眾華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
關(guān)于《關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審委
會議準備工作的函》的回復(fù)
眾華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
關(guān)于《關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審委
會議準備工作的函》的回復(fù)
中國證券監(jiān)督管理委員會：
眾華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱“申報會計師”、或“眾華”）
收到貴會關(guān)于吉林華微電子股份有限公司（以下簡稱“公司”、“發(fā)行人”或“華微
電子”）配股公開發(fā)行股票并上市申請之《關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審委會議
準備工作的函》，現(xiàn)結(jié)合核查情況，將有關(guān)事項回復(fù)如下，請予審核。
3、申請人本次擬募資金總額不超過 10 億元全部用于新型電力電子器件基
地項目（二期）的建設(shè)，建成加工 24 萬片/年 8 英寸芯片的加工能力，項目備案
于 2011 年。本次募投項目生產(chǎn)的 IGBT、低壓 TRENCH-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)
品，相比公司現(xiàn)有產(chǎn)品均屬于新產(chǎn)品。2015-2017 年，4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率
因市場需求下降長期處于較低狀態(tài)（35%-46%左右）。請申請人進一步說明并披
露：（1）4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準備的計提是否充分、是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定；（2）
4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項目所需設(shè)備是否與
現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項目擬募集資金
是否超過項目實際需求量；（3）本次募投項目依托于 2011 年取得的項目備案，
是否科學(xué)合理，是否符合現(xiàn)行項目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是
否規(guī)定了有效期限，本次募投項目是否需要另行備案和申請環(huán)評。（4）本次募
投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)原理和具體應(yīng)用，
從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用設(shè)備等方面進一步
說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別；（5）募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)
成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度
1-2-1
要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的
具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的情況等；（6）本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人
員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、核心競爭能力等情況；（7）比較國內(nèi)外競爭
對手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進一步說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品
性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影響因素及可持續(xù)性，募投
產(chǎn)品未來的定價策略，以及效益測算下的預(yù)測毛利率較高的合理性及可持續(xù)性，
未來競爭加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對募投項目效益的影響。（8）本次募
投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排，并結(jié)合前次募投項目建設(shè)進度
延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期的合理性；（9）本次募投項目的投資
回收期為 6.54 年，在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用了固定的單價，
是否考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價下降的可能性和對
公司的影響，成本費用測算中最大項目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項目需要
封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請人詳細說明計算過程，所采用
的單價依據(jù)。并結(jié)合前次募投項目效益測算未達預(yù)期，說明本次測算過程是否
謹慎。（10）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能
消化是否會受到國際貿(mào)易爭端的影響。（11）申請人新項目擬應(yīng)用的新能源汽車、
變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預(yù)估上述三
大領(lǐng)域的各項風(fēng)險；（12）結(jié)合前一問題說明新能源汽車補貼政策、行業(yè)前景說
明募投項目主要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品是否存在較大風(fēng)險。請保薦機構(gòu)、
申請人會計師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準備的計提是否充分、是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定
（一）公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線相關(guān)設(shè)備未出現(xiàn)閑置
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈影響，2015 年以來，公司雙極型
功率晶體管市場需求逐步萎縮，產(chǎn)能利用率較低。2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)
能利用情形，一方面對 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備進行改造升級，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)
1-2-2
線使用，另一方面對 4 英寸生產(chǎn)線進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生
產(chǎn)市場需求較好的可控硅、對管等產(chǎn)品，調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4
英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，公司 4 寸線設(shè)備不存在閑置情形。
（二）報告期內(nèi)公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線不存在減值情形，不需要計提減值準
備，符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定
根據(jù)《企業(yè)會計準則第 8 號--資產(chǎn)減值》的規(guī)定，存在下列跡象的，表明資
產(chǎn)可能發(fā)生了減值：
（1）資產(chǎn)的市價當(dāng)期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常
使用而預(yù)計的下跌。
（2）企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當(dāng)
期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
（3）市場利率或者其他市場投資報酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計
算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。
（4）有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞。
（5）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。
（6）企業(yè)內(nèi)部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，
如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高
于）預(yù)計金額等。
（7）其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。
公司 4 英寸生產(chǎn)線購置時間較早，大部分設(shè)備折舊已計提完畢，賬面價值較
低，2015-2017 年末，公司 4 英寸生產(chǎn)線賬面價值分別為 2,458.14 萬元、2,058.56
萬元和 2,803.03 萬元，設(shè)備成新率分別為 10.09%、9.44%和 12.86%，綜合成新
率較低。報告期內(nèi)，公司經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的
市場未在當(dāng)期或者將在近期發(fā)生重大變化，公司 4 英寸生產(chǎn)線設(shè)備價格并未大幅
度下跌，公司已對 4 英寸生產(chǎn)線進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，并將部分 4 英寸線生產(chǎn)設(shè)備
改造升級為 5 英寸線使用，4 英寸生產(chǎn)線不存在被閑置、終止使用或者計劃提前
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處置的情形，盡管報告期內(nèi)公司 4 英寸線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸線 2018
年上半年產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，預(yù)期經(jīng)濟效益較好。
綜上，雖然報告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸生產(chǎn)
線未出現(xiàn)減值跡象，故不需要計提減值，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，雖然報告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸生
產(chǎn)線未出現(xiàn)減值情形，故不需要計提減值，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
二、4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項目所需設(shè)
備是否與現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項目擬
募集資金是否超過項目實際需求量
（一）4 英寸生產(chǎn)線不存在較為明確的變更利用安排
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈的影響，2015 年以來，公司雙極
型功率晶體管市場需求逐步萎縮，4 寸線產(chǎn)能利用率較低。
2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)能利用情形，一方面對 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備
進行改造升級，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)線使用，另一方面對 4 英寸生產(chǎn)線進行了內(nèi)部
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生產(chǎn)市場需求較好的可控硅、對管等產(chǎn)品，
