西部證券股份有限公司
關(guān)于
深圳證券交易所
《關(guān)于對江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司的重組問詢函》
（許可類重組問詢函[2016]第 71 號）
之
專項(xiàng)核查意見
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問
二〇一六年十二月
西部證券股份有限公司
關(guān)于深圳證券交易所
《關(guān)于對江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司的重組問詢函》
之專項(xiàng)核查意見
深圳證券交易所公司管理部：
江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“廣東甘化”或“上市公
司”、“公司”）于 2016 年 12 月 8 日收到貴部下發(fā)的《關(guān)于對江門甘蔗化工廠
（集團(tuán)）股份有限公司的重組問詢函》（許可類重組問詢函[2016]第 71 號）。
西部證券股份有限公司（以下簡稱“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問”或“西部證券”）作為本次
重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，現(xiàn)根據(jù)問詢函所涉問題進(jìn)行說明和解釋，并出具如下核查
意見。
本專項(xiàng)核查意見所述的詞語或簡稱與《江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公
司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》中“釋義”所定義的詞語
或簡稱具有相同的涵義。
目錄
問題一............................................................................................................................ 4
問題二.......................................................................................................................... 17
問題三.......................................................................................................................... 19
問題四.......................................................................................................................... 22
問題五.......................................................................................................................... 23
問題六.......................................................................................................................... 25
問題七.......................................................................................................................... 26
問題八.......................................................................................................................... 30
問題九.......................................................................................................................... 33
問題十.......................................................................................................................... 37
問題十一...................................................................................................................... 43
問題十二...................................................................................................................... 43
問題十三...................................................................................................................... 46
問題十四...................................................................................................................... 49
問題十五...................................................................................................................... 51
問題十六...................................................................................................................... 57
問題十七...................................................................................................................... 60
問題十八...................................................................................................................... 62
問題十九...................................................................................................................... 68
問題二十...................................................................................................................... 68
問題一
關(guān)于業(yè)績承諾。根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的 3 名交易對手方中，
智同集團(tuán)、貴少波以其在交易中取得的對價(jià)為限承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)。此外，各
業(yè)績承諾方所承擔(dān)的補(bǔ)償義務(wù)均是單獨(dú)的，相互不承擔(dān)連帶責(zé)任。本次交易完
成后如因不可抗力導(dǎo)致智同生物未來實(shí)際凈利潤數(shù)低于承諾凈利潤的，經(jīng)廣東
甘化股東大會審議通過，交易雙方可對補(bǔ)償金額予以調(diào)整。
（1）請說明交易對手方高特佳未承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的原因及合理性。
