吉林華微電子股份有限公司
關(guān)于《關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審委
會議準備工作的函》的回復
中國證券監(jiān)督管理委員會：
貴會發(fā)行監(jiān)管部于 2018 年 7 月 10 日簽發(fā)的《關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審
委會議準備工作的函》（以下簡稱“告知函”）已收悉。吉林華微電子股份有限公
司（以下簡稱“華微電子”、“公司”、“申請人”、“發(fā)行人”）、廣州證券股份有限公
司（以下簡稱“保薦機構(gòu)”、“廣州證券”）等相關(guān)各方根據(jù)《告知函》要求對所列
問題進行了逐項落實、核查?，F(xiàn)就《告知函》中的問題回復如下，請予以審核。
如無特別說明，本回復中的簡稱或名詞的釋義與《廣州證券股份有限公司關(guān)
于吉林華微電子股份有限公司 2018 年配股公開發(fā)行股票之盡職調(diào)查報告》中的
相同。
本回復中任何表格若出現(xiàn)總計數(shù)與所列數(shù)值總和不符，均為四舍五入所致。
本告知函回復的字體：
告知函回復所列的問題 黑體（加粗）
對告知函回復所列問題的回復 宋體（不加粗）
對相關(guān)結(jié)論性核查意見進行提示 宋體（加粗）
1-1-1
1、申請人控股子公司廣州華微于 2016 年 4 月 20 日取得廣州開發(fā)區(qū)建設(shè)和
環(huán)境保護局頒發(fā)的《廣東省污染物排放許可證》，有效期至 2021 年 4 月 19 日，
但位于吉林省吉林市的申請人及全資子公司麥吉柯，尚未辦妥污染物排放許可
證；本次募投項目的環(huán)評文件系 2011 年取得；此外，華微電子的《氣瓶充裝許
可證》和麥吉柯的《輻射安全許可證》均尚在辦理過程中。請申請人進一步說
明并披露：（1）在環(huán)境保護部令第 45 號文之前，申請人及子公司麥吉柯的相關(guān)
生產(chǎn)是否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境保護
法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（2）自 2011 年取得環(huán)評文件后，國家及地方與環(huán)境保護
相關(guān)的文件是否發(fā)生變化，本次募投項目的實施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法
規(guī)的相關(guān)要求；（3）華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進展情況，于 2017 年
7 月 12 日獲得受理，長時間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實質(zhì)性障
礙；（4）麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進展情況，許可證的取得是否存在
實質(zhì)性障礙。（5）申請人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形；是否存在違法
違規(guī)行為；是否會對此次配股造成重大不利影響。請保薦機構(gòu)、申請人律師發(fā)
表核查意見。
回復：
一、在環(huán)境保護部令第 45 號文之前，申請人及子公司麥吉柯的相關(guān)生產(chǎn)是
否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境保護法律法
規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（一）華微電子
根據(jù)2015年1月1日實施的《中華人民共和國環(huán)境保護法(2014修訂)》（主席
令第9號）、國務(wù)院辦公廳于2016年11月22日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)控
制污染物排放許可制實施方案的通知》（國辦發(fā)[2016]81號）及中華人民共和國
環(huán)境保護部（現(xiàn)已改為中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部）于2016年12月23日發(fā)布的《關(guān)
于印發(fā)<排污許可證管理暫行規(guī)定>的通知》（環(huán)水體[2016]186號），對排污單
位排放水污染物、大氣污染物的各類排污行為實行綜合許可管理，排污單位需申
請并領(lǐng)取排污許可證。
1-1-2
報告期內(nèi)，在環(huán)境保護部令第45號文之前，華微電子已依法辦理排污許可證
件，具體信息如下：
序號 排污許可證編號 有限期限 發(fā)證機關(guān)
1 吉市環(huán)（排許）字第 15008 號 2015.4.24-2015.9.30 吉林市環(huán)境保護局
2 吉市環(huán)（排許）字第 15039 號 2015.9.11-2016.9.10 吉林市環(huán)境保護局
3 吉市環(huán)（排許）字第 16037 號 2016.9.12-2017.9.11 吉林市環(huán)境保護局
根據(jù)吉林市環(huán)境保護局于 2018 年 7 月 18 日出具的《關(guān)于吉林華微電子股份
有限公司污染物排放許可證相關(guān)事項的說明》：“吉林華微電子股份有限公司（以
下簡稱‘華微電子’）于 2016 年 9 月 12 日取得我局頒發(fā)的《排放污染物臨時許可
證》（吉市環(huán)排許字第 16037 號），該許可證已于 2017 年 9 月 11 日到期。自該證
書到期日起至華微電子按照《固定污染源排污許可分類管理名錄（2017 年版）》
（環(huán)境保護部令第 45 號）的規(guī)定辦理取得新的排放污染物許可證期間，華微電
子符合以上排污許可相關(guān)環(huán)境保護法律法規(guī)?！?br/> 同時，根據(jù)吉林市環(huán)境監(jiān)察支隊于 2017 年 12 月 14 日出具的《情況說明》：
“吉林華微電子股份有限公司位于深圳街 99 號，由吉林市環(huán)境監(jiān)察支隊負責日
常環(huán)境監(jiān)管。自 2014 年 1 月 1 日以來，其生產(chǎn)經(jīng)營活動均符合國家和地方環(huán)境
保護的相關(guān)規(guī)定，未發(fā)生環(huán)境污染事故，未曾因嚴重違反法律法規(guī)而受到重大行
政處罰的情形?！?br/> 綜上，報告期內(nèi)，在環(huán)境保護部令第45號文之前，華微電子的相關(guān)生產(chǎn)需要
取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保
護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（二）麥吉柯
麥吉柯系華微電子全資子公司，其生產(chǎn)地址位于華微電子廠區(qū)內(nèi)，華微電子
將麥吉柯作為整流事業(yè)部進行管理，麥吉柯的污染物排放依托華微電子的排污設(shè)
施進行處理后由華微電子排放。具體情況為：麥吉柯所產(chǎn)生的廢水經(jīng)華微電子管
線進入華微電子的含氟廢水調(diào)節(jié)池和酸堿廢水調(diào)節(jié)池，經(jīng)華微電子處理后排放。
麥吉柯所產(chǎn)生的廢氣通過華微電子管線進入華微電子廢氣處理裝置處理后由華
微電子排放。
1-1-3
2018 年 4 月 12 日，吉林高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)環(huán)境保護局出具《證明》：“吉
林麥吉柯半導體有限公司系我局轄區(qū)內(nèi)企業(yè)，該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動符合相關(guān)環(huán)境
保護法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，自 2015 年 1 月 1 日起至今，該企業(yè)
未發(fā)生環(huán)保違法行為。”
綜上，在環(huán)境保護部令第45號文之前，麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)
境保護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，報告期內(nèi)，在環(huán)境保護部令第 45 號文之前，華微電子的相關(guān)生產(chǎn)
需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方
環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保護法
律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，本所律師認為，在環(huán)境保護部令第 45 號文之前，華微電子的相關(guān)
生產(chǎn)需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證并已取得相關(guān)許可證書，生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及
地方環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。麥吉柯的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家及地方環(huán)境保
護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。
二、自 2011 年取得環(huán)評文件后，國家及地方與環(huán)境保護相關(guān)的文件是否發(fā)
生變化，本次募投項目的實施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（一）自 2011 年取得環(huán)評文件后，國家及地方與環(huán)境保護相關(guān)的文件是否
發(fā)生變化
2011 年 12 月 2 日，吉林省環(huán)境保護廳核發(fā)《關(guān)于吉林華微電子股份有限公
司建設(shè)新型電力電子器件基地項目環(huán)境影響報告書的批復》（吉環(huán)審字[2011]399
號），在華微電子取得環(huán)評文件后，國家及地方與環(huán)評有關(guān)的主要法律法規(guī)規(guī)定
變化情況如下：
1、《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》的修訂
1-1-4
根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》（中華人民共和國主席令第 77 號，
2003 年 9 月 1 日實施）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件經(jīng)批
準后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)
破壞的措施發(fā)生重大變動的，建設(shè)單位應(yīng)當重新報批建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文
件。 建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件自批準之日起超過五年，方?jīng)Q定該項目開工
建設(shè)的，其環(huán)境影響評價文件應(yīng)當報原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當自收
到建設(shè)項目環(huán)境影響評價文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位?！?br/>根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法(2016 修正)》（主席令第 48 號）第二十四
條之規(guī)定，“建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件經(jīng)批準后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、
地點、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動的，建
設(shè)單位應(yīng)當重新報批建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件。建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文
件自批準之日起超過五年，方?jīng)Q定該項目開工建設(shè)的，其環(huán)境影響評價文件應(yīng)當
報原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當自收到建設(shè)項目環(huán)境影響評價文件之日
起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位?！?br/> 2、《建設(shè)項目環(huán)境保護管理條例》的修訂
1998 年 11 月 29 日，國務(wù)院頒布《建設(shè)項目環(huán)境保護管理條例》， 2017 年
7 月 16 日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于修改<建設(shè)項目環(huán)境保護管理條例>的決定》自 2017
年 10 月 1 日施行。
修改后第十二條規(guī)定：“建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表經(jīng)批準
后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破
壞的措施發(fā)生重大變動的，建設(shè)單位應(yīng)當重新報批建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)
境影響報告表。
建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表自批準之日起滿 5 年，建設(shè)項
目方開工建設(shè)的，其環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表應(yīng)當報原審批部門重新審
核。原審批部門應(yīng)當自收到建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表之日起
10 日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位;逾期未通知的，視為審核同意?！?br/> 3、《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》的修訂
1-1-5
原《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》（環(huán)境保護部令第 2 號）自 2008
年 10 月 1 日起施行，本次募投項目獲取環(huán)評文件后，環(huán)保部先后于 2015 年 3
月 19 日、2016 年 12 月 27 日、2018 年 4 月 28 日召開環(huán)保部（生態(tài)環(huán)境部）部
務(wù)會議，對《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》進行了修訂，根據(jù)最新的《建
設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》（2017 年 6 月 29 日環(huán)境保護部令第 44 號公
布 根據(jù) 2018 年 4 月 28 日公布的《關(guān)于修改<建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類管理名
錄>部分內(nèi)容的決定》修正），本次募投項目屬于“《建設(shè)項目環(huán)境影響評價分類
管理名錄》”之“二十八、計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”之“電子器件
制造”，不需要辦理環(huán)境影響報告書，僅需辦理環(huán)評報告表或登記表，針對本次
募投項目的環(huán)評要求有所降低。
4、《建設(shè)項目環(huán)境影響后評價管理辦法（試行）》的印發(fā)
為規(guī)范建設(shè)項目環(huán)境影響后評價工作，2015 年 12 月 10 日，環(huán)保部印發(fā)《建
設(shè)項目環(huán)境影響后評價管理辦法（試行）》，該規(guī)定的環(huán)境影響后評價，是指編制
環(huán)境影響報告書的建設(shè)項目在通過環(huán)境保護設(shè)施竣工驗收且穩(wěn)定運行一定時期
后，對其實際產(chǎn)生的環(huán)境影響以及污染防治、生態(tài)保護和風險防范措施的有效性
進行跟蹤監(jiān)測和驗證評價，并提出補救方案或者改進措施，提高環(huán)境影響評價有
效性的方法與制度。公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目尚未建設(shè)完畢，不適用
該管理辦法。
5、《關(guān)于強化建設(shè)項目環(huán)境影響評價事中事后監(jiān)管的實施意見》的印發(fā)
為落實環(huán)評改革措施，解決環(huán)評監(jiān)管面臨的突出問題，在簡化、下放、取消
環(huán)評相關(guān)行政許可事項的同時，為強化環(huán)評事中事后監(jiān)管，切實保障環(huán)評制度效
力，強化環(huán)評的“剛性”約束，2018 年 1 月 25 日，環(huán)保部制定出臺了《關(guān)于強化
建設(shè)項目環(huán)境影響評價事中事后監(jiān)管的實施意見》。該文件主要針對環(huán)保機關(guān)的
監(jiān)管提出實施意見，不影響公司本次募投項目的實施。
因此，華微電子于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評批復文件后的相關(guān)規(guī)
定無實質(zhì)性變化。
（二）本次募投項目的實施是否符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求
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華微電子已于 2011 年 12 月 2 日取得吉林省環(huán)境保護廳核發(fā)的《關(guān)于吉林華
微電子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目環(huán)境影響報告書的批復》
（吉環(huán)審字〔2011〕399 號），根據(jù)現(xiàn)行的《中華人民共和國環(huán)境影響評價法(2016
修正)》（主席令第 48 號）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件經(jīng)
批準后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生
態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動的，建設(shè)單位應(yīng)當重新報批建設(shè)項目的環(huán)境影響評價
文件。建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件自批準之日起超過五年，方?jīng)Q定該項目開工
建設(shè)的，其環(huán)境影響評價文件應(yīng)當報原審批部門重新審核；原審批部門應(yīng)當自收
到建設(shè)項目環(huán)境影響評價文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書面通知建設(shè)單位”。
本次募投項目取得環(huán)評批復后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點、采用的生產(chǎn)工藝
或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施均未發(fā)生重大變動，此外建設(shè)新型電力電子
器件基地項目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，項目開工建設(shè)的時間在環(huán)境影
響評價文件批準之日起五年之內(nèi)，故本次募投項目的實施符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律
法規(guī)的相關(guān)要求。
綜上，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評批復文件后相關(guān)規(guī)定無實
質(zhì)性變化。本次募投項目的實施符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評批復文件后相關(guān)規(guī)定
無實質(zhì)性變化。本次募投項目的實施符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求。
（四）律師核查意見
經(jīng)核查，公司于 2011 年 12 月 2 日取得主管部門環(huán)評批復文件后相關(guān)規(guī)定
無實質(zhì)性變化。本次募投項目的實施符合現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求。
三、華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進展情況，于 2017 年 7 月 12 日
獲得受理，長時間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實質(zhì)性障礙；
（一）華微電子的《氣瓶充裝許可證》目前進展情況，于 2017 年 7 月 12
日獲得受理，長時間未能辦妥的原因，許可證的取得是否存在實質(zhì)性障礙；
2017 年 7 月 12 日，華微電子取得《吉林省人民政府政務(wù)大廳行政審批服務(wù)
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項目受理通知書》（辦件名稱：發(fā)放移動式壓力容器、氣瓶充裝單位資格證書）。
截至本回復出具日，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充
裝許可證》（編號：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，
有效期至 2021 年 7 月 14 日。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》