調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%。
截至本回復(fù)出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
（二）本次募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊
本次募投項目為新型電力電子器件基地項目（二期）即 8 英寸生產(chǎn)線的建設(shè)，
公司目前的生產(chǎn)線為 4 英寸、5 英寸和 6 英寸生產(chǎn)線，公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水
平和加工精度無法滿足 8 英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)品的工藝水平和質(zhì)量要求，例如本次募
投的 IGBT 產(chǎn)品對設(shè)備光刻精度要求更高，光刻精度要求在 0.5um，接近公司 6
寸線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達到要求，但工藝控制難度大，產(chǎn)品性能
指標和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 10um，
公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)需要；公
司 6 寸線產(chǎn)能利用充分，基本上處于滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，不存在閑置產(chǎn)能。故本次
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募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。
（三）本次募投項目擬募集資金未超過項目實際需求量
公司本次配股擬募集資金總額不超過 10 億元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費
用后的凈額擬全部用于新型電力電子器件基地項目（二期）的建設(shè)。本項目總投
資 11.32 億元，其中固定資產(chǎn)投資 10.68 億元，占比 94.39%，含土建及建安工程
3.66 億元、動力設(shè)備購置費 1.12 億元、產(chǎn)線設(shè)備購置費 5.90 億元，此外，本項
目鋪底流動資金為 0.63 億元。本次募投項目擬募集資金占項目實際需求量的比
例為 88.37%，未超過項目實際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資，對于本項目總投
資金額與募集資金差額部分公司將以自籌資金解決。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，截至本回復(fù)出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水平和加工精度無法滿足 8 寸線的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，本次募
投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。本次募投項目擬募集資金占項目實際
需求量的比例為 88.37%，未超過項目實際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資。
五、募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證
的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具
體原因，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的情
況等
（一）募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證
的具體過程，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的
情況等
本次募投產(chǎn)品研發(fā)成功并通過多家客戶認證的過程以及實現(xiàn)銷售情況如下：
產(chǎn)品 研發(fā)過程 關(guān)鍵客戶 認證過程及銷售情況
公司從 2010 年 該企業(yè)為海信冰箱提供變頻控制板，
開始研發(fā) IGBT 2017 年 3 月份公司 IGBT TYT5 產(chǎn)品
產(chǎn)品，共計研發(fā) 常熟市天銀機電 為該企業(yè)送樣，并于同年 5 月份通過
3 代產(chǎn)品，分別 股份有限公司 海信認證，于 2017 年 8 月份開始批量
IGBT 芯片
包括平面-NPT， 供貨，到目前為止每月批量供貨 100
平 面 -FS ， 萬只左右。
TRENCH-FS 結(jié) 深圳依斯普林激 該企業(yè)是電動汽車控制器的生產(chǎn)商，
構(gòu)，目前具備了 光科技有限公司 公司于 2016 年開始研發(fā) 200A/650V
1-2-5
IGBT 產(chǎn)品，于 2017 年底在該企業(yè)認
360V 、 650V 、 證，2018 年 5 月通過認證，目前已下
1200V 和 1350V 達小批量訂單
的產(chǎn)品工藝平臺 該企業(yè)為蘇泊爾/美的等家電廠提供
電磁爐控制板，從 2013 年開始就一直
深圳鑫匯科股份
使用公司平面的 IGBT，直到 2017 年
有限公司
公司提供 20A/1350V Trench IGBT 開
始銷售 Trench IGBT。
國內(nèi)最大的工業(yè)變頻器廠，IGBT 用
量大，涉及工業(yè)變頻/機器人和電動汽
蘇州匯川技術(shù)有
車各領(lǐng)域，公司為其開發(fā)的 20A/650V
限公司
IGBT 于 2017 年 6 月完成，目前正在
送樣測試。
國內(nèi)最大的電動車控制器生產(chǎn)商，
公司從 2013 年 Trench MOS 用量大，公司 80V/100V
廣東高標電子科
開始研發(fā) trench Trench MOS 產(chǎn)品于 2017 年 9 月送樣，
技有限公司
MOS ， 采 用 2018 年 3 月認證通過，目前用量意向
trench 和 CCT 結(jié) 超過 500 萬支/月。
構(gòu)，購置關(guān)鍵的 公司 Trench MOS 第一代產(chǎn)品于 2015
Trench MOS 溝槽刻蝕設(shè)備和 天津市松正電動 年開始每月用量 100 萬支，本次募投
W 淀積設(shè)備，在 汽車技術(shù)股份有 的第二代 Trench MOS 性能更優(yōu)，于
研發(fā)過程中，突 限公司 2017 年 9 月認證通過，目前小批量供
破了深槽刻蝕、 貨
終端設(shè)計等關(guān)鍵 Trench MOS 于 2018 年 3 月認證通過，
無錫晶匯電子有
技術(shù)。 目前因沒有產(chǎn)能，沒有供貨，客戶需
限公司
求意向較大。
公司從 2014 年
開始立項研發(fā)， 2018 年 2 月，公司給該企業(yè)送樣，同
目前產(chǎn)品涵蓋了 飛利浦電子技術(shù) 年 4 月通過認證，通過認證后客戶就
超結(jié) MOS
500V、650V 和 （上海）有限公司 開始批量下單，目前累計供貨 82.55
900V 的超結(jié)產(chǎn) 萬支。
品
（二）現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原
因
本次募投項目產(chǎn)品 IGBT 和 Trench MOS 都采用關(guān)鍵的 Trench 工藝，為國
際上先進的主流設(shè)計，如用現(xiàn)有生產(chǎn)線生產(chǎn)主要存在兩方面困難。首先，本次募
投項目產(chǎn)品對光刻尺寸和套準要求精密度更高，例如光刻套準精度要求 0.5um，
達到 6 英寸生產(chǎn)線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達到要求，但工藝控制難度
大，產(chǎn)品性能指標和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最
小為 10um，公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品
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生產(chǎn)需要。其次，現(xiàn)有 6 英寸生產(chǎn)線部分關(guān)鍵設(shè)備雖然滿足要求，但與募投項目
產(chǎn)品在工藝要求上存在差異，如濺射臺等設(shè)備，在生產(chǎn)過程中需要頻繁調(diào)整設(shè)備，
也客觀上增加了設(shè)備維護保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風(fēng)險，不利于設(shè)備穩(wěn)定運
行。
對于 IC 產(chǎn)品，要求光刻最小分辨率 0.18um，6 英寸生產(chǎn)線設(shè)備只能做到
0.5um，根本無法生產(chǎn)，只能依靠 8 英寸生產(chǎn)線設(shè)備。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司產(chǎn)品已通過多家關(guān)鍵客戶認證，并實現(xiàn)小批量銷售。公司現(xiàn)有
生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因系本次募投產(chǎn)
品對光刻尺寸和套刻要求精密度更高，此外，由于工藝要求上的差異，需要頻繁
調(diào)整設(shè)備，也客觀上增加了設(shè)備維護保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風(fēng)險，不利于
設(shè)備穩(wěn)定運行。
六、本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、
核心競爭能力等情況
（一）本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、
核心競爭能力
1、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)
公司主要從事功率半導(dǎo)體器件的設(shè)計研發(fā)、芯片制造、封裝測試、銷售等業(yè)
務(wù)，已具有五十多年的發(fā)展歷史。2015 年、2016 年和 2017 年公司分別實現(xiàn)營業(yè)
收入 130,065.97 萬元、139,586.35 萬元和 163,489.03 萬元，連續(xù)三年被評為中國
半導(dǎo)體功率器件十強企業(yè)。
公司堅持生產(chǎn)一代、儲備一代、研發(fā)一代的技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略，不斷向功率半導(dǎo)
體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。公司發(fā)揮自身產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計等綜合
技術(shù)優(yōu)勢，已建立從高端二極管、單雙向可控硅、MOS 系列產(chǎn)品到第六代 IGBT
的功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品體系和完整的采購、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售體系。
公司長期的經(jīng)營管理經(jīng)驗、完整的經(jīng)營管理體系、豐富的產(chǎn)品系列、成熟的
營銷網(wǎng)絡(luò)、先進的研發(fā)及技術(shù)儲備以及募投項目良好發(fā)展前景是本次募投項目的
堅實業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
1-2-7
2、研發(fā)人員
公司擁有雄厚的技術(shù)實力，有一支技術(shù)過硬的產(chǎn)品研發(fā)人員、工藝技術(shù)人員
和熟練的技術(shù)工人隊伍，為公司工藝研發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)奠定了良好的基礎(chǔ)。本次
募投項目涉及研發(fā)人員共計 62 人，研發(fā)團隊具有豐富的項目管理和開發(fā)經(jīng)歷，
其中產(chǎn)品工程師 10 人，含外聘專家 4 人，工藝研發(fā)人員 35 人，封裝工程師 5
人，應(yīng)用研發(fā)工程師 12 人。產(chǎn)品工程師均具有 10 年以上工藝及產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗，
具有高級工程師資質(zhì)人員占研發(fā)人員總?cè)藬?shù)的 80.64%。
3、技術(shù)儲備
公司經(jīng)過多年的研發(fā)、試制，已掌握本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)工藝，如 IGBT