（2）針對 2 名承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的交易對手方，請進(jìn)一步分析其股份鎖定
安排和現(xiàn)金對價(jià)支付安排是否能夠完全覆蓋業(yè)績補(bǔ)償承諾履約風(fēng)險(xiǎn)，如否，說
明是否存在不能履約時(shí)的制約措施，相關(guān)制約措施是否能夠確保交易對手方充
分履行補(bǔ)償義務(wù)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。
（3）請?jiān)敿?xì)說明不可抗力的具體內(nèi)容、判斷依據(jù)及確認(rèn)不可抗力發(fā)生應(yīng)履
行的程序。說明在出現(xiàn)不可抗力且經(jīng)股東大會審議通過情況下，交易雙方可對
補(bǔ)償金額予以調(diào)整的安排是否符合證監(jiān)會《關(guān)于上市公司業(yè)績補(bǔ)償承諾的相關(guān)
問題與解答》的有關(guān)規(guī)定。此外，明確說明如變更業(yè)績承諾方案未經(jīng)股東大會
審議通過情況下，交易雙方是否繼續(xù)履行原業(yè)績承諾。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)
表意見。
（4）預(yù)案顯示，由于河北愛爾海泰制藥有限公司（以下簡稱“愛爾海泰”）
83.37%股權(quán)在 2016 年 7 月轉(zhuǎn)讓予智同生物，所以業(yè)績承諾期內(nèi)，2016 年承諾利
潤是指經(jīng)具有證券、期貨資質(zhì)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的，智同生物扣除非經(jīng)常性損
益后的 100%凈利潤與愛爾海泰扣除非經(jīng)常性損益后的 83.37%凈利潤之和。請
說明上述計(jì)量口徑是否會造成重復(fù)計(jì)算。財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表意見。
（5）請說明業(yè)績補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)會計(jì)政策，并列示具體賬務(wù)處理時(shí)的會計(jì)分錄。
回復(fù)：
一、交易對手方高特佳未承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的原因及合理性
《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第三十五條規(guī)定：“采取收益現(xiàn)值法、
假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的方法對擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評估或者估值并作為
定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后 3 年內(nèi)的年度報(bào)告中
單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會計(jì)師事務(wù)所對
此出具專項(xiàng)審核意見；交易對方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤
預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。
預(yù)計(jì)本次重大資產(chǎn)重組將攤薄上市公司當(dāng)年每股收益的，上市公司應(yīng)當(dāng)提出
填補(bǔ)每股收益的具體措施，并將相關(guān)議案提交董事會和股東大會進(jìn)行表決。負(fù)責(zé)
落實(shí)該等具體措施的相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)公開承諾，保證切實(shí)履行其義務(wù)和責(zé)任。
上市公司向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對象購買
資產(chǎn)且未導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變更的，不適用本條前二款規(guī)定，上市公司與交易對方
可以根據(jù)市場化原則，自主協(xié)商是否采取業(yè)績補(bǔ)償和每股收益填補(bǔ)措施及相關(guān)具
體安排?！?br/> 本次交易屬《重組管理辦法》第三十五條規(guī)定的“上市公司向控股股東、實(shí)
際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對象購買資產(chǎn)且未導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變
更”的情形，廣東甘化與交易對手方的股東可以根據(jù)市場化原則，自主協(xié)商是否
采取業(yè)績補(bǔ)償措施及相關(guān)具體安排。
經(jīng)廣東甘化與交易對手方協(xié)商，智同集團(tuán)、貴少波愿意以其在交易中取得的
對價(jià)為限承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)，且夏彤作為持有智同集團(tuán) 100.00%股權(quán)的股東對智
同集團(tuán)作出的關(guān)于智同生物的業(yè)績承諾及業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)承擔(dān)不可撤銷之連帶保
證責(zé)任。另一方面，高特佳做為智同生物的財(cái)務(wù)投資者，不參與智同生物的實(shí)際
經(jīng)營，對智同生物的經(jīng)營活動不能施加重大影響，經(jīng)交易雙方協(xié)商，未參加業(yè)績
補(bǔ)償。
2、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大事項(xiàng)提示”之“四、本次交易相關(guān)盈利承諾、業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)措施”中補(bǔ)充披露交易對手方高特佳未承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的原因及合
理性。
二、針對 2 名承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的交易對手方，請進(jìn)一步分析其股份鎖定
安排和現(xiàn)金對價(jià)支付安排是否能夠完全覆蓋業(yè)績補(bǔ)償承諾履約風(fēng)險(xiǎn)，如否，說
明是否存在不能履約時(shí)的制約措施，相關(guān)制約措施是否能夠確保交易對手方充
分履行補(bǔ)償義務(wù)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見
根據(jù)交易各方簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》及《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)
議》，智同集團(tuán)、貴少波承諾，智同生物在業(yè)績承諾期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤如下：
年度 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年
承諾凈利潤（萬元） 5,500 7,500 10,000 13,000 16,900
夏彤作為持有智同集團(tuán) 100%股權(quán)的股東對上述智同集團(tuán)作出的關(guān)于智同生
物的業(yè)績承諾及業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)承擔(dān)不可撤銷之連帶保證責(zé)任，且智同集團(tuán)股權(quán)變
更、名稱變更、董事/監(jiān)事/高級管理人員的變更不影響夏彤承擔(dān)的保證責(zé)任。
