股票代碼：300232 股票簡(jiǎn)稱：洲明科技 上市地點(diǎn)：深圳證券交易所
深圳市洲明科技股份有限公司
Unilumin Group Co.,Ltd
（深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路112號(hào)A棟）
創(chuàng)業(yè)板向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用的
可行性分析報(bào)告（二次修訂稿）
2020年8月
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一、本次募集資金的使用計(jì)劃
本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣 88,500.00 萬(wàn)元（含），扣除發(fā)行費(fèi)
用后，將投資于以下項(xiàng)目：
項(xiàng)目投資總額 擬使用募集資金金額
序號(hào) 項(xiàng)目名稱
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化
1 95,984.52 57,800.00
產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目
2 信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目 6,942.60 6,600.00
3 補(bǔ)充流動(dòng)資金 24,100.00 24,100.00
合計(jì) 127,027.12 88,500.00
在本次募投項(xiàng)目范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的
募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于擬投
入項(xiàng)目的資金需求額，不足部分由公司自籌解決。募集資金到位之前，公司將根
據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際情況以自有資金或其它方式籌集的資金先行投入，并在募集資
金到位后予以置換。
“洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體為公司全資
子公司廣東洲明節(jié)能科技有限公司，在本次募集資金到位后，公司將根據(jù)擬投入
項(xiàng)目資金需求額，使用募集資金對(duì)實(shí)施主體進(jìn)行增資，實(shí)施主體負(fù)責(zé)募集資金投
資項(xiàng)目的具體實(shí)施。
二、 本次募集資金投資項(xiàng)目的背景
（一）LED 顯示行業(yè)助力社會(huì)發(fā)展的數(shù)字化變革
新冠疫情給我國(guó)和世界人民帶來了一次嚴(yán)峻的考驗(yàn)，政府治理的現(xiàn)代化、城
市服務(wù)的智能化、大健康體系的數(shù)字化將催生出新的社會(huì)需求和業(yè)務(wù)發(fā)展模式。
2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)指出，要加大公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)
急物資保障領(lǐng)域投入，加快 5G 網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等“新基建”進(jìn)度，加強(qiáng)信息發(fā)
布、危機(jī)預(yù)警應(yīng)急機(jī)制建設(shè)、加強(qiáng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)。應(yīng)急保障、衛(wèi)生防疫、
公共醫(yī)療、公共安全、社會(huì)保障等智慧城市服務(wù)體系的建設(shè)將會(huì)在本次疫情的影
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響下加速推進(jìn)，LED 顯示屏作為數(shù)據(jù)集合、顯示、交互的終端，將隨著 5G 通信、
人工智能、移動(dòng)互聯(lián)等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展，成為改善社會(huì)治理方式和治
理能力、加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐、重構(gòu)公共服務(wù)體系的重要途徑，在智慧城市、數(shù)
字化城市建設(shè)中將發(fā)揮重要作用。
（二）政府政策大力支持，促進(jìn) LED 顯示行業(yè)快速發(fā)展
LED 顯示行業(yè)作為節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源相關(guān)聯(lián)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)
家持續(xù)給予支持和關(guān)注，各種優(yōu)惠政策（出口退稅、企業(yè)所得稅等）、相關(guān)產(chǎn)業(yè)
基金、政府基金等給 LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn) LED 顯示行業(yè)
快速發(fā)展。根據(jù)《2016 年中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》、《2017 年半導(dǎo)體
照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》和《2018 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2014
年-2018 年，LED 顯示屏市場(chǎng)規(guī)模分別為 314 億元、425 億元、549 億元、727
億元和 947 億元，2015 年-2018 年同比增長(zhǎng)分別為 35%、29%、32%和 30%，LED
顯示產(chǎn)業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)?？焖偬嵘l(fā)展前景良好。
2017 年 1 月 25 日，國(guó)家發(fā)改委公布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)
目錄》，將新型顯示面板（器件）、新型顯示材料、新型顯示設(shè)備等新型顯示器
件列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品。2019 年 2 月 28 日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家廣
播電視總局、中央廣播電視總臺(tái)聯(lián)合印發(fā)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃
（2019-2022 年）》，提出大力推進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用，到
2022 年，在文教娛樂、安防監(jiān)控、醫(yī)療健康、智能交通、工業(yè)制造等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)
超高清視頻的規(guī)?；瘧?yīng)用，我國(guó)超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過 4 萬(wàn)億元。小間距
LED 顯示屏在大屏應(yīng)用上具有極高的顯示價(jià)值，在安防監(jiān)控、醫(yī)療成像、工業(yè)
制造等領(lǐng)域有廣泛的應(yīng)用空間，超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃的推出將進(jìn)一步推
進(jìn) LED 小間距顯示屏往更高清、更小點(diǎn)間距、更智能化的方向推進(jìn)，進(jìn)一步拓
寬 LED 顯示屏應(yīng)用領(lǐng)域。2020 年 3 月 4 日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議提
出要加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，考慮到新基建各領(lǐng)域?qū)?shù)據(jù)可視化、信息化的
強(qiáng)烈需求，以及抗疫進(jìn)程中亟需提升的數(shù)字化、智能化部分，作為信息智能交互
的顯示終端，LED 顯示產(chǎn)品將在新基建進(jìn)程中扮演重要角色。同時(shí)，由于未來
3
城際軌道車站信息化建設(shè)和新能源汽車充電智慧桿需求大幅增加，LED 顯示產(chǎn)
品及解決方案也將被廣泛應(yīng)用于智慧交通建設(shè)的各個(gè)領(lǐng)域，全方位助力我國(guó)新型
基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
（三）小間距 LED 顯示屏持續(xù)快速增長(zhǎng)，同時(shí) Mini LED 顯示屏優(yōu)勢(shì)顯著，
將成為 LED 顯示屏市場(chǎng)未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)
從細(xì)分市場(chǎng)來看，小間距 LED 顯示屏崛起并引領(lǐng) LED 顯示屏市場(chǎng)發(fā)展的趨
勢(shì)明顯。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布的研究報(bào)告，2017 年小間距 LED 顯
示屏規(guī)模同比增長(zhǎng) 67%，預(yù)計(jì)未來小間距 LED 顯示屏仍將繼續(xù)高速增長(zhǎng)，
2018-2020 年小間距 LED 顯示屏市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率在 44%左右。一方面，隨
著國(guó)家信息化、智慧城市、雪亮工程、應(yīng)急防控等項(xiàng)目的開展，小間距 LED 在
人防、交通、能源、軍隊(duì)、應(yīng)急指揮中心等眾多細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)顯示領(lǐng)域的市場(chǎng)