（編號：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至
2021 年 7 月 14 日。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》
（編號：TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至
2021 年 7 月 14 日。
四、麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進展情況，許可證的取得是否存在
實質(zhì)性障礙。
（一）麥吉柯的《輻射安全許可證》目前進展情況，許可證的取得是否存在
實質(zhì)性障礙。
截至本回復出具日，麥吉柯的《輻射安全許可證》已辦理完畢。2018 年 4
月 9 日，吉林市環(huán)境保護局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號：環(huán)輻證
[B0106]），證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，麥吉柯的《輻射安全許可證》目前已辦理完畢。2018 年 4 月 9 日，
吉林市環(huán)境保護局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號：環(huán)輻證[B0106]），
證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，麥吉柯的《輻射安全許可證》目前已辦理完畢。2018 年 4 月 9 日，
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吉林市環(huán)境保護局已向麥吉柯核發(fā)《輻射安全許可證》（編號：環(huán)輻證[B0106]），
證書顯示發(fā)證日期為 2018 年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
五、申請人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形；是否存在違法違規(guī)行為；
是否會對此次配股造成重大不利影響。請保薦機構(gòu)、申請人律師發(fā)表核查意見。
（一）申請人及其子公司是否存在無證經(jīng)營的情形
截至本回復出具之日，發(fā)行人及其子公司擁有以下經(jīng)營活動的相關(guān)資質(zhì)許
可：
1、ICP 備案
發(fā)行人及其子公司持有的 ICP 備案情況如下：
ICP 備案/許可
主辦單位 網(wǎng)站名稱 網(wǎng)站域名 審核通過時間
證號
hwdz.com.cn
吉 ICP 備 吉林華微電子股
華微電子 sino-microele 2016-11-23
05007102 號 份有限公司 ctronics.com
吉 ICP 備 吉林麥吉柯半導
麥吉柯 jmsc.com.cn 2016-05-30
05000629 號 體有限公司
吉 ICP 備
sinospm.com
17000288 號-1 吉林華微斯帕克
吉林斯帕克 2017-01-13
吉 ICP 備 電氣有限公司
sino-spm.com
17000288 號-2
2、海關(guān)登記證及對外貿(mào)易經(jīng)營者備案
發(fā)行人及其子公司持有的、仍在有效期的《海關(guān)登記證》和《對外貿(mào)易經(jīng)營
者備案》情況如下：
公司 海關(guān)報關(guān)單位注冊登記證書 對外貿(mào)易經(jīng)營者備案
海關(guān)注冊編碼：2202910064
進出口企業(yè)代碼：2200717149339
華微電子 報關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2016 年 6 月 13 日
注冊海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊編碼：2202360114
進出口企業(yè)代碼：2200059777148
吉林斯帕克 報關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2016 年 12 月 22 日
注冊海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊編碼：2202310008
進出口企業(yè)代碼：2200764574610 最
吉林麥吉柯 報關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
新備案日期：2017 年 6 月 8 日
注冊海關(guān)：吉林海關(guān)
海關(guān)注冊編碼：4401430090
進出口企業(yè)代碼：4401661839065
廣州華微 報關(guān)有效期：2018 年 7 月 31 日
最新備案日期：2011 年 4 月 8 日
注冊海關(guān)：黃埔關(guān)區(qū)
1-1-9
3、自理報檢企業(yè)備案登記
發(fā)行人及其子公司擁有的自理報檢企業(yè)備案情況如下：
備案登記號/批
公司 資質(zhì)名稱 發(fā)證機關(guān) 備案日期
準號
吉林（市）出入
華微電子 自理報檢企業(yè)備案登記 2200000340 2001-02-20
境檢驗檢疫局
吉林（市）出入
麥吉柯 自理報檢企業(yè)備案登記 2200600062 2004-12-29
境檢驗檢疫局
4、危險化學品經(jīng)營許可
華微電子于 2016 年 1 月 23 日取得吉林市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒發(fā)的《危險
化學品經(jīng)營許可證》（編號：吉吉?；?jīng)字[2016]BYBYY000235 號），許可范圍：
有儲存（氫氣、氧氣、氮氣）、無儲存（砷烷、硼烷、磷烷、氯氣、硫酸、鹽酸、
丙酮），有效期至 2019 年 1 月 22 日。
5、污染物排放許可證
（1）華微電子及麥吉柯的排污許可證
詳見本回復“1/一、在環(huán)境保護部令第45號文之前，申請人及子公司麥吉柯
的相關(guān)生產(chǎn)是否需要取得環(huán)保相關(guān)的許可證，生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家及地方環(huán)境
保護法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定?！?br/> （2）廣州華微的排污許可證
廣州華微于 2016 年 4 月 20 日取得廣州開發(fā)區(qū)建設(shè)和環(huán)境保護局頒發(fā)的《廣
東省污染物排放許可證》，證書編號：4401162011001058，排污種類：廢氣、廢
水、噪聲，有效期至 2021 年 4 月 19 日。
6、全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證
華微電子于 2013 年 6 月 4 日取得吉林市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《全國工業(yè)
產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》，證書編號：（吉）XK13-010-00020，產(chǎn)品名稱：壓縮、液化
氣體，有限期至 2018 年 6 月 3 日。
根據(jù)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局頒布的《危險化學品產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實施細
則（三）（工業(yè)氣體產(chǎn)品部分）》的規(guī)定，《危險化學品工業(yè)氣體產(chǎn)品單元、產(chǎn)品
1-1-10
品種表》中的產(chǎn)品（含氫氣等），當僅作為原料或工藝氣進入生下一環(huán)節(jié)且不對
外銷售時,則不需要單獨取得工業(yè)產(chǎn)品生許可證。華微電子生產(chǎn)的工藝氣體氫氣
作為原料或工藝氣進入生下一環(huán)節(jié)且不對外銷售，不再需要單獨取得工業(yè)產(chǎn)品生
許可證。氧氣、氮氣已不在《危險化學品工業(yè)氣體產(chǎn)品單元、產(chǎn)品品種表》中，
不需要再辦理工業(yè)產(chǎn)品生許可證。
7、輻射安全許可證
華微電子于 2013 年 12 月 17 日取得吉林省環(huán)境保護廳頒發(fā)的《輻射安全許
可證》，證書編號：吉環(huán)輻證[00179]，種類和范圍：II 類射線裝置使用，有限期
至 2018 年 12 月 16 日。
麥吉柯于 2018 年 4 月 9 日取得吉林市環(huán)境保護局頒發(fā)的《輻射安全許可證》，
證書編號：環(huán)輻證[B0106]，種類和范圍：III 類射線裝置使用，發(fā)證日期為 2018
年 4 月 9 日；有效期至 2023 年 4 月 8 日。
8、氣瓶充裝許可證
華微電子已取得吉林省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《氣瓶充裝許可證》（編號：
TS4222B89-21），證書顯示發(fā)證日期為 2017 年 7 月 15 日，有效期至 2021 年 7
月 14 日。
綜上，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)營的
情形。
（二）是否存在違法違規(guī)行為；是否會對此次配股造成重大不利影響。
截至本回復出具日，發(fā)行人最近五年不存在被證券監(jiān)管部門和上海證券交易
所采取處罰或監(jiān)管措施的情況。
2015 年 1 月 29 日，廣州市蘿崗區(qū)環(huán)境保護和城市管理局出具《行政處罰決
定書》（穗蘿環(huán)罰[2015]1 號），對廣州華微 2014 年 10 月排污超標的情況，根據(jù)
《中華人民共和國水污染防治法》第九條規(guī)定，處以罰款人民幣 10,261.00 元。
根據(jù)《環(huán)境行政處罰辦法》（環(huán)境保護部令第 8 號）第四十八條規(guī)定：處罰
告知和聽證在作出行政處罰決定前，應(yīng)當告知當事人有關(guān)事實、理由、依據(jù)和當
1-1-11
事人依法享有的陳述、申辯權(quán)利。在作出暫扣或吊銷許可證、較大數(shù)額的罰款和
沒收等重大行政處罰決定之前，應(yīng)當告知當事人有要求舉行聽證的權(quán)利。
第七十八條規(guī)定：較大數(shù)額罰款的界定本辦法第四十八條所稱“較大數(shù)額”
罰款和沒收，對公民是指人民幣（或者等值物品價值）5,000 元以上、對法人或
者其他組織是指人民幣（或者等值物品價值）50,000 元以上。地方性法規(guī)、地方
政府規(guī)章對“較大數(shù)額”罰款和沒收的限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
該行政處罰決定作出機關(guān)廣州市黃埔區(qū)環(huán)境保護局（由原廣州市蘿崗區(qū)環(huán)境
保護和城市管理局變更而來）已于 2018 年 4 月 13 日出具情況說明，“2015 年 1
月 29 日，我局出具穗蘿環(huán)罰[2015]1 號《行政處罰決定書》，對廣州華微電子有
限公司（以下簡稱“廣州華微”）2014 年 10 月超標排污作出罰款人民幣 10,261.00
元的行政處罰，廣州華微該次違法行為違法情節(jié)較輕，不構(gòu)成重大違法違規(guī)行
為。”。
綜上，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)營的
情形。廣州華微該次行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市公司證券
發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項規(guī)定的情形，不會對本次配股造成重大不利影
響。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)
營的情形。廣州華微受到的行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市
公司證券發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項規(guī)定的情形，不會對本次配股造成
重大不利影響。
（四）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子及其子公司已取得生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)證書，不存在無證經(jīng)
營的情形。廣州華微受到的行政處罰不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不構(gòu)成《上市
公司證券發(fā)行管理辦法》第九條第（二）項規(guī)定的情形，不會對本次配股造成
重大不利影響。
2、截至 2017 年末，申請人控股股東上海鵬盛將其持有 163,657,820 股申請
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人股份進行了股票質(zhì)押，質(zhì)押的股票占其持有申請人全部股票的比例達 94.33%。
此外，截至 2017 年末，其對申請人擔保 56,575 萬元。請申請人：（1）說明質(zhì)押
融資款的最終用途，是否存在不能收回的償付風險；（2）結(jié)合控股股東最新的
財務(wù)狀況、對外擔保和股份質(zhì)押情況（包括質(zhì)押數(shù)量、融資金額、股價走勢、
履約保障比例、預警線及平倉線等指標），說明是否存在實際控制人變更風險，
現(xiàn)控股股東有無采取具體的應(yīng)對措施。請保薦機構(gòu)、申請人律師發(fā)表核查意見。
回復：
一、說明質(zhì)押融資款的最終用途，是否存在不能收回的償付風險
（一）質(zhì)押融資款的最終用途以及是否存在不能收回的償付風險
上海鵬盛主營服務(wù)器等電子產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，根據(jù)上海鵬盛出具的《關(guān)于股票
質(zhì)押融資用途情況的說明》，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補充其流
動資金，支持其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，并非用于對外借款，不存在不能收回的償付風險。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補充其流動資金，支持
其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，不存在不能收回的償付風險。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，上海鵬盛通過股票質(zhì)押融資的最終用途系補充其流動資金，支持
其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，不存在不能收回的償付風險。
二、結(jié)合控股股東最新的財務(wù)狀況、對外擔保和股份質(zhì)押情況（包括質(zhì)押
數(shù)量、融資金額、股價走勢、履約保障比例、預警線及平倉線等指標），說明是
否存在實際控制人變更風險，現(xiàn)控股股東有無采取具體的應(yīng)對措施。
（一）上海鵬盛最新的財務(wù)狀況及對外擔保情況
根據(jù)上海鵬盛 2018 年 3 月 31 日未經(jīng)審計的母公司財務(wù)報表，上海鵬盛 2018
年 3 月 31 日總資產(chǎn)為 17.23 億元，凈資產(chǎn)為 9.55 億元，資產(chǎn)負債率為 44.56%，
上海鵬盛的資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)負債率適中。
截至本回復出具之日，上海鵬盛對外擔保情況如下：
1-1-13
單位：萬元
被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日
華微電子 2,750.00 2017.10.09 2018.09.21
華微電子 1,525.00 2018.01.16 2019.01.07
華微電子 1,350.00 2018.03.02 2019.02.07
華微電子 2,275.00 2018.03.20 2019.03.08
華微電子 2,300.00 2018.03.20 2019.03.11
華微電子 1,500.00 2018.04.25 2019.03.20
華微電子 4,300.00 2017.07.31 2018.07.19
華微電子 5,000.00 2018.05.18 2019.05.17
華微電子 5,000.00 2017.08.22 2018.08.21
華微電子 1,000.00 2017.12.08 2018.12.07
華微電子 2,300.00 2017.12.08 2018.12.07
合計 29,300.00
由上表可知，截至本回復出具日，上海鵬盛對華微電子擔保金額合計為 2.93
億元，擔保金額占上海鵬盛總資產(chǎn)的比例為 17%，比例較低。此外，華微電子自
身經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況良好，償債能力較強，上海鵬盛履行擔保義務(wù)的可能性較
低。除上述對華微電子的擔保情況外，上海鵬盛不存在其他對外擔保情況。
（二）最新的股票質(zhì)押情況
截至本回復出具之日，公司控股股東上海鵬盛持有公司股份 173,502,466 股，
占公司總股本的 23.08%，其中將 138,210,500 股進行了股票質(zhì)押取得融資 5.8 億
元，占其持有華微電子股份總數(shù)的 79.66%，具體情況如下：
履約保障比例（截至 2018 年 7
序號 質(zhì)押數(shù)量（股） 預警線 平倉線
月 20 日）
1 45,000,000 131.95% 140% 120%
2 38,000,000 190.19% 160% 140%
3 25,560,000 185.12% 160% 140%
4 22,500,000 183.58% 160% 140%
5 7,150,500 182.82% 160% 140%
合計 138,210,500
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（三）華微電子股價走勢情況
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 7 月 20 日，華微電子股價（收盤價）介于 5.92
元/股至 8.84 元/股之間，股票均價為 7.29 元/股，受益于功率半導體器件行業(yè)景
氣度提高，公司股價走勢相對平穩(wěn)。上海鵬盛已出具《控股股東及實際控制人關(guān)
于所持發(fā)行人股份的質(zhì)押或權(quán)屬爭議情況說明》，“上海鵬盛對于通過股票質(zhì)押
取得的借款能夠按時還本付息，未出現(xiàn)過違約情形，其質(zhì)押股票取得的資金用于
其日常經(jīng)營支出。且上海鵬盛財務(wù)狀況較好，即使出現(xiàn)平倉風險，上海鵬盛能夠
通過追加保證金、及時償還借款本息解除股份質(zhì)押等方式規(guī)避平倉風險”。因此，
華微電子實際控制人變更的風險較低。
綜上，上海鵬盛資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)負債率適中，上海鵬盛對外擔保金額較
小，履行對外擔保義務(wù)的可能性較低。上海鵬盛的股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風險
較低，華微電子實際控制人變更的風險較低。
（四）現(xiàn)控股股東采取的具體的應(yīng)對措施
公司控股股東已采取降低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對股票質(zhì)押融資發(fā)生平
倉的風險。截至 2017 年 12 月 31 日，上海鵬盛持有公司股份 173,502,466 股，其
中 163,657,820 股進行了股票質(zhì)押，質(zhì)押數(shù)量占其持股數(shù)量的比例為 94.33%，截
至本回復出具之日，上海鵬盛股票質(zhì)押數(shù)量已降至 138,210,500 股，質(zhì)押數(shù)量占
其持股數(shù)量的比例已降至 79.66%，上海鵬盛持有公司股份 35,291,966 股處于無
質(zhì)押狀態(tài)，可以用來應(yīng)對股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風險。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，華微電子實際控制人變更風險較低，控股股東上海鵬盛已采取降
低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風險。
（三）律師核查意見
經(jīng)核查，華微電子實際控制人變更風險較低，控股股東上海鵬盛已采取降
低股票質(zhì)押比例的措施以應(yīng)對股票質(zhì)押融資發(fā)生平倉的風險。
3、申請人本次擬募資金總額不超過 10 億元全部用于新型電力電子器件基
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地項目（二期）的建設(shè)，建成加工 24 萬片/年 8 英寸芯片的加工能力，項目備案
于 2011 年。本次募投項目生產(chǎn)的 IGBT、低壓 TRENCH-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)
品，相比公司現(xiàn)有產(chǎn)品均屬于新產(chǎn)品。2015-2017 年，4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率
因市場需求下降長期處于較低狀態(tài)（35%-46%左右）。請申請人進一步說明并披
露：（1）4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準備的計提是否充分、是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定；（2）
4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項目所需設(shè)備是否與
現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項目擬募集資金
是否超過項目實際需求量；（3）本次募投項目依托于 2011 年取得的項目備案，
是否科學合理，是否符合現(xiàn)行項目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是
否規(guī)定了有效期限，本次募投項目是否需要另行備案和申請環(huán)評。（4）本次募
投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)原理和具體應(yīng)用，