產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)和場截止技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技
術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)等，并取得了多項專利技術(shù)。公司本次募投項目產(chǎn)品已經(jīng)
采用該等技術(shù)在 6 寸線上試制成功，并實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
4、擁有的知識產(chǎn)權(quán)
截至本回復(fù)出具日，本次募投項目共計擁有專利權(quán) 12 項，其中，發(fā)明專利
4 項，實用新型專利 8 項，具體情況如下：
編號 專利權(quán)人 專利名稱 專利號 類型 有效期
采 用 PSG 摻 雜 技 術(shù) 的
2007.02.14-
1 華微電子 VDMOS、IGBT 功率器件及其 ZL200710037559.1 發(fā)明
2027.02.13
制造工藝
一種半導(dǎo)體硅片的減薄制造 2007.06.27-
2 華微電子 ZL200710042805.2 發(fā)明
工藝 2027.06.26
2015.01.29-
3 華微電子 芯片厚度減薄的方法 ZL201510046630.7 發(fā)明
2035.01.28
全自對準高密度溝槽柵場效 2014.12.31-
4 華微電子 ZL201410850170.9 發(fā)明
應(yīng)半導(dǎo)體器件制造方法 2034.12.30
實用 2008.12.22-
5 華微電子 TO-220S 引線框架傳動夾具 ZL200820072943.5
新型 2018.12-21
半導(dǎo)體器件的具有表面超級 實用 2014.10.23-
6 華微電子 ZL 201420622766.9
結(jié)結(jié)構(gòu)的終端 新型 2024.10.22-
溝槽超級結(jié)半導(dǎo)體器件的正 實用 2014.11.03-
7 華微電子 ZL201420660458.5
交超級結(jié)拐角終端 新型 2024.11.02
實用 2014.12.25-
8 華微電子 一種 LED 驅(qū)動電路 ZL201420847435.5
新型 2024.12.24
實用 2016.07.25-
9 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786973.7
新型 2026.07.24
實用 2016.07.25-
10 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786864.5
新型 2026.07.24
1-2-8
編號 專利權(quán)人 專利名稱 專利號 類型 有效期
實用 2016.07.25-
11 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786778.4
新型 2026.07.24
實用 2016.07.25-
12 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786862.6
新型 2026.07.24
5、核心競爭力
（1）本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)水平先進
本次募投項目主要產(chǎn)品的核心競爭力主要為與國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)相比技術(shù)水
平先進，達到了國際著名廠家英飛凌、ABB 等廠家的水平。例如英飛凌目前最
先進的汽車用 600VIGBT 的飽和壓降水平為 1.5V，1200VIGBT 飽和壓降水平為
1.75V，華微電子的 IGBT 產(chǎn)品也可以達到這一水平；目前國際上最先進的 IGBT
產(chǎn)品其溝槽的深度為 5-7m，芯片厚度最薄為 75m，華微電子 6 英寸線已經(jīng)實
現(xiàn)了這一水平加工和制造，產(chǎn)品合格率水平達到了 90%以上；英飛凌目前最先進
的電動自行車用的 100V 產(chǎn)品 MOSFET 的 FOM 為 305mohm.nc，華微電子產(chǎn)品
也可以達到這一水平。
（2）本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代優(yōu)勢
目前，國內(nèi)市場上銷售的 IGBT、低壓 trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為進
口產(chǎn)品，產(chǎn)品售價較高。本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代優(yōu)勢，與進口同類產(chǎn)品
相比，公司本次募投產(chǎn)品在技術(shù)水平同步的前提下因在國內(nèi)生產(chǎn)成本較低，具有
成本優(yōu)勢，公司募投項目產(chǎn)品售價預(yù)計會有較強的市場競爭力。
七、比較國內(nèi)外競爭對手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進一步
說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影
響因素及可持續(xù)性，募投產(chǎn)品未來的定價策略以及效益測算下的預(yù)測毛利率較
高的合理性及可持續(xù)性，未來競爭加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對募投項目
效益的影響。
（一）本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢
的影響因素及可持續(xù)性
1、與競爭對手的產(chǎn)品及技術(shù)相比，公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水
平上的優(yōu)勢和劣勢
公司本次募投項目產(chǎn)品性能和技術(shù)水平與英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及
1-2-9
技術(shù)處于同一水平，個別參數(shù)還具有一定優(yōu)勢。公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、
技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢情況如下：
產(chǎn)品類型 競爭對手 優(yōu)勢分析 劣勢分析
公司 IGBT 產(chǎn)品采用 VLD 終端、薄片技
部分產(chǎn)品采用平面
英飛凌、 術(shù)、場截止技術(shù)、透明集電極等先進技
IGBT 工藝，芯片面積大，
ABB 術(shù)，具有飽和壓降低、開關(guān)損耗低、產(chǎn)
成本較高
品溫升低的優(yōu)點。
采用深槽的 CCT 工藝技術(shù)，通過設(shè)計有
Trench 效控制完成了氧化層厚度控制，實現(xiàn)了 光刻層較多，芯片
英飛凌、AOS
MOS 電場的平衡，并通過平坦化技術(shù)實現(xiàn)了 生產(chǎn)周期較長。
源極的接觸孔設(shè)計，提升了抗沖擊能力；
六英寸線增加元胞
多層外延工藝控制簡單、良率控制穩(wěn)定；
密度困難較大，
英飛凌 東 常規(guī)的光刻、注入和外延便于工藝管控。
超結(jié) MOS RDSON 與 Trench
芝 不需要大量購置特殊工藝設(shè)備，有外延設(shè)
工藝相比不占優(yōu)
備即可開發(fā)。
勢。
更高性能 IC 新品開
LED 驅(qū)動 晶豐明源、昂 產(chǎn)品成熟穩(wěn)定，與自產(chǎn) MOS 封裝配套，
發(fā)受限于沒有八英
IC 寶。 質(zhì)量可靠具備成本優(yōu)勢。
寸線，開發(fā)滯后。
2、生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影響因素及可持續(xù)性
本次募投項目生產(chǎn)成本主要由直接材料、直接人工、制造費用和能源費用構(gòu)
成。與英飛凌科技、ABB 等公司相比，公司募投項目人工費用、能源費用、運
輸費用方面具有優(yōu)勢。公司處于吉林市，地處我國東北地區(qū)，人力成本比較低，
主要能源費用中工業(yè)用電的價格低于英飛凌科技、ABB 等公司，與國內(nèi)功率半
導(dǎo)體器件生產(chǎn)廠商相比，公司在人工成本方面也具有優(yōu)勢，另外，目前市場上銷
售的 IGBT 產(chǎn)品、低壓 Trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為國外進口，公司募投產(chǎn)
品在運輸費用方面具有優(yōu)勢。上述影響因素具有可持續(xù)性。
（二）本次募投產(chǎn)品未來的定價策略以及效益測算下的預(yù)測毛利率較高的合
理性及可持續(xù)性
公司對本次募投產(chǎn)品未來的定價策略為參考同類產(chǎn)品市場價格與下游客戶
協(xié)商的方式確定銷售價格。公司本次募投項目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公
司同類業(yè)務(wù)毛利率情況如下表：
證券代碼 證券簡稱 2017 年度同類業(yè)務(wù)毛利率
600460.SH 士蘭微 27.82%
300373.SZ 揚杰科技 34.61%
1-2-10
證券代碼 證券簡稱 2017 年度同類業(yè)務(wù)毛利率
300046.SZ 臺基股份 34.80%
002079.SZ 蘇州固锝 17.33%
300623.SZ 捷捷微電 53.43%
可比公司平均值 33.60%
可比公司同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率 32.52%
本次募投項目 34.65%
由上表可知，公司本次募投項目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司 2017 年
同類業(yè)務(wù)平均毛利率為 33.60%，同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率為 32.52%，本次
募投項目測算毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛利率略高，與揚杰科
技、臺基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的實
際情況，具有合理性，考慮到公司本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代效應(yīng)，產(chǎn)品技
術(shù)水平、售價較高，產(chǎn)品附加值較大，公司本次募投項目毛利率具有可持續(xù)性。
（三）未來競爭加劇導(dǎo)致毛利率下滑的可能性及對募投項目效益的影響
若未來市場競爭加劇，本次募投項目存在毛利率下滑的可能，將對本次募投
項目的效益產(chǎn)生不利影響。若未來本次募投項目因市場競爭加劇導(dǎo)致毛利率下
滑，公司將采取以下措施減少毛利率下滑對募投項目效益的影響：（1）公司將
與上游原材料供應(yīng)商協(xié)商，爭取降低原材料采購成本；（2）本次募投項目建成
投產(chǎn)后，公司將對本次募投項目工藝流程和產(chǎn)品設(shè)計進行優(yōu)化，提高產(chǎn)品合格率
和生產(chǎn)效率；（3）加強期間費用管理，控制費用支出水平以抵消毛利率下降對
募投項目效益的影響。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，本次募投項目預(yù)測毛利率水平較同行業(yè)可比公司平均同類業(yè)務(wù)毛利
率略高，與揚杰科技、臺基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率半
導(dǎo)體器件行業(yè)的實際情況，具有合理性。若未來市場競爭加劇，存在毛利率下滑
的可能，將對募投產(chǎn)品的效益產(chǎn)生不利影響，若未來募投項目毛利率下滑，公司
將采取措施減少毛利率下滑對募投項目效益的影響。
八、本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排，并結(jié)合前次募
投項目建設(shè)進度延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期的合理性。
1-2-11
（一）本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排
1、本次募投項目的募集資金使用安排
本次募投項目建設(shè)期為 24 個月，本次配股募集資金均在項目建設(shè)期內(nèi)使用，
建設(shè)期第一年和第二年每年投入的募集資金金額分別為 31,589.96 萬元和
75,221.27 萬元，占比分別為 29.58%和 70.42%。在本次配股發(fā)行募集資金到位之
前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實際情況，以自籌資金先行投入，并在
募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。
2、項目建設(shè)的進度安排
本次募投項目建設(shè)期為 24 個月，項目計劃第三年投產(chǎn)。第三年第 2 季度投
產(chǎn) 50%，第 4 季度達產(chǎn) 100%。項目實施進度如下表：