將進(jìn)一步加大；另一方面，隨著與裸眼 3D、智能觸控、互聯(lián)網(wǎng)+等技術(shù)結(jié)合應(yīng)用，
戶外小間距 LED 顯示屏將開辟更大的應(yīng)用市場(chǎng)。因此，未來小間距 LED 顯示屏
市場(chǎng)仍將持續(xù)快速增長(zhǎng)。
Mini LED 顯示屏在繼承傳統(tǒng)小間距 LED 顯示屏的無(wú)縫拼接、寬色域、低功
耗和長(zhǎng)壽命等優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，還具有更好的防護(hù)性和更高的解析度，但在技術(shù)和工
藝方面要求更高。根據(jù)《2018 年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，Mini LED 顯示
屏目前已初步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。隨著 Mini LED 顯示屏技術(shù)突破點(diǎn)間距 0.9mm，在大
尺寸電視機(jī)領(lǐng)域中，Mini LED 顯示屏在 100 英寸到 200 英寸之間可以實(shí)現(xiàn) 4K、
8K 的無(wú)縫拼接顯示，彌補(bǔ) LCD、OLED 等技術(shù)在尺寸上的極限問題。同時(shí)，隨
著 Mini LED 技術(shù)的不斷優(yōu)化，在 HDR 顯示、寬色域技術(shù)、集成化拼接技術(shù)方
面不斷完善，Mini LED 顯示屏將快速在高端會(huì)議室、多功能廳、電子競(jìng)技、醫(yī)
療成像等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。未來隨著成本的下降和技術(shù)的提升，Mini LED 顯
示屏逐步從商業(yè)化應(yīng)用轉(zhuǎn)向消費(fèi)電子領(lǐng)域應(yīng)用，開辟 LED 顯示新的增量市場(chǎng)。
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的預(yù)測(cè)，2018-2020 年 Mini LED 市場(chǎng)規(guī)模有
望保持 175%左右的增長(zhǎng)，2020 年 Mini LED 市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 22 億元。Mini LED
顯示屏市場(chǎng)前景廣闊，將成為 LED 顯示屏市場(chǎng)未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
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 （四）智能化生產(chǎn)成為 LED 顯示屏行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)
隨著資源和環(huán)境約束不斷強(qiáng)化，勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素成本不斷上升，原主要依
靠資源要素投入、規(guī)模擴(kuò)張的粗放發(fā)展模式難以為繼，制造業(yè)發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)。
為此國(guó)家出臺(tái)了《中國(guó)制造 2025》等一系列政策文件，從國(guó)家層面全面推進(jìn)國(guó)
內(nèi)制造業(yè)的智能化進(jìn)程，提出“在重點(diǎn)領(lǐng)域試點(diǎn)建設(shè)智能工廠/數(shù)字化車間，加快
人機(jī)智能交互、工業(yè)機(jī)器人、智能物流管理、增材制造等技術(shù)和裝備在生產(chǎn)過程
中的應(yīng)用，促進(jìn)制造工藝的仿真優(yōu)化、數(shù)字化控制、狀態(tài)信息實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和自適應(yīng)
控制”。此外，國(guó)家發(fā)改委等十三部委聯(lián)合發(fā)布了《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)
展規(guī)劃》，提出“加快生產(chǎn)設(shè)備智能化改造，推進(jìn)智能工廠/數(shù)字化車間試點(diǎn)建設(shè)，
實(shí)施 LED 照明產(chǎn)品綠色生產(chǎn)制造示范”。
在國(guó)家政策的鼓勵(lì)和支持下，國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)紛紛開始推進(jìn)智能化生產(chǎn)，充分
利用信息化、智能化技術(shù)改造現(xiàn)有的生產(chǎn)制造與服務(wù)模式，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，
提升產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。未來，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的
發(fā)展，尤其是隨著 5G 通信的實(shí)施，制造行業(yè)的智能化程度將進(jìn)一步提升。LED
顯示領(lǐng)域的人工成本高、產(chǎn)品種類多、生產(chǎn)規(guī)模大，智能化生產(chǎn)成為行業(yè)未來的
發(fā)展趨勢(shì)和方向。
（五）公司規(guī)模迅速擴(kuò)張，公司的信息化平臺(tái)無(wú)法滿足和適應(yīng)公司業(yè)務(wù)發(fā)
展速度和管理提升的需求
隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，公司員工數(shù)量不斷增加，員工數(shù)量由 2016 年底
2,361 人增加至 2019 年底 4,664 人，集團(tuán)層面子公司數(shù)量也顯著增加。與此同時(shí)，
公司的業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)張，智慧顯示和智慧照明等業(yè)務(wù)同步奮力發(fā)展。目前雖然
公司已經(jīng)初步建立起一套信息化系統(tǒng)，但在基礎(chǔ)架構(gòu)平臺(tái)、機(jī)房和其他基礎(chǔ)設(shè)施、
信息和數(shù)據(jù)安全、智能制造、ERP 系統(tǒng)、財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)、市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)平
臺(tái)等方面存在一系列問題，無(wú)法滿足公司實(shí)際需求。為了進(jìn)一步加強(qiáng)公司全產(chǎn)業(yè)
鏈的信息化管理，為公司的經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、服務(wù)、供應(yīng)鏈管理等提供強(qiáng)有力
的支撐平臺(tái)，公司需要加強(qiáng)信息化平臺(tái)建設(shè)以適應(yīng)企業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)的需要。
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三、本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況
（一）洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
基于公司 LED 顯示產(chǎn)品巨大的市場(chǎng)需求和 LED 顯示屏前期自動(dòng)化產(chǎn)線的實(shí)
踐，以及 Mini LED 生產(chǎn)工藝的突破，公司擬采用先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)線、自動(dòng)化
物流線及智能倉(cāng)儲(chǔ)等，在大亞灣建立集團(tuán)化的 LED 顯示屏智能制造基地，生產(chǎn)
小間距 LED 顯示屏、Mini LED 顯示屏等。本項(xiàng)目可以進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)能，
滿足公司顯示屏產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)智能升級(jí)的未來趨勢(shì)，
增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
本項(xiàng)目實(shí)施主體為廣東洲明節(jié)能科技有限公司，項(xiàng)目建設(shè)期為三年，建設(shè)地
點(diǎn)為大亞灣西區(qū)龍盛五路 3 號(hào)，建設(shè)地點(diǎn)已經(jīng)取得編號(hào)“惠灣國(guó)有（2013）第
13210100056 號(hào)”的國(guó)有土地使用證，用途為工業(yè)用地，有效期至 2062 年 2 月 2
日。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
（1）滿足市場(chǎng)需要，解決公司 LED 顯示屏產(chǎn)能不足問題
公司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)品種齊全，涵蓋小間距 LED 顯示屏、租賃類顯示屏、
體育類顯示屏、創(chuàng)意類顯示屏、固裝類顯示屏、傳媒類顯示屏等各種產(chǎn)品。公司
憑借先進(jìn)的技術(shù)，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，穩(wěn)定的營(yíng)銷渠道和優(yōu)秀的售后服務(wù)，市場(chǎng)規(guī)
模不斷擴(kuò)大。2017 年-2019 年，公司 LED 顯示屏收入分別為 265,316.25 萬(wàn)元、
371,019.36 萬(wàn)元和 433,163.96 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)分別為 67.60%、39.84%和 16.75%，
