惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
保薦人（主承銷商）：瑞銀證券有限責(zé)任公司
惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“華陽集團(tuán)”、“發(fā)行人”或“公司”）首次公開發(fā)行不超過 7,310 萬股人民幣普通股（A 股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2017]1693號文核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上向持有深圳市場非限售 A 股股份市值的社會公眾投資者定價(jià)發(fā)行（以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。經(jīng)發(fā)行人和保薦人（主承銷商）瑞銀證券有限責(zé)任公司（以下簡稱“瑞銀證券”或“主承銷商”）協(xié)商確定，本次發(fā)行新股 7,310萬股。本次發(fā)行將于 2017年 9月 27日（T日）分別通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統(tǒng)和網(wǎng)下電子平臺進(jìn)行。
發(fā)行人與主承銷商特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
1、本次發(fā)行在發(fā)行流程、網(wǎng)上網(wǎng)下申購、繳款及棄購股份處理等環(huán)節(jié)發(fā)生重
大變化，敬請投資者重點(diǎn)關(guān)注，主要變化如下：
（1）發(fā)行人和主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行
業(yè)、可比上市公司估值水平、市場情況、有效募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為 13.69 元/股。網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。投資者
請按此價(jià)格在 2017年 9月 27 日（T日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時(shí)無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為 2017年 9月 27日（T日），其中，網(wǎng)下申購時(shí)間為 09:30-15:00，網(wǎng)上申購時(shí)間為 09:15-11:30，13:00-15:00。
（2）初步詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商根據(jù)剔除無效報(bào)價(jià)后的詢價(jià)結(jié)果，
對所有配售對象的報(bào)價(jià)按照申購價(jià)格由高到低、同一申購價(jià)格上按配售對象的擬申購數(shù)量由小到大、同一申購價(jià)格同一擬申購數(shù)量上按申購時(shí)間（申購時(shí)間以深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺顯示的申報(bào)時(shí)間及申報(bào)編號為準(zhǔn)）由后到先的順序排序，剔除報(bào)價(jià)最高部分配售對象的報(bào)價(jià)，剔除的擬申購量不低于網(wǎng)下投資者擬申購總量的 10%。當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對該價(jià)格上的申報(bào)不再剔除，剔除比例將不足 10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。
（3）網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進(jìn)行新
股申購。
（4）網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)
下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》（以下簡稱“《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》”），于 2017年 9月 29日（T+2日）16:00前，按最終確定的發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量，及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購資金。
網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)根據(jù)《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡稱“《網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”）履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在 2017年 9月 29日（T+2日）日終有足額的新股認(rèn)購資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。
網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股，請務(wù)必按每只新股分別繳款，并按照規(guī)范填寫備注。同日獲配多只新股的情況，如只匯一筆總計(jì)金額，合并繳款將會造成入賬失敗，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。
網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購部分的股份及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司無效處理的股份由承銷團(tuán)包銷。
（5）當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)
量的 70%時(shí)，主承銷商將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進(jìn)行信息披露。
（6）有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)
足額繳納認(rèn)購款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，主承銷商將違約情況報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案。網(wǎng)上投資者連續(xù) 12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn) 3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購。
2、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）、其他政府部門對本
次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價(jià)值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
3、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認(rèn)真閱讀 2017年 9月 18日（T-7日）
刊登于《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》及《證券日報(bào)》上的《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書摘要》及登載于巨潮資訊網(wǎng)（www.cninfo.com.cn）的招股意向書全文，特別是其中的“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，自行判斷其經(jīng)營狀況及投資價(jià)值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及經(jīng)營管理水平的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
4、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市
交易之日起開始流通。請投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。
5、本次發(fā)行價(jià)格為 13.69元/股，請投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價(jià)的
合理性。
（1）按照中國證監(jiān)會制定的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年修訂），發(fā)
行人所屬行業(yè)為“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”（分類代碼：C39）。截止2017 年 9 月 21 日（T-4 日），中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為 49.86 倍。從行業(yè)看，發(fā)行人與索
菱股份、均勝電子、京威股份和卓翼科技 4家上市公司主營業(yè)務(wù)具有一定相似度。
以 2016年每股收益及截止 2017年 9月 21日（T-4日）的最近 20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算，可比上市公司市盈率均值為 35.16 倍（注：計(jì)算可比上市公司市盈率平均值
時(shí)剔除卓翼科技極值市盈率）。
本次發(fā)行價(jià)格 13.69元/股對應(yīng)的發(fā)行人扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的 2016年
歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為 22.98 倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)
布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率和可比上市公司平均市盈率，但依然存在未來股價(jià)下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和主承銷商提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資。
（2）提請投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異，網(wǎng)下投資
者報(bào)價(jià)情況詳見同日刊登于《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券日報(bào)》及巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）的《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》。
（3）本次發(fā)行定價(jià)遵循市場化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)階段由網(wǎng)下投資者基于
真實(shí)認(rèn)購意愿報(bào)價(jià)，發(fā)行人與主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比上市公司估值水平、市場情況、有效募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格；如對發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
（4）本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定
價(jià)市場化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識，強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價(jià)格。
6、發(fā)行人本次募投項(xiàng)目擬使用本次募集資金投資額為 94,086.00 萬元。按本
次發(fā)行價(jià)格 13.69 元/股、發(fā)行新股 7,310 萬股計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金總額為
100,073.90萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用約 5,987.90萬元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為 94,086.00
萬元。本次發(fā)行存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。
7、本次發(fā)行申購，任一投資者只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購，所
有參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購、配售的投資者均不得再參與網(wǎng)上申購；單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
8、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)深交所批準(zhǔn)后，方能在深交所公開掛牌交易。如果
未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。
9、發(fā)行人的所有股份均為可流通股，本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售
承諾及限售期安排詳見《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》。上述股份限售安排系相關(guān)股東基于發(fā)行人治理需要及經(jīng)營管理的穩(wěn)定性，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
10、請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及主承銷商將協(xié)商
采取中止發(fā)行措施：
（1）網(wǎng)下申購后，有效報(bào)價(jià)的配售對象實(shí)際申購總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量
的；
（2）若網(wǎng)上申購不足，申購不足部分向網(wǎng)下回?fù)芎?，網(wǎng)下投資者未能足額申
購的；
（3）網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的
70%；
（4）發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項(xiàng)影響本次發(fā)行的；
（5）發(fā)生其他特殊情況，發(fā)行人與主承銷商可協(xié)商決定中止發(fā)行；
（6）中國證監(jiān)會對證券發(fā)行承銷過程實(shí)施事中事后監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)
或者存在異常情形的，可責(zé)令發(fā)行人和承銷商暫?；蛑兄拱l(fā)行，對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和主承銷商將中止發(fā)行并及時(shí)公告中止發(fā)行原因、后續(xù)安排等事宜。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，在向中國證監(jiān)會備案后，發(fā)行人和主承銷商將擇機(jī)重啟發(fā)行。
11、發(fā)行人、主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參
與本次發(fā)行申購，我們希望認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值并希望分享發(fā)行人成長成果的投資者參與申購。
12、本投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險(xiǎn)，提示和建
議投資者充分深入地了解證劵市場蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)和心理承受能力獨(dú)立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。
發(fā)行人：惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
保薦人（主承銷商）：瑞銀證券有限責(zé)任公司
2017年 9月 26日
（此頁無正文，為《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告》之蓋章頁）
發(fā)行人：惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司
年 月 日
（此頁無正文，為《惠州市華陽集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告》之蓋章頁）
保薦人（主承銷商）：瑞銀證券有限責(zé)任公司
年 月 日