1、承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的交易對手方的股份鎖定安排和現(xiàn)金對價(jià)支付安排
（1）股份鎖定安排
根據(jù)交易各方簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》及《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)
議》，智同集團(tuán)、貴少波以其所持智同生物股權(quán)認(rèn)購取得的廣東甘化股份的鎖定
安排如下：
持續(xù)持有智同生物股權(quán)時(shí)間
持有智同生物股權(quán) 鎖定期（自廣東甘化
序 業(yè)績承諾 （截止時(shí)點(diǎn)以廣東甘化股份
起始時(shí)點(diǎn)（以工商 股份登記至業(yè)績承
號 方 登記至業(yè)績承諾方名下為
變更登記日為準(zhǔn)） 諾方名下起算）
準(zhǔn)）
1 智同集團(tuán) 2010 年 7 月 27 日 超過 12 個(gè)月 12 個(gè)月
2 貴少波 2014 年 5 月 5 日 超過 12 個(gè)月 12 個(gè)月
為保證業(yè)績承諾股份補(bǔ)償?shù)目尚行?，智同集團(tuán)、貴少波的新增對價(jià)股份的解
鎖除需滿足前述條件外，還需按照以下方式分步解除鎖定，且智同集團(tuán)、貴少波
對其持有的廣東甘化未解除鎖定的股份不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)置質(zhì)押等第三方權(quán)利：
①自廣東甘化委托的、具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所出具 2016 年度專
項(xiàng)審核報(bào)告，并且業(yè)績承諾方的業(yè)績承諾補(bǔ)償義務(wù)（如有）已完成之次日，智同
集團(tuán)/貴少波 2017 年解鎖股份數(shù)=智同集團(tuán)/貴少波本次取得股份數(shù)的 20%—當(dāng)年
已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)（如有），若第一次申請解鎖的股份處于禁售期內(nèi)，已解鎖股份
應(yīng)于禁售期結(jié)束后方可轉(zhuǎn)讓；
②2018 年至 2021 年，自廣東甘化委托的、具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)
所出具前一年年度專項(xiàng)審核報(bào)告，并且業(yè)績承諾方的業(yè)績承諾補(bǔ)償義務(wù)（如有）
已完成之次日，智同集團(tuán)/貴少波當(dāng)年解鎖股份數(shù)=智同集團(tuán)/貴少波本次取得股
份數(shù)的 20%—當(dāng)年已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)（如有）。
上述計(jì)算公式計(jì)算結(jié)果不足一股的，業(yè)績承諾方放棄解除該股的鎖定。
本次發(fā)行結(jié)束后至股份解禁期滿之日止，由于上市公司送紅股、轉(zhuǎn)增股本原
因增持的股份，亦應(yīng)遵守上述約定。
智同集團(tuán)、貴少波因本次交易獲得的上市公司股份在解鎖后減持時(shí)需遵守
《公司法》、《證券法》、《股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，以及上市
公司《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。如相關(guān)法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會、深交所規(guī)則對
股份鎖定期有其他規(guī)定的，還應(yīng)同時(shí)符合該等規(guī)定的要求。
（2）現(xiàn)金對價(jià)支付安排
根據(jù)交易各方簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，廣東甘化應(yīng)在
本次標(biāo)的資產(chǎn)交割后 15 日內(nèi)向智同集團(tuán)指定賬戶支付現(xiàn)金 10,000 萬元。
2、承擔(dān)利潤補(bǔ)償義務(wù)的交易對手方的業(yè)績補(bǔ)償安排
根據(jù)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)審核意見，如智同
生物于業(yè)績承諾期內(nèi)某一會計(jì)年度實(shí)際凈利潤未達(dá)到承諾的該年凈利潤，則廣東
甘化應(yīng)在會計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)審核意見披露之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，以書面
方式通知智同集團(tuán)、貴少波各方上述事實(shí)，并要求智同集團(tuán)、貴少波各方按照本
次重組中轉(zhuǎn)讓的智同生物股份數(shù)比例，以其持有的廣東甘化的股份對廣東甘化進(jìn)
行補(bǔ)償，股份補(bǔ)償不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。
股份補(bǔ)償是指上市公司于實(shí)際凈利潤未達(dá)承諾凈利潤的后一年以總價(jià) 1.00
元的價(jià)格定向向智同集團(tuán)、貴少波回購其合計(jì)持有的用于補(bǔ)償?shù)膹V東甘化股份并
予以注銷。向智同集團(tuán)定向回購股份的金額=1.00×83.87%，向貴少波定向回購股
份的金額=1.00×16.13%。
現(xiàn)金補(bǔ)償是指智同集團(tuán)、貴少波在股份補(bǔ)償不足時(shí)，對不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。
業(yè)績承諾期內(nèi)，任何一會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)實(shí)際凈利潤低于該年承諾凈利潤的，
智同集團(tuán)、貴少波需進(jìn)行補(bǔ)償。
智同集團(tuán)、貴少波補(bǔ)償股份數(shù)及現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)挠?jì)算方法如下：
（1）股份補(bǔ)償
智同集團(tuán)、貴少波當(dāng)年合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)=（上一年承諾凈利潤-上一年實(shí)際
凈利潤）÷業(yè)績承諾期內(nèi)各年度承諾凈利潤數(shù)總和×本次交易中智同集團(tuán)、貴少
波合計(jì)交易對價(jià)÷本次交易中上市公司購買標(biāo)的資產(chǎn)向智同集團(tuán)、貴少波發(fā)行股
份的價(jià)格
智同集團(tuán)當(dāng)年補(bǔ)償股份數(shù)=智同集團(tuán)、貴少波當(dāng)年合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)
×83.87%
貴少波當(dāng)年補(bǔ)償股份數(shù)=智同集團(tuán)、貴少波當(dāng)年合計(jì)應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)×16.13%
（2）現(xiàn)金補(bǔ)償
任一業(yè)績承諾方股份補(bǔ)償不足時(shí)，由該方以現(xiàn)金補(bǔ)償，具體計(jì)算方法如下：
該方當(dāng)期現(xiàn)金補(bǔ)償金額=（當(dāng)期補(bǔ)償股份數(shù)-當(dāng)期已補(bǔ)償股份數(shù)）×本次交易
中上市公司購買標(biāo)的資產(chǎn)向智同集團(tuán)、貴少波發(fā)行股份的價(jià)格
如廣東甘化在業(yè)績補(bǔ)償期內(nèi)實(shí)施送股或轉(zhuǎn)增股份的，則智同集團(tuán)、貴少波用
于補(bǔ)償?shù)墓煞菘倲?shù)應(yīng)包括補(bǔ)償股份實(shí)施前其持有的用于補(bǔ)償?shù)墓煞菰谏鲜鰳I(yè)績
補(bǔ)償期內(nèi)獲得的送股、轉(zhuǎn)增的股份。