序 第一年 第二年 第三年
號 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
項目前期
1
準備工作
廠房動力及廠房公
2
用設(shè)施土建、建安
3 設(shè)備招標采購
4 設(shè)備安裝調(diào)試
5 計劃達產(chǎn)50%
6 計劃達產(chǎn)100%
如上表所示，項目的前期準備工作主要在第 1-3 個月開展；廠房動力及廠房
公用設(shè)施土建、建安主要在第 4-24 個月開展；設(shè)備招標采購主要在第 13-18 個
月開展；設(shè)備安裝調(diào)試主要在第 16-24 個月開展。截至本次配股發(fā)行股票董事會
決議日前，公司尚未就該項目投入資金，后期將根據(jù)項目的建設(shè)進度合理安排資
金投入。
（二）結(jié)合前次募投項目建設(shè)進度延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期
的合理性
1、公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項目實際建設(shè)期晚于預(yù)期主要是公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢，結(jié)合
功率半導(dǎo)體行業(yè)和市場變化需要等因素對募投項目實施進行了優(yōu)化完善所致，此
1-2-12
外，公司就部分海外進口設(shè)備選擇供應(yīng)商、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試也比預(yù)
期花費了更多的時間。公司前次募投項目建設(shè)進度延遲有其特殊性，隨著近年來
功率半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的提高以及國家對半導(dǎo)體芯片行業(yè)支持力度的加大，公司
本次募投項目實施進展預(yù)計不會出現(xiàn)前述情形。
2、公司已就本次募投項目實施做了充分的前期工作
公司認真總結(jié)了前次募投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目實施做了充分的
前期工作，主要表現(xiàn)為：
（1）技術(shù)及工藝儲備
公司已做好了本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項目產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝槽
刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)
等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房內(nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動力、空調(diào)通
風(fēng)等就施工方案及內(nèi)容進行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、日
本、韓國、臺灣等與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和考察，已初步確定本次募投項
目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商進
行培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
（4）資金儲備情況
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實
際情況，以自籌資金先行投入，公司已準備好先期墊付的資金。
3、本次募投項目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場公開披露的信息，功率半導(dǎo)體行業(yè)募投項目建設(shè)期均介于 12 個月至
24 個月之間，具體信息如下：
公司名稱 募投項目 募投項目建設(shè)期
1-2-13
捷捷微電
功率半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線建設(shè)項目 24 個月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導(dǎo)體制造有限公司一期工程項目。 18 個月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴產(chǎn)項目 24 個月
揚杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項目 18 個月
（300373）
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項目 12 個月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項目（二期） 24 個月
（600360）
綜上，公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項目
實施過程中預(yù)計不會出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項目實施做了充分的準備
工作，本次募投項目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，本次募投項目建設(shè)周期
安排具有合理性。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排合理，公
司已為本次募投項目的實施做了充分準備，公司本次募投項目建設(shè)期符合同行業(yè)
上市公司慣例，公司本次募投項目建設(shè)周期安排具有合理性。
九、本次募投項目的投資回收期為 6.54 年，在測算本次募投項目營業(yè)收入
的過程中，采用了固定單價，是否考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)
致產(chǎn)品單價下降的可能性和對公司的影響，成本費用測算中最大項目為外購封
裝成本，系根據(jù)募投項目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請
人詳細說明計算過程，所采用的單價依據(jù)。并結(jié)合前次募投項目效益測算未達
預(yù)期，說明本次測算過程是否謹慎。
（一）在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用了固定單價，是否考慮
了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價下降的可能性和對公司的影
響
在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價系公司以編制可行
性分析報告時的市場價格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹慎性原則預(yù)估項目達產(chǎn)后平均銷售價格
測算得出，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價下降的可能
性和對公司的影響。截至本回復(fù)出具之日，本次募投項目產(chǎn)品最新銷售價格如下
表所示：
1-2-14
募投產(chǎn)品 募投測算時采用單價 同類產(chǎn)品最新市場單價
新能源汽車用 IGBT 384.62 元/只 570 元/只
電磁爐用 IGBT 3.25 元/只 3.966 元/只
變頻家電用 IGBT 0.77 元/只 1.06 元/只
常規(guī)低壓 MOS 1.11 元/只 1.3 元/只
CCT 產(chǎn)品（低壓 Trench-MOS） 1.24 元/只 1.8 元/只
超結(jié) MOS 1.11 元/只 3.6 元/只
IC 0.09 元/粒 0.11 元/粒
根據(jù)上表可知，本次募投項目營業(yè)收入測算時采用的單價均低于同類產(chǎn)品市
場可比單價，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價下降的可
能性和對公司的影響，保持了謹慎性。
（二）成本費用測算中最大項目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項目需要封裝
的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請人詳細說明計算過程，所采用的單價
依據(jù)。
外購封裝成本的計算過程如下表所示：
1-2-15
項目 IGBT 低壓 Trench‐MOS
超結(jié) MOS IC 合計（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管‐萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 - 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片‐萬粒 60,931.20 60,931.20
封裝單價 元/只 128.21 1.11 0.16 0.30 0.30 0.24
封裝成本 萬元 10,652.56 1,578.54 2,211.15 3,482.05 3,850.80 2,193.45 - 23,969.04
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場耦合溝槽場效應(yīng)晶體管或電場耦合溝槽 mos。
由上表可知，外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預(yù)計銷售的成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計算得來，單位成管的封裝單價依據(jù)是
系公司以編制可行性分析報告時實際執(zhí)行的封裝單價為基礎(chǔ)，參考報告期封裝單價的變動情況和市場變化趨勢預(yù)估的項目達產(chǎn)后的平
均封裝單價。
1-2-16
（三）結(jié)合前次募投項目效益測算未達預(yù)期，說明本次測算過程是否謹慎。
公司總結(jié)前次募投項目效益未達預(yù)期的經(jīng)驗，在本次募投項目測算過程中保
持了謹慎性。
本次募投項目全部達產(chǎn)后預(yù)計實現(xiàn)年銷售收入 91,818 萬元，生產(chǎn)期平均年
稅后凈利潤為 18,956 萬元，項目內(nèi)部收益率（稅后）為 16.22%，投資回收期（稅
后）為 6.54 年，經(jīng)濟評價指標良好，具有較好的經(jīng)濟效益，在經(jīng)濟上是可行的。
具體測算過程如下：
1-2-17
1、營業(yè)收入的測算
項目 IGBT 低壓 trench‐MOS
超結(jié) MOS IC 合計（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管‐萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片‐萬粒 60,931.20 60,931.20
成品管‐元/只 384.62 3.25 0.77 1.11 1.24 1.11
銷售單價
芯片‐元/粒 0.09
成品管‐萬元 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 86,211.99
銷售收入 芯片‐萬元 5,606.15 5,606.15
合計 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 5,606.15 91,818.14
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場耦合溝槽場效應(yīng)晶體管或電場耦合溝槽 mos。
公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募
投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需要。
1-2-18
2、成本費用的測算
本項目成本包括直接材料費、直接人工費用、制造費用、能源費用、外購芯
片成本、外購封裝成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用以及財務(wù)費用，
上述成本費用估算均按照企業(yè)會計準則要求進行測算，具體金額及測算方法如
下：
金額（萬元/ 測算依據(jù)
項目
年）
本項目直接材料費用由生產(chǎn)所需的主要原材料硅片和加
直接材料 18,795.24 工材料構(gòu)成。按照 2017 年年度市場價格乘以按照工藝流
程單所需材料用量測算。
本項目直接人工費用含工資、保險、住房公積金及福利
直接人工 529.44 費用。本項目定員 100 人，月工資按 3000 元測算，保險、
住房公積金及福利費按工資額度的 47.05%測算。
本項目制造費用包括固定資產(chǎn)折舊費用、生產(chǎn)物料、低
值易耗品、備品備件。其中廠房折舊年限取 35 年，殘值
制造費用 9,488.04 率取 3%，動力設(shè)備折舊年限取 15 年，殘值率取 3%，產(chǎn)
線設(shè)備折舊年限取 10 年，殘值率取 3%，均按年限平均
法計算預(yù)估折舊費用。
包括水、電及天然氣使用產(chǎn)生的費用，按募投項目所用
能源費用 4,250.04