公司的 LED 顯示屏業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)。
在 LED 顯示領(lǐng)域，受益于成本的下降和解決方案的成熟，LED 顯示在安防、
應(yīng)急、交通、能源、軍隊(duì)等專業(yè)顯示市場(chǎng)滲透率持續(xù)提升。并且隨著人們消費(fèi)水
平的不斷提高，LED 顯示對(duì)于電子白板、激光投影、廣告機(jī)、DLP、LCD 拼接
屏的替代進(jìn)一步加速，商業(yè)顯示、高端民用等更多新興應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓展深化，
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LED 顯示未來市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)。2017 年、2018 年和 2019 年 LED 顯示屏生
產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率分別為 80.35%、82.40%和 83.42%，產(chǎn)能利用率較高，公司現(xiàn)
有的生產(chǎn)能力已不能滿足市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的需求。公司存在新建 LED 顯示屏生產(chǎn)
線，進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能的需求。
（2）滿足 Mini LED 顯示屏規(guī)?；a(chǎn)的需要，搶占市場(chǎng)先機(jī)
根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）的預(yù)測(cè)，2018-2020 年 Mini LED 有望保持 175%
左右的增長(zhǎng)，2020 年 Mini LED 市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 22 億元，Mini LED 顯示屏將成為
LED 顯示屏市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。公司在 Mini LED 顯示屏技術(shù)領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)
基礎(chǔ)與研發(fā)儲(chǔ)備，是國(guó)內(nèi)少數(shù)具有 Mini LED 顯示屏規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)之一。
但鑒于 Mini LED 顯示屏與其他顯示屏在工藝上存在差異，公司目前 Mini LED
顯示屏產(chǎn)線不足，尚無(wú)法進(jìn)行大規(guī)模批量化生產(chǎn)以迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。Mini LED 顯
示屏產(chǎn)線擴(kuò)建，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，是公司抓住行業(yè)發(fā)展先機(jī)，搶占市場(chǎng)份額的重要舉
措。
（3）滿足公司智能化、集中化生產(chǎn)的需要
隨著 LED 顯示消費(fèi)的升級(jí)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，客戶對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)、交付周期
的要求不斷提高。智能化生產(chǎn)能夠保證產(chǎn)品高品質(zhì)的穩(wěn)定性，減少生產(chǎn)人力成本，
并通過有效的設(shè)備管理，根據(jù)訂單，合理安排產(chǎn)線排期，縮短制造周期，提升客
戶體驗(yàn)。集中化生產(chǎn)可以減少不必要的物流環(huán)節(jié)，充分利用倉(cāng)儲(chǔ)空間，靈活搭配
設(shè)備使用，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低成本，滿足公司顯示屏產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，
增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
為使 LED 顯示屏實(shí)現(xiàn)智能化和集中化生產(chǎn)，公司制定了將大亞灣園區(qū)打造
成集團(tuán)體系內(nèi)的 LED 顯示屏智能化生產(chǎn)基地的規(guī)劃，并于 2018 年完成大亞灣商
用 LED 超級(jí)電視自動(dòng)化生產(chǎn)基地項(xiàng)目的建設(shè)。本項(xiàng)目的實(shí)施符合公司智能化、
集中化、規(guī)模化生產(chǎn)的需要，是公司多年積累的智能制造成果和經(jīng)驗(yàn)的推廣，是
公司 LED 顯示制造升級(jí)的體現(xiàn)。
（4）大力發(fā)展本項(xiàng)目，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求
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 公司是全球領(lǐng)先的 LED 顯示屏制造公司，公司秉承“顯示光彩世界、照明
幸福生活”的企業(yè)使命，致力于打造設(shè)計(jì)與科技平臺(tái)，成為全球 LED 視顯方案
領(lǐng)導(dǎo)者。公司一直堅(jiān)持 LED 顯示產(chǎn)品與市場(chǎng)相互促進(jìn)、共同驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式，
聚焦細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景，精準(zhǔn)把握客戶需求，推動(dòng)顯示解決方案在更多領(lǐng)域的落地與
應(yīng)用。2017-2019 年，公司 LED 顯示屏收入分別為 265,316.25 萬(wàn)元、371,019.36
萬(wàn)元和 433,163.96 萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例保持在 75%以上且持續(xù)快速增長(zhǎng)，
LED 顯示屏業(yè)務(wù)是公司核心業(yè)務(wù)。
目前，隨著數(shù)字化、可視化、信息化、智能化的綜合智能政務(wù)辦公需求與日
俱增及產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，LED 顯示屏的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)延伸，未來發(fā)展前景良
好。公司應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握當(dāng)前的利好政策和市場(chǎng)機(jī)遇，利用自身的技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，
大步提高 LED 顯示屏智能制造水平，穩(wěn)固公司 LED 顯示屏市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位。本
項(xiàng)目的實(shí)施符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
（1）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，為新增產(chǎn)能的消化奠定了基礎(chǔ)
公司是全球領(lǐng)先的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品與解決方案提供商，自成立以來一直致力
于為國(guó)內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及
解決方案。2017-2019 年，公司的 LED 顯示屏銷售收入分別為 265,316.25 萬(wàn)元、
371,019.36 萬(wàn)元和 433,163.96 萬(wàn)元。同時(shí)，公司的 LED 顯示屏的工藝、技術(shù)、
售后服務(wù)等均處于全球領(lǐng)先的地位，市場(chǎng)占有率位于行業(yè)前列。公司持續(xù)增長(zhǎng)的
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及領(lǐng)先的行業(yè)地位均為本次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化奠定了基礎(chǔ)。
（2）公司現(xiàn)有的原材料供應(yīng)商資源、生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)人才儲(chǔ)備，為項(xiàng)
目的順利投產(chǎn)提供有力支持
在原材料供應(yīng)商方面。LED 顯示屏生產(chǎn)所需的主要原材料為燈珠，隨著 LED
上游國(guó)產(chǎn)化的推進(jìn)，且燈珠穩(wěn)定性進(jìn)一步提高，燈珠市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以滿足公
司 LED 顯示屏業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時(shí)，公司已經(jīng)與多家原材料供應(yīng)商建立了穩(wěn)
定的長(zhǎng)期合作關(guān)系，供應(yīng)渠道成熟，能夠滿足本項(xiàng)目所需要的原材料供應(yīng)。
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 在生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)方面。公司經(jīng)過多年的生產(chǎn)實(shí)踐，積累了豐富的生產(chǎn)和管理
經(jīng)驗(yàn)，并建立了高效的管理體系。公司持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈體系，將市場(chǎng)需求、產(chǎn)品
