非流動資產(chǎn) 38,621,200.00 38,621,200.00 38,621,200.00 38,621,200.00
非流動資產(chǎn)合計 1,923,633,482.09 1,742,410,556.57 1,429,814,384.77 1,160,293,254.36
資產(chǎn)總計 3,445,161,423.83 3,404,200,995.90 3,085,916,943.95 1,798,131,742.08
流動負債：
短期借款 50,000,000.00 - - 40,000,000.00
應付票據(jù) 23,965,191.89 20,648,740.57 19,764,716.75 3,652,511.10
應付賬款 162,996,223.41 205,176,914.76 235,660,481.04 135,573,793.87
預收款項 4,477,436.17 3,677,461.62 2,161,005.56 2,788,234.78
應付職工薪酬 37,453,995.10 68,906,675.93 28,944,718.83 17,620,600.11
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2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項目
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
應交稅費 10,662,854.55 17,342,381.50 14,433,965.00 7,173,806.17
應付利息 - - - 288,444.44
其他應付款 107,242,502.98 109,025,291.61 18,241,048.40 2,828,681.65
一年內(nèi)到期的非
- - - 13,791,600.00
流動負債
流動負債合計 396,798,204.10 424,777,465.99 319,205,935.58 223,717,672.12
非流動負債：
長期借款 - - - 120,000,000.00
遞延收益 45,968,301.29 47,246,625.84 52,679,587.33 25,663,986.58
非流動負債合計 45,968,301.29 47,246,625.84 52,679,587.33 145,663,986.58
負債合計 442,766,505.39 472,024,091.83 371,885,522.91 369,381,658.70
股東權益：
股本 662,918,124.00 662,918,124.00 436,612,083.00 383,709,103.00
資本公積 1,464,131,906.68 1,459,333,907.68 1,585,365,948.68 460,067,062.60
減：庫存股 98,560,000.00 98,560,000.00 - 13,791,600.00
其他綜合收益 1,310,916.07 1,438,453.36 - -
盈余公積 101,323,610.42 101,323,610.42 83,005,838.10 73,376,024.18
未分配利潤 835,654,341.21 771,080,420.41 579,390,403.13 497,396,818.53
歸屬于母公司股
2,966,778,898.38 2,897,534,515.87 2,684,374,272.91 1,400,757,408.31
東權益合計
少數(shù)股東權益 35,616,020.06 34,642,388.20 29,657,148.13 27,992,675.07
股東權益合計 3,002,394,918.44 2,932,176,904.07 2,714,031,421.04 1,428,750,083.38
負債和股東權益
3,445,161,423.83 3,404,200,995.90 3,085,916,943.95 1,798,131,742.08
總計
（2）母公司資產(chǎn)負債表
單位：元
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項目
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流動資產(chǎn)：
貨幣資金 314,014,836.50 305,922,792.87 318,700,758.79 22,132,598.22
應收票據(jù) 99,833,289.25 114,672,218.14 93,025,384.92 57,367,440.52
應收賬款 357,851,919.93 400,055,032.51 327,200,189.98 259,174,571.95
預付款項 46,496,371.26 4,956,073.37 3,917,871.74 15,664,449.16
應收利息 6,539.73 199,003.30 974,761.63 —
其他應收款 8,564,066.18 5,236,470.78 4,657,849.77 8,655,291.51
存貨 72,041,709.03 84,834,642.47 112,829,451.47 109,317,477.37
其他流動資產(chǎn) 294,541,710.40 410,246,318.47 572,151,614.72 4,219,271.49
流動資產(chǎn)合計 1,193,350,442.28 1,326,122,551.91 1,433,457,883.02 476,531,100.22
非流動資產(chǎn)：
可供出售金融
105,638,560.00 55,600,000.00 18,500,000.00 -
資產(chǎn)
長期股權投資 670,303,314.97 673,851,462.14 622,958,051.42 582,085,639.57
固定資產(chǎn) 458,941,755.35 458,602,537.19 376,154,883.48 351,481,477.15
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
項目
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
在建工程 513,950,857.10 373,885,053.13 208,208,405.04 94,945,364.24
無形資產(chǎn) 146,920,189.67 147,732,329.80 150,940,396.91 71,156,313.19
長期待攤費用 20,782.89 24,064.38 15,060,733.58 13,274,175.26
遞延所得稅資 5,419,844.43
6,396,633.25 3,156,357.52 2,452,764.29
產(chǎn)
其他非流動資 38,621,200.00
38,621,200.00 38,621,200.00 38,621,200.00
產(chǎn)
非流動資產(chǎn)合 1,939,816,504.41
1,754,713,279.89 1,433,600,027.95 1,154,016,933.70
計
資產(chǎn)總計 3,133,166,946.69 3,080,835,831.80 2,867,057,910.97 1,630,548,033.92
流動負債：
短期借款 50,000,000.00 - - 40,000,000.00
應付票據(jù) 23,965,191.89 20,648,740.57 21,856,316.75 1,972,511.10
應付賬款 138,749,094.77 160,573,570.02 198,762,572.73 98,938,683.17
預收款項 721,550.49 1,255,046.41 319,123.45 350,020.28
應付職工薪酬 16,190,409.97 38,726,036.18 17,352,041.49 7,066,004.15
應交稅費 6,833,113.52 10,905,842.32 7,279,754.35 2,394,291.54
應付利息 - - - 288,444.44
其他應付款 105,637,200.57 107,011,722.19 16,589,834.24 641,673.51
一年內(nèi)到期的
- - - 13,791,600.00
非流動負債