如果具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)審核意見表明某一
年智同生物實(shí)際凈利潤未達(dá)到當(dāng)年承諾凈利潤的，則在專項(xiàng)審核意見出具之日起
二十個(gè)交易日內(nèi)，由廣東甘化董事會計(jì)算確定向智同集團(tuán)、貴少波回購股份的數(shù)
量，并向廣東甘化股東大會提出以總價(jià) 1.00 元的價(jià)格定向回購股份的議案。在
廣東甘化股東大會通過上述定向回購股份的議案后三十日內(nèi)，由廣東甘化啟動辦
理相關(guān)股份的回購及注銷手續(xù)。
若上述廣東甘化股份回購并注銷之事宜由于包括但不限于廣東甘化股東大
會未通過、廣東甘化減少注冊資本事宜未獲相關(guān)債權(quán)人認(rèn)可等原因而無法實(shí)施
的，則廣東甘化將在股東大會決議公告或確定不能獲得所需批準(zhǔn)后 10 個(gè)交易日
內(nèi)書面通知智同集團(tuán)、貴少波，智同集團(tuán)、貴少波應(yīng)在接到通知后 30 日內(nèi)，將
應(yīng)予回購的股份數(shù)量贈送給廣東甘化股東大會股權(quán)登記日或者董事會確定的股
權(quán)登記日登記在冊的全體股東（除智同集團(tuán)、貴少波外），股東按照其持有的股
份數(shù)量占股權(quán)登記日的廣東甘化股本數(shù)量（扣除應(yīng)回購股份數(shù)量后）的比例享有
獲贈股份。
智同集團(tuán)、貴少波在收到廣東甘化補(bǔ)償通知后應(yīng)將其持有的該等數(shù)量股票劃
轉(zhuǎn)至上市公司董事會設(shè)立的專門賬戶進(jìn)行鎖定，該部分鎖定的股份不擁有表決權(quán)
且不享有股利分配額權(quán)利。現(xiàn)金補(bǔ)償金額由智同集團(tuán)、貴少波劃轉(zhuǎn)至董事會設(shè)立
的專門資金賬戶。
廣東甘化發(fā)行股份購買資產(chǎn)實(shí)施完成后如因不可抗力導(dǎo)致智同生物未來實(shí)
際凈利潤數(shù)低于承諾凈利潤的，經(jīng)廣東甘化股東大會審議通過，本交易雙方可對
補(bǔ)償金額予以調(diào)整。智同集團(tuán)、貴少波累計(jì)補(bǔ)償總額（包括累計(jì)股份補(bǔ)償金額及
累計(jì)現(xiàn)金補(bǔ)償金額）以其在本次重組過程中獲得的交易對價(jià)為限。
3、業(yè)績承諾方及業(yè)績承諾連帶責(zé)任方具有較強(qiáng)的履行承諾能力
（1）業(yè)績承諾方及業(yè)績承諾連帶責(zé)任方資信良好，不存在不良記錄
根據(jù)貴少波、夏彤戶口所在地派出所出具的無違法犯罪記錄證明和在最高人
民法院全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)站、中國證監(jiān)會、上海證券交易所、深圳證
券交易所等監(jiān)管部門網(wǎng)站的搜索查詢結(jié)果。貴少波、夏彤最近五年內(nèi)未受到行政
處罰（不包括證券市場以外的處罰）、刑事處罰或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大
民事訴訟或者仲裁；且最近五年內(nèi)未受到與證券市場無關(guān)的行政處罰。
根據(jù)貴少波出具的承諾：最近五年內(nèi)，本人未受到與證券市場相關(guān)的行政處
罰和刑事處罰，也不存在涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的情況；
最近五年內(nèi)，不存在未按期償還大額債務(wù)，未履行承諾、被中國證監(jiān)會采取行政
監(jiān)管措施或受到證券交易所紀(jì)律處分等不誠信情況。
根據(jù)智同集團(tuán)出具的承諾：最近五年內(nèi)，本公司及本公司股東未受到與證券
市場相關(guān)的行政處罰和刑事處罰，也不存在涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟
或者仲裁的情況；最近五年內(nèi)，本公司及本公司股東不存在未按期償還大額債務(wù)，
未履行承諾、被中國證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施或受到證券交易所紀(jì)律處分等不誠
信情況。
因此，業(yè)績承諾方及業(yè)績承諾連帶責(zé)任方資信良好，不存在不良記錄。
（2）本次重組完成后，業(yè)績承諾方及業(yè)績承諾連帶責(zé)任方仍合計(jì)持有智同
生物 49%的股份及其他對外股權(quán)投資
本次重組完成后，業(yè)績承諾方及連帶責(zé)任方仍合計(jì)持有智同生物 49%的股份
及其他對外股權(quán)投資，如下表所示：
序 注冊資本及
公司名稱 主營業(yè)務(wù) 持股比例
號 實(shí)收資本
智同集團(tuán)持股 22%
生化藥品的研發(fā)、生
1 智同生物 12,750 萬元 夏彤持股 12%
產(chǎn)和銷售
貴少波持股 15%
石家莊市智同醫(yī)藥科 智同集團(tuán)持股 85.3%
2 新藥開發(fā)、技術(shù)咨詢 100 萬元
技有限公司 夏彤持股 14.7%
云南無敵制藥有限責(zé)
3 新藥開發(fā)、技術(shù)咨詢 6,451 萬元 智同集團(tuán)持股 45%
任公司
河北智同醫(yī)藥控股集
4 藥品生產(chǎn) 10,000 萬元 夏彤持股 100%
團(tuán)有限公司
河北智同醫(yī)藥控股集 醫(yī)藥投資及管理、技 智同集團(tuán)持股 39.36%
5 12,500 萬元
團(tuán)投資咨詢有限公司 術(shù)咨詢服務(wù) 夏彤持股 0.64%
云藥醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股 醫(yī)藥管理、技術(shù)咨詢、
6 10,000 萬元 夏彤持股 65%
份有限公司 技術(shù)服務(wù)
云南云藥園投資產(chǎn)業(yè) 醫(yī)藥管理、技術(shù)咨詢、
7 3,500 萬元 夏彤持股 70%
集團(tuán)有限公司 技術(shù)服務(wù)
云藥集團(tuán)廣西民峰實(shí) 云藥醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股
8 中藥材購銷 5,000 萬元
業(yè)有限公司 份有限公司持股 51%
河北雪巖房地產(chǎn)開發(fā)
9 房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營 2,000 萬元 貴少波持股 60.00%
有限公司
河北榮鼎醫(yī)療器械貿(mào)
10 醫(yī)療器械批發(fā) 1,000 萬元 貴少波持股 55.00%
易有限公司
序 注冊資本及
公司名稱 主營業(yè)務(wù) 持股比例
號 實(shí)收資本
四川貴品醫(yī)藥科技有
11 科技推廣和應(yīng)用服務(wù) 1,000 萬元 貴少波持股 66.00%
限公司
上海擎承投資中心（有 股權(quán)投資，實(shí)業(yè)投資， 貴少波出資比例
12 50,000 萬元
限合伙） 資產(chǎn)管理，投資咨詢。 20.00%
上海晨燦投資中心（有 實(shí)業(yè)投資，資產(chǎn)管理， 貴少波出資比例
13 40,000 萬元
限合伙） 投資咨詢，股權(quán)投資。 25.00%
醫(yī)藥技術(shù)研發(fā)、技術(shù)
世紀(jì)貴品成都醫(yī)藥科
14 轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)；銷 100 萬元 貴少波持股 50.00%
技有限公司
售醫(yī)療器械
4、核查意見
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：廣東甘化與智同集團(tuán)、貴少波、夏彤已就業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)的承諾約定簽署了詳細(xì)明確的法律文件，據(jù)交易協(xié)議、業(yè)績承諾方及
業(yè)績承諾連帶責(zé)任方的資信狀況、其他對外投資情況，交易對方具備覆蓋業(yè)績補(bǔ)
償承諾的履約能力，本次交易利潤補(bǔ)償方案及其保障措施具有可行性。