研發(fā)、生產(chǎn)制造、售后服務(wù)進(jìn)行有機(jī)銜接，有效縮短產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)周期。在內(nèi)部
運(yùn)營(yíng)管理上，公司導(dǎo)入了 SAP 的 ERP 系統(tǒng)，Oracle 的 CRM 系統(tǒng)，PTC 的 PLM
系統(tǒng)，并建立了電子化的采購(gòu)流程，進(jìn)一步提升了運(yùn)營(yíng)管理的效率。
在技術(shù)人才儲(chǔ)備方面。公司非常重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)工作，并通過建立科
學(xué)的績(jī)效考核制度提升員工的工作積極性，通過優(yōu)秀的企業(yè)文化增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的凝聚
力和穩(wěn)定性。同時(shí)，為吸引且留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)高級(jí)管理人員、核心管理
人員、核心技術(shù)人員的積極性，公司實(shí)施了多次股權(quán)激勵(lì)。公司優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)
能力以及高效的人才管理體系可以為本項(xiàng)目的順利實(shí)施提供必要的技術(shù)和人力
支持。
（3）公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，為 LED 顯示屏業(yè)務(wù)開展提供充足的技術(shù)支持
公司在 LED 顯示領(lǐng)域深耕多年，注重技術(shù)的開發(fā)、研發(fā)的投入。公司組建
了一支穩(wěn)定高效、自主創(chuàng)新的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，公司的 LED 顯示屏在行業(yè)中持續(xù)處于
技術(shù)優(yōu)勢(shì)地位，先后獲評(píng)國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)、國(guó)家綠色工廠和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)
勢(shì)企業(yè)。2016 年，公司發(fā)布了首款智能前維護(hù)的 UHQ 系列產(chǎn)品。2017 年，公
司成功研發(fā)并推出戶內(nèi)超微小間距 LED 系列產(chǎn)品。2018 年公司成功研發(fā)并推出
點(diǎn)間距為 0.9mm 的 Mini LED 顯示屏，且榮獲 2019 年荷蘭視聽及系統(tǒng)集成展（ISE）
最佳展品獎(jiǎng)；公司的 Unano 系列小間距顯示產(chǎn)品先后榮獲“紅點(diǎn)至尊獎(jiǎng)”與“金點(diǎn)
設(shè)計(jì)獎(jiǎng)”兩大國(guó)際頂尖設(shè)計(jì)獎(jiǎng)項(xiàng)，成為目前 LED 顯示屏行業(yè)內(nèi)唯一獲此殊榮的產(chǎn)
品。2019 年公司在行業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了 4K 162 寸 Mini LED 產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)，
推出了可量產(chǎn)的超小間距產(chǎn)品 UpanelS 系列（P0.5）和 Umini（P0.9）系列產(chǎn)品。
同時(shí)，在 COB 技術(shù)方面，公司通過自主研發(fā)，獲取 14 個(gè)專利技術(shù)，成為國(guó)內(nèi)少
數(shù)掌握 COB 技術(shù)且應(yīng)用于 Mini LED 顯示屏生產(chǎn)方面的企業(yè)之一。
公司強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力保證了顯示屏產(chǎn)品不斷的創(chuàng)新，引領(lǐng)市場(chǎng)潮流，走在行
業(yè)前列。此外在新興技術(shù)產(chǎn)品的發(fā)展過程中，雄厚的科研實(shí)力能夠不斷優(yōu)化工藝，
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快速解決產(chǎn)品的突發(fā)問題等，為 LED 顯示屏業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供充足的技術(shù)支
持。
（4）公司優(yōu)秀的銷售渠道和優(yōu)質(zhì)的客戶資源為項(xiàng)目順利實(shí)施提供了保證
公司是全球領(lǐng)先的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品與解決方案提供商，自成立以來一直致力
于為國(guó)內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高品質(zhì)、高性能的 LED 應(yīng)用產(chǎn)品及
解決方案，堅(jiān)持互利共贏、共同發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，與下游客戶形成了長(zhǎng)期、穩(wěn)固
的合作伙伴關(guān)系。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，公司通過與渠道商共建運(yùn)營(yíng)中心的模式進(jìn)一
步推進(jìn)公司渠道下沉、專業(yè)分工，提高市場(chǎng)反應(yīng)速度和渠道管理水平；在海外市
場(chǎng)方面，通過設(shè)立全資子公司、合資公司、辦事處等多種形式構(gòu)建全球銷售體系
和本地化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有效縮短用戶距離，實(shí)現(xiàn)客戶需求的快速、有效響應(yīng)。截
至本可行性分析報(bào)告公告日，公司已在百余個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有逾千家分銷渠道。
此外，公司持續(xù)強(qiáng)化以客戶為中心的營(yíng)銷管理，根據(jù)不同地區(qū)及行業(yè)屬性，
以矩陣式營(yíng)銷挖掘客戶需求，為客戶提供全方位的深度解決方案，并推動(dòng)相關(guān)行
業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，市場(chǎng)認(rèn)可度、客戶滿意度與品牌價(jià)值不斷提升。
4、項(xiàng)目投資測(cè)算
本項(xiàng)目總投資 95,984.52 萬(wàn)元，其中募集資金投入為 57,800.00 萬(wàn)元，具體投
資情況如下：
單位：萬(wàn)元
投資金額 募集資金投入
序號(hào) 投資項(xiàng)目
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 建筑工程費(fèi) 49,297.14 24,100.00
2 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（包含安裝費(fèi)、實(shí)施費(fèi)等） 33,790.00 33,700.00
2.1 硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 29,990.00 29,900.00
2.2 軟件購(gòu)置費(fèi) 3,800.00 3,800.00
3 基本預(yù)備費(fèi) 2,897.38 -
4 鋪底流動(dòng)資金 10,000.00 -
合計(jì) 95,984.52 57,800.00
5、項(xiàng)目預(yù)期收益
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 項(xiàng)目建設(shè)期為 3 年，項(xiàng)目投資的稅后內(nèi)部收益率為 16.15%，項(xiàng)目的稅后靜
態(tài)投資回收期為 7.59 年（含建設(shè)期），具有較好的投資效益。
6、項(xiàng)目審批或備案情況
本項(xiàng)目已取得大亞灣發(fā)展和改革局出具的《廣東省企業(yè)投資項(xiàng)目備案證》，
項(xiàng)目備案編碼為“2018-441300-39-03-812897”；本項(xiàng)目已取得惠州市生態(tài)環(huán)境
局出具的《關(guān)于廣東洲明節(jié)能科技有限公司洲明科技大亞灣 LED 顯示屏智能化
產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表的批復(fù)》（惠市環(huán)（大亞灣）建[2019]14 號(hào)）。
（二）信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目
1、項(xiàng)目的基本情況
隨著公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和生產(chǎn)自動(dòng)化程度的提高，基于運(yùn)營(yíng)管理對(duì)信息化管理
手段和工具的迫切需要，公司計(jì)劃全面啟動(dòng)并實(shí)施完成實(shí)現(xiàn)公司供、銷、人、財(cái)、
物的集成管理，并整合供應(yīng)鏈，為公司的業(yè)務(wù)渠道創(chuàng)新、管理和運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新、生產(chǎn)
模式創(chuàng)新提供一體化的信息化平臺(tái)，從而提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和效益。項(xiàng)目將加強(qiáng)
基礎(chǔ)架構(gòu)平臺(tái)、機(jī)房和其他基礎(chǔ)設(shè)施、信息和數(shù)據(jù)安全、智能制造、ERP 系統(tǒng)、