設(shè)備數(shù)量能耗定額和預(yù)期產(chǎn)量乘以相應(yīng)單價測算。
本募投項目部分產(chǎn)品需要從第三方外購芯片，根據(jù)募投
外購芯片成本 2,972.40
項目需要外購芯片的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來。
本募投項目產(chǎn)品需要由外部第三方進行封裝，根據(jù)募投
外購封裝成本 23,969.04
項目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來。
營業(yè)稅金及附加包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加以及
地方教育費附加，具體根據(jù)銷售收入金額測算銷項稅，
稅金及附加 330.60 根據(jù)預(yù)計成本中的材料成本金額測算對應(yīng)進項稅，在此
基礎(chǔ)上根據(jù)附加稅費的稅費率 0.36%計算得出需要繳納
的營業(yè)稅金及附加。
結(jié)合 2017 年銷售費用占營業(yè)收入占比從高確定，比例為
銷售費用 2,754.60
營業(yè)收入的 3%。
首先將公司 2017 年發(fā)生的可分配管理費用按照本次募
管理費用 3,672.72 投項目營業(yè)收入和公司募投前營業(yè)收入比例進行分攤，
其次考慮了本次募投項目新增研發(fā)費用 2,000 萬元。
根據(jù) 2017 年財務(wù)費用占營業(yè)收入的比例，同時考慮到本
財務(wù)費用 2,754.60 次配股有利于降低公司資產(chǎn)負債率，本次募投財務(wù)費用
按營業(yè)收入 3%測算。
總成本費用合計 69,516.48
3、所得稅稅率的確定
1-2-19
公司為高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率為 15%，本次募投項目所得稅稅率按
15%確定。
綜上，公司總結(jié)前次募投項目效益測算的經(jīng)驗，在本次募投項目測算上保持
了謹慎性。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價系公司以
編制可行性分析報告時的市場價格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹慎性原則預(yù)估項目達產(chǎn)后平均
銷售價格測算得出，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導(dǎo)致產(chǎn)品單價下
降的可能性和對公司的影響。外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預(yù)計銷售的成品管數(shù)
量乘以單位成管封裝成本計算得來，單位成管的封裝單價依據(jù)是系公司以編制可
行性分析報告時實際執(zhí)行的封裝單價為基礎(chǔ)，參考報告期封裝單價的變動情況和
市場變化趨勢預(yù)估的項目達產(chǎn)后的平均封裝單價。公司總結(jié)前次募投項目效益測
算的經(jīng)驗，在本次募投項目測算上保持了謹慎性。
十、量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消
化是否會受到國際貿(mào)易爭端的影響。
（一）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措
在本次募投項目投產(chǎn)后，公司仍將堅持推廣技術(shù)營銷模式，加強引進和培養(yǎng)
市場開拓意識強的應(yīng)用技術(shù)團隊與銷售隊伍有效配合，積極主動地與長期客戶進
行產(chǎn)品交流，推介相關(guān)產(chǎn)品，通過加強與原有客戶的合作關(guān)系，以爭取優(yōu)先獲得
原有客戶的新增產(chǎn)品訂單。同時，發(fā)揮好公司品牌優(yōu)勢和募投產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢、
價格優(yōu)勢，替代進口產(chǎn)品，獲取更多募投項目產(chǎn)品訂單。
目前，本次募投項目的產(chǎn)品已通過其應(yīng)用領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認證，并開始小
批量銷售，未來，公司將進一步拓展該等產(chǎn)品在終端領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認證，利
用應(yīng)用領(lǐng)域的大客戶效應(yīng)進一步開發(fā)中小型客戶。
預(yù)計本次募投項目達產(chǎn)后，每年消化新增產(chǎn)能的預(yù)測情況如下：
IGBT 低壓 Trench-MOS 超結(jié)
項目 IC
新能源 廚電 變頻 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品 MOS
1-2-20
汽車 領(lǐng)域 家電
成品管
預(yù)計 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70
-萬只
銷售
芯片-
數(shù)量 60,931.20
萬粒
成品管
10.00 870.00 5,694.00 4,970.00 2,586.10 4,256.30
在售 -萬只
客戶 芯片-
30,256.00
萬粒
已通 成品管
33.00 235.00 2,782.00 3,270.00 4,762.58 1,087.65
過認 -萬只
證但
尚未 芯片-
銷售 萬粒 14,532.00
客戶
其他 成品管
40.09 315.69 5,508.00 3,400.00 5,524.00 3,660.75
待開 -萬只
發(fā)客 芯片-
16,143.20
戶 萬粒
（二）本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化是否受到國際貿(mào)易爭端的影響
公司本次募投項目所需設(shè)備供應(yīng)商主要從美國、歐洲、日本、韓國、中國臺
灣等區(qū)域選擇，公司已派出相關(guān)人員赴該等地區(qū)與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和
考察，已初步確定本次募投項目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況。若最終公司選
擇美國設(shè)備供應(yīng)商，由于本次募投項目所需設(shè)備不在我國對美國進口商品加征關(guān)
稅商品清單之內(nèi)，截至本回復(fù)出具日，本次募投項目所需設(shè)備不會受到國際貿(mào)易
爭端的影響。
本次募投產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，截至本回復(fù)出具日，不會受到國際貿(mào)易爭端
的影響。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司已對新增產(chǎn)能的消化舉措進行了量化分析。截至本回復(fù)出具日，
本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化不會受到國際貿(mào)易爭端的影響。
4、申請人前次募集資金為 2013 年非公開發(fā)行股票，前次募投項目“六英寸
新型功率半導(dǎo)體器件擴產(chǎn)項目”實際建設(shè)期和累計實現(xiàn)的實際效益亦與預(yù)計效
益差距較大。請申請人代表說明：（1）前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因
及合理性；（2）前次募投項目實際效益未達到預(yù)計效益的原因及合理性；前募
1-2-21
效益測算是否謹慎。（3）前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況；（4）上述影響前
次募投項目建設(shè)進度及實際效益的原因是否會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（5）申請人是否針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；申
請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預(yù)期建設(shè)投產(chǎn)并實現(xiàn)
預(yù)期效益。請保薦機構(gòu)、申請人會計師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因及合理性
（一）前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因及合理性
1、前次募投項目建設(shè)進度延遲情況
2011 年 10 月 26 日，公司第四屆董事會第十八次會議審議通過了前次非公
開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金不
超過 66,929 萬元（含 66,929 萬元），2013 年 4 月 4 日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委
員會證監(jiān)發(fā)行字〔2012〕1350 號文批準，公司釆用非公開發(fā)行方式實際募得資
金人民幣 249,660,945.69 元?？紤]到募集資金到賬時間的不確定性，在募集資金
到賬前，公司使用部分自有資金進行了前期投入。在測算前次募投項目實際建設(shè)
期時，公司從謹慎性出發(fā)，將前次募投項目的第一筆資金投入時間即 2011 年 3
月作為建設(shè)期起點，公司前次募投項目于 2015 年 12 月份進行了竣工決算。故測
算的實際建設(shè)期時間較長。
2、前次募投項目建設(shè)進度延遲的原因及合理性
（1）前次募集資金到賬時間晚于預(yù)期，在募集資金到賬前公司使用部分自
有資金進行了前期投入。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項目的資
金支付能力，故在前次募投項目的募集資金到賬前，前次募投項目實施進展較慢。
（2）為保證募投項目質(zhì)量、提高生產(chǎn)的自動化程度，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)
境、市場和客戶需求的變化及時調(diào)整項目的投入，對募投項目實施進行了優(yōu)化完
善。
（3）公司前次募投項目所用主要設(shè)備來源于進口采購，為了維護上市公司
1-2-22
利益，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗證
也比預(yù)期花費了更多的時間。
綜上，上述原因符合前次募投項目實施時的實際情況，前次募投項目投產(chǎn)后，
募投項目為上市公司 2016 年和 2017 年的經(jīng)營業(yè)績貢獻較大，所生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠
符合市場和客戶需求，在 2017 年基本實現(xiàn)了滿負荷生產(chǎn)，上市公司一定程度上
規(guī)避了經(jīng)營風(fēng)險，維護了上市公司和全體股東利益。
（二）會計師核查意見
經(jīng)核查，在前次募集資金到賬前，公司使用部分自有資金進行了前期投入。
在測算前次募投項目實際建設(shè)期時，公司從謹慎性出發(fā)，將前次募投項目的第一
筆資金投入時間即 2011 年 3 月作為建設(shè)期起點，故測算的實際建設(shè)期時間較長。
由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項目的資金支付能力，故在前次募
投項目的募集資金到賬前，前次募投項目實施進展較慢。募集資金到賬后，公司
根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場和客戶需求的變化及時調(diào)整項目的投入，對募投項目實
施進行了優(yōu)化完善。公司前次募投項目所用主要設(shè)備來源于進口采購，公司就部
分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗證也比預(yù)期花費了
更多的時間。上述原因符合前次募投項目實施時的實際情況。
二、前次募投項目實際效益未達到預(yù)計效益的原因及合理性；前募效益測
算是否謹慎。
（一）前次募投項目實際效益未達到預(yù)計效益的原因及合理性，前募效益測
算是否謹慎
1、前次募投項目預(yù)測效益與實際效益情況
根據(jù)中國電子工程設(shè)計院編寫的《吉林華微電子股份有限公司建設(shè)六英寸新
型功率半導(dǎo)體器件擴產(chǎn)項目可行性研究報告》，預(yù)計該項目達產(chǎn)第一年可實現(xiàn)
3,970 萬的凈利潤，達產(chǎn)第二年可實現(xiàn) 4,906 萬的凈利潤。截止 2015 年 12 月，
該項目已全部竣工投產(chǎn)，2016 年和 2017 年分別為投入生產(chǎn)的第一年和第二年。
根據(jù)眾華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《關(guān)于吉林華微電子股份有
限公司截至 2017 年 12 月 31 日止前次募集資金使用情況鑒證報告》眾會字(2018)
1-2-23
第 0402 號〕，截至 2017 年 12 月 31 日，發(fā)行人前次非公開發(fā)行股份募集資金投