5、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“第四節(jié) 交易對方基本情況”之“一、交易對方情況”中
補(bǔ)充披露交易對方及其主要管理人員的資信情況。
三、請?jiān)敿?xì)說明不可抗力的具體內(nèi)容、判斷依據(jù)及確認(rèn)不可抗力發(fā)生應(yīng)履
行的程序。說明在出現(xiàn)不可抗力且經(jīng)股東大會審議通過情況下，交易雙方可對
補(bǔ)償金額予以調(diào)整的安排是否符合證監(jiān)會《關(guān)于上市公司業(yè)績補(bǔ)償承諾的相關(guān)
問題與解答》的有關(guān)規(guī)定。此外，明確說明如變更業(yè)績承諾方案未經(jīng)股東大會
審議通過情況下，交易雙方是否繼續(xù)履行原業(yè)績承諾。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)
表意見
1、不可抗力的具體內(nèi)容、判斷依據(jù)及確認(rèn)不可抗力發(fā)生應(yīng)履行的程序
（1）不可抗力的具體內(nèi)容和判斷依據(jù)
根據(jù)廣東甘化與交易對方、夏彤于 2016 年 11 月 29 日簽訂的《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)
議》第八條：“不可抗力”是指“因地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、疫情或其他天災(zāi)
等自然災(zāi)害，以及戰(zhàn)爭、騷亂、計(jì)算機(jī)病毒、可證實(shí)的工具性軟件的設(shè)計(jì)漏洞和
互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)遭受黑客襲擊、政策、法律變更及其他不能預(yù)見或后果不能預(yù)防或不可
避免的不可抗力事件”。根據(jù)《民法通則》第一百五十三條規(guī)定，“不可抗力”是
指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。
（2）不可抗力發(fā)生應(yīng)該履行的程序
根據(jù)《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》第八條的約定，聲稱遭遇不可抗力事件而不能履行《業(yè)
績補(bǔ)償協(xié)議》項(xiàng)下的義務(wù)的一方應(yīng)當(dāng)：（1）采取一切措施減少或消除不可抗力事
件的影響，并在盡可能短的時(shí)間內(nèi)恢復(fù)履行；（2）立即向其他方通知不可抗力事
件且該等通知不應(yīng)遲于不可抗力事件發(fā)生之日起十日內(nèi)作出；（3）將有關(guān)政府部
門出具的，說明不可抗力詳情和本協(xié)議不能履行或需遲延履行的理由的證明文件
提交本協(xié)議另一方。
根據(jù)《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》第四條的約定，如因不可抗力導(dǎo)致智同生物未來實(shí)際
凈利潤數(shù)低于承諾凈利潤的，經(jīng)廣東甘化股東大會審議通過，交易雙方可對補(bǔ)償
金額予以調(diào)整。
2、在出現(xiàn)不可抗力且經(jīng)股東大會審議通過情況下，交易雙方可對補(bǔ)償金額
予以調(diào)整的安排是否符合證監(jiān)會《關(guān)于上市公司業(yè)績補(bǔ)償承諾的相關(guān)問題與解
答》的規(guī)定
（1）根據(jù)《合同法》第九十四條關(guān)于“有下列情形之一的，當(dāng)事人可以解除
合同：（一）因不可抗力致使不能實(shí)現(xiàn)合同目的；……”、第一百一十七條關(guān)于“因
不可抗力不能履行合同的，根據(jù)不可抗力的影響，部分或者全部免除責(zé)任，但法
律另有規(guī)定的除外。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責(zé)任”、《民法
通則》第一百零七條關(guān)于“因不可抗力不能履行合同或者造成他人損害的，不承
擔(dān)民事責(zé)任，法律另有規(guī)定的除外”的有關(guān)規(guī)定，因不可抗力致使不能履行合同
的情況，根據(jù)不可抗力的影響，當(dāng)事人可以依法解除合同、部分或者全部免除責(zé)
任。
（2）根據(jù)《關(guān)于上市公司業(yè)績補(bǔ)償承諾的相關(guān)問題與解答》（以下簡稱“《業(yè)
績補(bǔ)償承諾問答》”）關(guān)于“上市公司重大資產(chǎn)重組中，重組方的業(yè)績補(bǔ)償承諾是
基于其與上市公司簽訂的業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議作出的，該承諾是重組方案的重要組成部
分，因此，重組方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議履行承諾。
重組方不得適用《上市公司監(jiān)管指引第 4 號——上市公司實(shí)際控制人、股東、
關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》第五條的規(guī)定，變更其作出的業(yè)績補(bǔ)
償承諾”及《上市公司監(jiān)管指引第 4 號——上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、
收購人以及上市公司承諾及履行》第五條關(guān)于“因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自
然災(zāi)害等自身無法控制的客觀原因?qū)е鲁兄Z無法履行或無法按期履行的，承諾相
關(guān)方應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。
除因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害等自身無法控制的客觀原因外，承
諾確已無法履行或者履行承諾不利于維護(hù)上市公司權(quán)益的，承諾相關(guān)方應(yīng)充分披
露原因，并向上市公司或其他投資者提出新承諾代替原有承諾或者提出豁免履行
承諾義務(wù)”的規(guī)定， 業(yè)績補(bǔ)償承諾問答》并不禁止因不可抗力或國家政策或法律、
法規(guī)、規(guī)范性文件發(fā)生調(diào)整等自身無法控制的客觀原因影響業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議履行的
情況下調(diào)整業(yè)績補(bǔ)償責(zé)任。
綜上所述，交易雙方在《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》中約定的不可抗力等因素影響協(xié)議
履行時(shí)的相關(guān)責(zé)任符合《合同法》、《民法通則》的相關(guān)規(guī)定，且不違反《業(yè)績補(bǔ)
償承諾問答》的有關(guān)規(guī)定。
3、明確說明如變更業(yè)績承諾方案未經(jīng)股東大會審議通過情況下是否繼續(xù)履
行原業(yè)績承諾
根據(jù)《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》約定，若出現(xiàn)不可抗力，交易雙方可通過友好協(xié)商并
由業(yè)績承諾方以書面形式提交業(yè)績補(bǔ)償修改方案，經(jīng)上市公司股東大會審議通過
后，交易雙方可對業(yè)績補(bǔ)償金額予以調(diào)整；若變更業(yè)績方案未經(jīng)上市公司股東大
會審議通過，業(yè)績承諾方及夏彤繼續(xù)履行原業(yè)績承諾。
4、核查意見
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：在出現(xiàn)不可抗力且經(jīng)股東大會審議通過情況下，
交易雙方可對補(bǔ)償金額予以調(diào)整的安排符合《合同法》、《民法通則》的相關(guān)規(guī)定，
且不違反《業(yè)績補(bǔ)償承諾問答》的有關(guān)規(guī)定。若出現(xiàn)不可抗力，交易雙方可通過
友好協(xié)商并由業(yè)績承諾方以書面形式提交業(yè)績補(bǔ)償修改方案，經(jīng)上市公司股東大