流動負債合計 342,096,561.21 339,120,957.69 262,159,643.01 165,443,228.19
非流動負債：
長期借款 - - - 120,000,000.00
遞延收益 39,197,533.56 40,221,094.93 44,635,003.70 20,600,350.23
非流動負債合 39,197,533.56
40,221,094.93 44,635,003.70 140,600,350.23
計
負債合計 381,294,094.77 379,342,052.62 306,794,646.71 306,043,578.42
股東權益：
股本 662,918,124.00 662,918,124.00 436,612,083.00 383,709,103.00
資本公積 1,475,999,787.78 1,471,201,788.78 1,597,233,829.78 466,920,386.13
減：庫存股 98,560,000.00 98,560,000.00 - 13,791,600.00
盈余公積 101,323,610.42 101,323,610.42 83,005,838.10 73,376,024.18
未分配利潤 610,191,329.72 564,610,255.98 443,411,513.38 414,290,542.19
股東權益合計 2,751,872,851.92 2,701,493,779.18 2,560,263,264.26 1,324,504,455.50
負債和股東權
3,133,166,946.69 3,080,835,831.80 2,867,057,910.97 1,630,548,033.92
益總計
2、利潤表
（1）合并利潤表
單位：元
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、營業(yè)總收入 454,971,717.42 1,680,193,310.12 1,181,557,800.84 977,221,821.88
其中：營業(yè)收入 454,971,717.42 1,680,193,310.12 1,181,557,800.84 977,221,821.88
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
二、營業(yè)總成本 378,786,826.04 1,435,982,402.22 1,031,863,732.38 802,355,622.04
其中：營業(yè)成本 319,399,161.96 1,149,562,515.04 839,529,801.73 654,645,982.45
營業(yè)稅金及附加 4,423,269.29 18,827,318.08 9,852,051.65 5,245,611.26
銷售費用 5,431,588.39 29,063,531.16 21,833,112.46 16,795,575.00
管理費用 50,508,001.86 235,291,181.82 155,457,414.43 116,471,386.27
財務費用 3,211,994.60 -15,623,599.09 -853,383.86 3,511,037.79
資產(chǎn)減值損失 -4,187,190.06 18,861,455.21 6,044,735.97 5,686,029.27
投資收益 -696,005.32 38,096,801.39 18,490,920.62 -209,775.85
三、營業(yè)利潤 75,488,886.06 282,307,709.29 168,184,989.08 174,656,423.99
加：營業(yè)外收入 2,982,990.84 16,909,831.11 9,240,658.72 10,203,704.68
減：營業(yè)外支出 34,857.98 1,487,663.39 1,943,878.98 1,974,942.60
其中：非流動
- 246,320.28 119,611.46 569,553.18
資產(chǎn)處置損失
四、利潤總額 78,437,018.92 297,729,877.01 175,481,768.82 182,885,186.07
減：所得稅費用 12,889,466.26 39,475,639.04 23,118,700.76 26,443,203.83
五、凈利潤 65,547,552.66 258,254,237.97 152,363,068.06 156,441,982.24
歸屬于母公司所有
64,573,920.80 253,668,997.90 149,170,752.57 153,016,707.58
者的凈利潤
少數(shù)股東損益 973,631.86 4,585,240.07 3,192,315.49 3,425,274.66
六、每股收益：
（一）基本每股收
0.10 0.39 0.24 0.27
益
（二）稀釋每股收
0.10 0.39 0.24 0.27
益
七、其他綜合收益 -127,537.29 1,438,453.36 - -
八、綜合收益總額 65,420,015.37 259,692,691.33 152,363,068.06 156,441,982.24
歸屬于母公司所有
64,446,383.51 255,107,451.26 149,170,752.57 153,016,707.58
者的綜合收益總額
歸屬于少數(shù)股東的
973,631.86 4,585,240.07 3,192,315.49 3,425,274.66
綜合收益總額
（2）母公司利潤表
單位：元
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、營業(yè)收入 246,143,531.37 1,070,333,281.25 954,264,030.33 810,505,334.30
減：營業(yè)成本 164,440,285.28 738,917,516.27 743,375,966.73 598,712,045.23
營業(yè)稅金及附加 686,793.54 8,165,893.25 5,895,089.56 3,686,070.23
銷售費用 2,409,957.93 14,088,392.82 12,241,438.99 9,323,916.34
管理費用 27,742,610.36 142,774,807.95 98,119,499.59 71,874,598.17
財務費用 1,833,842.13 -8,068,907.79 4,012,382.49 3,259,344.23
資產(chǎn)減值損失 -3,456,873.05 15,651,088.55 6,377,570.19 4,111,159.24
投資收益 -1,087,128.61 38,180,783.31 18,459,392.21 -211,847.07
二、營業(yè)利潤 51,399,786.57 196,985,273.51 102,701,474.99 119,326,353.79
加：營業(yè)外收入 2,094,496.15 12,242,677.54 5,399,625.25 5,560,754.40
減：營業(yè)外支出 - 746,225.60 988,298.87 942,340.76
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
其中：非流動資
- 109,104.33 - 51,261.18
產(chǎn)處置損失
三、利潤總額 53,494,282.72 208,481,725.45 107,112,801.37 123,944,767.43
減：所得稅費用 7,913,208.98 25,304,002.23 10,814,662.21 16,699,939.04
四、凈利潤 45,581,073.74 183,177,723.22 96,298,139.16 107,244,828.39
五、綜合收益總額 45,581,073.74 183,177,723.22 96,298,139.16 107,244,828.39
3、現(xiàn)金流量表
（1）合并現(xiàn)金流量表
單位：元
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞
509,898,158.51 1,685,405,605.54 1,172,505,172.97 942,508,545.87
務收到的現(xiàn)金
收到的稅費返還 11,575,965.04 15,853,149.61 15,053,077.19 22,179,161.86