資項目效益情況如下：
截止日 是否
截止日 累計實 達到
實際投資項目 投資項 最近三年實際效益*2（萬元） 現(xiàn)效益 預(yù)計
目累計 承諾效益 *2（萬 效益
產(chǎn)能利 元） *3
序 用率*1
項目名稱 2015 2016 2017
號
六英寸新 達產(chǎn)第一年 3,970
型功率半 萬
1 93.64% 1,750.10 2,724.99 4,475.09 否
導(dǎo)體器件 達產(chǎn)第二年 4,906
擴產(chǎn)項目 萬
注 1：截止日投資項目累計產(chǎn)能利用率是指投資項目達到預(yù)計可使用狀態(tài)至截止日期
間，投資項目的實際產(chǎn)量與設(shè)計產(chǎn)能之比。
注 2：承諾效益為稅后凈利潤，實際效益為投資項目達到預(yù)計可使用狀態(tài)至截止日期間
的募集資金投資項目產(chǎn)品銷售毛利扣除相關(guān)期間費用及所得稅后的凈利潤，其中相關(guān)期間費
用按照募投項目所產(chǎn)生的銷售收入占公司整體銷售收入的比重進行合理分配。
2、前次募投項目實際效益未達到預(yù)計效益的原因及合理性
前次募投項目的實際效益未達到預(yù)計效益的原因如下：
（1）項目達產(chǎn)后第一年即 2016 年，與預(yù)期金額相比，實際收入減少 3,188.61
萬元，從而造成毛利額和凈利潤較預(yù)期金額減少較大。實際收入減少的原因為由
于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，設(shè)備性能較好，自動化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進行
了新產(chǎn)品研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對于預(yù)期偏低，從而影響
了項目銷售收入及效益水平。
（2）項目達產(chǎn)后第二年即 2017 年，與預(yù)期金額相比，實際收入減少 1,413.22
萬元，成本增加 1,476.02 萬元，造成毛利額和凈利潤較預(yù)期金額減少較大。實際
收入減少的原因系由于市場競爭較為激烈，為了提高市場占有率，相比預(yù)測售價
公司適度降低了部分產(chǎn)品售價；且實際發(fā)生的項目芯片封裝費用以及人工費用相
比達產(chǎn)第二年預(yù)測值增加導(dǎo)致成本增加。
上述原因符合公司的實際情況，2017 年及 2016 年，公司前次募集資金投資
項目實現(xiàn)凈利潤占公司歸屬于母公司所有者的凈利潤的比例分別為 28.73%和
43.09%，占比較高，雖然前次募投項目的實際效益未達到預(yù)計效益，但前次募集
資金投資項目有效提升了公司整體盈利能力，對公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影
1-2-24
響。
3、前募效益測算是否謹慎
（1）銷售數(shù)量及銷售單價的測算
①銷售數(shù)量的測算
公司預(yù)測達產(chǎn)第一年銷量為 21.60 萬片，實際銷量 17.94 萬片，實際銷量占
預(yù)測銷量的比例為 83.06%，低于預(yù)期系公司在該生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品研發(fā)試
制，占用產(chǎn)能較多所致。公司預(yù)測達產(chǎn)第二年銷量為 24 萬片，實際銷量 23.85
萬片，實際銷量占預(yù)測銷量的比例為 99.37%，預(yù)測銷售與實際銷量基本一致。
②銷售單價的測算
從銷售單價上看，公司預(yù)測達產(chǎn)第一年銷售單價為 890.00 元/片，實際銷售
單價為 893.83 元/片，實際銷售單價高于預(yù)測銷售單價。公司預(yù)測達產(chǎn)第二年銷
售單價為 890.00 元/片，實際銷售單價為 836.35 元/片，實際銷售單價與預(yù)測銷售
單價差異幅度為 6.03%，差異幅度較小，主要系公司為了提高市場占有率，公司
適度降低了部分產(chǎn)品售價所致。
（2）生產(chǎn)成本的測算
生產(chǎn)成本主要由外購原材料、外購燃料動力、工資及福利費用、修理費、折
舊費和外購封裝費用構(gòu)成。其中，實際發(fā)生的外購原材料、外購燃料動力、修理
費和折舊費等項目與預(yù)測金額差異較小，實際發(fā)生的外購封裝費用和工資及福利
費用與預(yù)測金額偏差較大，主要原因為公司前次募投項目投產(chǎn)時間較預(yù)期延期時
間較長，外購封裝費用、人工成本上升幅度超出預(yù)期所致。
（3）稅金及附加和三項費用的預(yù)測
公司預(yù)測達產(chǎn)第一年和第二年的稅金及附加和三項費用的實際金額小于預(yù)
測金額，體現(xiàn)了預(yù)測的謹慎性。
綜上，公司前次募投項目預(yù)測總體上保持了一定的謹慎性。由于達產(chǎn)第一年
公司在前次募投項目的生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品的研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致
達產(chǎn)第一年的銷量與預(yù)測值偏差較大；由于公司前次募投項目投產(chǎn)時間較預(yù)期延
期時間較長，外購封裝費用及人工成本上升幅度超出預(yù)期導(dǎo)致外購封裝費用和工
資及福利費與預(yù)測值偏差較大。
（二）會計師核查意見
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經(jīng)核查，項目達產(chǎn)后第一年效益未達預(yù)期的原因系由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，
設(shè)備性能較好，自動化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，占
用產(chǎn)能較多，導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對于預(yù)期偏低，從而影響了項目銷售收入及效益
水平。項目達產(chǎn)后第二年效益未達預(yù)期系由于市場競爭較為激烈，為了提高市場
占有率，相比預(yù)測售價公司適度降低了部分產(chǎn)品售價；且實際發(fā)生的項目芯片封
裝費用以及人工費用相比達產(chǎn)第二年預(yù)測值增加導(dǎo)致成本增加所致。雖然前次募
投項目的實際效益未達到預(yù)計效益，但前次募集資金投資項目有效提升了公司整
體盈利能力，對公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影響。公司前次募投項目預(yù)測總體
上保持了一定的謹慎性。
三、前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
（一）前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
公司前次募投項目達產(chǎn)后的產(chǎn)能利用情況如下表所示：
單位：萬元
2016 年 2017 年
項目
產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率 產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率
六英寸新型
功率半導(dǎo)體
21.60 17.29 80.06% 24 23.93 99.72%
器件擴產(chǎn)項
目
（二）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司前次募投項目達產(chǎn)后達產(chǎn)第一年的產(chǎn)能利用率為 80.06%，達
產(chǎn)后達產(chǎn)第二年的產(chǎn)能利用率為 99.72%，產(chǎn)能利用率較高。
四、上述影響前次募投項目建設(shè)進度及實際效益的原因是否會對本次募投
產(chǎn)生重大不利影響
（一）上述影響前次募投項目建設(shè)進度的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利
影響
1、公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項目實際建設(shè)期晚于預(yù)期主要是公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟形式，結(jié)合
功率半導(dǎo)體行業(yè)和市場變化需要等因素對募投項目實施進行了優(yōu)化完善所致，此
外，公司就部分海外進口設(shè)備選擇供應(yīng)商、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試也比預(yù)
1-2-26
期花費了更多的時間。公司前次募投項目建設(shè)進度延遲有其特殊性，隨著近年來
功率半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的提高以及國家對半導(dǎo)體芯片行業(yè)支持力度的加大，公司
本次募投項目實施過程中預(yù)計不會出現(xiàn)前述情形。此外，公司認真總結(jié)了前次募
投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目實施做了充分的前期工作，主要表現(xiàn)為：
（1）技術(shù)及工藝儲備
公司已做好了本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項目產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝槽
刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)
等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房內(nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動力、空調(diào)通
風(fēng)等就施工方案及內(nèi)容進行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、日
本、韓國、臺灣等與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和考察，已初步確定本次募投項
目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商進
行培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
（4）資金儲備情況
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實
際情況，以自籌資金先行投入，公司已準備好先期墊付的資金。
2、本次募投項目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場公開披露的信息，功率半導(dǎo)體行業(yè)募投項目建設(shè)期均介于 12 個月至
24 個月之間，具體信息如下：
公司名稱 募投項目 募投項目建設(shè)期
捷捷微電
功率半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線建設(shè)項目 24 個月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導(dǎo)體制造有限公司一期工程項目。 18 個月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴產(chǎn)項目 24 個月
揚杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項目 18 個月
（300373）
1-2-27
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項目 12 個月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項目（二期） 24 個月
（600360）
綜上，公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項目
實施過程中預(yù)計不會出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項目實施做了充分的前期
工作，本次募投項目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，上述影響前次募投項目
建設(shè)進度的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（二）上述影響前次募投項目實際效益的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利
影響
上述影響前次募投項目實際效益的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響，
主要原因如下：
1、公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)
線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需
要。
2、公司對本次募投項目已經(jīng)做好了充分的前期準備，確保本次募投項目能
