西南證券股份有限公司
關(guān)于深圳雷曼光電科技股份有限公司資產(chǎn)重組
2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)
西南證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西南證券”或“本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)”）作
為 2015 年深圳雷曼光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雷曼股份”或“上市公
司”）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，根據(jù)中國(guó)
證券監(jiān)督管理委員會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司
信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2014 年修訂）》等
相關(guān)文件要求，對(duì)該次重組交易對(duì)方柯志鵬、洪茂良、孫晉雄做出的關(guān)于深圳市
拓享科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“拓享科技”或“標(biāo)的公司”）2016 年度業(yè)績(jī)承諾
實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核查，并發(fā)表意見(jiàn)如下：
一、購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)涉及的盈利預(yù)測(cè)情況
2015 年度，上市公司啟動(dòng)并完成了收購(gòu)柯志鵬、洪茂良、孫晉雄合計(jì)持有
的拓享科技 100%股權(quán)的資產(chǎn)重組交易。評(píng)估機(jī)構(gòu)北京京都中新資產(chǎn)評(píng)估有限公
司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“京都中新”）采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)拓享科技 100%股權(quán)價(jià)值
進(jìn)行評(píng)估，并選擇收益法的評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。
根據(jù)京都中新出具的評(píng)估報(bào)告中載明的盈利預(yù)測(cè)數(shù)，拓享科技 2015 年、2016
年及 2017 年預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為 1,944.26 萬(wàn)元、2,499.33 萬(wàn)元、3,117.10 萬(wàn)
元。
二、交易對(duì)方的業(yè)績(jī)承諾及利潤(rùn)補(bǔ)償方式
2015 年 7 月 13 日，拓享科技股東柯志鵬、洪茂良、孫晉雄與雷曼股份簽署
《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，協(xié)議約定：
1、盈利承諾
業(yè)績(jī)承諾期為 2015 年度、2016 年度及 2017 年度；若本次發(fā)行股份及支付
現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事宜未能在 2015 年實(shí)施完成，則業(yè)績(jī)承諾期為 2015 年度、2016
年度、2017 年度、2018 年度。
交易對(duì)方承諾標(biāo)的公司 2015 年度、2016 年度及 2017 年度的凈利潤(rùn)（本協(xié)
議項(xiàng)下所指凈利潤(rùn)指扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)，以下
同）預(yù)測(cè)數(shù)分別為 2,000 萬(wàn)元、2,500 萬(wàn)元及 3,125 萬(wàn)元；如本次發(fā)行股份及支付
現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事宜未能在 2015 年實(shí)施完畢，則 2015 年度、2016 年度、2017 年
度、2018 年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于 2,000 萬(wàn)元、2,500 萬(wàn)元、3,125 萬(wàn)元、3,300
萬(wàn)元。
2、實(shí)際利潤(rùn)與資產(chǎn)減值的確定
（1）雙方同意，本次交易完成后，由上市公司聘請(qǐng)的具有證券、期貨相關(guān)
業(yè)務(wù)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告（與上市公司的年度審計(jì)報(bào)告同日出具），
分別對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各年度對(duì)應(yīng)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)額進(jìn)行審計(jì)確認(rèn)。
（2）在業(yè)績(jī)承諾期最后年度標(biāo)的公司專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告出具后 30 日內(nèi)，由上市
公司聘請(qǐng)的具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具減值測(cè)試報(bào)告，對(duì)
標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。
3、業(yè)績(jī)補(bǔ)償及資產(chǎn)減值補(bǔ)償
（1）業(yè)績(jī)補(bǔ)償
a）業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，如標(biāo)的公司截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于截至當(dāng)
期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則交易對(duì)方應(yīng)以連帶責(zé)任方式承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。交易對(duì)
方內(nèi)部各自應(yīng)承擔(dān)的補(bǔ)償金額按其各自轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)的股權(quán)比例確定。交易對(duì)方
應(yīng)先以股份補(bǔ)償方式補(bǔ)償上市公司，股份補(bǔ)償按逐年計(jì)算、由上市公司逐年回購(gòu)
應(yīng)補(bǔ)償股份并注銷(xiāo)的原則執(zhí)行，股份補(bǔ)償方式不足以補(bǔ)償上市公司的，交易對(duì)方
應(yīng)以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。