從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用設(shè)備等方面進一步
說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別；（5）募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)
成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度
要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的
具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的情況等；（6）本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人
員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、核心競爭能力等情況；（7）比較國內(nèi)外競爭
對手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進一步說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品
性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影響因素及可持續(xù)性，募投
產(chǎn)品未來的定價策略，以及效益測算下的預測毛利率較高的合理性及可持續(xù)性，
未來競爭加劇導致毛利率下滑的可能性及對募投項目效益的影響。（8）本次募
投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排，并結(jié)合前次募投項目建設(shè)進度
延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期的合理性；（9）本次募投項目的投資
回收期為 6.54 年，在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用了固定的單價，
是否考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品單價下降的可能性和對
公司的影響，成本費用測算中最大項目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項目需要
封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請人詳細說明計算過程，所采用
的單價依據(jù)。并結(jié)合前次募投項目效益測算未達預期，說明本次測算過程是否
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謹慎。（10）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能
消化是否會受到國際貿(mào)易爭端的影響。（11）申請人新項目擬應(yīng)用的新能源汽車、
變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預估上述三
大領(lǐng)域的各項風險；（12）結(jié)合前一問題說明新能源汽車補貼政策、行業(yè)前景說
明募投項目主要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品是否存在較大風險。請保薦機構(gòu)、
申請人會計師發(fā)表核查意見。
回復：
一、4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線長期不飽和生產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備是否出現(xiàn)閑置，是否存在
減值情形，減值準備的計提是否充分、是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定
1、公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線相關(guān)設(shè)備未出現(xiàn)閑置
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈影響，2015 年以來，公司雙極型
功率晶體管市場需求逐步萎縮，產(chǎn)能利用率較低。2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)
能利用情形，一方面對 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備進行改造升級，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)
線使用，另一方面對 4 英寸生產(chǎn)線進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生
產(chǎn)市場需求較好的可控硅、對管等產(chǎn)品，調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4
英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，公司 4 寸線設(shè)備不存在閑置情形。
2、報告期內(nèi)公司 4 英寸產(chǎn)品生產(chǎn)線不存在減值情形，不需要計提減值準備，
符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定
根據(jù)《企業(yè)會計準則第 8 號--資產(chǎn)減值》的規(guī)定，存在下列跡象的，表明資
產(chǎn)可能發(fā)生了減值：
（1）資產(chǎn)的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常
使用而預計的下跌。
（2）企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當
期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
（3）市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計
算資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。
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（4）有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞。
（5）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。
（6）企業(yè)內(nèi)部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預期，
如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高
于）預計金額等。
（7）其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。
公司 4 英寸生產(chǎn)線購置時間較早，大部分設(shè)備折舊已計提完畢，賬面價值較
低，2015-2017 年末，公司 4 英寸生產(chǎn)線賬面價值分別為 2,458.14 萬元、2,058.56
萬元和 2,803.03 萬元，設(shè)備成新率分別為 10.09%、9.44%和 12.86%，綜合成新
率較低。報告期內(nèi)，公司經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的
市場未在當期或者將在近期發(fā)生重大變化，公司 4 英寸生產(chǎn)線設(shè)備價格并未大幅
度下跌，公司已對 4 英寸生產(chǎn)線進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，并將部分 4 英寸線生產(chǎn)設(shè)備
改造升級為 5 英寸線使用，4 英寸生產(chǎn)線不存在被閑置、終止使用或者計劃提前
處置的情形，盡管報告期內(nèi)公司 4 英寸線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸線 2018
年上半年產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%，預期經(jīng)濟效益較好。
綜上，雖然報告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸生產(chǎn)
線未出現(xiàn)減值跡象，故不需要計提減值，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，雖然報告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸
生產(chǎn)線未出現(xiàn)減值情形，故不需要計提減值，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，雖然報告期內(nèi)公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率較低，但公司 4 英寸
生產(chǎn)線未出現(xiàn)減值情形，故不需要計提減值，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。
二、4 英寸生產(chǎn)線是否存在較為明確的變更利用安排，本次募投項目所需設(shè)
備是否與現(xiàn)有生產(chǎn)線存在重疊，并能合理利用現(xiàn)有閑置產(chǎn)能，本次募投項目擬
募集資金是否超過項目實際需求量
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（一）4 英寸生產(chǎn)線不存在較為明確的變更利用安排
公司 4 英寸生產(chǎn)線建成時間較長，建成后主要生產(chǎn)雙極型功率晶體管，主要
用于節(jié)能燈等下游產(chǎn)品。受 LED 燈替代節(jié)能燈的影響，2015 年以來，公司雙極
型功率晶體管市場需求逐步萎縮，4 寸線產(chǎn)能利用率較低。
2016 年，公司根據(jù) 4 寸線產(chǎn)能利用情形，一方面對 4 英寸生產(chǎn)線部分設(shè)備
進行改造升級，調(diào)整到 5 英寸生產(chǎn)線使用，另一方面對 4 英寸生產(chǎn)線進行了內(nèi)部
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，將部分產(chǎn)能調(diào)整為生產(chǎn)市場需求較好的可控硅、對管等產(chǎn)品，
調(diào)整效果明顯，2018 年上半年，公司 4 英寸生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率已提高至 80.50%。
截至本回復出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
（二）本次募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊
本次募投項目為新型電力電子器件基地項目（二期）即 8 英寸生產(chǎn)線的建設(shè)，
公司目前的生產(chǎn)線為 4 英寸、5 英寸和 6 英寸生產(chǎn)線，公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水
平和加工精度無法滿足 8 英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)品的工藝水平和質(zhì)量要求，例如本次募
投的 IGBT 產(chǎn)品對設(shè)備光刻精度要求更高，光刻精度要求在 0.5um，接近公司 6
寸線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達到要求，但工藝控制難度大，產(chǎn)品性能
指標和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 10um，
公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)需要；公
司 6 寸線產(chǎn)能利用充分，基本上處于滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，不存在閑置產(chǎn)能。故本次
募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。
（三）本次募投項目擬募集資金未超過項目實際需求量
公司本次配股擬募集資金總額不超過 10 億元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費
用后的凈額擬全部用于新型電力電子器件基地項目（二期）的建設(shè)。本項目總投
資 11.32 億元，其中固定資產(chǎn)投資 10.68 億元，占比 94.39%，含土建及建安工程
3.66 億元、動力設(shè)備購置費 1.12 億元、產(chǎn)線設(shè)備購置費 5.90 億元，此外，本項
目鋪底流動資金為 0.63 億元。本次募投項目擬募集資金占項目實際需求量的比
例為 88.37%，未超過項目實際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資，對于本項目總投
資金額與募集資金差額部分公司將以自籌資金解決。
（四）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，截至本回復出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
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公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水平和加工精度無法滿足 8 寸線的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，本次
募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。本次募投項目擬募集資金占項目
實際需求量的比例為 88.37%，未超過項目實際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資。
（五）會計師核查意見
經(jīng)核查，截至本回復出具日，公司 4 英寸生產(chǎn)線不存在其他變更利用安排。
公司現(xiàn)有生產(chǎn)線的設(shè)備水平和加工精度無法滿足 8 寸線的產(chǎn)品生產(chǎn)能力，本次
募投項目所需設(shè)備與現(xiàn)有生產(chǎn)線不存在重疊。本次募投項目擬募集資金占項目
實際需求量的比例為 88.37%，未超過項目實際需求量，且均為固定資產(chǎn)投資。
三、本次募投項目依托于 2011 年取得的項目備案，是否科學合理，是否符
合現(xiàn)行項目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是否規(guī)定了有效期限，本
次募投項目是否需要另行備案和申請環(huán)評。
（一）本次募投項目依托于 2011 年取得的項目備案，是否科學合理，是否
符合現(xiàn)行項目備案的相關(guān)要求；2011 年取得的備案文件是否規(guī)定了有效期限，
是否需要另行備案
2011 年 12 月 8 日，吉林省發(fā)展和改革委員會印發(fā)《關(guān)于吉林華微電子股份
有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕1330
號），同意公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目，同時，該通知規(guī)定：“本通知
自發(fā)文之日起 2 年內(nèi)有效。在備案文件有效期內(nèi)未開工建設(shè)的，應(yīng)在備案文件有
效期屆滿 30 日前向我委申請延期。項目在備案文件有效期內(nèi)未開工建設(shè)也未申
請延期的，或雖提出延期申請但未獲得批準的，本備案文件自動失效”。鑒于公
司建設(shè)新型電力電子器件基地項目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，且本次建
設(shè)的建設(shè)新型電力電子器件基地項目（二期）系建設(shè)新型電力電子器件基地項目
的組成部分，故公司依據(jù)吉林省發(fā)展和改革委員會印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股
份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕
1330 號）建設(shè)本次募投項目符合該通知的規(guī)定。
根據(jù)吉林高新區(qū)經(jīng)濟發(fā)展局出具的《關(guān)于吉林華微電子股份有限公司建設(shè)新
型電力電子器件基地項目備案通知相關(guān)事宜的確認函》，“經(jīng)我局核實，吉林省
發(fā)展和改革委員會印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器
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件基地項目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕1330 號）文件仍然有效，你公
司本次建設(shè)的建設(shè)新型電力電子器件基地項目（二期）系建設(shè)新型電力電子器件
基地項目的組成部分，系新型電力電子器件基地項目實施的合理安排，無須重新
取得項目備案文件”。
根據(jù)現(xiàn)行的《企業(yè)投資項目核準和備案管理辦法》（中華人民共和國國家發(fā)
展和改革委員會令第 2 號）第四條及第四十三條之規(guī)定，“根據(jù)項目不同情況，
分別實行核準管理或備案管理。對關(guān)系國家安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、戰(zhàn)
略性資源開發(fā)和重大公共利益等項目，實行核準管理。其他項目實行備案管理”，
“項目備案后，項目法人發(fā)生變化，項目建設(shè)地點、規(guī)模、內(nèi)容發(fā)生重大變更，
或者放棄項目建設(shè)的，項目單位應(yīng)當通過在線平臺及時告知項目備案機關(guān)，并修
改相關(guān)信息”，本次募投項目不屬于關(guān)系國家安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、
戰(zhàn)略性資源開發(fā)和重大公共利益等項目，不需辦理核準，辦理備案即可。獲取備
案通知文件后，本次募投項目的項目法人未發(fā)生變化，項目建設(shè)地點、規(guī)模、內(nèi)
容未發(fā)生重大變更，無須告知項目備案機關(guān)。本次募投項目符合現(xiàn)行項目備案要
求。
（二）本次募投項目是否需要重新申請環(huán)評
公司已于 2011 年 12 月 2 日取得吉林省環(huán)境保護廳核發(fā)的《關(guān)于吉林華微電
子股份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目環(huán)境影響報告書的批復》（吉環(huán)
審字〔2011〕399 號）。
根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》（中華人民共和國主席令第 77 號，
2003 年 9 月 1 日實施，于 2016 年進行修正）第二十四條之規(guī)定，“建設(shè)項目的
環(huán)境影響評價文件經(jīng)批準后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點、采用的生產(chǎn)工藝或
者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動的，建設(shè)單位應(yīng)當重新報批建設(shè)
項目的環(huán)境影響評價文件。 建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件自批準之日起超過五
年，方?jīng)Q定該項目開工建設(shè)的，其環(huán)境影響評價文件應(yīng)當報原審批部門重新審核；
原審批部門應(yīng)當自收到建設(shè)項目環(huán)境影響評價文件之日起十日內(nèi)，將審核意見書
面通知建設(shè)單位?！北敬文纪俄椖咳〉铆h(huán)保批復后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地
點、采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施均未發(fā)生重大變動，此
外建設(shè)新型電力電子器件基地項目已于 2013 年 12 月 8 日前開工建設(shè)，項目開工
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建設(shè)時間在環(huán)境影響評價文件批準之日起五年之內(nèi)，故本次募投項目的實施符合
現(xiàn)行環(huán)境保護法律法規(guī)的相關(guān)要求，無需重新申請環(huán)評。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司依據(jù)吉林省發(fā)展和改革委員會印發(fā)的《關(guān)于吉林華微電子股
份有限公司建設(shè)新型電力電子器件基地項目備案的通知》（吉發(fā)改審批〔2011〕
1330 號）建設(shè)本次募投項目符合該通知的規(guī)定，亦符合現(xiàn)行項目備案的相關(guān)要
求。本次募投項目無需重新辦理備案和環(huán)評。
四、本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)
原理和具體應(yīng)用，從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用
設(shè)備等方面進一步說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別。
（一）本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)
原理和具體應(yīng)用
本次募投產(chǎn)品（包括 IGBT 芯片、MOSFET 芯片和 IC 芯片）的技術(shù)原理和
具體應(yīng)用如下：
產(chǎn)品 技術(shù)原理 具體應(yīng)用
本次募投產(chǎn)品的 IGBT 主要采用 Trench-FS 結(jié)
構(gòu)，該結(jié)構(gòu)正面采用 trench 溝槽技術(shù)，體結(jié)構(gòu)
采用場終止結(jié)構(gòu)。IGBT 主要由雙極型三極管及
絕緣柵形場效應(yīng)管組合的半導體器件，兼有