收到其他與經(jīng)營活
5,411,640.02 42,012,542.92 50,673,301.05 17,395,508.42
動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入
526,885,763.57 1,743,271,298.07 1,238,231,551.21 982,083,216.15
小計
購買商品、接受勞
269,662,662.68 955,117,736.66 671,294,274.81 559,732,209.23
務支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為
98,749,235.43 257,742,009.59 197,487,496.20 167,708,092.68
職工支付的現(xiàn)金
支付的各項稅費 29,360,792.76 97,003,080.77 71,587,444.36 62,023,950.98
支付其他與經(jīng)營活
26,365,729.82 102,774,264.86 85,515,827.42 42,934,228.07
動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出
424,138,420.69 1,412,637,091.88 1,025,885,042.79 832,398,480.96
小計
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)
102,747,342.88 330,634,206.19 212,346,508.42 149,684,735.19
金流量凈額
二、投資活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)
14,000,000.00 - - 300,000.00
金
取得投資收益所收
2,890,410.96 21,112,358.59 4,160,908.77 -
到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無
形資產(chǎn)和其他長期
119,697.44 654,765.77 92,571.44 404,776.00
資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈
額
收到其他與投資活
120,000,000.00 850,083,689.16 430,176,558.42 13,802,071.22
動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入
137,010,108.40 871,850,813.52 434,430,038.63 14,506,847.22
小計
購建固定資產(chǎn)、無 213,944,607.27 452,330,256.21 271,793,821.72 287,140,194.73
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
形資產(chǎn)和其他長期
資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 50,038,560.00 59,402,963.72 38,500,000.00 119,231,503.40
取得子公司及其他
營業(yè)單位支付的現(xiàn) - - - 93,133,537.27
金凈額
支付其他與投資活
3,500,000.00 691,878,907.08 983,056,558.42 4,000,000.00
動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出
267,483,167.27 1,203,612,127.01 1,293,350,380.14 503,505,235.40
小計
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn) -
-130,473,058.87 -331,761,313.49 -858,920,341.51
金流量凈額 488,998,388.18
三、籌資活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)
- 100,960,000.00 1,197,371,223.65 77,033,296.80
金
取得借款收到的現(xiàn)
50,000,000.00 100,000,-00.00 240,000,000.00 180,000,000.00
金
收到其他與籌資活
- - - -
動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流入
50,000,000.00 200,960,000.00 1,437,371,223.65 257,033,296.80
小計
償還債務支付的現(xiàn)
- 100,000,000.00 400,000,000.00 20,000,000.00
金
分配股利、利潤或
償付利息支付的現(xiàn) - 45,709,541.63 66,142,104.05 53,674,615.78
金
支付其他與籌資活
- - 20,334,000.00 34,378,513.20
動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出
- 145,709,541.63 486,476,104.05 108,053,128.98
小計
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)
50,000,000.00 55,250,458.37 950,895,119.60 148,980,167.82
金流量凈額
四、匯率變動對現(xiàn)
金及現(xiàn)金等價物的 -1,584,375.71 1,438,453.36 - -
影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等 -
20,689,908.30 55,561,804.43 304,321,286.51
價物凈增加額 190,333,485.17
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)
435,837,814.02 380,276,009.59 75,954,723.08 266,288,208.25
金等價物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)
456,527,722.32 435,837,814.02 380,276,009.59 75,954,723.08
金等價物余額
（2）母公司現(xiàn)金流量表
單位：元
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供
287,406,254.20 965,230,325.56 882,089,928.16 783,477,413.55
勞務收到的現(xiàn)金
收到的稅費返還 9,674,884.61 6,645,446.73 10,819,036.72 11,833,053.49
收到其他與經(jīng)營
4,500,522.86 38,250,665.41 48,631,456.04 12,371,189.95
活動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入
301,581,661.67 1,010,126,437.70 941,540,420.92 807,681,656.99
小計
購買商品、接受
124,202,615.29 497,818,652.77 609,629,557.96 547,483,795.88
勞務支付的現(xiàn)金
支付給職工以及
62,888,060.51 153,148,497.67 115,693,562.87 105,752,236.19
為職工支付的現(xiàn)金
支付的各項稅費 12,708,422.82 53,354,839.72 34,266,058.13 40,118,670.88
支付其他與經(jīng)營
12,437,253.50 85,590,486.42 70,412,321.34 30,583,420.89
活動有關的現(xiàn)金
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出