夠按期完成，同時，公司總結(jié)前次募投項目實際效益未達預(yù)期的經(jīng)驗，在本次募
投項目測算時，保持了應(yīng)有的謹慎性，特別是在成本科目預(yù)測時，考慮了相關(guān)成
本因素未來上升的預(yù)期。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，影響公司前次募投項目實際效益的原因預(yù)計不會對本次募投產(chǎn)生重
大不利影響。
五、申請人是否針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；
申請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預(yù)期建設(shè)投產(chǎn)并實
現(xiàn)預(yù)期效益。
（一）公司已針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，能夠有效執(zhí)行
針對公司前次募投項目實施進度和實際效益未達預(yù)期的情形，公司已完善了
相關(guān)內(nèi)部控制制度和管理措施，并有效執(zhí)行。
1、優(yōu)化公司組織運營管理模式，深入推進事業(yè)部運營管理
1-2-28
報告期內(nèi)，公司持續(xù)進行組織架構(gòu)調(diào)整，整合、優(yōu)化組織職能，深入落實事
業(yè)部運營，通過項目管理，帶動各事業(yè)部產(chǎn)品、工藝技術(shù)升級、設(shè)備優(yōu)化改造，
持續(xù)提升組織競爭能力。
2、加強企業(yè)信息化建設(shè)管理，再造企業(yè) ERP 資源管理系統(tǒng)
公司通過 ERP 信息系統(tǒng)集成項目的實施，能夠及時準確地提供生產(chǎn)、銷售、
財務(wù)管理的動態(tài)信息，推動公司整合經(jīng)營業(yè)務(wù)鏈條，加強公司資源配置，實現(xiàn)數(shù)
據(jù)信息集成與控制，提升公司管理水平和工作效率。
3、扎實推進內(nèi)控體系建設(shè)工作，完善內(nèi)控管理體系
報告期內(nèi)，根據(jù)公司《內(nèi)部控制手冊》的實施情況，對公司內(nèi)部控制制度的
設(shè)計和執(zhí)行有效性進行自我評估，通過決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程管控。同時，公
司在對原有業(yè)務(wù)流程梳理和缺陷查找的基礎(chǔ)上，逐步完善內(nèi)部控制風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，
明確內(nèi)控工作中各部門、各崗位的風(fēng)險點和風(fēng)險控制措施；通過研討、整改、評
價逐步完善內(nèi)控體系建設(shè)，并開展全員內(nèi)控培訓(xùn)，促進公司管理效率的提升，進
一步加強公司經(jīng)營風(fēng)險防控能力。
（二）申請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預(yù)期建設(shè)
投產(chǎn)并實現(xiàn)預(yù)期效益
公司認真總結(jié)了前次募投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目的實施在技術(shù)及
工藝儲備方面、土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇方面、主要設(shè)備的外部采購方
面和資金儲備方面做了充分的前期工作，該等措施能夠支持本次募投項目按照預(yù)
期建設(shè)計劃建成并投產(chǎn)。
公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)線上
合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需要。
另外，本次募投項目具有良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，且產(chǎn)品已取得了多家客戶的認證并實
現(xiàn)小批量銷售，產(chǎn)品市場需求較好。該等措施能夠支持本次募投項目實現(xiàn)預(yù)期效
益。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司針對本次募投項目采取的措施能夠支持本次募投項目按預(yù)期建
設(shè)計劃建成投產(chǎn)并實現(xiàn)預(yù)期效益。
1-2-29
5、2017 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2016 年增加 5,423.51 萬元，
增長 133.52%。申請人稱，主要原因在于市場環(huán)境轉(zhuǎn)好，銷量增長 25.57%，營
業(yè)收入增長 17.12%，同時單位成本下降，毛利率由 2016 年的 19.59%上升到
20.70%，同時，三項費用占營業(yè)收入比例變化較小。2018 年一季度，申請人實
現(xiàn)營業(yè)收入 3.96 億元，歸母凈利潤為 2,170.16 萬元。請申請人：（1）說明 2015
年-2017 年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性；（2）結(jié)合 2018 年
一季度毛利率、期間費用率等指標情況，進一步說明申請人業(yè)績增長的可持續(xù)
性；（3）說明報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤差異較大，
請申請人說明原因及合理性。請保薦機構(gòu)、申報會計師發(fā)表核查意見。
回復(fù)：
一、說明 2015 年-2017 年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性
（一）2015年-2017年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性
1、銷售費用
2015年至2017年銷售費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
銷售工資 1,107.22 872.85 1,123.30
運輸費 1,045.52 805.39 696.16
銷售渠道開發(fā)費 1,148.16 1,088.50 1,614.00
差旅費 307.33 284.31 298.90
辦公費 87.59 171.12 236.49
其他費用 582.36 614.57 1,548.06
合計 4,278.17 3,836.74 5,516.92
2015年至2017年銷售費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
銷售費用 4,278.17 11.51% 3,836.74 -30.46% 5,516.92
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 2.62% -0.13% 2.75% -1.49% 4.24%
1-2-30
由上表可見，2016 年營業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，銷售費用較 2015 年下
降 30.46%，銷售費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為 2015 年公司 MOS
產(chǎn)品正處于推廣期，公司為加快市場開發(fā)，擴大產(chǎn)品銷售，支出的銷售渠道開發(fā)
費及推廣費增多，給予銷售人員的銷售提成比例較高。2016 年公司 MOS 產(chǎn)品市
場基本成熟，公司加強了費用管理，嚴格考核指標，降低了銷售人員的提成比例，
同時差旅費、銷售渠道開發(fā)費用及推廣費等其他費用也大幅減少；另外，公司
2016 年下調(diào)了部分出口產(chǎn)品的傭金計提比例，也使得銷售渠道開發(fā)費支出下降。
2017 年營業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，銷售費用較 2016 年增長 11.51%，
銷售費用增長低于營業(yè)收入的增長，主要原因為公司產(chǎn)品市場日益成熟，公司前
期推廣開發(fā)投入持續(xù)發(fā)揮作用，當(dāng)期的銷售渠道開發(fā)費、產(chǎn)品推廣費等費用未隨
著同期收入增加而同比例增加。
2、管理費用
2015 年至 2017 年管理費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
工資 3,156.65 2,750.22 3,053.32
研發(fā)費用 3,037.06 4,038.36 4,524.51
折舊費 1,671.62 1,754.35 1,693.81
稅金 60.34 67.99 1,363.42
咨詢費 1,009.82 528.95 1,268.68
社會保險費 1,121.72 1,037.69 1,005.46
辦公費 354.60 266.40 504.33
財產(chǎn)保險費 121.64 142.79 238.26
股權(quán)支付費用 -287.37 537.94 348.72
其他費用 2,040.04 1,859.14 1,835.36
合計 12,286.12 12,983.83 15,835.87
2015年至2017年管理費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
管理費用 12,286.12 -5.37% 12,983.83 -18.01% 15,835.87
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
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占比 7.51% -1.79% 9.30% -2.88% 12.18%
由上表可見，2016 年營業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，管理費用較 2015 年下
降 18.01%，管理費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為因會計政策的變
更，將稅金中的房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅和印花稅調(diào)整至稅金及附加科目；
公司前期的研發(fā)項目進入批量試制階段，而新的研發(fā)項目處于前期論證和立項階
段，費用投入較少，致使當(dāng)年研發(fā)費用下降較多；2016 年公司進行組織架構(gòu)調(diào)
整，將部分管理人員充實到生產(chǎn)車間，導(dǎo)致管理費用的工資、辦公費下降。
2017 年營業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，管理費用較 2016 年下降 5.37%，
管理費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為部分專利及非專利技術(shù)攤銷完
畢以及部分研發(fā)項目進入批量試制階段，而新的研發(fā)項目處于前期論證和立項階
段，費用投入較少，致使當(dāng)年研發(fā)費用較 2016 年下降幅度較大；公司 2015 年授
予的股票期權(quán)未能行權(quán)沖回以前年度確認的股份支付的費用，導(dǎo)致管理費用下
降。
3、財務(wù)費用
2015 年至 2017 年財務(wù)費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息支出 6,180.58 5,638.92 5,362.72
利息收入 -1,169.36 -597.29 -1,558.28
匯兌凈損失 544.73 -558.23 -999.45
其他 67.72 65.92 66.98
合計 5,623.68 4,549.32 2,871.97
2015年至2017年財務(wù)費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
財務(wù)費用 5,623.68 23.62% 4,549.32 58.40% 2,871.97
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 3.44% 0.18% 3.26% 1.05% 2.21%
由上表可見，2016 年和 2017 年公司財務(wù)費用增長高于營業(yè)收入的增長，主
1-2-32
要系公司借款規(guī)模增加導(dǎo)致利息支出增加以及因匯率波動導(dǎo)致匯兌凈損失逐年
增加所致。
綜上，2015 年至 2017 年公司期間費用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符合
公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具有合理性。
（二）會計師核查意見
經(jīng)核查，2015 年至 2017 年公司期間費用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符
合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具有合理性。
二、結(jié)合 2018 年一季度毛利率、期間費用率等指標情況，進一步說明申請
人業(yè)績增長的可持續(xù)性
（一）2018 年一季度毛利率、期間費用率等指標情況