新能源汽車、廚電領(lǐng)域、
MOSFET 的高輸入阻抗和 GTR 的低導通壓降兩
IGBT 芯片 變頻家電、工業(yè)傳動、
方面的優(yōu)點。IGBT 綜合了以上兩種器件的優(yōu)
通用高壓變頻器領(lǐng)域。
點，驅(qū)動功率小而飽和壓降低，非常適合應(yīng)用
于直流電壓為 600V 及以上的變流系統(tǒng)如交流
電機、變頻器、開關(guān)電源、照明電路、牽引傳
動等領(lǐng)域。
即以金屬層（M）的柵極隔著氧化層（O）利用
電場的效應(yīng)來控制半導體（S）的場效應(yīng)晶體管。
其特點是用柵極電壓來控制漏極電流，驅(qū)動電 同步整流、充電樁、工
MOSFET 芯片
路簡單，需要的驅(qū)動功率小，開關(guān)速度快，工 業(yè)電源等領(lǐng)域。
作頻率高，但其電流容量小，耐壓低，一般只
適用于功率不超過 10kW 的電力電子裝置。
采用一定的工藝，把一個電路中所需的晶體管、
汽車電子領(lǐng)域、智能穿
電阻、電容和電感等元件及布線互連一起，制
IC 芯片 戴設(shè)備、手機、無人機
作在一小塊或幾小塊半導體晶片或介質(zhì)基片
等領(lǐng)域。
上，然后封裝在一個管殼內(nèi)，成為具有所需電
1-1-22
路功能的微型結(jié)構(gòu)；其中所有元件在結(jié)構(gòu)上已
組成一個整體，使電子元件向著小型化、低功
耗、智能化和高可靠性方面邁進了一大步。
（二）從產(chǎn)品性能、規(guī)格型號、技術(shù)要求和來源、生產(chǎn)工藝、使用設(shè)備等方
面進一步說明與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別。
1、本次募投的 IGBT 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)線主
生產(chǎn)線 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
要產(chǎn)品名稱
BJT IGBT 結(jié)合了 同現(xiàn)有產(chǎn)品相比， IGBT 要求 IGBT 要 求 光
4 英寸 BJT 和 MOS 產(chǎn)品技術(shù)要求高， Trench 和 刻機分辨率
可控硅 的優(yōu)勢，具有 IGBT 產(chǎn)品工藝流 薄片工藝 高 、 配 置
肖特基 功率密度更 程更加復雜。技術(shù) 加工，其他 Trench 刻蝕設(shè)
5 英寸 高，電流能力 來源以自主研發(fā) 產(chǎn)品是平 備和薄片加工
快恢復 更強的優(yōu)點， 為主，引進技術(shù)為 面工藝。 設(shè)備。
但應(yīng)用頻率 有效補充。
高壓 較低，適用于
6 英寸 幾 kHz 到幾
MOSFET
十 kHz。
2、本次募投的 Trench-MOSFET 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)線主 技術(shù)要求和
生產(chǎn)線 產(chǎn)品性能 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
要產(chǎn)品名稱 來源
BJT 本次募投產(chǎn) 要求產(chǎn)品設(shè) 本 次 募 投 的 TrenchMOS
4 英寸 品電壓范圍 計的光刻和 Trench-MOSFET 產(chǎn) 產(chǎn)品要求光
可控硅 集 中 在 刻蝕尺寸 品 0.2um~0.35um 光 刻機分辨率
150V 以下， 小，精細化 刻工藝、Trench 刻 高 、 配 置
肖特基
5 英寸 公司其它產(chǎn) 控制；其他 蝕技術(shù)，其他產(chǎn)品 Trench 刻 蝕
快恢復 品 多 高 于 產(chǎn)品控制尺 是以平面工藝為 設(shè)備。
200V。 寸較大。技 主、0.5um 以上的光
6 英寸 高壓 MOSFET 術(shù)來源為自 刻工藝。
主研發(fā)。
3、本次募投的超結(jié) MOSFET 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
BJT 本次募投產(chǎn) 超結(jié) MOSFET 產(chǎn) 超結(jié) MOSFET 超結(jié) MOSFET
4 英寸 品 是 高 壓 品采用多次外延 產(chǎn)品采用多次 產(chǎn)品要求光
可控硅 MOSFET 產(chǎn) 技術(shù)，通過電荷平 外延工藝來生 刻和注入設(shè)
肖特基 品的技術(shù)的 衡原理，在同等電 產(chǎn)，其他產(chǎn)品 備精度好，需
5 英寸 升級，產(chǎn)品導 壓水平下，同普通 均不采用多次 要單片 ASM
快恢復 通電阻更低。 DMOS 產(chǎn)品相比 外延工藝，以 的外延
高壓 特征組織會顯著 一次外延為
6 英寸 降低，與現(xiàn)有產(chǎn)品 主。
MOSFET
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現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
電壓實現(xiàn)方式有
明顯差異。技術(shù)以
自主開發(fā)為主。
4、本次募投的 IC 產(chǎn)品與現(xiàn)有產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別
現(xiàn)有生產(chǎn)
生產(chǎn)線 線主要產(chǎn) 產(chǎn)品性能 技術(shù)要求和來源 生產(chǎn)工藝 使用設(shè)備
品名稱
BJT IC 是控制功 IC 依賴光刻尺寸 IC 產(chǎn)品關(guān)鍵層采 IC 光刻設(shè)備
4 英寸 率器件的主 越小越好；功率 用 0.18um 光刻工 要求精度比
可控硅 動器件，其 器件主要是功能 藝，較公司其他 現(xiàn)有工藝要
肖特基 他產(chǎn)品都為 的制造，尺寸上 功率器件產(chǎn)品的 求高，另外依
5 英寸 功率器件， 要求沒有 IC 嚴 特 征 尺 寸 據(jù)復雜程度
快恢復 是 被 動 器 格。技術(shù)來源以 （0.5um~10um） 采用多層金
件。 引進為主。 要小。 屬結(jié)構(gòu)，在金
高壓 屬淀積、刻蝕
6 英寸 等方面較復
MOSFET
雜。
五、募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證
的具體過程，現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具
體原因，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的情
況等
（一）募投產(chǎn)品在申請人現(xiàn)有生產(chǎn)線上研發(fā)成功，并通過多家關(guān)鍵客戶認證
的具體過程，目前已通過認證的客戶名單及對應(yīng)的具體產(chǎn)品、實現(xiàn)小批量銷售的
情況等
本次募投產(chǎn)品研發(fā)成功并通過多家客戶認證的過程以及實現(xiàn)銷售情況如下：
產(chǎn)品 研發(fā)過程 關(guān)鍵客戶 認證過程及銷售情況
公司從 2010 年 該企業(yè)為海信冰箱提供變頻控制板，
開始研發(fā) IGBT 2017 年 3 月份公司 IGBT TYT5 產(chǎn)品
產(chǎn)品，共計研發(fā) 常熟市天銀機電 為該企業(yè)送樣，并于同年 5 月份通過
3 代產(chǎn)品，分別 股份有限公司 海信認證，于 2017 年 8 月份開始批量
包括平面-NPT， 供貨，到目前為止每月批量供貨 100
IGBT 芯片 平 面 -FS ， 萬只左右。
TRENCH-FS 結(jié) 該企業(yè)是電動汽車控制器的生產(chǎn)商，
構(gòu)，目前具備了 公司于 2016 年開始研發(fā) 200A/650V
深圳依斯普林激
360V 、 650V 、 IGBT 產(chǎn)品，于 2017 年底在該企業(yè)認
光科技有限公司
1200V 和 1350V 證，2018 年 5 月通過認證，目前已下
的產(chǎn)品工藝平臺 達小批量訂單
1-1-24
該企業(yè)為蘇泊爾/美的等家電廠提供
電磁爐控制板，從 2013 年開始就一直
深圳鑫匯科股份
使用公司平面的 IGBT，直到 2017 年
有限公司
公司提供 20A/1350V Trench IGBT 開
始銷售 Trench IGBT。
國內(nèi)最大的工業(yè)變頻器廠，IGBT 用
量大，涉及工業(yè)變頻/機器人和電動汽
蘇州匯川技術(shù)有
車各領(lǐng)域，公司為其開發(fā)的 20A/650V
限公司
IGBT 于 2017 年 6 月完成，目前正在
送樣測試。
國內(nèi)最大的電動車控制器生產(chǎn)商，
公司從 2013 年 Trench MOS 用量大，公司 80V/100V
廣東高標電子科
開始研發(fā) trench Trench MOS 產(chǎn)品于 2017 年 9 月送樣，
技有限公司
MOS ， 采 用 2018 年 3 月認證通過，目前用量意向
trench 和 CCT 結(jié) 超過 500 萬支/月。
構(gòu)，購置關(guān)鍵的 公司 Trench MOS 第一代產(chǎn)品于 2015
Trench MOS 溝槽刻蝕設(shè)備和 天津市松正電動 年開始每月用量 100 萬支，本次募投
W 淀積設(shè)備，在 汽車技術(shù)股份有 的第二代 Trench MOS 性能更優(yōu)，于
研發(fā)過程中，突 限公司 2017 年 9 月認證通過，目前小批量供
破了深槽刻蝕、 貨。
終端設(shè)計等關(guān)鍵 Trench MOS 于 2018 年 3 月認證通過，
無錫晶匯電子有
技術(shù)。 目前因沒有產(chǎn)能，沒有供貨，客戶需
限公司
求意向較大。
公司從 2014 年
開始立項研發(fā)， 2018 年 2 月，公司給該企業(yè)送樣，同
目前產(chǎn)品涵蓋了 飛利浦電子技術(shù) 年 4 月通過認證，通過認證后客戶就
超結(jié) MOS
500V、650V 和 （上海）有限公司 開始批量下單，目前累計供貨 82.55
900V 的超結(jié)產(chǎn) 萬支。
品
（二）現(xiàn)有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原
因
本次募投項目產(chǎn)品 IGBT 和 Trench MOS 都采用關(guān)鍵的 Trench 工藝，為國
際上先進的主流設(shè)計，如用現(xiàn)有生產(chǎn)線生產(chǎn)主要存在兩方面困難。首先，本次募
投項目產(chǎn)品對光刻尺寸和套準要求精密度更高，例如光刻套準精度要求 0.5um，
達到 6 英寸生產(chǎn)線光刻設(shè)備極限，雖然產(chǎn)品性能能夠達到要求，但工藝控制難度
大，產(chǎn)品性能指標和成本的穩(wěn)定性控制面臨挑戰(zhàn)。公司 4 英寸生產(chǎn)線光刻精度最
小為 10um，公司 5 英寸生產(chǎn)線光刻精度最小為 1um，均無法滿足本次募投產(chǎn)品
生產(chǎn)需要。其次，現(xiàn)有 6 英寸生產(chǎn)線部分關(guān)鍵設(shè)備雖然滿足要求，但與募投項目
產(chǎn)品在工藝要求上存在差異，如濺射臺等設(shè)備，在生產(chǎn)過程中需要頻繁調(diào)整設(shè)備，
1-1-25
也客觀上增加了設(shè)備維護保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風險，不利于設(shè)備穩(wěn)定運
行。
對于 IC 產(chǎn)品，要求光刻最小分辨率 0.18um，6 英寸生產(chǎn)線設(shè)備只能做到
0.5um，根本無法生產(chǎn)，只能依靠 8 英寸生產(chǎn)線設(shè)備。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司產(chǎn)品已通過多家關(guān)鍵客戶認證，并實現(xiàn)小批量銷售。公司現(xiàn)
有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因系本次募
投產(chǎn)品對光刻尺寸和套刻要求精密度更高，此外，由于工藝要求上的差異，需
要頻繁調(diào)整設(shè)備，也客觀上增加了設(shè)備維護保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風險，
不利于設(shè)備穩(wěn)定運行。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司產(chǎn)品已通過多家關(guān)鍵客戶認證，并實現(xiàn)小批量銷售。公司現(xiàn)
有生產(chǎn)線在設(shè)備性能、精密度要求上無法滿足大批量生產(chǎn)的具體原因系本次募
投產(chǎn)品對光刻尺寸和套刻要求精密度更高，此外，由于工藝要求上的差異，需
要頻繁調(diào)整設(shè)備，也客觀上增加了設(shè)備維護保養(yǎng)頻次，增加了設(shè)備故障的風險，
不利于設(shè)備穩(wěn)定運行。
六、本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、
核心競爭能力等情況
（一）本次募投項目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、研發(fā)人員、技術(shù)儲備、擁有的知識產(chǎn)權(quán)、
核心競爭能力
1、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)
公司主要從事功率半導體器件的設(shè)計研發(fā)、芯片制造、封裝測試、銷售等業(yè)
務(wù)，已具有五十多年的發(fā)展歷史。2015 年、2016 年和 2017 年公司分別實現(xiàn)營業(yè)
收入 130,065.97 萬元、139,586.35 萬元和 163,489.03 萬元，連續(xù)三年被評為中國
半導體功率器件十強企業(yè)。
公司堅持生產(chǎn)一代、儲備一代、研發(fā)一代的技術(shù)開發(fā)戰(zhàn)略，不斷向功率半導
體器件的中高端技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域拓展。公司發(fā)揮自身產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計等綜合
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技術(shù)優(yōu)勢，已建立從高端二極管、單雙向可控硅、MOS 系列產(chǎn)品到第六代 IGBT
的功率半導體器件產(chǎn)品體系和完整的采購、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售體系。
公司長期的經(jīng)營管理經(jīng)驗、完整的經(jīng)營管理體系、豐富的產(chǎn)品系列、成熟的
營銷網(wǎng)絡(luò)、先進的研發(fā)及技術(shù)儲備以及募投項目良好發(fā)展前景是本次募投項目的
堅實業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
2、研發(fā)人員
公司擁有雄厚的技術(shù)實力，有一支技術(shù)過硬的產(chǎn)品研發(fā)人員、工藝技術(shù)人員
和熟練的技術(shù)工人隊伍，為公司工藝研發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)奠定了良好的基礎(chǔ)。本次
募投項目涉及研發(fā)人員共計 62 人，研發(fā)團隊具有豐富的項目管理和開發(fā)經(jīng)歷，
其中產(chǎn)品工程師 10 人，含外聘專家 4 人，工藝研發(fā)人員 35 人，封裝工程師 5
人，應(yīng)用研發(fā)工程師 12 人。產(chǎn)品工程師均具有 10 年以上工藝及產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗，
具有高級工程師資質(zhì)人員占研發(fā)人員總?cè)藬?shù)的 80.64%。
3、技術(shù)儲備
公司經(jīng)過多年的研發(fā)、試制，已掌握本次募投產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)工藝，如 IGBT
產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)和場截止技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技
術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)等，并取得了多項專利技術(shù)。公司本次募投項目產(chǎn)品已經(jīng)
采用該等技術(shù)在 6 寸線上試制成功，并實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
4、擁有的知識產(chǎn)權(quán)
截至本回復出具日，本次募投項目共計擁有專利權(quán) 12 項，其中，發(fā)明專利
4 項，實用新型專利 8 項，具體情況如下：
編號 專利權(quán)人 專利名稱 專利號 類型 有效期
采 用 PSG 摻 雜 技 術(shù) 的
2007.02.14-
1 華微電子 VDMOS、IGBT 功率器件及其 ZL200710037559.1 發(fā)明
2027.02.13
制造工藝
一種半導體硅片的減薄制造 2007.06.27-
2 華微電子 ZL200710042805.2 發(fā)明
工藝 2027.06.26
2015.01.29-
3 華微電子 芯片厚度減薄的方法 ZL201510046630.7 發(fā)明
2035.01.28
全自對準高密度溝槽柵場效 2014.12.31-
4 華微電子 ZL201410850170.9 發(fā)明
應(yīng)半導體器件制造方法 2034.12.30
實用 2008.12.22-
5 華微電子 TO-220S 引線框架傳動夾具 ZL200820072943.5
新型 2018.12-21
半導體器件的具有表面超級 實用 2014.10.23-
6 華微電子 ZL 201420622766.9
結(jié)結(jié)構(gòu)的終端 新型 2024.10.22-
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編號 專利權(quán)人 專利名稱 專利號 類型 有效期
溝槽超級結(jié)半導體器件的正 實用 2014.11.03-
7 華微電子 ZL201420660458.5
交超級結(jié)拐角終端 新型 2024.11.02
實用 2014.12.25-
8 華微電子 一種 LED 驅(qū)動電路 ZL201420847435.5
新型 2024.12.24
實用 2016.07.25-
9 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786973.7
新型 2026.07.24
實用 2016.07.25-
10 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786864.5
新型 2026.07.24
實用 2016.07.25-
11 華微電子 一種 IGBT 器件 ZL201620786778.4
新型 2026.07.24
實用 2016.07.25-
12 華微電子 一種 MOSFET 器件 ZL201620786862.6
新型 2026.07.24
5、核心競爭力
（1）本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)水平先進
本次募投項目主要產(chǎn)品的核心競爭力主要為與國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)相比技術(shù)水
平先進，達到了國際著名廠家英飛凌、ABB 等廠家的水平。例如英飛凌目前最
先進的汽車用 600VIGBT 的飽和壓降水平為 1.5V，1200VIGBT 飽和壓降水平為
1.75V，華微電子的 IGBT 產(chǎn)品也可以達到這一水平；目前國際上最先進的 IGBT
產(chǎn)品其溝槽的深度為 5-7m，芯片厚度最薄為 75m，華微電子 6 英寸線已經(jīng)實
現(xiàn)了這一水平加工和制造，產(chǎn)品合格率水平達到了 90%以上；英飛凌目前最先進
的電動自行車用的 100V 產(chǎn)品 MOSFET 的 FOM 為 305mohm.nc，華微電子產(chǎn)品
也可以達到這一水平。
（2）本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代優(yōu)勢
目前，國內(nèi)市場上銷售的 IGBT、低壓 trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為進
口產(chǎn)品，產(chǎn)品售價較高。本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代優(yōu)勢，與進口同類產(chǎn)品
相比，公司本次募投產(chǎn)品在技術(shù)水平同步的前提下因在國內(nèi)生產(chǎn)成本較低，具有
成本優(yōu)勢，公司募投項目產(chǎn)品售價預計會有較強的市場競爭力。
七、比較國內(nèi)外競爭對手英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品及技術(shù)，進一步
說明本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影
響因素及可持續(xù)性，募投產(chǎn)品未來的定價策略以及效益測算下的預測毛利率較
高的合理性及可持續(xù)性，未來競爭加劇導致毛利率下滑的可能性及對募投項目
效益的影響。
（一）本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢，生產(chǎn)成本優(yōu)勢
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的影響因素及可持續(xù)性
1、與競爭對手的產(chǎn)品及技術(shù)相比，公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、技術(shù)水
平上的優(yōu)勢和劣勢
公司本次募投項目產(chǎn)品性能和技術(shù)水平與英飛凌科技、ABB 等公司的產(chǎn)品
及技術(shù)處于同一水平，個別參數(shù)還具有一定優(yōu)勢。公司本次募投產(chǎn)品在產(chǎn)品性能、
技術(shù)水平上的優(yōu)勢和劣勢情況如下：
產(chǎn)品類型 競爭對手 優(yōu)勢分析 劣勢分析
公司 IGBT 產(chǎn)品采用 VLD 終端、薄片技
部分產(chǎn)品采用平面
英飛凌、 術(shù)、場截止技術(shù)、透明集電極等先進技
IGBT 工藝，芯片面積大，
ABB 術(shù)，具有飽和壓降低、開關(guān)損耗低、產(chǎn)
成本較高
品溫升低的優(yōu)點。
采用深槽的 CCT 工藝技術(shù)，通過設(shè)計有