212,236,352.12 789,912,476.58 830,001,500.30 723,938,123.84
小計
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)
89,345,309.55 220,213,961.12 111,538,920.62 83,743,533.15
金流量凈額
二、投資活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
取得投資收益收
2,499,287.67 20,210,522.59 4,129,380.36 -
到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、
無形資產(chǎn)和其他長
66,000.00 9,066,581.33 36,885,290.65 154,544.76
期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金
凈額
收到其他與投資
120,000,000.00 828,433,689.16 418,176,558.42 4,800,000.00
活動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流入
122,565,287.67 857,710,793.08 459,191,229.43 4,954,544.76
小計
購建固定資產(chǎn)、
無形資產(chǎn)和其他長 204,499,301.54 418,218,368.77 237,043,353.18 232,410,010.84
期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 50,038,560.00 67,723,150.00 45,042,400.00 133,611,503.40
取得子公司及其
他營業(yè)單位支付的 - - 125,000,000.00
現(xiàn)金凈額
支付其他與投資
658,043,089.16 960,056,558.42 -
活動有關的現(xiàn)金
投資活動現(xiàn)金流出
254,537,861.54 1,143,984,607.93 1,242,142,311.60 491,021,514.24
小計
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)
-131,972,573.87 -286,273,814.85 -782,951,082.17 -486,066,969.48
金流量凈額
三、籌資活動產(chǎn)生
的現(xiàn)金流量：
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
吸收投資收到的
98,560,000.00 1,197,371,223.65 77,033,296.80
現(xiàn)金
取得借款收到的
50,000,000.00 100,000,000.00 240,000,000.00 180,000,000.00
現(xiàn)金
收到其他與籌資
- - -
活動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流入
50,000,000.00 198,560,000.00 1,437,371,223.65 257,033,296.80
小計
償還債務支付的
100,000,000.00 400,000,000.00 20,000,000.00
現(xiàn)金
分配股利、利潤
或償付利息支付的 43,709,541.63 66,142,104.05 38,674,615.78
現(xiàn)金
支付其他與籌資
- 13,791,600.00 19,998,513.20
活動有關的現(xiàn)金
籌資活動現(xiàn)金流出
143,709,541.63 479,933,704.05 78,673,128.98
小計
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)
50,000,000.00 54,850,458.37 957,437,519.60 178,360,167.82
金流量凈額
四、匯率變動對現(xiàn)
金及現(xiàn)金等價物的 -1,280,692.05 - - -
影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等
6,092,043.63 -11,209,395.36 286,025,358.05 -223,963,268.51
價物凈增加額
加：期初現(xiàn)金及
296,448,560.91 307,657,956.27 21,632,598.22 245,595,866.73
現(xiàn)金等價物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)
302,540,604.54 296,448,560.91 307,657,956.27 21,632,598.22
金等價物余額
（二）合并報表范圍變化情況
1、2017 年 1-3 月合并報表范圍的變化情況
（1）2017 年 1-3 月合并報表范圍沒有發(fā)生增加。
（2）2017 年 1-3 月合并報表范圍沒有發(fā)生減少。
2、2016 年度合并報表范圍的變化情況
（1）合并范圍增加
2016 年 4 月，公司設立水晶光電科技（香港）有限公司（以下簡稱“水晶香
港”）并持有其 100%股權，水晶香港自 2016 年 5 月起納入合并報表范圍；2016
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
年 8 月，公司出資設立浙江晶途科技有限公司（以下簡稱“晶途科技”）并持有
其 76%股權，晶途科技自 2016 年 9 月起納入合并報表范圍。
（2）2016 年度合并報表范圍沒有發(fā)生減少。
3、2015 年度合并報表范圍的變化情況
（1）2015 年度合并報表范圍沒有發(fā)生增加。
（2）2015 年度合并報表范圍沒有發(fā)生減少。
4、2014 年度合并報表范圍的變化情況
（1）合并范圍增加
2014 年 5 月，公司通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買了浙江方遠夜視麗反光材料
有限公司（以下簡稱“夜視麗”）100%股權，并將夜視麗與其子公司臺州方遠
反光材料有限公司（以下簡稱“臺州方遠”）納入合并報表范圍。
（2）2014 年度合并報表范圍沒有發(fā)生減少。
（三）公司主要財務指標
1、公司最近三年及一期的主要財務指標
2017-3-31/ 2016-12-31/ 2015-12-31/ 2014-12-31/
財務指標 2017 年1-3月* 2016 年度 2015 年度 2014 年度
流動比率（倍） 3.83 3.91 5.19 2.85
速動比率（倍） 3.42 3.47 4.61 2.03
資產(chǎn)負債率（合并報表） 12.85% 13.87% 12.05% 20.54%
資產(chǎn)負債率（母公司） 12.17% 12.31% 10.70% 18.77%
總資產(chǎn)周轉率（次） 0.13 0.52 0.48 0.64
應收賬款周轉率（次） 1.06 3.81 3.39 4.28
存貨周轉率（次） 1.80 6.17 4.57 4.29
每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金
0.15 0.50 0.49 0.39
流量凈額（元/股）
每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.03 0.08 0.70 -0.50
注：上述指標的計算公式如下：
① 流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債
② 速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）÷流動負債
③ 資產(chǎn)負債率＝（負債總額÷資產(chǎn)總額）×100%
④ 總資產(chǎn)周轉率（次）=營業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額
⑤ 應收賬款周轉率＝銷售收入÷應收賬款平均余額
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
⑥ 存貨周轉率＝銷售成本÷存貨平均余額