財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)、市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)系統(tǒng)等信息化模塊的建設(shè)和升級(jí)。本項(xiàng)目主
要建設(shè)內(nèi)容如下：
項(xiàng)目類型 建設(shè)內(nèi)容
包括超融合平臺(tái)建設(shè)，搭建私有云平臺(tái)，S4 HANA 基礎(chǔ)架構(gòu)建
設(shè)等。能充分保障物理資源層、資源抽象與控制層以及云服務(wù)層
基礎(chǔ)架構(gòu)平臺(tái)建設(shè)
的穩(wěn)定性和安全性，同時(shí)也具備異地容災(zāi)備份的特性，提升業(yè)務(wù)
連續(xù)性及運(yùn)營(yíng)效率
對(duì)公司機(jī)房環(huán)境設(shè)施和硬件升級(jí)，能夠保障公司智能制造信息化
系統(tǒng)數(shù)據(jù)交換安全、平穩(wěn)運(yùn)行。對(duì)公司的電話語(yǔ)音設(shè)備、內(nèi)部郵
機(jī)房和其他基礎(chǔ)設(shè)施建
箱、辦公網(wǎng)絡(luò)和視頻會(huì)議系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行升級(jí)改造，可以實(shí)
設(shè)及升級(jí)
現(xiàn)公司數(shù)據(jù)多鏈路訪問，滿足人員移動(dòng)辦公需求提升數(shù)據(jù)交互高
質(zhì)量需求，提高溝通便利性
包括文檔加密、備份、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)安全審計(jì)等，可以增
信息和數(shù)據(jù)安全
強(qiáng)公司辦公環(huán)境安全，防止信息流失
搭建信息化與自動(dòng)化技術(shù)相結(jié)合平臺(tái)?？梢詫?duì)現(xiàn)場(chǎng)的運(yùn)行設(shè)備狀
智能制造 況進(jìn)行監(jiān)視和控制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、設(shè)備控制、測(cè)量、參數(shù)調(diào)節(jié)
以及故障預(yù)警和報(bào)警等各項(xiàng)功能，并以聲音、圖形、圖像等適當(dāng)
11
 方式顯示，最終達(dá)到實(shí)時(shí)感知設(shè)備各種參數(shù)狀態(tài)的效果
對(duì)現(xiàn)有的 ERP 系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，同時(shí)加強(qiáng)分子公司 ERP 建設(shè)。提
ERP 系統(tǒng)建設(shè)及升級(jí)
高 ERP 系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)據(jù)交互效率，降低錯(cuò)誤率
內(nèi)外互聯(lián)、智能應(yīng)用，基于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)和資金一體化融合
財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)
的共享服務(wù)平臺(tái)，提升管理效率、降低運(yùn)營(yíng)成本
開發(fā)線上營(yíng)銷平臺(tái)，搭建售后服務(wù)管理體系?？蓪?shí)現(xiàn)客戶平臺(tái)下
市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)平臺(tái)
單，售后服務(wù)派工與執(zhí)行“全流程”閉環(huán)管理
本項(xiàng)目實(shí)施主體為深圳市洲明科技股份有限公司，項(xiàng)目建設(shè)期為三年，建設(shè)
地點(diǎn)為深圳市寶安區(qū)福永街道橋頭社區(qū)永福路 112 號(hào) A 棟。
2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性
（1）順應(yīng)行業(yè)智能化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理的需要
隨著全球制造行業(yè)智能制造技術(shù)和信息化管理水平的迅速發(fā)展，以及激烈的
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，智能化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化管理成為行業(yè)未來的必然趨勢(shì)，也是行業(yè)
未來核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。通過信息化平臺(tái)建設(shè)，可以充分挖掘發(fā)揮智能化產(chǎn)線的潛
力，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，提高服務(wù)水平。本項(xiàng)目擬通過對(duì)基礎(chǔ)架構(gòu)平臺(tái)、機(jī)房環(huán)
境及硬件建設(shè)升級(jí)，提升公司信息化平臺(tái)的性能和承載能力，解決運(yùn)維管理復(fù)雜、
系統(tǒng)運(yùn)行慢、業(yè)務(wù)系統(tǒng)連續(xù)性差、數(shù)據(jù)和系統(tǒng)安全性差以及設(shè)備陳舊性能不足等
問題。并通過對(duì)語(yǔ)音、郵件、視頻會(huì)議等系統(tǒng)升級(jí)，信息和數(shù)據(jù)安全系統(tǒng)、智能
制造系統(tǒng)、財(cái)務(wù)共享服務(wù)平臺(tái)、營(yíng)銷和服務(wù)平臺(tái)等建設(shè)或升級(jí)，進(jìn)而提高公司信
息化服務(wù)能力和安全性運(yùn)營(yíng)水平。本項(xiàng)目是順應(yīng)行業(yè)智能化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化
管理的需要，可以提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司未來快速健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（2）提高生產(chǎn)管理和供應(yīng)鏈協(xié)同能力的需要
生產(chǎn)管理是企業(yè)價(jià)值鏈的主要環(huán)節(jié)，是構(gòu)成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵內(nèi)容。高
效生產(chǎn)能力是公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇提升市場(chǎng)響應(yīng)力的有效保障，是公司實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?br/>生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)制造優(yōu)勢(shì)的強(qiáng)有力的支撐。公司目前通過對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行自動(dòng)化、智能
化改造，以及采用 SAP 企業(yè)資源管理系統(tǒng)從自主一體化產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)及全產(chǎn)業(yè)鏈
智能制造等方面提高生產(chǎn)管理能力。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，生產(chǎn)設(shè)備管理和供應(yīng)
鏈管理水平成為影響公司生產(chǎn)能力的重要因素，公司通過本項(xiàng)目擬建設(shè)數(shù)據(jù)采集
與監(jiān)視控制系統(tǒng)（SCADA 系統(tǒng)），完善原有的智能制造模塊。SCADA 系統(tǒng)可
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以獲取設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)，通過相關(guān)分析進(jìn)行有效的預(yù)警，提高設(shè)備使用效率、降低
故障率，進(jìn)而提高產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量和安全性，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)期限，有利于提高客
戶滿意度和增強(qiáng)客戶粘性。
此外，隨著公司規(guī)模的快速增大，為確保公司有效規(guī)劃、整體運(yùn)作，本項(xiàng)目
擬上線 SRM 系統(tǒng)等以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈集中采購(gòu)、降低庫(kù)存和加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)等，提升
供應(yīng)鏈協(xié)同管理能力。同時(shí)本項(xiàng)目還將進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi) ERP 系統(tǒng)建設(shè)和升級(jí)，
提高 ERP 系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化，提高數(shù)據(jù)交互效率，提高公司集團(tuán)化管理水平。
本項(xiàng)目的實(shí)施，能夠提高公司設(shè)備的自動(dòng)化監(jiān)測(cè)、生產(chǎn)信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)交互
水平、供應(yīng)鏈管理能力，增強(qiáng)公司的生產(chǎn)管理水平，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力。
（3）提高公司產(chǎn)、供、銷、財(cái)各部門集成管控能力的需要
伴隨LED顯示屏和照明行業(yè)的蓬勃發(fā)展，公司業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅速。2017