Trench 效控制完成了氧化層厚度控制，實現(xiàn)了 光刻層較多，芯片
英飛凌、AOS
MOS 電場的平衡，并通過平坦化技術(shù)實現(xiàn)了 生產(chǎn)周期較長。
源極的接觸孔設(shè)計，提升了抗沖擊能力；
六英寸線增加元胞
多層外延工藝控制簡單、良率控制穩(wěn)定；
密度困難較大，
英飛凌 東 常規(guī)的光刻、注入和外延便于工藝管控。
超結(jié) MOS RDSON 與 Trench
芝 不需要大量購置特殊工藝設(shè)備，有外延設(shè)
工藝相比不占優(yōu)
備即可開發(fā)。
勢。
更高性能 IC 新品開
LED 驅(qū)動 晶豐明源、昂 產(chǎn)品成熟穩(wěn)定，與自產(chǎn) MOS 封裝配套，
發(fā)受限于沒有八英
IC 寶。 質(zhì)量可靠具備成本優(yōu)勢。
寸線，開發(fā)滯后。
2、生產(chǎn)成本優(yōu)勢的影響因素及可持續(xù)性
本次募投項目生產(chǎn)成本主要由直接材料、直接人工、制造費用和能源費用構(gòu)
成。與英飛凌科技、ABB 等公司相比，公司募投項目人工費用、能源費用、運
輸費用方面具有優(yōu)勢。公司處于吉林市，地處我國東北地區(qū)，人力成本比較低，
主要能源費用中工業(yè)用電的價格低于英飛凌科技、ABB 等公司，與國內(nèi)功率半
導體器件生產(chǎn)廠商相比，公司在人工成本方面也具有優(yōu)勢，另外，目前市場上銷
售的 IGBT 產(chǎn)品、低壓 Trench-MOS 和超結(jié) MOS 產(chǎn)品多為國外進口，公司募投
產(chǎn)品在運輸費用方面具有優(yōu)勢。上述影響因素具有可持續(xù)性。
（二）本次募投產(chǎn)品未來的定價策略以及效益測算下的預測毛利率較高的合
理性及可持續(xù)性
公司對本次募投產(chǎn)品未來的定價策略為參考同類產(chǎn)品市場價格與下游客戶
協(xié)商的方式確定銷售價格。
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公司本次募投項目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)毛利率情況
如下：
證券代碼 證券簡稱 2017 年度同類業(yè)務(wù)毛利率
600460.SH 士蘭微 27.82%
300373.SZ 揚杰科技 34.61%
300046.SZ 臺基股份 34.80%
002079.SZ 蘇州固锝 17.33%
300623.SZ 捷捷微電 53.43%
可比公司平均值 33.60%
可比公司同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率 32.52%
本次募投項目 34.65%
由上表可知，公司本次募投項目毛利率為 34.65%，同行業(yè)可比公司 2017 年
同類業(yè)務(wù)平均毛利率為 33.60%，同類業(yè)務(wù)最近三年平均毛利率為 32.52%，本次
募投項目測算毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛利率略高，與揚杰科
技、臺基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率半導體器件行業(yè)的實
際情況，具有合理性，考慮到公司本次募投項目產(chǎn)品具有進口替代效應(yīng)，產(chǎn)品技
術(shù)水平、售價較高，產(chǎn)品附加值較大，公司本次募投項目毛利率具有可持續(xù)性。
（三）未來競爭加劇導致毛利率下滑的可能性及對募投項目效益的影響
若未來市場競爭加劇，本次募投項目存在毛利率下滑的可能，將對本次募投
項目的效益產(chǎn)生不利影響。若未來本次募投項目因市場競爭加劇導致毛利率下
滑，公司將采取以下措施減少毛利率下滑對募投項目效益的影響：（1）公司將
與上游原材料供應(yīng)商協(xié)商，爭取降低原材料采購成本；（2）本次募投項目建成
投產(chǎn)后，公司將對本次募投項目工藝流程和產(chǎn)品設(shè)計進行優(yōu)化，提高產(chǎn)品合格率
和生產(chǎn)效率；（3）加強期間費用管理，控制費用支出水平以抵消毛利率下降對
募投項目效益的影響。
（四）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，本次募投項目預測毛利率水平較同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)平均毛
利率略高，與揚杰科技、臺基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率
半導體器件行業(yè)的實際情況，具有合理性。若未來市場競爭加劇，存在毛利率
下滑的可能，將對募投產(chǎn)品的效益產(chǎn)生不利影響，若未來募投項目毛利率下滑，
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公司將采取措施減少毛利率下滑對募投項目效益的影響。
（五）會計師核查意見
經(jīng)核查，本次募投項目預測毛利率水平較同行業(yè)可比公司平均同類業(yè)務(wù)毛
利率略高，與揚杰科技、臺基股份 2017 年同類業(yè)務(wù)毛利率基本一致，符合功率
半導體器件行業(yè)的實際情況，具有合理性。若未來市場競爭加劇，存在毛利率
下滑的可能，將對募投產(chǎn)品的效益產(chǎn)生不利影響，若未來募投項目毛利率下滑，
公司將采取措施減少毛利率下滑對募投項目效益的影響。
八、本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排，并結(jié)合前次募
投項目建設(shè)進度延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期的合理性。
（一）本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排
1、本次募投項目的募集資金使用安排
本次募投項目建設(shè)期為 24 個月，本次配股募集資金均在項目建設(shè)期內(nèi)使用，
建設(shè)期第一年和第二年每年投入的募集資金金額分別為 31,589.96 萬元和
75,221.27 萬元，占比分別為 29.58%和 70.42%。在本次配股發(fā)行募集資金到位之
前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實際情況，以自籌資金先行投入，并在
募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。
2、項目建設(shè)的進度安排
本次募投項目建設(shè)期為 24 個月，項目計劃第三年投產(chǎn)。第三年第 2 季度投
產(chǎn) 50%，第 4 季度達產(chǎn) 100%。項目實施進度如下表：
序 第一年 第二年 第三年
號 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
項目前期
1
準備工作
廠房動力及廠房公
2
用設(shè)施土建、建安
3 設(shè)備招標采購
4 設(shè)備安裝調(diào)試
5 計劃達產(chǎn)50%
6 計劃達產(chǎn)100%
如上表所示，項目的前期準備工作主要在第 1-3 個月開展；廠房動力及廠房
1-1-31
公用設(shè)施土建、建安主要在第 4-24 個月開展；設(shè)備招標采購主要在第 13-18 個
月開展；設(shè)備安裝調(diào)試主要在第 16-24 個月開展。截至本次配股發(fā)行股票董事會
決議日前，公司尚未就該項目投入資金，后期將根據(jù)項目的建設(shè)進度合理安排資
金投入。
（二）結(jié)合前次募投項目建設(shè)進度延遲的情況說明本次募投項目的建設(shè)周期
的合理性
1、公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項目實際建設(shè)期晚于預期主要是公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢，結(jié)合
功率半導體行業(yè)和市場變化需要等因素對募投項目實施進行了優(yōu)化完善所致，此
外，公司就部分海外進口設(shè)備選擇供應(yīng)商、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試也比預
期花費了更多的時間。公司前次募投項目建設(shè)進度延遲有其特殊性，隨著近年來
功率半導體行業(yè)景氣度的提高以及國家對半導體芯片行業(yè)支持力度的加大，公司
本次募投項目實施進展預計不會出現(xiàn)前述情形。
2、公司已就本次募投項目實施做了充分的前期工作
公司認真總結(jié)了前次募投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目實施做了充分的
前期工作，主要表現(xiàn)為：
（1）技術(shù)及工藝儲備
公司已做好了本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項目產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝槽
刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)
等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房內(nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動力、空調(diào)通
風等就施工方案及內(nèi)容進行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、日
本、韓國、臺灣等與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和考察，已初步確定本次募投項
目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商進
1-1-32
行培訓學習。
（4）資金儲備情況
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實
際情況，以自籌資金先行投入，公司已準備好先期墊付的資金。
3、本次募投項目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場公開披露的信息，功率半導體行業(yè)募投項目建設(shè)期均介于 12 個月至
24 個月之間，具體信息如下：
公司名稱 募投項目 募投項目建設(shè)期
捷捷微電
功率半導體器件生產(chǎn)線建設(shè)項目 24 個月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導體制造有限公司一期工程項目。 18 個月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴產(chǎn)項目 24 個月
揚杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項目 18 個月
（300373）
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項目 12 個月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項目（二期） 24 個月
（600360）
綜上，公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項目
實施過程中預計不會出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項目實施做了充分的準備
工作，本次募投項目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，本次募投項目建設(shè)周期
安排具有合理性。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排合理，
公司已為本次募投項目的實施做了充分準備，公司本次募投項目建設(shè)期符合同
行業(yè)上市公司慣例，公司本次募投項目建設(shè)周期安排具有合理性。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司本次募投項目的募集資金使用和項目建設(shè)的進度安排合理，
公司已為本次募投項目的實施做了充分準備，公司本次募投項目建設(shè)期符合同
行業(yè)上市公司慣例，公司本次募投項目建設(shè)周期安排具有合理性。
1-1-33
九、本次募投項目的投資回收期為 6.54 年，在測算本次募投項目營業(yè)收入
的過程中，采用了固定單價，是否考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導
致產(chǎn)品單價下降的可能性和對公司的影響，成本費用測算中最大項目為外購封
裝成本，系根據(jù)募投項目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請
人詳細說明計算過程，所采用的單價依據(jù)。并結(jié)合前次募投項目效益測算未達
預期，說明本次測算過程是否謹慎。
（一）在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用了固定單價，是否考慮
了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品單價下降的可能性和對公司的影
響
在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價系公司以編制可行
性分析報告時的市場價格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹慎性原則預估項目達產(chǎn)后平均銷售價格
測算得出，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品單價下降的可能
性和對公司的影響。截至本回復出具之日，本次募投項目產(chǎn)品最新銷售價格如下
表所示：
募投產(chǎn)品 募投測算時采用單價 同類產(chǎn)品最新市場單價
新能源汽車用 IGBT 384.62 元/只 570 元/只
電磁爐用 IGBT 3.25 元/只 3.966 元/只
變頻家電用 IGBT 0.77 元/只 1.06 元/只
常規(guī)低壓 MOS 1.11 元/只 1.3 元/只
CCT 產(chǎn)品（低壓 trench-MOS） 1.24 元/只 1.8 元/只
超結(jié) MOS 1.11 元/只 3.6 元/只
IC 0.09 元/粒 0.11 元/粒
根據(jù)上表可知，本次募投項目營業(yè)收入測算時采用的單價均低于同類產(chǎn)品市
場可比單價，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品單價下降的可
能性和對公司的影響，保持了謹慎性。
（二）成本費用測算中最大項目為外購封裝成本，系根據(jù)募投項目需要封裝
的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來，請申請人詳細說明計算過程，所采用的單價
依據(jù)。
外購封裝成本的計算過程如下表所示：
1-1-34
項目 IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié) MOS IC 合計（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管-萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 - 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片-萬粒 60,931.20 60,931.20
封裝單價 元/只 128.21 1.11 0.16 0.30 0.30 0.24
封裝成本 萬元 10,652.56 1,578.54 2,211.15 3,482.05 3,850.80 2,193.45 - 23,969.04
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場耦合溝槽場效應(yīng)晶體管或電場耦合溝槽 mos。
由上表可知，外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預計銷售的成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計算得來，單位成管的封裝單價依據(jù)是
系公司以編制可行性分析報告時實際執(zhí)行的封裝單價為基礎(chǔ)，參考報告期封裝單價的變動情況和市場變化趨勢預估的項目達產(chǎn)后的平
均封裝單價。
1-1-35
（三）結(jié)合前次募投項目效益測算未達預期，說明本次測算過程是否謹慎。
公司總結(jié)前次募投項目效益未達預期的經(jīng)驗，在本次募投項目測算過程中保
持了謹慎性。
本次募投項目全部達產(chǎn)后預計實現(xiàn)年銷售收入 91,818 萬元，生產(chǎn)期平均年
稅后凈利潤為 18,956 萬元，項目內(nèi)部收益率（稅后）為 16.22%，投資回收期（稅
后）為 6.54 年，經(jīng)濟評價指標良好，具有較好的經(jīng)濟效益，在經(jīng)濟上是可行的。
具體測算過程如下：
1-1-36
1、營業(yè)收入的測算
項目 IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié) MOS IC 合計（年）
新能源汽車 廚電領(lǐng)域 變頻家電 常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品
成品管-萬只 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70 49,005.17
銷售數(shù)量
芯片-萬粒 60,931.20 60,931.20
成品管-元/只 384.62 3.25 0.77 1.11 1.24 1.11
銷售單價
芯片-元/粒 0.09
成品管-萬元 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 86,211.99
銷售收入 芯片-萬元 5,606.15 5,606.15
合計 31,958.97 4,614.22 10,756.92 12,933.33 15,953.32 9,995.22 5,606.15 91,818.14
注：低壓 trench mos，即低壓溝槽金屬氧化物場效應(yīng)晶體管或低壓溝槽 mos；cct trench mos，即電場耦合溝槽場效應(yīng)晶體管或電場耦合溝槽 mos。
公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募
投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需要。
1-1-37
2、成本費用的測算
本項目成本包括直接材料費、直接人工費用、制造費用、能源費用、外購芯
片成本、外購封裝成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用以及財務(wù)費用，
上述成本費用估算均按照企業(yè)會計準則要求進行測算，具體金額及測算方法如
下：
項目 金額（萬元/年） 測算依據(jù)
本項目直接材料費用由生產(chǎn)所需的主要原材料硅片和加
直接材料 18,795.24 工材料構(gòu)成。按照 2017 年年度市場價格乘以按照工藝流
程單所需材料用量測算。
本項目直接人工費用含工資、保險、住房公積金及福利
直接人工 529.44 費用。本項目定員 100 人，月工資按 3000 元測算，保險、
住房公積金及福利費按工資額度的 47.05%測算。
本項目制造費用包括固定資產(chǎn)折舊費用、生產(chǎn)物料、低
值易耗品、備品備件。其中廠房折舊年限取 35 年，殘值
制造費用 9,488.04 率取 3%，動力設(shè)備折舊年限取 15 年，殘值率取 3%，
產(chǎn)線設(shè)備折舊年限取 10 年，殘值率取 3%，均按年限平
均法計算預估折舊費用。
包括水、電及天然氣使用產(chǎn)生的費用，按募投項目所用
能源費用 4,250.04
設(shè)備數(shù)量能耗定額和預期產(chǎn)量乘以相應(yīng)單價測算。
本募投項目部分產(chǎn)品需要從第三方外購芯片，根據(jù)募投
外購芯片成本 2,972.40
項目需要外購芯片的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來。
本募投項目產(chǎn)品需要由外部第三方進行封裝，根據(jù)募投
外購封裝成本 23,969.04
項目需要封裝的產(chǎn)品數(shù)量乘以相應(yīng)單價計算而來。
營業(yè)稅金及附加包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加以及
地方教育費附加，具體根據(jù)銷售收入金額測算銷項稅，
稅金及附加 330.60 根據(jù)預計成本中的材料成本金額測算對應(yīng)進項稅，在此
基礎(chǔ)上根據(jù)附加稅費的稅費率 0.36%計算得出需要繳納
的營業(yè)稅金及附加。
結(jié)合 2017 年銷售費用占營業(yè)收入占比從高確定，比例為
銷售費用 2,754.60
營業(yè)收入的 3%。
首先將公司 2017 年發(fā)生的可分配管理費用按照本次募
管理費用 3,672.72 投項目營業(yè)收入和公司募投前營業(yè)收入比例進行分攤，
其次考慮了本次募投項目新增研發(fā)費用 2,000 萬元。
根據(jù) 2017 年財務(wù)費用占營業(yè)收入的比例，同時考慮到本
財務(wù)費用 2,754.60 次配股有利于降低公司資產(chǎn)負債率，本次募投財務(wù)費用
按營業(yè)收入 3%測算。
總成本費用合計 69,516.48
3、所得稅稅率的確定
1-1-38
公司為高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率為 15%，本次募投項目所得稅稅率按
15%確定。
綜上，公司總結(jié)前次募投項目效益測算的經(jīng)驗，在本次募投項目測算上保持
了謹慎性。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價系公司
以編制可行性分析報告時的市場價格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹慎性原則預估項目達產(chǎn)后
平均銷售價格測算得出，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品
單價下降的可能性和對公司的影響。外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預計銷售的
成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計算得來，單位成管的封裝單價依據(jù)是系公
司以編制可行性分析報告時實際執(zhí)行的封裝單價為基礎(chǔ)，參考報告期封裝單價