⑦ 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額÷期末普通股份總數(shù)
⑧ 每股凈現(xiàn)金流量＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額÷期末普通股份總數(shù)
* 2017 年 1-3 月財務指標未年化
2、最近三年扣除非經(jīng)常性損益前后的每股收益和凈資產(chǎn)收益率
根據(jù)《企業(yè)會計準則第 4 號——每股收益》及中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券公
司信息披露編報規(guī)則第 9 號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露（2010 年
修訂）》（證監(jiān)會公告〔2010〕2 號）的規(guī)定，公司最近三年的凈資產(chǎn)收益率和
每股收益計算如下：
加權平均凈資 每股收益（元/股）
項目 期間 產(chǎn)收益率
（%） 基本 稀釋
2016年度 9.10 0.39 0.39
歸屬于公司普通股股東的凈利潤 2015年度 7.72 0.24 0.24
2014年度 11.90 0.27 0.27
2016年度 8.05 0.34 0.34
扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司
2015年度 7.21 0.22 0.22
普通股股東的凈利潤
2014年度 11.35 0.26 0.26
注：2014 年度與 2015 年度每股收益計算中已考慮 2016 年資本公積轉增股本產(chǎn)生的影響。
（四）公司財務狀況分析
1、資產(chǎn)分析
報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)的構成情況如下所示：
單位：萬元
2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
資產(chǎn) 比例 比例 比例 比例
金額 金額 金額 金額
（%） （%） （%） （%）
流動資產(chǎn)：
貨幣資金 46,800.20 13.58 44,531.20 13.08 39,190.32 12.70 7,645.47 4.25
應收票據(jù) 10,824.44 3.14 12,116.38 3.56 9,918.68 3.21 6,638.96 3.69
應收賬款 40,234.27 11.68 45,219.30 13.28 38,223.89 12.39 27,725.22 15.42
預付款項 5,707.90 1.66 864.22 0.25 639.80 0.21 1,912.69 1.06
應收利息 0.65 0.00 19.90 0.01 97.48 0.03 - 0.00
其他應收款 922.38 0.27 687.16 0.20 442.63 0.14 810.97 0.45
存貨 16,498.71 4.79 18,944.21 5.56 18,309.01 5.93 18,420.83 10.24
其他流動資產(chǎn) 31,164.24 9.05 43,796.66 12.87 58,788.45 19.05 629.71 0.35
流動資產(chǎn)合計 152,152.79 44.16 166,179.04 48.82 165,610.26 53.67 63,783.85 35.47
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
非流動資產(chǎn)：
可供出售金融
12,533.39 3.64 7,540.30 2.21 1,850.00 0.60 - 0.00
資產(chǎn)
長期股權投資 17,297.59 5.02 17,652.40 5.19 15,334.97 4.97 11,901.97 6.62
固定資產(chǎn) 74,321.63 21.57 74,853.63 21.99 66,434.81 21.53 62,698.60 34.87
在建工程 52,163.37 15.14 37,843.53 11.12 21,343.11 6.92 11,289.69 6.28
無形資產(chǎn) 24,113.20 7.00 24,286.13 7.13 24,971.24 8.09 17,359.48 9.65
商譽 7,154.57 2.08 7,154.57 2.10 7,154.57 2.32 7,154.57 3.98
長期待攤費用 2.08 0.00 2.41 0.00 1,506.07 0.49 1,327.42 0.74
遞延所得稅資
915.40 0.27 1,045.97 0.31 524.55 0.17 435.48 0.24
產(chǎn)
其他非流動資
3,862.12 1.12 3,862.12 1.13 3,862.12 1.25 3,862.12 2.15
產(chǎn)
非流動資產(chǎn)合計 192,363.35 55.84 174,241.06 51.18 142,981.44 46.33 116,029.33 64.53
資產(chǎn)總計 344,516.14 100.00 340,420.10 100.00 308,591.69 100.00 179,813.17 100.00
2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末，公司資產(chǎn)總額分別為
179,813.17 萬元、308,591.69 萬元、340,420.10 萬元和 344,516.14 萬元，資產(chǎn)規(guī)模
呈持續(xù)上升趨勢。資產(chǎn)總額增加主要源于公司業(yè)務規(guī)模的擴大以及非公開發(fā)行的
成功完成。
2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末，公司的流動資產(chǎn)金額分
別為 63,783.85 萬元、165,610.26 萬元、166,179.04 萬元和 152,152.79 萬元，占總
資產(chǎn)的比例分別為 35.47%、53.67%、48.82%和 44.16%。其中，2015 年末流動資
產(chǎn)有較大幅度增長主要系公司 2015 年度非公開發(fā)行股票的成功完成，大幅提升
了公司資產(chǎn)的流動性。
2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末，公司的非流動資產(chǎn)金額
分別為 116,029.33 萬元、142,981.44 萬元、174,241.06 萬元和 192,363.35 萬元，占
總資產(chǎn)的比例分別為 64.53%、46.33%、51.18%和 55.84%。非流動資產(chǎn)增加主要
系固定資產(chǎn)及在建工程增加所致。
2、負債分析
報告期內(nèi)，公司負債的構成情況如下所示：
單位：萬元
2017-3-31 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
負債 比例 比例 比例 比例
金額 金額 金額 金額
（%） （%） （%） （%）
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
流動負債：
短期借款 5,000.00 11.29 - - - - 4,000.00 10.83
應付票據(jù) 2,396.52 5.41 2,064.87 4.37 1,976.47 5.31 365.25 0.99
應付賬款 16,299.62 36.81 20,517.69 43.47 23,566.05 63.37 13,557.38 36.70
預收款項 447.74 1.01 367.75 0.78 216.10 0.58 278.82 0.75
應付職工薪酬 3,745.40 8.46 6,890.67 14.60 2,894.47 7.78 1,762.06 4.77
應交稅費 1,066.29 2.41 1,734.24 3.67 1,443.40 3.88 717.38 1.94
應付利息 0.00 0.00 - - - - 28.84 0.08
其他應付款 10,724.25 24.22 10,902.53 23.10 1,824.10 4.91 282.87 0.77
一年內(nèi)到期的
- - - - - - 1,379.16 3.73
非流動負債
流動負債合計 39,679.82 89.62 42,477.75 89.99 31,920.59 85.83 22,371.77 60.57