會審議通過后，交易雙方可對業(yè)績補(bǔ)償金額予以調(diào)整；若變更業(yè)績承諾方案未經(jīng)
上市公司股東大會審議通過，業(yè)績承諾方及夏彤繼續(xù)履行原業(yè)績承諾。
5、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大事項(xiàng)提示”之“四、本次交易相關(guān)盈利承諾、業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)措施”補(bǔ)充披露了不可抗力相關(guān)內(nèi)容。
四、預(yù)案顯示，由于河北愛爾海泰制藥有限公司（以下簡稱“愛爾海泰”）
83.37%股權(quán)在 2016 年 7 月轉(zhuǎn)讓予智同生物，所以業(yè)績承諾期內(nèi)，2016 年承諾利
潤是指經(jīng)具有證券、期貨資質(zhì)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的，智同生物扣除非經(jīng)常性損
益后的 100%凈利潤與愛爾海泰扣除非經(jīng)常性損益后的 83.37%凈利潤之和。請
說明上述計(jì)量口徑是否會造成重復(fù)計(jì)算。財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表意見
1、交易各方真實(shí)意思表示
交易各方簽署《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》對 2016 年承諾利潤的真實(shí)意思表示是：指
經(jīng)具有證券、期貨資質(zhì)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的，扣減未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易利潤后的智同
生物母公司單體財(cái)務(wù)報(bào)表扣除非經(jīng)常性損益后的 100%凈利潤與愛爾海泰扣除非
經(jīng)常性損益后（以下簡稱“扣非后”）的 83.37%凈利潤之和，以公式表示為：
2016 年承諾利潤=2016 年智同生物母公司扣非后凈利潤＋2016 年愛爾海泰
扣非后凈利潤×83.37%－未實(shí)現(xiàn)順流內(nèi)部交易利潤－未實(shí)現(xiàn)逆流內(nèi)部交易利潤
×83.37%
其中，未實(shí)現(xiàn)順流內(nèi)部交易利潤指智同生物通過與愛爾海泰交易實(shí)現(xiàn)的凈利
潤，該利潤在合并報(bào)表層面未實(shí)現(xiàn)；未實(shí)現(xiàn)逆流內(nèi)部交易利潤指愛爾海泰通過與
智同生物交易實(shí)現(xiàn)的凈利潤，該利潤在合并報(bào)表層面未實(shí)現(xiàn)。
2、作出特殊約定的原因
2016 年 7 月 26 日，智同生物收購愛爾海泰 83.36%的股份，其中向河北智同
醫(yī)藥控股集團(tuán)有限公司購入其持有的愛爾海泰 54.84%的股份，屬于同一控制下
合并；向河北科技投資集團(tuán)有限公司以及另外 37 名自然人股東購入其持有的愛
爾海泰 28.52%的股份，屬于購買少數(shù)股東權(quán)益。
按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，在智同生物的合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，愛爾海泰在合并日前實(shí)
現(xiàn)的凈利潤的 45.16%（1-54.84%）計(jì)入少數(shù)股東損益，其余 54.84%計(jì)入歸屬于
母公司股東的凈利潤，但根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第 1 號---
非經(jīng)營性損益》，同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益
應(yīng)列入非經(jīng)常性損益。
根據(jù)上述計(jì)算規(guī)則，智同生物 2016 年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表扣非經(jīng)后的凈利潤將
不包括愛爾海泰在合并日前實(shí)現(xiàn)的凈利潤；而交易各方約定的承諾業(yè)績包含了愛
爾海泰合并日前實(shí)現(xiàn)的扣非后凈利潤的 83.36%，以公式可表示為：
2016 年承諾利潤=2016 年智同生物扣非后凈利潤+愛爾海泰合并日前實(shí)現(xiàn)的
扣非后凈利潤×83.36%
從公式中可以看出，承諾業(yè)績與按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的凈利潤有所差異，
直接約定 2016 年會計(jì)利潤作為承諾利潤不符合交易各方的真實(shí)意思表示，同時(shí)，
為使 2016 年的承諾凈利潤與 2017 年至 2020 年的承諾凈利潤更具可比性，交易
各方對 2016 年承諾凈利潤口徑作出特殊約定。
3、核查程序
1、向交易各方了解 2016 年承諾利潤作出特殊約定的原因；
2、與交易各方明確的 2016 年承諾利潤具體計(jì)算公式；
3、檢查計(jì)量口徑是否會造成重復(fù)計(jì)算。
4、核查意見
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》對 2016 年承諾利潤中的“智
同生物扣除非經(jīng)常性損益后的 100%凈利潤”指智同生物母公司單體財(cái)務(wù)報(bào)表扣
非后的 100%凈利潤，不包含愛爾海泰凈利潤；“凈利潤之和”系按合并財(cái)務(wù)報(bào)表
口徑計(jì)算，不包含內(nèi)部交易未實(shí)現(xiàn)利潤。2016 年承諾利潤的真實(shí)意思表示為“扣
減未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易利潤后的”智同生物“母公司單體財(cái)務(wù)報(bào)表”扣非后的 100%
凈利潤與愛爾海泰扣非后的 83.37%凈利潤之和，計(jì)量口徑不會造成重復(fù)計(jì)算。
5、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大事項(xiàng)提示”之“四、本次交易相關(guān)盈利承諾、業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)措施”補(bǔ)充披露了 2016 年承諾利潤的具體含義。
五、請說明業(yè)績補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)會計(jì)政策，并列示具體賬務(wù)處理時(shí)的會計(jì)分錄
1、初始確認(rèn)
交易各方約定的業(yè)績補(bǔ)償屬于或有對價(jià)，作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對價(jià)的一部分，
按照其在購買日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本。依據(jù)被購買資產(chǎn)盈利預(yù)測中對業(yè)
績承諾期內(nèi)各年度業(yè)績的預(yù)測以及業(yè)績補(bǔ)償計(jì)算公式，預(yù)計(jì)標(biāo)的資產(chǎn)恰好可以完
成業(yè)績承諾，購買方可獲得的業(yè)績補(bǔ)償?shù)淖罴压烙?jì)金額為零，即該項(xiàng)或有對價(jià)于
購買日的初始公允價(jià)值為零，購買方在購買日無需針對或有對價(jià)做賬務(wù)處理。
2、后續(xù)計(jì)量
購買日后 12 個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)對購買日已存在情況的新的或者進(jìn)一步證據(jù)而需要
調(diào)整或有對價(jià)的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并對原計(jì)入合并商譽(yù)的金額進(jìn)行調(diào)整，其他情況
下發(fā)生的或有對價(jià)變化或調(diào)整，應(yīng)當(dāng)區(qū)分以下情況進(jìn)行會計(jì)處理：或有對價(jià)為權(quán)