的變動情況和市場變化趨勢預估的項目達產(chǎn)后的平均封裝單價。公司總結(jié)前次
募投項目效益測算的經(jīng)驗，在本次募投項目測算上保持了謹慎性。
（五）會計師核查意見
經(jīng)核查，在測算本次募投項目營業(yè)收入的過程中，采用的固定單價系公司
以編制可行性分析報告時的市場價格為基礎(chǔ)，依據(jù)謹慎性原則預估項目達產(chǎn)后
平均銷售價格測算得出，已考慮了測算期間隨著相關(guān)產(chǎn)品的大量上市導致產(chǎn)品
單價下降的可能性和對公司的影響。外購封裝成本由本次募投產(chǎn)品預計銷售的
成品管數(shù)量乘以單位成管封裝成本計算得來，單位成管的封裝單價依據(jù)是系公
司以編制可行性分析報告時實際執(zhí)行的封裝單價為基礎(chǔ)，參考報告期封裝單價
的變動情況和市場變化趨勢預估的項目達產(chǎn)后的平均封裝單價。公司總結(jié)前次
募投項目效益測算的經(jīng)驗，在本次募投項目測算上保持了謹慎性。
十、量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措。本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消
化是否會受到國際貿(mào)易爭端的影響。
（一）量化分析消化新增產(chǎn)能的主要舉措
在本次募投項目投產(chǎn)后，公司仍將堅持推廣技術(shù)營銷模式，加強引進和培養(yǎng)
市場開拓意識強的應(yīng)用技術(shù)團隊與銷售隊伍有效配合，積極主動地與長期客戶進
1-1-39
行產(chǎn)品交流，推介相關(guān)產(chǎn)品，通過加強與原有客戶的合作關(guān)系，以爭取優(yōu)先獲得
原有客戶的新增產(chǎn)品訂單。同時，發(fā)揮好公司品牌優(yōu)勢和募投產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢、
價格優(yōu)勢，替代進口產(chǎn)品，獲取更多募投項目產(chǎn)品訂單。
目前，本次募投項目的產(chǎn)品已通過其應(yīng)用領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認證，并開始小
批量銷售，未來，公司將進一步拓展該等產(chǎn)品在終端領(lǐng)域的關(guān)鍵客戶的認證，利
用應(yīng)用領(lǐng)域的大客戶效應(yīng)進一步開發(fā)中小型客戶。
預計本次募投項目達產(chǎn)后，每年消化新增產(chǎn)能的預測情況如下：
IGBT 低壓 Trench-MOS
超結(jié)
項目 新能源 廚電 變頻 IC
常規(guī)低壓 CCT 產(chǎn)品 MOS
汽車 領(lǐng)域 家電
成品管
預計 83.09 1,420.69 13,984.00 11,640.00 12,872.68 9,004.70
-萬只
銷售
芯片-
數(shù)量 60,931.20
萬粒
成品管
10.00 870.00 5,694.00 4,970.00 2,586.10 4,256.30
在售 -萬只
客戶 芯片-
30,256.00
萬粒
已通 成品管
33.00 235.00 2,782.00 3,270.00 4,762.58 1,087.65
過認 -萬只
證但
尚未 芯片-
銷售 萬粒 14,532.00
客戶
其他 成品管
40.09 315.69 5,508.00 3,400.00 5,524.00 3,660.75
待開 -萬只
發(fā)客 芯片-
16,143.20
戶 萬粒
（二）本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化是否受到國際貿(mào)易爭端的影響
公司本次募投項目所需設(shè)備供應(yīng)商主要從美國、歐洲、日本、韓國、中國臺
灣等區(qū)域選擇，公司已派出相關(guān)人員赴該等地區(qū)與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和
考察，已初步確定本次募投項目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況。若最終公司選
擇美國設(shè)備供應(yīng)商，由于本次募投項目所需設(shè)備不在我國對美國進口商品加征關(guān)
稅商品清單之內(nèi)，截至本回復出具日，本次募投項目所需設(shè)備不會受到國際貿(mào)易
爭端的影響。
1-1-40
本次募投產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，截至本回復出具日，不會受到國際貿(mào)易爭端
的影響。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司已對新增產(chǎn)能的消化舉措進行了量化分析。截至本回復出具
日，本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化不會受到國際貿(mào)易爭端的影響。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司已對新增產(chǎn)能的消化舉措進行了量化分析。截至本回復出具
日，本次募投項目所需設(shè)備、產(chǎn)能消化不會受到國際貿(mào)易爭端的影響。
十一、申請人新項目擬應(yīng)用的新能源汽車、變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域
是否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預估上述三大領(lǐng)域的各項風險；
（一）申請人新項目擬應(yīng)用的新能源汽車、變頻家電和廚房電源三大領(lǐng)域是
否為未來新開拓的領(lǐng)域；是否充分預估上述三大領(lǐng)域的各項風險
近年來公司逐步向新能源汽車領(lǐng)域拓展。2016 年，公司啟動新能源汽車電
機控制器用 IGBT 產(chǎn)品研發(fā)，2017 年公司產(chǎn)品獲得下游客戶的認證，并于 2018
年順利實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。在本次募投項目建設(shè)前，公司已做了充分的市場調(diào)研、
技術(shù)儲備和產(chǎn)品論證，并聯(lián)合下游客戶進行了長時間的產(chǎn)品測試和產(chǎn)品認證。公
司已充分預估進入新能源汽車領(lǐng)域的相關(guān)風險。
家電領(lǐng)域公司已進入多年，公司現(xiàn)有產(chǎn)品已在家電領(lǐng)域銷售多年，對家電行
業(yè)的發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、風險因素等了解比較透徹。隨著家電產(chǎn)品的升級換代，
公司于 2016 年啟動變頻家電用 IGBT 產(chǎn)品研發(fā)，于 2017 年通過產(chǎn)品認證和小批
量供貨，在本次募投項目建設(shè)前，公司變頻家電用 IGBT 產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量供貨。
廚電領(lǐng)域已進入多年，公司產(chǎn)品早在 2013 年就實現(xiàn)了廚電領(lǐng)域的銷售，公
司對廚電領(lǐng)域發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、風險因素等了解比較透徹，本次募投產(chǎn)品系
公司新產(chǎn)品在廚電領(lǐng)域的推廣銷售。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，針對新能源汽車領(lǐng)域，在本次募投項目建設(shè)前，公司已做了充分
的市場調(diào)研、技術(shù)儲備和產(chǎn)品論證，并聯(lián)合下游客戶進行了長時間的產(chǎn)品測試
1-1-41
和產(chǎn)品認證。公司已充分預估進入新能源汽車領(lǐng)域的各項風險。變頻家電領(lǐng)域
和廚電領(lǐng)域非公司新進入的領(lǐng)域，公司對家電和廚電領(lǐng)域的發(fā)展趨勢、行業(yè)政
策、風險因素等了解比較透徹。
十二、結(jié)合前一問題說明新能源汽車補貼政策、行業(yè)前景說明募投項目主
要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品是否存在較大風險。
（一）新能源汽車補貼政策
1、財政補貼政策調(diào)整并向高品質(zhì)新能源汽車傾斜
2015 年以來，我國出臺的新能源汽車主要的財政補貼政策如下：
政策名稱 頒發(fā)機構(gòu) 頒發(fā)日期
《關(guān)于 2016-2020 年新能源汽車推廣應(yīng)用 財政部、科技部、工業(yè)和信息化
2015/4/22
財政支持政策的通知》（財建[2015]134 號） 部、發(fā)展改革委
《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼 財政部、科技部、工業(yè)和信息化
2016/12/29
政策的通知》（財建[2016]958 號） 部、發(fā)展改革委
《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政 財政部、科技部、工業(yè)和信息化
2018/2/12
補貼政策的通知》（財建〔2018〕18 號） 部、發(fā)展改革委、
在 2017 年以前，新能源汽車的國家財政補貼政策是普惠式補貼，政策較為
寬松。而自 2017 年開始，我國對新能源汽車產(chǎn)業(yè)管理思路從前期規(guī)模推動的普
惠補貼政策轉(zhuǎn)變?yōu)樘嵘a(chǎn)品品質(zhì)、加強行業(yè)規(guī)范的政策組合，有利于新能源汽車
行業(yè)有序健康地發(fā)展，主要表現(xiàn)在提高享受財政補貼的門檻并加大高品質(zhì)新能源
汽車的補貼力度。
以財政補貼對新能源乘用車續(xù)航里程與技術(shù)要求的變化為例，2018 年版新
能源汽車補貼政策取消對續(xù)航里程 150 公里以下車型的補貼，150-300 公里車型
分別下調(diào)約 20%-50%不等；300-400 公里以及 400 公里以上車型補貼分別上調(diào)約
2%-14%不等。
財政補貼對新能源乘用車技術(shù)要求的變化
燃料類型 考核項目 2016 年 2017 年 2018 年
最低純電續(xù)駛里程
100 100 150
要求（km）
不低于 105，從 105 到 160 以
純電動乘 電池系統(tǒng)能量密度 不低于 90，120 以上
無 上分四檔，最高給予 1.2 倍補
用車 （Wh/kg1） 獲得 1.1 倍補貼
貼
綜合電耗 2017 年基礎(chǔ)上嚴格 10%，并
無 設(shè)置電耗限值
（kWh/100km） 分三檔最高給予 1.1 倍補貼
1
Wh/kg 是一種表示電池單位質(zhì)量可提供的能量數(shù)的單位，W 是瓦，h 是小時，kg 是千克
1-1-42
燃料類型 考核項目 2016 年 2017 年 2018 年
低于油耗限值的 65%，從 65%
低于 80km 里程考核 低于油耗限值的
插電式混 無 至 60%以下分兩檔，最高給
B 狀態(tài)2油耗 70%
合動力乘 予 1 倍補貼
用車 80km 以上里程考核
無 滿足純電動車電耗門檻要求
A 狀態(tài)電耗
2、非財政補貼政策大力助推新能源汽車發(fā)展
（1）雙積分制度順利落地
2017 年 9 月 27 日，工信部、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局等 5 單
位聯(lián)合印發(fā)《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，自
2018 年 4 月 1 日起施行。其主要內(nèi)容如下：
①各乘用車生產(chǎn)企業(yè)和各進口乘用車供應(yīng)企業(yè)需要每年向工業(yè)和信息化部
提交平均燃料消耗量與新能源汽車積分執(zhí)行情況年度報告。
②考核平均燃料消耗量積分和新能源汽車積分，乘用車企業(yè)有平均燃料消耗
量負積分的要抵償歸零，其可以通過本企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓和購買新能源車
積分抵扣，而新能源汽車正積分可對外出售，新能源汽車負積分抵償歸零應(yīng)當通
過購買新能源汽車正積分抵扣。
③對傳統(tǒng)能源乘用車年度生產(chǎn)量或者進口量達到 3 萬輛以上的，從 2019 年
度開始設(shè)定新能源汽車積分比例要求。2019 年度、2020 年度，新能源汽車積分
比例要求分別為 10%、12%。2021 年度及以后年度的新能源汽車積分比例要求，
由工業(yè)和信息化部另行公布。這意味著傳統(tǒng)車企即使對燃油車型節(jié)能改造達到油
耗標準（獲得油耗正積分），也仍須給予新能源車企補貼（購買新能源車正積分），
這將從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。
上述文件標志著國內(nèi)新能源汽車積分組合制度即將正式實施，政府將以積分
組合制度建立扶持新能源汽車發(fā)展的長效機制，緩解補貼資金需求。
（2）繼續(xù)減免新能源汽車車輛購置稅
2017 年 12 月 26 日，財政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部、科技部為進一
步支持新能源汽車創(chuàng)新發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，發(fā)布了《關(guān)于免征新能源汽車車輛
購置稅的公告》。自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，對購置的新能源汽
車免征車輛購置稅。2017 年 12 月 31 日之前已列入《免征車輛購置稅的新能源
2
指《GBT19753‐2016 輕型混合動力電動汽車能最消耗量試驗方法》所描述的 A 狀態(tài)與 B 狀態(tài)
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汽車車型目錄》的新能源汽車，對其免征車輛購置稅政策繼續(xù)有效。
（二）行業(yè)前景
由于近年來新能源汽車財政補貼政策的調(diào)整，低技術(shù)門檻、低續(xù)駛里程的新
能源汽車補貼滑坡較大，高技術(shù)門檻、高續(xù)駛里程的財政補貼力度加大。此外，
雙積分制度的落地建立了新能源汽車發(fā)展的長效機制，緩解了生產(chǎn)企業(yè)對補貼資
金的需求。2017-2020 年繼續(xù)減免新能源汽車車輛購置稅的政策不僅進一步緩解
生產(chǎn)企業(yè)對補貼資金的需求，更表明了國家進一步支持新能源汽車創(chuàng)新發(fā)展的態(tài)
度。
2018 年 4 月，深圳市政府下發(fā)《2018 年“深圳藍”可持續(xù)行動計劃》，修訂并
送審新的《深圳市網(wǎng)絡(luò)預約出租車管理暫行辦法》，擬禁止非純電動車輛新注冊
為網(wǎng)絡(luò)預約出租車，提出 2018 年 12 月 31 日前存量 7500 輛燃油出租車須被替換
為純電動車。2018 年 5 月，廣州市發(fā)布《關(guān)于加快新能源出租車推廣應(yīng)用工作
的通知》，2018 年起廣州市各出租車企業(yè)更新或新增的出租車中，純電動汽車比
例不低于 80%，且逐年提高 5 個百分點，其余全部使用新能源汽車。計劃至 2022
年底，廣州市出租車基本實現(xiàn)全面新能源化。2018 年 8 月，交通運輸部發(fā)布《交
通運輸部關(guān)于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的實施意見》，到
2020 年底前，城市公交、出租車及城市配送等領(lǐng)域新能源車保有量達到 60 萬輛，
重點區(qū)域的直轄市、省會城市、計劃單列市建成區(qū)公交車全部更換為新能源汽車。
根據(jù)廣發(fā)證券 2018 年 6 月 25 日發(fā)布的《新能源汽車 2018 年度中期策略》
證券研究報告：（1）2018-2020 年雙積分抵扣歸零所需的新能源乘用車的產(chǎn)量約
為 32、141 和 198 萬輛；（2）2018 年至 2020 年我國新能源汽車的產(chǎn)量可達 110、
159、233 萬輛，預計增速達 40%以上。
根據(jù)工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、科技部 2017 年 5 月 10 日印發(fā)的《汽
車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》指出：汽車產(chǎn)量 2025 年將達到 3500 萬輛左右；到 2020
年，新能源汽車年產(chǎn)銷達到 200 萬輛；到 2025 年，新能源汽車占汽車產(chǎn)銷 20%
以上，即 700 萬輛以上。據(jù)此計算，新能源汽車 2020-2025 年復合增長率達 28%。
綜上，雖然國家對新能源汽車行業(yè)的財政補貼力度有所下調(diào)，但國家從稅收、
需求引導等方面給予支持，并加大高品質(zhì)新能源汽車的補貼力度與啟動雙積分制
度從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。國家對新能源汽車的政策調(diào)
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整是為了更好地引導新能源汽車行業(yè)的長期健康發(fā)展。
綜上，新能源汽車行業(yè)的行業(yè)前景較好，本次募投項目主要收入來源的新能
源汽車產(chǎn)品不存在較大風險。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，雖然國家對新能源汽車行業(yè)的財政補貼力度有所下調(diào)，但國家從
稅收、需求引導等方面給予支持，并加大高品質(zhì)新能源汽車的補貼力度與啟動
雙積分制度從供給側(cè)大幅提升整車企業(yè)生產(chǎn)新能源車積極性。國家對新能源汽
車的政策調(diào)整是為了更好地引導新能源汽車行業(yè)的長期健康發(fā)展。新能源汽車
行業(yè)的行業(yè)前景較好，本次募投項目主要收入來源的新能源汽車產(chǎn)品不存在較
大風險。
4、申請人前次募集資金為 2013 年非公開發(fā)行股票，前次募投項目“六英寸
新型功率半導體器件擴產(chǎn)項目”實際建設(shè)期和累計實現(xiàn)的實際效益亦與預計效
益差距較大。請申請人代表說明：（1）前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因
及合理性；（2）前次募投項目實際效益未達到預計效益的原因及合理性；前募
效益測算是否謹慎。（3）前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況；（4）上述影響前
次募投項目建設(shè)進度及實際效益的原因是否會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（5）申請人是否針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；申
請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預期建設(shè)投產(chǎn)并實現(xiàn)
預期效益。請保薦機構(gòu)、申請人會計師發(fā)表核查意見。
回復：
一、前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因及合理性
（一）前次募投項目建設(shè)進度大幅延遲的原因及合理性
1、前次募投項目建設(shè)進度延遲情況
2011 年 10 月 26 日，公司第四屆董事會第十八次會議審議通過了前次非公
開發(fā)行股票的《非公開發(fā)行股票預案》，擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金不
超過 66,929 萬元（含 66,929 萬元），2013 年 4 月 4 日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委
員會證監(jiān)發(fā)行字〔2012〕1350 號文批準，公司釆用非公開發(fā)行方式實際募得資
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金人民幣 249,660,945.69 元。考慮到募集資金到賬時間的不確定性，在募集資金
到賬前，公司使用部分自有資金進行了前期投入。在測算前次募投項目實際建設(shè)
期時，公司從謹慎性出發(fā)，將前次募投項目的第一筆資金投入時間即 2011 年 3
月作為建設(shè)期起點，公司前次募投項目于 2015 年 12 月份進行了竣工決算。故測
算的實際建設(shè)期時間較長。
2、前次募投項目建設(shè)進度延遲的原因及合理性
（1）前次募集資金到賬時間晚于預期，在募集資金到賬前公司使用部分自
有資金進行了前期投入。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項目的資
金支付能力，故在前次募投項目的募集資金到賬前，前次募投項目實施進展較慢。
（2）為保證募投項目質(zhì)量、提高生產(chǎn)的自動化程度，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)
境、市場和客戶需求的變化及時調(diào)整項目的投入，對募投項目實施進行了優(yōu)化完
善。
（3）公司前次募投項目所用主要設(shè)備來源于進口采購，為了維護上市公司
利益，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗證
也比預期花費了更多的時間。
綜上，上述原因符合前次募投項目實施時的實際情況，前次募投項目投產(chǎn)后，
募投項目為上市公司 2016 年和 2017 年的經(jīng)營業(yè)績貢獻較大，所生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠
符合市場和客戶需求，在 2017 年基本實現(xiàn)了滿負荷生產(chǎn)，上市公司一定程度上
規(guī)避了經(jīng)營風險，維護了上市公司和全體股東利益。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，在前次募集資金到賬前，公司使用部分自有資金進行了前期投入。
在測算前次募投項目實際建設(shè)期時，公司從謹慎性出發(fā)，將前次募投項目的第
一筆資金投入時間即 2011 年 3 月作為建設(shè)期起點，故測算的實際建設(shè)期時間較
長。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項目的資金支付能力，故在
前次募投項目的募集資金到賬前，前次募投項目實施進展較慢。募集資金到賬
后，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場和客戶需求的變化及時調(diào)整項目的投入，對
募投項目實施進行了優(yōu)化完善。公司前次募投項目所用主要設(shè)備來源于進口采