非流動負債：
長期借款 - - - - - - 12,000.00 32.49
遞延收益 4,596.83 10.38 4,724.66 10.01 5,267.96 14.17 2,566.40 6.95
非流動負債合計 4,596.83 10.38 4,724.66 10.01 5,267.96 14.17 14,566.40 39.43
負債合計 44,276.65 100.00 47,202.41 100.00 37,188.55 100.00 36,938.17 100.00
2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末，公司負債總額分別為
36,938.17 萬元、37,188.55 萬元和 47,202.41 萬元和 44,276.65 萬元，整體呈上升
趨勢。
從負債結構來看，公司的負債主要是流動負債，非流動負債主要是遞延收
益，且占比較低。2014 年，公司為緩解資金壓力，當年新增長期借款 12,000 萬
元，使得 2014 年末非流動負債占比相對較高，為 39.43%。公司于 2015 年償還了
銀行借款后流動負債占比開始回升，2015 年末、2016 年末和 2017 年 3 月末，流
動負債占比分別為 85.83%、89.99%和 89.62%。
公司的流動負債主要以應付賬款為主，主要是應付供應商的貨款及設備款。
報告期內(nèi)，隨著銷售規(guī)模的擴大，公司的應付賬款余額也隨之增加。2016 年末及
2017 年 3 月末應付賬款余額略有降低主要系應付工程款降低。
3、 償債能力分析
報告期內(nèi)，公司的償債能力指標如下所示：
項目 2017-3-31 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
資產(chǎn)負債率（合并報表） 12.85% 13.87% 12.05% 20.54%
資產(chǎn)負債率（母公司） 12.17% 12.31% 10.70% 18.77%
流動比率 3.83 3.91 5.19 2.85
速動比率 3.42 3.47 4.61 2.03
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
報告期內(nèi)，除 2014 年由于新增銀行貸款 16,000 萬元使得資產(chǎn)負債率相對較
高外，公司的總體資產(chǎn)負債率較低，基本保持在 20%以內(nèi)。報告期內(nèi)，公司的流
動比率和速動比率均較高，公司具有較好的償債能力。
4、 營運能力分析
報告期內(nèi)公司主要營運能力指標如下：
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
存貨周轉率 1.80 6.17 4.57 4.29
應收賬款周轉率 1.06 3.81 3.39 4.28
總資產(chǎn)周轉率 0.13 0.52 0.48 0.64
注：2017 年 1-3 月財務指標未年化。
報告期內(nèi)，公司的存貨周轉率整體呈上升趨勢，主要是因為公司針對市場形
勢及下游行業(yè)需求的變化及時調(diào)整了產(chǎn)品結構，現(xiàn)有產(chǎn)品特別是紅外截止濾光片
及組立件產(chǎn)銷兩旺，沒有出現(xiàn)大規(guī)模存貨積壓的現(xiàn)象。
報告期內(nèi)，公司的應收賬款周轉率在 2015 年出現(xiàn)下降后于 2016 年開始回
升。2015 年，LED 襯底行業(yè)整體出現(xiàn)大幅調(diào)整，導致公司 LED 產(chǎn)品的銷售收入
略有下降且相關貨款回款有所放緩。2016 年，公司的紅外截止濾光片及組立件產(chǎn)
銷兩旺，該類產(chǎn)品以國外客戶為主，賬期相對較短，使得應收賬款周轉率有所回
升。
報告期內(nèi)，公司的總資產(chǎn)周轉率大致保持在 0.4-0.6 之間，2015 年較上年有
所下降主要系 2015 年度非公開發(fā)行股票完成導致資產(chǎn)規(guī)模大幅增長。2016 年，
公司經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)大幅增長，使得總資產(chǎn)周轉率相應上升?？傮w而言，盡管市場
環(huán)境有所變化，但公司總資產(chǎn)周轉率并未出現(xiàn)大幅波動。這表明公司能夠有效應
對市場的不斷變化，及時抓住行業(yè)發(fā)展機遇，調(diào)整產(chǎn)品結構，最終保持營業(yè)收入
與總資產(chǎn)規(guī)模的同步穩(wěn)定增長。
5、 盈利能力分析
單位：萬元
項目 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
營業(yè)收入 45,497.17 168,019.33 118,155.78 97,722.18
營業(yè)毛利 13,557.26 53,063.08 34,202.80 32,257.58
期間費用 5,915.16 24,873.11 17,643.71 13,677.80
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
資產(chǎn)減值損失 -418.72 1,886.15 604.47 568.60
營業(yè)利潤 7,548.89 28,230.77 16,818.50 17,465.64
利潤總額 7,843.70 29,772.99 17,548.18 18,288.52
歸屬母公司所有者的
6,457.39 25,366.90 14,917.08 15,301.67
凈利潤
扣除非經(jīng)常性損益后
6,206.88 22,417.27 13,933.97 14,599.64
歸屬母公司凈利潤
報告期內(nèi)，公司面對變化的市場需求，能夠及時調(diào)整產(chǎn)品結構，并加強內(nèi)部
成本控制，從而保證了主營業(yè)務與營業(yè)收入的持續(xù)增長。
2015 年，受數(shù)碼相機市場萎縮、手機市場競爭加劇以及 LED 襯底行業(yè)出現(xiàn)
大幅調(diào)整的影響，公司精密光學薄膜元器件業(yè)務和藍寶石業(yè)務發(fā)展均面臨一定的
壓力。為應對此不利影響，一方面，公司及時調(diào)整產(chǎn)品結構，向毛利較高的高端
產(chǎn)品傾斜，同時加強新產(chǎn)品研發(fā)，培育新的業(yè)務增長點；另一方面，公司不斷加
強精益化生產(chǎn)，提升產(chǎn)品良率，降低生產(chǎn)成本，最終使得 2015 年度營業(yè)毛利實
現(xiàn)小幅平穩(wěn)增長。但公司在戰(zhàn)略性布局和研發(fā)方面的管理費用加大使得 2015 年
度凈利潤較上一年度略有下降。
2016 年，一方面，國內(nèi)智能手機市場迎來高速發(fā)展，雙攝像頭配置需求升級
趨勢形成，公司緊抓行業(yè)機遇，大力發(fā)展基礎精密光學薄膜元器件業(yè)務，盈利能
力大幅提升；此外，公司亦積極布局生物識別等新光學市場以及增強現(xiàn)實等新型
顯示產(chǎn)業(yè)，加快實現(xiàn)基礎經(jīng)營與新業(yè)務發(fā)展的雙輪驅動。另一方面，公司進一步
加強精益化生產(chǎn)管理，成本管控效益顯現(xiàn)。上述因素疊加使得 2016 年度公司經(jīng)
營業(yè)績大幅提升。
報告期內(nèi)，公司在積極推進新業(yè)務戰(zhàn)略布局過程中較好地控制了期間費用的
絕對發(fā)生數(shù)，資產(chǎn)減值損失、投資收益與營業(yè)外收支的發(fā)生數(shù)也相對較低，從而
基本保持了經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定。
四、本次公開發(fā)行的募集資金用途
本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣 118,000 萬元（含 118,000 萬元），
擬用于以下項目：
單位：萬元
序號 項目名稱 投資總額 擬投入募集資金額
浙江水晶光電科技股份有限公司 2017 年公開發(fā)行可轉換公司債券預案（修訂稿）
1 藍玻璃及生物識別濾光片組立件技改項目 100,618.96 91,000.00
2 補充流動資金 27,000.00 27,000.00
合計 127,618.96 118,000.00
本次募集資金將按項目的實際建設進度按需投入。在本次募集資金到位前，
若公司已使用了銀行貸款或自有資金進行了部分相關項目的投資運作，則在本次