益性質(zhì)，不進(jìn)行會計(jì)處理?；蛴袑r(jià)為資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)的，按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則有
關(guān)規(guī)定處理，如果屬于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》中
的金融工具，應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變化產(chǎn)生的利得和損失應(yīng)按該準(zhǔn)則
規(guī)定計(jì)入當(dāng)期損益或計(jì)入資本公積；如果不屬于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號——金
融工具的確認(rèn)和計(jì)量》中的金融工具，應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 13 號——或有
事項(xiàng)》或其他相應(yīng)的準(zhǔn)則處理。
按照本次交易業(yè)績補(bǔ)償約定了交易對方優(yōu)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)
償。其中，以股份補(bǔ)償?shù)那樾螌儆趯眄氂没蚩捎梅枪潭〝?shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)
行結(jié)算的衍生工具合同，不滿足金融工具列報(bào)準(zhǔn)則界定的權(quán)益工具，或有對價(jià)在
后續(xù)會計(jì)期間均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量重新計(jì)量且其變動計(jì)入損益。
（1）每報(bào)告期末：
綜合考慮未來業(yè)績承諾實(shí)現(xiàn)的可能性、或有對價(jià)支付方的信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣時(shí)
間價(jià)值、可能返回股權(quán)的公允價(jià)值等因素，合理估計(jì)或有對價(jià)的公允價(jià)值，按公
允價(jià)值借記其他（非）流動資產(chǎn)，貸記營業(yè)外收入。
（2）實(shí)際發(fā)生股份補(bǔ)償時(shí)：
按回購的股數(shù)借記股本，貸記銀行存款 1 元，按賠償金額貸記對應(yīng)的其他流
動資產(chǎn)，差額計(jì)入資本公積。
（3）實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金補(bǔ)償時(shí)：
按收取款項(xiàng)借記銀行存款，貸記其他流動資產(chǎn)。
3、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大事項(xiàng)提示”之“四、本次交易相關(guān)盈利承諾、業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)措施”之“（二）業(yè)績補(bǔ)償”中補(bǔ)充披露。
問題二
根據(jù)預(yù)案，若智同生物在業(yè)績承諾期內(nèi)某一年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤超過該年度
承諾凈利潤，廣東甘化同意對智同集團(tuán)、貴少波進(jìn)行超額業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。智同
集團(tuán)、貴少波當(dāng)年業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)合計(jì)金額=（上一年實(shí)際凈利潤-上一年承諾凈利
潤）×廣東甘化持有的智同生物的股份占總股份的比例（即 51%）×50%。請按
照證監(jiān)會《關(guān)于并購重組業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)問題與解答》的規(guī)定，充分披露設(shè)置業(yè)
績獎(jiǎng)勵(lì)的原因、依據(jù)及合理性，相關(guān)會計(jì)處理及對上市公司可能造成的影響。
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。
回復(fù)：
一、設(shè)置業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)的原因、依據(jù)及合理性
為了更好的激勵(lì)智同生物的管理層，同時(shí)在實(shí)現(xiàn)承諾業(yè)績后進(jìn)一步提升智同
生物的業(yè)績水平，降低本次并購及未來整合的風(fēng)險(xiǎn)，廣東甘化與智同集團(tuán)、貴少
波在綜合考慮了利潤補(bǔ)償承諾、上市公司及其股東利益等多項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，經(jīng)
各方平等協(xié)商確定了超額業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)安排，并通過《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)
協(xié)議》和《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》設(shè)置了相應(yīng)的條款。
根據(jù)協(xié)議中約定：“若智同生物在業(yè)績承諾期內(nèi)某一年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤超過
該年度承諾凈利潤，廣東甘化同意對智同集團(tuán)、貴少波進(jìn)行超額業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。
業(yè)績承諾期內(nèi)上述超額業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)總金額不應(yīng)超過本次智同集團(tuán)、貴少波交易
對價(jià)總額的 20%。
智同集團(tuán)、貴少波當(dāng)年業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)合計(jì)金額=（上一年實(shí)際凈利潤-上一年
承諾凈利潤）×廣東甘化持有的智同生物的股份占總股份的比例（即 51%）×50%”
因此，本次交易中設(shè)定的業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)條款符合證監(jiān)會出具的《關(guān)于并購重組業(yè)
績獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)問題與解答》相關(guān)規(guī)定。
二、相關(guān)會計(jì)處理
超額業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)的具體計(jì)算公式為：當(dāng)年業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)合計(jì)金額=（上一
年實(shí)際凈利潤-上一年承諾凈利潤）×廣東甘化持有的智同生物的股份占總股份的
比例（即 51%）×50%。
超額業(yè)績現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)屬于智同生物的職工薪酬，以標(biāo)的公司上一年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的
扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤數(shù)額超出承諾期內(nèi)承諾利潤金額的 25.5%（即
51%×50%）作為獎(jiǎng)勵(lì)，該獎(jiǎng)勵(lì)在智同生物董事會制定分配方案及廣東甘化董事
會薪酬委員會審核確定后才會實(shí)際支付。標(biāo)的公司擬在承諾期內(nèi)的每年年末，根