年至2019年?duì)I業(yè)收入分別為303,052.76萬(wàn)元、452,433.73萬(wàn)元和560,425.88萬(wàn)元，
平均增長(zhǎng)率為48.91%。截至目前公司已成為以智能顯示和智慧照明為核心的大型
企業(yè)集團(tuán)，下設(shè)20家直接控股子公司和19家間接控股子公司。隨著公司規(guī)模及業(yè)
務(wù)不斷擴(kuò)大，急需建設(shè)集團(tuán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)，打造產(chǎn)、供、銷、財(cái)集成管控能力，
實(shí)現(xiàn)精細(xì)化全局式管理，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
本項(xiàng)目將公司的業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)流程、管理流程有機(jī)融合，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
和業(yè)務(wù)融合為一體。通過優(yōu)化銷售管理、生產(chǎn)管理、采購(gòu)管理、倉(cāng)儲(chǔ)管理、研發(fā)
管理等關(guān)鍵流程節(jié)點(diǎn)，減少非增值工作；通過整合關(guān)鍵訂單運(yùn)作流程節(jié)點(diǎn)的信息，
能夠及時(shí)有效的了解相關(guān)部門工作情況，靈活地落實(shí)安排和調(diào)整工作內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)
集中調(diào)度和統(tǒng)一協(xié)調(diào)；通過各業(yè)務(wù)模塊與財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)對(duì)接，及時(shí)進(jìn)行有效決策，
快速洞察和響應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化，進(jìn)行市場(chǎng)策略調(diào)整，提升公司運(yùn)營(yíng)效率。
（4）增強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)能力，提升品牌價(jià)值的需要
產(chǎn)品的銷售和服務(wù)是公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要支撐，為保證產(chǎn)品的營(yíng)銷和售后的
服務(wù)質(zhì)量，需要及時(shí)的了解客戶需求和提供技術(shù)支持及方案交流。同時(shí)，公司產(chǎn)
品種類多樣，涵蓋安防監(jiān)控、軍隊(duì)指揮、廣電控制、能源調(diào)度、通信、交通、體
育賽事、海關(guān)等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)公司的市場(chǎng)營(yíng)銷和服務(wù)能力提出更高的要求。
13
 本項(xiàng)目擬建設(shè)售后服務(wù)管理系統(tǒng) FSM 和 B2B 平臺(tái)，通過信息化平臺(tái)建設(shè)，
使公司與客戶聯(lián)系更加緊密，對(duì)客戶需求、服務(wù)、體驗(yàn)更精準(zhǔn)。同時(shí)公司對(duì)服務(wù)
人員、資源能更有效進(jìn)行智能化分配與利用，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理。進(jìn)而提高對(duì)客戶
響應(yīng)速度與服務(wù)質(zhì)量，讓客戶體驗(yàn)零距離售后服務(wù)，提升客戶滿意度，實(shí)現(xiàn)品牌
價(jià)值的提升。同時(shí)可以節(jié)約服務(wù)成本，增強(qiáng)公司盈利能力。
3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性
（1）符合國(guó)家的信息化建設(shè)政策指引
推動(dòng)信息化和工業(yè)化深度融合是加快國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展的方式，國(guó)家著眼轉(zhuǎn)
變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的長(zhǎng)期目標(biāo)，圍繞穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革等工作重點(diǎn)，不斷出
臺(tái)政策支持引導(dǎo)工業(yè)信息化的建設(shè)發(fā)展，尤其是制造業(yè)的升級(jí)。國(guó)家先后出臺(tái)了
《2006-2020 年國(guó)家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》、《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)規(guī)劃（2011-2015 年）》、
《國(guó)務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)信息化發(fā)展和切實(shí)保障信息安全的若干意見》、《關(guān)于加
快推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合的若干意見》、《信息化和工業(yè)化深度融合專項(xiàng)
行動(dòng)計(jì)劃（2013-2018 年）》、《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》等政策
支持制造企業(yè)加強(qiáng)信息化平臺(tái)建設(shè)。此外，2019 年 12 月 23 日，全國(guó)工業(yè)和信
息化工作會(huì)議也提出“提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈水平；加快制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；
拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新空間”等幾大重要任務(wù)。本項(xiàng)目通過信息化平臺(tái)的升級(jí)擴(kuò)展，
加強(qiáng)公司在生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷、服務(wù)等方面的數(shù)字化管理能力，是 LED 顯示和
照明制造行業(yè)的數(shù)字化生產(chǎn)管理升級(jí)，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。
（2）公司具有信息化建設(shè)的基礎(chǔ)和豐富的經(jīng)驗(yàn)
公司一直注重信息化平臺(tái)在“打造設(shè)計(jì)與科技平臺(tái)，成為全球 LED 視顯方
案領(lǐng)導(dǎo)者”愿景中的作用。公司制定了信息化平臺(tái)的建設(shè)規(guī)劃，涵蓋管理、產(chǎn)品
設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、采購(gòu)、服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)和部門，最終通過橫向和縱向集成，
支持公司水平門戶、垂直應(yīng)用、數(shù)字化管理、基礎(chǔ)服務(wù)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)字化
管理，并通過云端數(shù)據(jù)，支持屏幕互聯(lián)平臺(tái)、供應(yīng)商門戶等數(shù)字化服務(wù)，實(shí)現(xiàn)由
內(nèi)自外的全方位數(shù)字化管理。目前公司完成企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng) ERP、產(chǎn)品生命周
期管理系統(tǒng) PLM、客戶關(guān)系管理系統(tǒng) CRM、制造企業(yè)生產(chǎn)過程執(zhí)行管理系統(tǒng)
MES、人力資源管理系統(tǒng) HR、OA 系統(tǒng)等系統(tǒng)模塊的搭建。
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 公司設(shè)立了 IT 與流程管理部專門負(fù)責(zé)信息化建設(shè)和管理工作，包括 IT 運(yùn)維
組、流程組、SAP 開發(fā)維護(hù)組、OA 開發(fā)維護(hù)組、外圍系統(tǒng)開發(fā)組、MES 開發(fā)維
護(hù)組等多個(gè)小組，負(fù)責(zé)集團(tuán)的 IT 與流程的戰(zhàn)略規(guī)劃、年度信息化建設(shè)預(yù)算、信
息化建設(shè)項(xiàng)目的管理及驗(yàn)收、公司流程管理與優(yōu)化整合、信息安全等工作，并制
定了信息化建設(shè)管理的管理制度，保障公司信息化建設(shè)管理的正常運(yùn)行，收到了
很好的效果。
此外，公司在信息化建設(shè)管理的過程中，培養(yǎng)了一批精通信息技術(shù)、熟悉公
司運(yùn)營(yíng)的復(fù)合型人才，形成一支高效的執(zhí)行團(tuán)隊(duì)，具備組織執(zhí)行大規(guī)模信息化平
臺(tái)建設(shè)的能力，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了人才保證。
（3）具有良好規(guī)范的管理基礎(chǔ)
公司自設(shè)立以來，一直聚焦 LED 顯示與照明行業(yè)，經(jīng)過多年的運(yùn)營(yíng)，積累
了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，形成了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)管理模式，建立了規(guī)范的管理制度，覆蓋
采購(gòu)、生產(chǎn)、儲(chǔ)存、財(cái)務(wù)、銷售、配送等業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)。公司精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化的管