募集資金到位后，將用募集資金進行置換。若本次募集資金凈額少于擬投入資金
總額，不足部分將由公司以自有資金或其他融資方式解決。
募集資金投資項目具體情況詳見公司同日公告的《浙江水晶光電科技股份有
限公司公開發(fā)行可轉換公司債券募集資金使用可行性分析報告》。
五、公司利潤分配情況
（一）公司利潤分配政策
1、利潤分配原則：
（1）公司的利潤分配政策保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，同時兼顧公司的長遠利
益、全體股東的整體利益及公司的可持續(xù)發(fā)展。公司董事會、監(jiān)事會和股東大會
對利潤分配政策的決策、論證和調(diào)整過程中應當充分考慮獨立董事、監(jiān)事和公眾
投資者的意見；
（2）公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式。
2、利潤分配形式：
公司利潤分配可采用現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結合或者法律許可的其他方
式。
3、利潤分配的條件：
（1）現(xiàn)金分紅的條件：
（a）公司該年度或半年度實現(xiàn)的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積
金后所余的稅后利潤）為正值，實施現(xiàn)金分紅不會影響公司后續(xù)持續(xù)經(jīng)營；
（b）公司累計可供分配利潤為正值；
（c）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；
（2）股票股利分配的條件：
公司經(jīng)營情況良好，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規(guī)模不匹配、
發(fā)放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可根據(jù)累計可分配利潤、公積金
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及現(xiàn)金流狀況，在滿足上述現(xiàn)金分紅的前提下，可提出股票股利分配預案，并經(jīng)
股東大會審議通過后實施。
4、利潤分配的時間間隔：
在滿足上述現(xiàn)金分紅條件的情況下，公司應當采取現(xiàn)金方式分配利潤，原則
上每年度進行一次現(xiàn)金分紅，公司董事會可根據(jù)公司盈利及資金需求情況提議公
司進行中期現(xiàn)金分紅。
5、現(xiàn)金分紅比例：
公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當年實現(xiàn)的可分配利潤的 10%；公司
任意三個連續(xù)會計年度內(nèi)以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于該三年實現(xiàn)的年均可
分配利潤的 30%。
公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水
平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出差異化的現(xiàn)金分紅
政策：
（1）公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；
（2）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；
（3）公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，
現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%。
公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。
重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出是指：公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購
資產(chǎn)或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 30%。
6、存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司在進行利潤分配時，應當扣減
該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。
7、利潤分配的決策程序：
（1）公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，同時兼顧公司的可持
續(xù)發(fā)展，公司董事會應結合公司盈利水平、資金需求等情況擬定合理的分配方
案，并充分聽取獨立董事的意見，公司獨立董事應對利潤分配方案進行審核并發(fā)
表獨立意見。公司獨立董事可以向中小股東征集意見，提出分紅提案，并直接提
交董事會審議。
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（2）董事會審議通過利潤分配方案后報股東大會審議批準，公告董事會決
議時應同時披露獨立董事的獨立意見。
（3）股東大會對利潤分配方案審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別
是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見，并應切實保障中小股東
參與股東大會的權利。監(jiān)事會應對董事會和管理層執(zhí)行公司利潤分配政策及決策
程序進行監(jiān)督。
（4）公司當年盈利且滿足現(xiàn)金分紅條件但未作出現(xiàn)金分紅方案的，需向董
事會提交詳細的情況說明，包括未分紅的原因、未用于分紅的資金留存公司的用
途和使用計劃，由獨立董事對利潤分配預案發(fā)表獨立意見并公開披露；董事會審
議通過后提交股東大會審議批準。
8、利潤分配政策的變更：
如遇到戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力、或者公司外部經(jīng)營環(huán)境變化并對公司生
產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，或公司自身經(jīng)營狀況發(fā)生較大變化時，需要調(diào)整利潤分配
政策的，應以股東權益保護為出發(fā)點。
公司調(diào)整利潤分配政策應由董事會詳細論證調(diào)整理由，多渠道聽取獨立董事
以及全體股東特別是中小股東的意見，形成書面論證報告。并經(jīng)董事會審議通
過、獨立董事認可同意后，提交股東大會特別決議通過。股東大會審議利潤分配
政策變更事項時，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和
交流。
（二）最近三年現(xiàn)金分紅情況
1、2014 年度、2015 年度及 2016 年度，公司利潤分配方案如下：
年度 實施分紅方案 股權登記日 除權除息日
2017 年 4 月 18 日，公司召開 2016 年度股東大會,審
議通過了《2016 年度利潤分配的預案》：以截止
2016 年 12 月 31 日的公司總股本 662,918,124 股為基
2016 年 （注） （注）
數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 1.00 元（含
稅），共分配現(xiàn)金股利 66,291,812.4 元，本次資本公
積金不轉增股本。
2016 年 4 月 29 日,公司召開 2015 年度股東大會，審
議通過了《2015 年度利潤分配的預案》： 以截止
2015 年 12 月 31 日公司總股本 436,612,083.00 股為
2016 年 5 月 2016 年 5 月
2015 年 基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 1.00 元（含
13 日 16 日
稅），本次共分配現(xiàn)金股利 43,661,208.30 元。同時
以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 5 股,轉增后
公司總股本由 436,612,083.00 股增加 654,918,124.50