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購，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗證
也比預期花費了更多的時間。上述原因符合前次募投項目實施時的實際情況。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，在前次募集資金到賬前，公司使用部分自有資金進行了前期投入。
在測算前次募投項目實際建設(shè)期時，公司從謹慎性出發(fā)，將前次募投項目的第
一筆資金投入時間即 2011 年 3 月作為建設(shè)期起點，故測算的實際建設(shè)期時間較
長。由于募集資金到賬前公司不具有墊付全部募投項目的資金支付能力，故在
前次募投項目的募集資金到賬前，前次募投項目實施進展較慢。募集資金到賬
后，公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場和客戶需求的變化及時調(diào)整項目的投入，對
募投項目實施進行了優(yōu)化完善。公司前次募投項目所用主要設(shè)備來源于進口采
購，公司就部分設(shè)備的供應(yīng)商選擇、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試、工藝驗證
也比預期花費了更多的時間。上述原因符合前次募投項目實施時的實際情況。
二、前次募投項目實際效益未達到預計效益的原因及合理性；前募效益測
算是否謹慎。
（一）前次募投項目實際效益未達到預計效益的原因及合理性，前募效益測
算是否謹慎
1、前次募投項目預測效益與實際效益情況
根據(jù)中國電子工程設(shè)計院編寫的《吉林華微電子股份有限公司建設(shè)六英寸新
型功率半導體器件擴產(chǎn)項目可行性研究報告》，預計該項目達產(chǎn)第一年可實現(xiàn)
3,970 萬的凈利潤，達產(chǎn)第二年可實現(xiàn) 4,906 萬的凈利潤。截止 2015 年 12 月，
該項目已全部竣工投產(chǎn)，2016 年和 2017 年分別為投入生產(chǎn)的第一年和第二年。
根據(jù)眾華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《關(guān)于吉林華微電子股份有
限公司截至 2017 年 12 月 31 日止前次募集資金使用情況鑒證報告》眾會字(2018)
第 0402 號〕，截至 2017 年 12 月 31 日，發(fā)行人前次非公開發(fā)行股份募集資金投
資項目效益情況如下：
截止日 截止日 是否
投資項 累計實 達到
實際投資項目 承諾效益 最近三年實際效益*2（萬元）
目累計 現(xiàn)效益 預計
產(chǎn)能利 *2（萬 效益
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用率*1 元） *3
序
項目名稱 2015 2016 2017
號
六英寸新 達產(chǎn)第一年 3,970
型功率半 萬
1 93.64% 1,750.10 2,724.99 4,475.09 否
導體器件 達產(chǎn)第二年 4,906
擴產(chǎn)項目 萬
注 1：截止日投資項目累計產(chǎn)能利用率是指投資項目達到預計可使用狀態(tài)至截止日期
間，投資項目的實際產(chǎn)量與設(shè)計產(chǎn)能之比。
注 2：承諾效益為稅后凈利潤，實際效益為投資項目達到預計可使用狀態(tài)至截止日期間
的募集資金投資項目產(chǎn)品銷售毛利扣除相關(guān)期間費用及所得稅后的凈利潤，其中相關(guān)期間費
用按照募投項目所產(chǎn)生的銷售收入占公司整體銷售收入的比重進行合理分配。
2、前次募投項目實際效益未達到預計效益的原因及合理性
前次募投項目的實際效益未達到預計效益的原因如下：
（1）項目達產(chǎn)后第一年即 2016 年，與預期金額相比，實際收入減少 3,188.61
萬元，從而造成毛利額和凈利潤較預期金額減少較大。實際收入減少的原因為由
于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，設(shè)備性能較好，自動化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進行
了新產(chǎn)品研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，導致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對于預期偏低，從而影響
了項目銷售收入及效益水平。
（2）項目達產(chǎn)后第二年即 2017 年，與預期金額相比，實際收入減少 1,413.22
萬元，成本增加 1,476.02 萬元，造成毛利額和凈利潤較預期金額減少較大。實際
收入減少的原因系由于市場競爭較為激烈，為了提高市場占有率，相比預測售價
公司適度降低了部分產(chǎn)品售價；且實際發(fā)生的項目芯片封裝費用以及人工費用相
比達產(chǎn)第二年預測值增加導致成本增加。
上述原因符合公司的實際情況，2017 年及 2016 年，公司前次募集資金投資
項目實現(xiàn)凈利潤占公司歸屬于母公司所有者的凈利潤的比例分別為 28.73%和
43.09%，占比較高，雖然前次募投項目的實際效益未達到預計效益，但前次募集
資金投資項目有效提升了公司整體盈利能力，對公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影
響。
3、前募效益測算是否謹慎
（1）銷售數(shù)量及銷售單價的測算
①銷售數(shù)量的測算
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公司預測達產(chǎn)第一年銷量為 21.60 萬片，實際銷量 17.94 萬片，實際銷量占
預測銷量的比例為 83.06%，低于預期系公司在該生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品研發(fā)試
制，占用產(chǎn)能較多所致。公司預測達產(chǎn)第二年銷量為 24 萬片，實際銷量 23.85
萬片，實際銷量占預測銷量的比例為 99.37%，預測銷售與實際銷量基本一致。
②銷售單價的測算
從銷售單價上看，公司預測達產(chǎn)第一年銷售單價為 890.00 元/片，實際銷售
單價為 893.83 元/片，實際銷售單價高于預測銷售單價。公司預測達產(chǎn)第二年銷
售單價為 890.00 元/片，實際銷售單價為 836.35 元/片，實際銷售單價與預測銷售
單價差異幅度為 6.03%，差異幅度較小，主要系公司為了提高市場占有率，公司
適度降低了部分產(chǎn)品售價所致。
（2）生產(chǎn)成本的測算
生產(chǎn)成本主要由外購原材料、外購燃料動力、工資及福利費用、修理費、折
舊費和外購封裝費用構(gòu)成。其中，實際發(fā)生的外購原材料、外購燃料動力、修理
費和折舊費等項目與預測金額差異較小，實際發(fā)生的外購封裝費用和工資及福利
費用與預測金額偏差較大，主要原因為公司前次募投項目投產(chǎn)時間較預期延期時
間較長，外購封裝費用、人工成本上升幅度超出預期所致。
（3）稅金及附加和三項費用的預測
公司預測達產(chǎn)第一年和第二年的稅金及附加和三項費用的實際金額小于預
測金額，體現(xiàn)了預測的謹慎性。
綜上，公司前次募投項目預測總體上保持了一定的謹慎性。由于達產(chǎn)第一年
公司在前次募投項目的生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品的研發(fā)試制，占用產(chǎn)能較多，導致
達產(chǎn)第一年的銷量與預測值偏差較大；由于公司前次募投項目投產(chǎn)時間較預期延
期時間較長，外購封裝費用及人工成本上升幅度超出預期導致外購封裝費用和工
資及福利費與預測值偏差較大。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，項目達產(chǎn)后第一年效益未達預期的原因系由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，
設(shè)備性能較好，自動化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，
占用產(chǎn)能較多，導致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對于預期偏低，從而影響了項目銷售收入及
效益水平。項目達產(chǎn)后第二年效益未達預期系由于市場競爭較為激烈，為了提
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高市場占有率，相比預測售價公司適度降低了部分產(chǎn)品售價；且實際發(fā)生的項
目芯片封裝費用以及人工費用相比達產(chǎn)第二年預測值增加導致成本增加所致。
雖然前次募投項目的實際效益未達到預計效益，但前次募集資金投資項目有效
提升了公司整體盈利能力，對公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影響。公司前次募
投項目預測總體上保持了一定的謹慎性。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，項目達產(chǎn)后第一年效益未達預期的原因系由于該生產(chǎn)線為新產(chǎn)線，
設(shè)備性能較好，自動化程度較高，公司在該生產(chǎn)線上進行了新產(chǎn)品研發(fā)試制，
占用產(chǎn)能較多，導致產(chǎn)品產(chǎn)銷量相對于預期偏低，從而影響了項目銷售收入及
效益水平。項目達產(chǎn)后第二年效益未達預期系由于市場競爭較為激烈，為了提
高市場占有率，相比預測售價公司適度降低了部分產(chǎn)品售價；且實際發(fā)生的項
目芯片封裝費用以及人工費用相比達產(chǎn)第二年預測值增加導致成本增加所致。
雖然前次募投項目的實際效益未達到預計效益，但前次募集資金投資項目有效
提升了公司整體盈利能力，對公司利潤的增長產(chǎn)生了積極的影響。公司前次募
投項目預測總體上保持了一定的謹慎性。
三、前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
（一）前次募投項目達產(chǎn)后產(chǎn)能利用情況。
公司前次募投項目達產(chǎn)后的產(chǎn)能利用情況如下表所示：
單位：萬元
2016 年 2017 年
項目
產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率 產(chǎn)能 產(chǎn)量 產(chǎn)能利用率
六英寸新型
功率半導體
21.60 17.29 80.06% 24 23.93 99.72%
器件擴產(chǎn)項
目
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司前次募投項目達產(chǎn)后達產(chǎn)第一年的產(chǎn)能利用率為 80.06%，達
產(chǎn)后達產(chǎn)第二年的產(chǎn)能利用率為 99.72%，產(chǎn)能利用率較高。
（三）會計師核查意見
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經(jīng)核查，公司前次募投項目達產(chǎn)后達產(chǎn)第一年的產(chǎn)能利用率為 80.06%，達
產(chǎn)后達產(chǎn)第二年的產(chǎn)能利用率為 99.72%，產(chǎn)能利用率較高。
四、上述影響前次募投項目建設(shè)進度及實際效益的原因是否會對本次募投
產(chǎn)生重大不利影響
（一）上述影響前次募投項目建設(shè)進度的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利
影響
1、公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性
公司前次募投項目實際建設(shè)期晚于預期主要是公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟形式，結(jié)合
功率半導體行業(yè)和市場變化需要等因素對募投項目實施進行了優(yōu)化完善所致，此
外，公司就部分海外進口設(shè)備選擇供應(yīng)商、價格談判及后續(xù)設(shè)備安裝調(diào)試也比預
期花費了更多的時間。公司前次募投項目建設(shè)進度延遲有其特殊性，隨著近年來
功率半導體行業(yè)景氣度的提高以及國家對半導體芯片行業(yè)支持力度的加大，公司
本次募投項目實施過程中預計不會出現(xiàn)前述情形。此外，公司認真總結(jié)了前次募
投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目實施做了充分的前期工作，主要表現(xiàn)為：
（1）技術(shù)及工藝儲備
公司已做好了本次募投項目產(chǎn)品的技術(shù)和工藝儲備工作，經(jīng)過多年的研發(fā)，
華微電子目前已掌握了本次募投項目產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)，如 IGBT 產(chǎn)品溝槽
刻蝕技術(shù)、薄片加工技術(shù)等，MOSFET 產(chǎn)品溝槽刻蝕技術(shù)、多次外延超結(jié)技術(shù)
等，該等募投產(chǎn)品已在公司現(xiàn)有生產(chǎn)線上實現(xiàn)了小批量生產(chǎn)。
（2）土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇
公司已與廠房內(nèi)土建和建筑安裝工程供應(yīng)商如凈化工程、氣體動力、空調(diào)通
風等就施工方案及內(nèi)容進行多次接洽溝通。
（3）主要設(shè)備的外部采購
考慮到本次募投主要設(shè)備仍多采購于國外，公司已派出相關(guān)人員赴美國、日
本、韓國、臺灣等與設(shè)備供應(yīng)商進行了多次溝通和考察，已初步確定本次募投項
目所需設(shè)備的型號和市場供應(yīng)情況，并派出設(shè)備及技術(shù)人員去相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商進
行培訓學習。
（4）資金儲備情況
1-1-51
在本次配股發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實
際情況，以自籌資金先行投入，公司已準備好先期墊付的資金。
2、本次募投項目建設(shè)期符合同行業(yè)上市公司慣例
根據(jù)市場公開披露的信息，功率半導體行業(yè)募投項目建設(shè)期均介于 12 個月至
24 個月之間，具體信息如下：
公司名稱 募投項目 募投項目建設(shè)期
捷捷微電
功率半導體器件生產(chǎn)線建設(shè)項目 24 個月
（300623）
士蘭微 成都士蘭半導體制造有限公司一期工程項目。 18 個月
（600460） 年產(chǎn)能 8.9 億只 MEMS 傳感器擴產(chǎn)項目 24 個月
揚杰科技
節(jié)能型功率器件芯片建設(shè)項目 18 個月
（300373）
蘇州固锝
新節(jié)能型表面貼裝功率器件項目 12 個月
（002079）
華微電子
新型電力電子器件基地項目（二期） 24 個月
（600360）
綜上，公司前次募投項目建設(shè)進度延遲原因有其特殊性，公司本次募投項目
實施過程中預計不會出現(xiàn)前述情形。公司已就本次募投項目實施做了充分的前期
工作，本次募投項目建設(shè)期也符合同行業(yè)上市公司慣例，上述影響前次募投項目
建設(shè)進度的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響。
（二）上述影響前次募投項目實際效益的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利
影響
上述影響前次募投項目實際效益的原因不會對本次募投產(chǎn)生重大不利影響，
主要原因如下：
1、公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)
線上合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需
要。
2、公司對本次募投項目已經(jīng)做好了充分的前期準備，確保本次募投項目能
夠按期完成，同時，公司總結(jié)前次募投項目實際效益未達預期的經(jīng)驗，在本次募
投項目測算時，保持了應(yīng)有的謹慎性，特別是在成本科目預測時，考慮了相關(guān)成
本因素未來上升的預期。
1-1-52
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，影響公司前次募投項目實際效益的原因預計不會對本次募投產(chǎn)生
重大不利影響。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，影響公司前次募投項目實際效益的原因預計不會對本次募投產(chǎn)生
重大不利影響。
五、申請人是否針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，是否能夠有效執(zhí)行；
申請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預期建設(shè)投產(chǎn)并實
現(xiàn)預期效益。
（一）公司已針對前次募投項目完善相關(guān)內(nèi)控制度，能夠有效執(zhí)行
針對公司前次募投項目實施進度和實際效益未達預期的情形，公司已完善了
相關(guān)內(nèi)部控制制度和管理措施，并有效執(zhí)行。
1、優(yōu)化公司組織運營管理模式，深入推進事業(yè)部運營管理
報告期內(nèi)，公司持續(xù)進行組織架構(gòu)調(diào)整，整合、優(yōu)化組織職能，深入落實事
業(yè)部運營，通過項目管理，帶動各事業(yè)部產(chǎn)品、工藝技術(shù)升級、設(shè)備優(yōu)化改造，
持續(xù)提升組織競爭能力。
2、加強企業(yè)信息化建設(shè)管理，再造企業(yè) ERP 資源管理系統(tǒng)
公司通過 ERP 信息系統(tǒng)集成項目的實施，能夠及時準確地提供生產(chǎn)、銷售、
財務(wù)管理的動態(tài)信息，推動公司整合經(jīng)營業(yè)務(wù)鏈條，加強公司資源配置，實現(xiàn)數(shù)
據(jù)信息集成與控制，提升公司管理水平和工作效率。
3、扎實推進內(nèi)控體系建設(shè)工作，完善內(nèi)控管理體系
報告期內(nèi)，根據(jù)公司《內(nèi)部控制手冊》的實施情況，對公司內(nèi)部控制制度的
設(shè)計和執(zhí)行有效性進行自我評估，通過決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程管控。同時，公
司在對原有業(yè)務(wù)流程梳理和缺陷查找的基礎(chǔ)上，逐步完善內(nèi)部控制風險數(shù)據(jù)庫，
明確內(nèi)控工作中各部門、各崗位的風險點和風險控制措施；通過研討、整改、評
價逐步完善內(nèi)控體系建設(shè)，并開展全員內(nèi)控培訓，促進公司管理效率的提升，進
一步加強公司經(jīng)營風險防控能力。
（二）申請人現(xiàn)在采用的 4 項措施是否足以支持本次募投項目按照預期建設(shè)
1-1-53
投產(chǎn)并實現(xiàn)預期效益
公司認真總結(jié)了前次募投項目延期的經(jīng)驗，就本次募投項目的實施在技術(shù)及
工藝儲備方面、土建和建筑安裝工程供應(yīng)商的選擇方面、主要設(shè)備的外部采購方
面和資金儲備方面做了充分的前期工作，該等措施能夠支持本次募投項目按照預
期建設(shè)計劃建成并投產(chǎn)。
公司將在本次募投項目達產(chǎn)后，在公司原有生產(chǎn)線和本次募投項目生產(chǎn)線上
合理安排新產(chǎn)品研發(fā)的節(jié)奏和力度，首先滿足本次募投項目產(chǎn)能正常生產(chǎn)需要。
另外，本次募投項目具有良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，且產(chǎn)品已取得了多家客戶的認證并實
現(xiàn)小批量銷售，產(chǎn)品市場需求較好。該等措施能夠支持本次募投項目實現(xiàn)預期效
益。
（三）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司針對本次募投項目采取的措施能夠支持本次募投項目按預期
建設(shè)計劃建成投產(chǎn)并實現(xiàn)預期效益。
（四）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司針對本次募投項目采取的措施能夠支持本次募投項目按預期
建設(shè)計劃建成投產(chǎn)并實現(xiàn)預期效益。
5、2017 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2016 年增加 5,423.51 萬元
增長 133.52%，申請人稱，主要原因在于市場環(huán)境轉(zhuǎn)好，銷量增長 25.57%，營
業(yè)收入增長 17.12%，同時單位成本下降，毛利率由 2016 年的 19.59%上升到
20.70%，同時，三項費用占營業(yè)收入比例變化較小。2018 年一季度，申請人實
現(xiàn)營業(yè)收入 3.96 億元，歸母凈利潤為 2,170.16 萬元。請申請人：（1）說明 2015
年-2017 年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性；（2）結(jié)合 2018 年
一季度毛利率、期間費用率等指標情況，進一步說明申請人業(yè)績增長的可持續(xù)
性；（3）說明報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤差異較大，
請申請人說明原因及合理性。請保薦機構(gòu)、申報會計師發(fā)表核查意見。
回復：
一、說明 2015 年-2017 年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性
1-1-54
（一）2015年-2017年期間費用未與收入保持同步增長的原因及合理性
1、銷售費用
2015年至2017年銷售費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
銷售工資 1,107.22 872.85 1,123.30
運輸費 1,045.52 805.39 696.16
銷售渠道開發(fā)費 1,148.16 1,088.50 1,614.00
差旅費 307.33 284.31 298.90
辦公費 87.59 171.12 236.49
其他費用 582.36 614.57 1,548.06
合計 4,278.17 3,836.74 5,516.92
2015年至2017年銷售費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
銷售費用 4,278.17 11.51% 3,836.74 -30.46% 5,516.92
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 2.62% -0.13% 2.75% -1.49% 4.24%