理方式，使得公司各部門及工作人員形成了良好的流程化作業(yè)思維；同時(shí)，減輕
了項(xiàng)目建設(shè)前期各部門業(yè)務(wù)梳理的工作量和難度，能夠縮短項(xiàng)目前期工作的調(diào)研
周期，這些均為信息化平臺(tái)的建設(shè)和運(yùn)行打下了良好的基礎(chǔ)。
（4）信息技術(shù)日趨成熟，信息服務(wù)體系日益完善
經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)信息技術(shù)行業(yè)高速發(fā)展，通信、計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等信
息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施較為完善。尤其近年來，國(guó)家對(duì)信息化建設(shè)政策的支持和引
導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一批技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、應(yīng)用成熟度高的信息化建設(shè)公司，在硬件和
軟件產(chǎn)業(yè)鏈的各方面都形成了完備的布局。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，提供信息化建設(shè)的供應(yīng)
商眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，公司設(shè)備采購(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)遴選余地較大，為項(xiàng)目實(shí)施提
供了有利外部環(huán)境和技術(shù)支撐。
4、項(xiàng)目投資測(cè)算
本項(xiàng)目總投資 6,942.60 萬(wàn)元，其中募集資金投入為 6,600.00 萬(wàn)元，具體投資
情況如下：
單位：萬(wàn)元
15
 投資金額 募集資金投入
序號(hào) 投資項(xiàng)目
（萬(wàn)元） （萬(wàn)元）
1 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（包含安裝費(fèi)、實(shí)施費(fèi)等） 6,612.00 6,600.00
1.1 硬件設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 2,710.00 2,700.00
1.2 軟件購(gòu)置費(fèi) 3,902.00 3,900.00
2 基本預(yù)備費(fèi) 330.60 -
合計(jì) 6,942.60 6,600.00
5、項(xiàng)目預(yù)期收益
本項(xiàng)目通過信息化平臺(tái)的升級(jí)擴(kuò)展，加強(qiáng)公司在生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷、服務(wù)等
方面的數(shù)字化管理能力，提高公司信息化服務(wù)能力和運(yùn)營(yíng)水平等，不直接產(chǎn)生經(jīng)
濟(jì)效益。
6、項(xiàng)目審批或備案情況
本項(xiàng)目已取得深圳市寶安區(qū)發(fā)展和改革局出具的《深圳市社會(huì)投資項(xiàng)目備案
證》，項(xiàng)目備案編碼為“深寶安發(fā)改備案（2020）0347 號(hào)”。
（三）補(bǔ)充流動(dòng)資金
1、項(xiàng)目基本情況
為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)流動(dòng)資金的需求，公司擬使用本次向特定對(duì)象發(fā)行股
票募集資金 24,100.00 萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金，占公司本次募集資金總額的 27.23%%。
2、補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性
（1）有助于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力
公司所屬行業(yè)為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，主要產(chǎn)品為 LED 顯
示屏、LED 照明產(chǎn)品。近年來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)張，資金需求逐步增大，
負(fù)債規(guī)模逐年上漲。2019 年 12 月 31 日，公司的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)
比率為 58.84%、1.18 倍和 0.72 倍。公司上述財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)其他上市公司相
比情況如下所示：
證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 流動(dòng)比率（倍） 速動(dòng)比率（倍）
300296.SZ 利亞德 45.33 1.83 1.10
16
300389.SZ 艾比森 43.02 1.75 1.38
300162.SZ 雷曼光電 32.47 2.09 1.57
002587.SZ 奧拓電子 41.90 1.96 1.72
算數(shù)平均值 40.68 1.91 1.44
300232.SZ 洲明科技 58.84 1.18 0.72
注：以上數(shù)據(jù)來源于 Wind 資訊，系合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算；
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；
速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債。
與同行業(yè)上市公司相比，公司流動(dòng)比率較低，資產(chǎn)負(fù)債率較高，資本結(jié)構(gòu)有
待調(diào)整。通過本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金后，公司資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)下降，公司債務(wù)
結(jié)構(gòu)將更加合理，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鞏固行業(yè)
的領(lǐng)先地位，符合公司股東的整體利益。
（2）公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)流動(dòng)資金要求較高
公司自上市以來業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，2017 年至 2019 年?duì)I業(yè)收入分別為
303,052.76 萬(wàn)元、452,433.73 萬(wàn)元和 560,425.88 萬(wàn)元，平均增長(zhǎng)率為 48.91%。同
時(shí)，公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模也不斷增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款和存貨賬面金額由 2017 年
末的 103,016.68 萬(wàn)元和 86,020.84 萬(wàn)元增長(zhǎng)至 2019 年末的 157,258.92 萬(wàn)元和
191,792.18 萬(wàn)元。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，需要更多的流動(dòng)資金用于日常經(jīng)營(yíng)。
報(bào)告期各期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出分別為 262,063.25 萬(wàn)元、413,781.12 萬(wàn)
元和 545,436.04 萬(wàn)元，表明公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)流動(dòng)資金要求較高。
（3）有助于進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈
為適應(yīng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司在擴(kuò)大現(xiàn)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，
在原有業(yè)務(wù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位基礎(chǔ)上，需積極挖掘 LED 行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的市場(chǎng)潛
力，拓展業(yè)務(wù)范圍，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更進(jìn)一步豐富自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；為進(jìn)一
步增強(qiáng)公司全產(chǎn)業(yè)鏈的整合力度，依托先進(jìn)技術(shù)，整合國(guó)內(nèi)外優(yōu)勢(shì)資源，延長(zhǎng)產(chǎn)
業(yè)鏈，公司需要不斷創(chuàng)新或引進(jìn)國(guó)際成熟技術(shù)和工藝流程，確保在各主要技術(shù)環(huán)
節(jié)能夠達(dá)到先進(jìn)水平。隨著公司未來業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈的鞏固，公司對(duì)
流動(dòng)資金的需求也將大幅提升。
17
 3、補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性和可行性