1、2018 年一季度毛利率情況
2018 年一季度，華微電子實現(xiàn)營業(yè)收入 39,584.49 萬元，較 2017 年同期增
長 12.53%，毛利率為 21.03%，較 2017 年度毛利率 20.70%上升 0.33%，實現(xiàn)歸
屬于上市公司股東的凈利潤 2,170.16 萬元，較 2017 年同期增長 72.07%。
2、2018 年一季度期間費用情況
2018 年一季度 2017 年一季度
項目
金額 增長率 金額
銷售費用 907.86 -22.84% 1,176.55
管理費用 3,064.32 -9.26% 3,377.13
財務(wù)費用 1,568.58 7.97% 1,452.82
合計 5,540.76 -7.75% 6,006.50
2018 年一季度 2017 年一季度
項目
金額 增長率 金額
營業(yè)收入 39,584.49 12.53% 35,176.49
期間費用占營業(yè)收
13.99% -3.09% 17.08%
入比例
由上表可見，2018 年一季度，華微電子期間費用增長率低于營業(yè)收入增長
率，期間費用占營業(yè)收入比例也在下降，延續(xù)了最近兩年來的趨勢。2018 年一
季度公司銷售費用下降主要原因為產(chǎn)品銷售市場較好，公司 MOS 類產(chǎn)品供不應(yīng)
1-2-33
求，公司進一步加強費用管理，調(diào)低銷售人員提成比例，同時，由于銷售收入增
加，整體運輸量增加，公司與運輸單位談判降低了運輸費用單價。管理費用下降
主要原因為公司合并范圍較 2017 年一季度減少吉林華升，同時，公司加強費用
管理，差旅費、辦公費等有所下降。
綜上，公司報告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費用增
長率低于營業(yè)收入增長率且期間費用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子的利
潤持續(xù)增長。
（二）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司報告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費用
增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子的
利潤持續(xù)增長。
三、說明報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤差異較大，
請申請人說明原因及合理性
（一）報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額與同期凈利潤差異較大的原因及
合理性
報告期內(nèi)，發(fā)行人的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤分別為：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
凈利潤 9,476.32 3,678.08 3,763.22
加：資產(chǎn)減值準備 634.36 836.89 459.56
固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生
12,008.41 12,397.23 10,828.14
物資產(chǎn)折舊
無形資產(chǎn)攤銷 673.84 1,069.31 1,194.36
長期待攤費用攤銷 77.64 139.80 183.37
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)
-89.10 -122.41 90.76
的損失（收益以“-”號填列）
固定資產(chǎn)報廢損失（收益以“-”號填列） 56.68 - -
公允價值變動損失（收益以“-”號填列） - - -
財務(wù)費用（收益以“-”號填列） 6,376.86 5,546.11 5,316.95
投資損失（收益以“-”號填列） -477.18 -269.26 -403.42
遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“-”號填列） 170.44 305.76 -87.10
遞延所得稅負債增加（減少以“-”號填列） -446.05 164.49 225.99
1-2-34
存貨的減少（增加以“-”號填列） -4,530.85 -2,962.80 1,247.66
經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（增加以“-”號填
-21,857.08 -1,762.93 10,583.46
列）
經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減少以“-”號填
20,301.41 -16,996.10 -13,497.75
列）
其他 -12,207.82 5,550.85 3,780.19
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10,167.89 7,575.03 23,685.40
1、公司 2015 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 23,685.40 萬元，凈利潤
為 3,763.22 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 19,922.18 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元
公司 2015 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 5,316.95 萬元
公司 2015 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 5,316.95 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目減少 10,583.46 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目減少 10,583.46 萬元，主要是公司加強
了應(yīng)收款項的管理，加大催收力度，使應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款的余額減少。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 13,497.75 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 13,497.75 萬元，主要是公司加強
往來款項的管理，及時償付貨款，減少了應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的余額。
（5）其他項減少 3,780.19 萬元
期末銀行承兌匯票保證金因使用受限制不作為現(xiàn)金等價物，其他項系公司銀
行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2015 年末銀行承兌匯票保證金余額比
期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，增加了 2015 年度經(jīng)營活動產(chǎn)
生的現(xiàn)金流量凈額。。
2、公司 2016 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 7,575.03 萬元，凈利潤為
3,678.08 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 3,896.95 萬元，主
要差異原因如下：
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（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元
公司 2016 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 5,546.11 萬元
公司 2016 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 5,546.11 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 1,762.93 萬元
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 1,762.93 萬元，主要是隨收入規(guī)
模的擴大，公司應(yīng)收票據(jù)余額增加。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 16,996.10 萬元
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 16,996.10 萬元，主要是因公司為
緩解原材料價格上漲壓力，保證貨源，縮短付款期限，致使應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款
的年末余額減少。
（5）其他項減少 5,550.85 萬元
其他項系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2016 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，增加了
2016 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
3、公司 2017 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 10,167.89 萬元，凈利潤
為 9,476.32 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 691.57 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元
公司 2017 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 6,376.86 萬元
公司 2017 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 6,376.86 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
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流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 21,857.08 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 21,857.08 萬元，主要系收入規(guī)模
的增加，尤其是第 4 季度收入增長較快，且客戶支付銀行承兌匯票的比例較高，
致使公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款年末余額增加所致。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目增加 20,301.41 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目增加 20,301.41 萬元，主要是隨著業(yè)務(wù)
規(guī)模的增加，采購規(guī)模上升，致使公司應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付款項的年末余額增加。
（5）其他項增加 12,207.82 萬元
其他項系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2017 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初增加，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，減少了
2017 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
綜上所述，報告期內(nèi)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于凈利潤，且差異
較大，主要是受各項資產(chǎn)累計折舊及攤銷、有息負債的利息費用、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)
付項目及受限貨幣資金等因素的影響，具有合理性。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，報告期內(nèi)，華微電子經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于凈利潤，
且差異較大，主要是受各項資產(chǎn)累計折舊及攤銷、有息負債的利息費用、經(jīng)營性
應(yīng)收應(yīng)付項目及受限貨幣資金等因素的影響，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具
有合理性。
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