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股。
2015 年 4 月 16 日,公司召開 2014 年度股東大會，審
議通過了《2014 年度利潤分配的預案》： 以截止
2015 年 2 月 28 日總股本 383,649,103 股為基數(shù)，向 2015 年 4 月 2015 年 4 月
2014 年
全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 1.5 元人民幣（含稅）， 29 日 30 日
共分配現(xiàn)金股利 575,473,654.50 元，本次資本公積
金不進行轉增。
注：具體利潤分配時間安排以公司權益分派實施公告為準。
2、公司最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤共計 167,500,374.75 元，占最
近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤 185,285,486.02 元的 90.40%，具體情況如下：
單位：元
現(xiàn)金分紅金額 合并報表中歸屬于上市 占合并報表中歸屬于上市公司
分紅年度
（含稅） 公司股東的凈利潤 股東凈利潤的比率（%）
2016 年 66,291,812.40 253,668,997.90 26.13%
2015 年 43,661,208.30 149,170,752.57 29.27%
2014 年 57,547,354.05 153,016,707.58 37.61%
最近三年累計現(xiàn)金分紅金額占最近三年平均凈利潤的比例 90.40%
（三）公司最近三年未分配利潤的使用情況
2014 年度至 2016 年度公司實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤在提取法定
盈余公積金及向公司股東分紅后，每年剩余的未分配利潤結轉至下一年度，主要
用于公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營。
（四）公司未來三年分紅規(guī)劃
根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關事項的通知》（證
監(jiān)發(fā)[2012]37 號）、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》（證監(jiān)
會公告[2012]43 號）等相關文件要求，為充分維護公司股東依法享有的資產(chǎn)收益
等權利，使投資者能夠分享公司成長和發(fā)展的成果，在綜合考慮公司戰(zhàn)略發(fā)展目
標、經(jīng)營規(guī)劃、盈利能力、股東回報、社會資金成本以及外部融資環(huán)境等因素基
礎上，公司制定了《未來三年（2017-2019 年）股東回報規(guī)劃》（以下簡稱“本
規(guī)劃”），并經(jīng)公司第四屆董事會第十九次會議審議通過，具體內(nèi)容如下：
1、本規(guī)劃制定原則
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本規(guī)劃的制定應符合相關法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，應在兼顧公司
正常經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的前提下重視投資者的合理回報，堅持以現(xiàn)金分紅為
主，并保持利潤分配政策的科學性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。
2、公司制定本規(guī)劃考慮的因素
本規(guī)劃是在考慮公司盈利能力、經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃、社會資金成本及外部融資
環(huán)境等綜合因素的基礎上，充分考慮公司目前及未來盈利規(guī)模、現(xiàn)金流量狀
況、發(fā)展所處階段、項目投資資金需求、銀行信貸及債權融資環(huán)境等情況，實
現(xiàn)公司長遠發(fā)展的基礎上做出的對投資者合理回報的安排。
3、公司未來三年（2017-2019 年）的具體股東回報規(guī)劃
（1）未來三年，公司將采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結合的方式分配
股利，其中以現(xiàn)金分紅為主。公司原則上每年度進行一次利潤分配，董事會可
以根據(jù)公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期利潤分配，除非經(jīng)董事
會論證同意，且經(jīng)獨立董事同意、監(jiān)事會決議通過，兩次利潤分配的時間間隔
不少于六個月。
（2）根據(jù)《公司法》等有關法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，公司在當年
盈利且合并會計報表累計未分配利潤為正，現(xiàn)金流滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和未
來發(fā)展的前提下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤應不少于當年度實現(xiàn)的可供分配
利潤的百分之十，且任何三個連續(xù)年度內(nèi)以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于該
三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之三十，當公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量連續(xù)兩年
為負數(shù)時，可以不進行高比例現(xiàn)金分紅。
（3）未來三年，公司在經(jīng)營情況良好，并且董事會認為公司股票價格與公
司股本規(guī)模不匹配、發(fā)放股票股利有利于公司全體股東整體利益時, 可以在滿足
上述現(xiàn)金分紅的條件下，提出股票股利分配預案。
（4）如果未來三年內(nèi)，公司凈利潤保持持續(xù)穩(wěn)定增長，公司可以提高現(xiàn)金
分紅比例或者實施股票股利分配，加大對投資者的回報力度。
4、股東回報規(guī)劃的制定周期及相關決策機制
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公司至少每三年重新修訂一次未來三年股東回報規(guī)劃。股東回報規(guī)劃由董
事會根據(jù)公司正在實施的利潤分配政策，結合公司具體經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量狀
況、發(fā)展階段及資金需求，充分考慮和聽取股東（特別是公眾投資者）、獨立
董事和監(jiān)事會的意見后，制定該時段的股東回報規(guī)劃，提交公司董事會和股東
大會審議。
公司每年的利潤分配方案由董事會根據(jù)公司經(jīng)營狀況和有關規(guī)定擬定，經(jīng)
董事會、監(jiān)事會審議通過后提交股東大會審議。公司利潤分配事項應當充分聽
取獨立董事、監(jiān)事會的意見，并通過多種渠道和方式與中小股東進行交流和溝
通, 股東大會審議利潤分配方案時，公司可以為股東提供網(wǎng)絡投票或其他方式以
保障社會公眾股東參與股東大會的權利。
如遇到戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力時，并對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，
或公司自身經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化時，公司可對利潤分配政策進行調(diào)整。公司
調(diào)整利潤分配政策時，必須由董事會作出專題討論，詳細論證并說明理由后形
成書面論證報告，經(jīng)三分之二以上獨立董事同意后，提交股東大會審議，現(xiàn)金
分紅政策的調(diào)整議案需經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通
過，股東大會審議現(xiàn)金分紅政策的調(diào)整事項時，公司應提供網(wǎng)絡方式以方便中
小股東參加投票。
浙江水晶光電科技股份有限公司董事會
二〇一七年七月十二日