由上表可見，2016 年營業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，銷售費用較 2015 年下
降 30.46%，銷售費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為 2015 年公司 MOS
產(chǎn)品正處于推廣期，公司為加快市場開發(fā)，擴大產(chǎn)品銷售，支出的銷售渠道開發(fā)
費及推廣費增多，給予銷售人員的銷售提成比例較高。2016 年公司 MOS 產(chǎn)品市
場基本成熟，公司加強了費用管理，嚴格考核指標，降低了銷售人員的提成比例，
同時差旅費、銷售渠道開發(fā)費用及推廣費等其他費用也大幅減少；另外，公司
2016 年下調(diào)了部分出口產(chǎn)品的傭金計提比例，也使得銷售渠道開發(fā)費支出下降。
2017 年營業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，銷售費用較 2016 年增長 11.51%，
銷售費用增長低于營業(yè)收入的增長，主要原因為公司產(chǎn)品市場日益成熟，公司前
期推廣開發(fā)投入持續(xù)發(fā)揮作用，當期的銷售渠道開發(fā)費、產(chǎn)品推廣費等費用未隨
著同期收入增加而同比例增加。
2、管理費用
1-1-55
2015 年至 2017 年管理費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
工資 3,156.65 2,750.22 3,053.32
研發(fā)費用 3,037.06 4,038.36 4,524.51
折舊費 1,671.62 1,754.35 1,693.81
稅金 60.34 67.99 1,363.42
咨詢費 1,009.82 528.95 1,268.68
社會保險費 1,121.72 1,037.69 1,005.46
辦公費 354.60 266.40 504.33
財產(chǎn)保險費 121.64 142.79 238.26
股權(quán)支付費用 -287.37 537.94 348.72
其他費用 2,040.04 1,859.14 1,835.36
合計 12,286.12 12,983.83 15,835.87
2015年至2017年管理費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
管理費用 12,286.12 -5.37% 12,983.83 -18.01% 15,835.87
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 7.51% -1.79% 9.30% -2.88% 12.18%
由上表可見，2016 年營業(yè)收入較 2015 年增長 7.32%，管理費用較 2015 年下
降 18.01%，管理費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為因會計政策的變
更，將稅金中的房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅和印花稅調(diào)整至稅金及附加科目；
公司前期的研發(fā)項目進入批量試制階段，而新的研發(fā)項目處于前期論證和立項階
段，費用投入較少，致使當年研發(fā)費用下降較多；2016 年公司進行組織架構(gòu)調(diào)
整，將部分管理人員充實到生產(chǎn)車間，導致管理費用的工資、辦公費下降。
2017 年營業(yè)收入較 2016 年增長 17.12%，管理費用較 2016 年下降 5.37%，
管理費用未與營業(yè)收入保持同步增長，主要原因為部分專利及非專利技術(shù)攤銷完
畢以及部分研發(fā)項目進入批量試制階段，而新的研發(fā)項目處于前期論證和立項階
段，費用投入較少，致使當年研發(fā)費用較 2016 年下降幅度較大；公司 2015 年授
予的股票期權(quán)未能行權(quán)沖回以前年度確認的股份支付的費用，導致管理費用下
降。
1-1-56
3、財務(wù)費用
2015 年至 2017 年財務(wù)費用情況如下：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
利息支出 6,180.58 5,638.92 5,362.72
利息收入 -1,169.36 -597.29 -1,558.28
匯兌凈損失 544.73 -558.23 -999.45
其他 67.72 65.92 66.98
合計 5,623.68 4,549.32 2,871.97
2015年至2017年財務(wù)費用及營業(yè)收入增長及占比情況如下：
單位：萬元
2017 年度 2016 年度 2015 年度
項目
金額 增長率 金額 增長率 金額
財務(wù)費用 5,623.68 23.62% 4,549.32 58.40% 2,871.97
營業(yè)收入 163,489.03 17.12% 139,586.35 7.32% 130,065.97
占比 3.44% 0.18% 3.26% 1.05% 2.21%
由上表可見，2016 年和 2017 年公司財務(wù)費用增長高于營業(yè)收入的增長，主
要系公司借款規(guī)模增加導致利息支出增加以及因匯率波動導致匯兌凈損失逐年
增加所致。
綜上，2015 年至 2017 年公司期間費用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符合
公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具有合理性。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，2015 年至 2017 年公司期間費用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符
合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具有合理性。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，2015 年至 2017 年公司期間費用未與營業(yè)收入保持同步增長原因符
合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，具有合理性。
二、結(jié)合 2018 年一季度毛利率、期間費用率等指標情況，進一步說明申請
人業(yè)績增長的可持續(xù)性
1-1-57
（一）2018 年一季度毛利率、期間費用率等指標情況
1、2018 年一季度毛利率情況
2018 年一季度，華微電子實現(xiàn)營業(yè)收入 39,584.49 萬元，較 2017 年同期增
長 12.53%，毛利率為 21.03%，較 2017 年度毛利率 20.70%上升 0.33%，實現(xiàn)歸
屬于上市公司股東的凈利潤 2,170.16 萬元，較 2017 年同期增長 72.07%。
2、2018 年一季度期間費用情況
2018 年一季度 2017 年一季度
項目
金額 增長率 金額
銷售費用 907.86 -22.84% 1,176.55
管理費用 3,064.32 -9.26% 3,377.13
財務(wù)費用 1,568.58 7.97% 1,452.82
合計 5,540.76 -7.75% 6,006.50
營業(yè)收入 39,584.49 12.53% 35,176.49
期間費用占營業(yè)收
13.99% -3.09% 17.08%
入比例
由上表可見，2018 年一季度，華微電子期間費用增長率低于營業(yè)收入增長
率，期間費用占營業(yè)收入比例也在下降，延續(xù)了最近兩年來的趨勢。2018 年一
季度公司銷售費用下降主要原因為產(chǎn)品銷售市場較好，公司 MOS 類產(chǎn)品供不應(yīng)
求，公司進一步加強費用管理，調(diào)低銷售人員提成比例，同時，由于銷售收入增
加，整體運輸量增加，公司與運輸單位談判降低了運輸費用單價。管理費用下降
主要原因為公司合并范圍較 2017 年一季度減少吉林華升，同時，公司加強費用
管理，差旅費、辦公費等有所下降。
綜上，公司報告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費用增
長率低于營業(yè)收入增長率且期間費用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子的利
潤持續(xù)增長。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，公司報告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費
用增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子
的利潤持續(xù)增長。
1-1-58
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，公司報告期內(nèi)保持銷售規(guī)模持續(xù)增長，毛利率保持穩(wěn)定、期間費
用增長率低于營業(yè)收入增長率且期間費用占營業(yè)收入比重下降有助于華微電子
的利潤持續(xù)增長。
三、說明報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤差異較大，
請申請人說明原因及合理性
（一）報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額與同期凈利潤差異較大的原因及
合理性
報告期內(nèi)，發(fā)行人的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與同期凈利潤分別為：
單位：萬元
項目 2017 年度 2016 年度 2015 年度
凈利潤 9,476.32 3,678.08 3,763.22
加：資產(chǎn)減值準備 634.36 836.89 459.56
固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生
12,008.41 12,397.23 10,828.14
物資產(chǎn)折舊
無形資產(chǎn)攤銷 673.84 1,069.31 1,194.36
長期待攤費用攤銷 77.64 139.80 183.37
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)
-89.10 -122.41 90.76
的損失（收益以“-”號填列）
固定資產(chǎn)報廢損失（收益以“-”號填列） 56.68 - -
公允價值變動損失（收益以“-”號填列） - - -
財務(wù)費用（收益以“-”號填列） 6,376.86 5,546.11 5,316.95
投資損失（收益以“-”號填列） -477.18 -269.26 -403.42
遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以“-”號填列） 170.44 305.76 -87.10
遞延所得稅負債增加（減少以“-”號填列） -446.05 164.49 225.99
存貨的減少（增加以“-”號填列） -4,530.85 -2,962.80 1,247.66
經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（增加以“-”號填
-21,857.08 -1,762.93 10,583.46
列）
經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減少以“-”號填
20,301.41 -16,996.10 -13,497.75
列）
其他 -12,207.82 5,550.85 3,780.19
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10,167.89 7,575.03 23,685.40
1、公司 2015 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 23,685.40 萬元，凈利潤
為 3,763.22 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 19,922.18 萬元，
主要差異原因如下：
1-1-59
（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元
公司 2015 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 12,022.50 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 5,316.95 萬元
公司 2015 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 5,316.95 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目減少 10,583.46 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目減少 10,583.46 萬元，主要是公司加強
了應(yīng)收款項的管理，加大催收力度，使應(yīng)收票據(jù)和預付賬款的余額減少。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 13,497.75 萬元
公司 2015 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 13,497.75 萬元，主要是公司加強
往來款項的管理，及時償付貨款，減少了應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的余額。
（5）其他項減少 3,780.19 萬元
期末銀行承兌匯票保證金因使用受限制不作為現(xiàn)金等價物，其他項系公司銀
行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2015 年末銀行承兌匯票保證金余額比
期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，增加了 2015 年度經(jīng)營活動產(chǎn)
生的現(xiàn)金流量凈額。
2、公司 2016 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 7,575.03 萬元，凈利潤為
3,678.08 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 3,896.95 萬元，主
要差異原因如下：
（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元
公司 2016 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 13,466.54 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 5,546.11 萬元
公司 2016 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 5,546.11 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
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流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 1,762.93 萬元
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 1,762.93 萬元，主要是隨收入規(guī)
模的擴大，公司應(yīng)收票據(jù)余額增加。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 16,996.10 萬元
公司 2016 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目減少 16,996.10 萬元，主要是因公司為
緩解原材料價格上漲壓力，保證貨源，縮短付款期限，致使應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款
的年末余額減少。
（5）其他項減少 5,550.85 萬元
其他項系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2016 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初減少，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，增加了
2016 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
3、公司 2017 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 10,167.89 萬元，凈利潤
為 9,476.32 萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異為 691.57 萬元，
主要差異原因如下：
（1）計提資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元
公司 2017 年度計提各項資產(chǎn)折舊及攤銷 12,682.25 萬元，主要系公司根據(jù)會
計準則的規(guī)定按固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限計提所致，該部分對公
司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流。
（2）財務(wù)費用 6,376.86 萬元
公司 2017 年度發(fā)生與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用 6,376.86 萬元，主要是銀行
借款及公司債利息，該部分對公司凈利潤產(chǎn)生影響，但不影響公司經(jīng)營活動現(xiàn)金
流。
（3）經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 21,857.08 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)收項目增加 21,857.08 萬元，主要系收入規(guī)模
的增加，尤其是第 4 季度收入增長較快，且客戶支付銀行承兌匯票的比例較高，
致使公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款年末余額增加所致。
（4）經(jīng)營性應(yīng)付項目增加 20,301.41 萬元
公司 2017 年末較期初經(jīng)營性應(yīng)付項目增加 20,301.41 萬元，主要是隨著業(yè)務(wù)
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規(guī)模的增加，采購規(guī)模上升，致使公司應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付款項的年末余額增加。
（5）其他項增加 12,207.82 萬元
其他項系公司銀行承兌匯票保證金期末期初余額的變動，2017 年末銀行承
兌匯票保證金余額比期初增加，與公司期末應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模同向變動，減少了
2017 年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
綜上所述，報告期內(nèi)，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于凈利潤，且差異
較大，主要是受各項資產(chǎn)累計折舊及攤銷、有息負債的利息費用、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)
付項目及受限貨幣資金等因素的影響，具有合理性。
（二）保薦機構(gòu)核查意見
經(jīng)核查，報告期內(nèi)，華微電子經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于凈利潤，
且差異較大，主要是受各項資產(chǎn)累計折舊及攤銷、有息負債的利息費用、經(jīng)營
性應(yīng)收應(yīng)付項目及受限貨幣資金等因素的影響，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，
具有合理性。
（三）會計師核查意見
經(jīng)核查，報告期內(nèi)，華微電子經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于凈利潤，
且差異較大，主要是受各項資產(chǎn)累計折舊及攤銷、有息負債的利息費用、經(jīng)營
性應(yīng)收應(yīng)付項目及受限貨幣資金等因素的影響，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，
具有合理性。
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（本頁無正文，為《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請做好華微電子
配股發(fā)審委會議準備工作的函>的回復》之發(fā)行人蓋章頁）
吉林華微電子股份有限公司
年 月 日
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（本頁無正文，為《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請做好華微電子
配股發(fā)審委會議準備工作的函>的回復》之保薦機構(gòu)簽字蓋章頁）
保薦代表人：_____________ _____ ________
梁彬圣 王繼東
保薦機構(gòu)：廣州證券股份有限公司
年 月 日
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關(guān)于本次反饋意見回復報告的聲明
本人作為吉林華微電子股份有限公司保薦機構(gòu)廣州證券股份有限公司總裁，
現(xiàn)就《吉林華微電子股份有限公司關(guān)于<關(guān)于請做好華微電子配股發(fā)審委會議準
備工作的函>的回復》鄭重聲明如下：
“本人已認真閱讀吉林華微電子股份有限公司本告知函回復的全部內(nèi)容，了
解回復涉及問題的核查過程、本公司的內(nèi)核和風險控制流程，確認本公司按照勤
勉盡責原則履行核查程序，告知函回復不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏，并對上述文件的真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應(yīng)法律責任。”
保薦機構(gòu)總裁：
胡伏云
廣州證券股份有限公司
年 月 日
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