流動(dòng)資金占用金額主要受經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債的影響，公司利
用銷售百分比法預(yù)測(cè)了 2020 年末、2021 年末和 2022 年末的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債，并分別計(jì)算了各年末的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金占用金額。
2017-2019 年公司營(yíng)業(yè)收入算術(shù)平均增長(zhǎng)率為 48.91%，若剔除并購(gòu)因素，
2017-2019 年公司營(yíng)業(yè)收入算術(shù)平均增長(zhǎng)率為 37.59%。綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略、
業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、往年的增長(zhǎng)率及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，并剔除因收購(gòu)而導(dǎo)致的外
生收入增長(zhǎng)因素，以未來三年 37.59%的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率作為測(cè)算依據(jù)。
以 2017-2019 年末經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)
融資）、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目占營(yíng)業(yè)收入
比重的算數(shù)平均數(shù)為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收（應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)及
應(yīng)收款項(xiàng)融資）、應(yīng)付（應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù)）及存貨科目在 2020
年末、2021 年末和 2022 年末的金額。據(jù)此預(yù)測(cè) 2020-2022 年的營(yíng)運(yùn)資金需求如
下：
18
 單位：萬(wàn)元
2017 年 12 月 31 日/ 2018 年 12 月 31 日/ 2019 年 12 月 31 日/
平均
項(xiàng)目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年 E 2021 年 E 2022 年 E
占比（%）
金額 占比（%） 金額 占比（%） 金額 占比（%）
營(yíng)業(yè)收入 303,052.76 100.00% 452,433.73 100.00% 560,425.88 100.00% - 771,082.35 1,060,921.73 1,459,707.78
應(yīng)收票據(jù) 2,271.89 0.75% 5,602.93 1.24% 1,162.69 0.21% 0.73% 5,643.12 7,764.29 10,682.78
應(yīng)收賬款 103,016.68 33.99% 134,032.49 29.62% 157,258.92 28.06% 30.56% 235,638.58 324,211.93 446,078.78
應(yīng)收款項(xiàng)融資 - - - - 4,793.68 0.86% 0.29% 2,198.52 3,024.91 4,161.93
預(yù)付款項(xiàng) 11,700.53 3.86% 10,447.14 2.31% 9,269.96 1.65% 2.61% 20,110.03 27,669.12 38,069.57
存貨 86,020.84 28.38% 141,504.93 31.28% 191,792.18 34.22% 31.29% 241,306.98 332,010.99 456,809.41
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 203,009.94 66.99% 291,587.48 64.45% 364,277.43 65.00% 65.48% 504,897.23 694,681.23 955,802.47
應(yīng)付票據(jù) 53,692.73 17.72% 94,272.34 20.84% 112,242.03 20.03% 19.53% 150,571.80 207,169.70 285,041.97
應(yīng)付賬款 81,324.41 26.84% 109,738.35 24.26% 144,876.66 25.85% 25.65% 197,760.42 272,095.87 374,373.01
預(yù)收款項(xiàng) 24,193.73 7.98% 28,485.86 6.30% 25,972.79 4.63% 6.30% 48,614.05 66,887.41 92,029.48
經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 159,210.87 52.54% 232,496.55 51.39% 283,091.48 50.51% 51.48% 396,946.27 546,152.98 751,444.46
流動(dòng)資金占用金額 43,799.07 14.45% 59,090.93 13.06% 81,185.95 14.49% 14.00% 107,950.96 148,528.26 204,358.01
說明：
（1）經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目銷售百分比=各項(xiàng)目金額/當(dāng)年?duì)I業(yè)收入；
（2）2020 年、2021 年和 2022 年各項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)=各項(xiàng)目近三年平均銷售百分比×當(dāng)年預(yù)測(cè)的銷售收入；
（3）流動(dòng)資金占用金額=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債
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 按上表計(jì)算，預(yù)計(jì) 2020 年-2022 年，公司需累計(jì)新增的營(yíng)運(yùn)資金需求為
123,172.06 萬(wàn)元，公司擬以 24,100.00 萬(wàn)元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，未超過
預(yù)測(cè)的公司未來三年流動(dòng)資金需求。
四、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況等的影響
（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目緊緊圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，本次發(fā)行后，公司的主
營(yíng)業(yè)務(wù)范圍保持不變。本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及未來公司
整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，有利于公司提升綜合
實(shí)力。
本次發(fā)行后，公司資本實(shí)力將顯著增強(qiáng)，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，
進(jìn)而提升公司價(jià)值，有利于實(shí)現(xiàn)并維護(hù)全體股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，對(duì)公司長(zhǎng)期可持續(xù)
發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。
（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響
本次募集資金投資項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成投產(chǎn)
后，公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到增強(qiáng)；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)將大幅
提升，公司財(cái)務(wù)狀況得到進(jìn)一步的優(yōu)化與改善；公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一
步增加，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
五、可行性分析結(jié)論
本次募集資金投資項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成投產(chǎn)
后，公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到增強(qiáng)；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)將大幅
提升，公司財(cái)務(wù)狀況得到進(jìn)一步的優(yōu)化與改善；公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一
步增加，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
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票募集資金使用的可行性分析報(bào)告（二次修訂稿）》之蓋章頁(yè)）
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2020 年 8 月 27 日
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