據(jù)當(dāng)期實(shí)際的扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤超過當(dāng)期承諾的 25.5%這一金額預(yù)提
獎(jiǎng)勵(lì)金計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)為應(yīng)付職工薪酬。次年，標(biāo)的公司支付超額
業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)，借記應(yīng)付職工薪酬，貸記應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交個(gè)人所得稅和銀行存款。
三、對上市公司可能造成的影響
超額業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施的前提是智同生物完成承諾凈利潤數(shù)。如實(shí)現(xiàn)超過承諾凈
利潤的業(yè)績，上市公司和本次交易業(yè)績承諾方智同集團(tuán)、貴少波分享該超額收益。
根據(jù)本次交易的超額業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)設(shè)置，業(yè)績超出承諾凈利潤部分支付給智同集團(tuán)、
貴少波，其余超額收益均歸上市公司所有，因此不會對上市公司造成負(fù)面影響。
四、核查意見
經(jīng)核查，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易中設(shè)定的業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)條款符合證監(jiān)會《關(guān)
于并購重組業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)問題與解答》相關(guān)規(guī)定，有利于進(jìn)一步提升標(biāo)的公司的
業(yè)績水平、降低本次并購及未來整合的風(fēng)險(xiǎn)，不會對上市公司造成不利影響。
五、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大事項(xiàng)提示”之“四、本次交易相關(guān)盈利承諾、業(yè)績
補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)措施”之“（三）超額利潤獎(jiǎng)勵(lì)”中補(bǔ)充披露。
問題三
根據(jù)預(yù)案，本次交易后，在智同生物完成《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》約定的五年業(yè)
績承諾的前提下，智同集團(tuán)、貴少波、夏彤有權(quán)在 2021 年至 2023 年內(nèi)，共同
以書面提議的方式要求廣東甘化以發(fā)行股份或發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方
式進(jìn)一步收購智同生物剩余 49%股份。具體收購價(jià)格由智同集團(tuán)、貴少波、夏
彤、廣東甘化以具有證券、期貨從業(yè)資格的評估機(jī)構(gòu)確定的評估值為依據(jù)，經(jīng)
各方協(xié)商后確定。請說明上述約定是否構(gòu)成廣東甘化的合同義務(wù)，如是，請說
明廣東甘化如未履行合同義務(wù)是否涉及相關(guān)違約賠償及具體賠償標(biāo)準(zhǔn)，并提示
風(fēng)險(xiǎn)。此外，請說明上述安排是否導(dǎo)致本次交易應(yīng)按照《第十四條、四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第 12
號》第一條的規(guī)定執(zhí)行預(yù)期合并原則，如是，請重新論證本次交易是否構(gòu)成重
組上市。
回復(fù)：
一、請說明上述約定是否構(gòu)成廣東甘化的合同義務(wù)，如是，請說明廣東甘
化如未履行合同義務(wù)是否涉及相關(guān)違約賠償及具體賠償標(biāo)準(zhǔn)，并提示風(fēng)險(xiǎn)。
1、上述約定是否構(gòu)成廣東甘化的合同義務(wù)
根據(jù)《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》第四條約定，在智同生物完成《業(yè)
績補(bǔ)償協(xié)議》約定的五年業(yè)績承諾的前提下，智同集團(tuán)、貴少波、夏彤有權(quán)在
2021 年至 2023 年內(nèi)，共同以書面提議的方式要求廣東甘化以發(fā)行股份或發(fā)行股
份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式進(jìn)一步收購智同生物的剩余 49%股份。具體收購價(jià)格
由智同集團(tuán)、貴少波、夏彤、廣東甘化以具有證券、期貨從業(yè)資格的評估機(jī)構(gòu)確
定的評估值為依據(jù)，經(jīng)各方協(xié)商后確定。
廣東甘化在下列四項(xiàng)條件同時(shí)滿足時(shí)，負(fù)有收購智同生物剩余 49%的股權(quán)的
義務(wù)，分別為：（1）智同生物完成《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》約定的五年業(yè)績承諾；（2）
智同集團(tuán)、貴少波、夏彤在 2021 年至 2023 年內(nèi)共同以書面提議的方式要求廣東
甘化以發(fā)行股份或發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式進(jìn)一步收購智同生物的剩
余 49%股份；（3）智同集團(tuán)、貴少波、夏彤、廣東甘化就廣東甘化收購智同生物
剩余 49%股權(quán)的交易價(jià)格達(dá)成一致意見；（4）廣東甘化以發(fā)行股份或發(fā)行股份與
支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式進(jìn)一步收購智同生物的剩余 49%股份的交易通過廣東甘
化董事會、股東大會、中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)。
因此，若廣東甘化在上述四項(xiàng)條件同時(shí)滿足時(shí)，負(fù)有收購智同生物剩余 49%
的股權(quán)的義務(wù)；若廣東甘化因上述四項(xiàng)條件未同時(shí)滿足而未收購智同生物剩余
49%的股權(quán)，則廣東甘化不構(gòu)成違約。
2、如未履行合同義務(wù)是否涉及相關(guān)違約賠償及具體賠償標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》的約定，在一定條件下，廣東甘
化應(yīng)當(dāng)履行進(jìn)一步收購智同生物的剩余 49%股份的義務(wù)；在此情況下，若廣東甘
化未履行上述義務(wù)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，即應(yīng)向守約方進(jìn)行賠償，賠償標(biāo)
準(zhǔn)為以損失為限。
3、補(bǔ)充披露
公司已在《預(yù)案》“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”之“一、本次交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”以及“第
八節(jié) 本次交易的報(bào)批事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)提示”之“二、與本次交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素”
之中補(bǔ)充披露進(jìn)一步收購智同生物剩余 49%股份的義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、請說明上述安排是否導(dǎo)致本次交易應(yīng)按照《第十四條、四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第 12 號》
第一條的規(guī)定執(zhí)行預(yù)期合并原則，如是，請