b）上市公司于業(yè)績(jī)承諾期各年度標(biāo)的公司專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告出具后的 30 日內(nèi)確
認(rèn)并通知交易對(duì)方當(dāng)年是否需要進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償以及需要補(bǔ)償?shù)慕痤~，交易對(duì)方應(yīng)
在接到上市公司通知后 30 日內(nèi)履行相應(yīng)的補(bǔ)償義務(wù)。
c）業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)交易對(duì)方發(fā)生補(bǔ)償義務(wù)的，交易對(duì)方應(yīng)首先以持有的上市
公司股份進(jìn)行補(bǔ)償：
股份補(bǔ)償?shù)挠?jì)算方式為：當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)＝（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利
潤(rùn)－截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn)）÷業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和×標(biāo)
的資產(chǎn)總對(duì)價(jià)÷本次發(fā)行價(jià)格－已補(bǔ)償股份數(shù)量。
如上市公司在業(yè)績(jī)承諾期實(shí)施轉(zhuǎn)增或送股分配的，則補(bǔ)償股份數(shù)相應(yīng)調(diào)整
為：按照前述公式計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量×（1＋轉(zhuǎn)增或送股比例）。
如上市公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)施現(xiàn)金分配，現(xiàn)金分配的部分應(yīng)相應(yīng)返還至上
市公司指定賬戶(hù)內(nèi)。計(jì)算公式為：返還金額＝每股已分配現(xiàn)金股利×按照前述公
式計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量。
在各年計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)小于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞?br/>不沖回。
以上所補(bǔ)償?shù)墓煞萦缮鲜泄疽?1 元總價(jià)回購(gòu)并予以注銷(xiāo)。若上市公司上述
應(yīng)補(bǔ)償股份回購(gòu)并注銷(xiāo)事宜未獲得股東大會(huì)審議通過(guò)或因未獲得相關(guān)債權(quán)人同
意等原因而無(wú)法實(shí)施的，則交易對(duì)方應(yīng)在上述情形發(fā)生后的 2 個(gè)月內(nèi)，將該等股
份按照該次補(bǔ)償?shù)墓蓹?quán)登記日登記在冊(cè)的上市公司其他股東各自所持上市公司
股份占上市公司其他股東所持全部上市公司股份的比例贈(zèng)送給上市公司其他股
東。
d）在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，若交易對(duì)方截至當(dāng)年剩余的上市公司股份數(shù)不足以用
于補(bǔ)償?shù)?，則當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)為交易對(duì)方剩余的上市公司股份數(shù)，當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)
償金額的差額部分由交易對(duì)方以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償。
現(xiàn)金補(bǔ)償金額的計(jì)算方式為：當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金金額＝（截至當(dāng)期期末累計(jì)承
諾凈利潤(rùn)數(shù)額-截至當(dāng)期期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)額）÷補(bǔ)償期限內(nèi)的承諾凈利潤(rùn)
總額×標(biāo)的股權(quán)交易對(duì)價(jià)-交易對(duì)方補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量×本次發(fā)行價(jià)
格。
各年計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金數(shù)小于或等于 0 時(shí)，按 0 計(jì)算，即已補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖
回。
（2）資產(chǎn)減值補(bǔ)償
a）上市公司于標(biāo)的資產(chǎn)減值測(cè)試報(bào)告出具日后 30 日內(nèi)確認(rèn)并通知交易對(duì)方
是否需要進(jìn)行資產(chǎn)減值補(bǔ)償及需要補(bǔ)償?shù)慕痤~，交易對(duì)方應(yīng)在接到通知后 30 日
內(nèi)履行相應(yīng)的補(bǔ)償義務(wù)。
b）經(jīng)減值測(cè)試，若標(biāo)的資產(chǎn)期末減值額＞已補(bǔ)償金額（包括已補(bǔ)償股份金
額和現(xiàn)金金額），則交易對(duì)方應(yīng)另行對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償金額＝期末減
值額－在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)因?qū)嶋H凈利潤(rùn)不足承諾凈利潤(rùn)已支付的補(bǔ)償額。
c）交易對(duì)方應(yīng)首先以股份方式向上市公司補(bǔ)償期末減值額與已補(bǔ)償金額之
間的差額部分。
應(yīng)補(bǔ)償股份數(shù)的計(jì)算方式為：補(bǔ)償股份數(shù)＝應(yīng)補(bǔ)償金額÷本次發(fā)行價(jià)格。
如上市公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)施轉(zhuǎn)增或送股分配的，則補(bǔ)償股份數(shù)相應(yīng)調(diào)整
為：按前項(xiàng)所述公式計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)×（1＋轉(zhuǎn)增或送股比例）。
如上市公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)施現(xiàn)金分配，則現(xiàn)金分配的部分應(yīng)返還至上市
公司指定賬戶(hù)內(nèi)。計(jì)算公式為：返還金額＝每股已分配現(xiàn)金股利×按照前述公式
計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)。
以上所補(bǔ)償?shù)墓煞萦缮鲜泄疽?1 元總價(jià)回購(gòu)并予以注銷(xiāo)。若上市公司上述
應(yīng)補(bǔ)償股份回購(gòu)并注銷(xiāo)事宜未獲得股東大會(huì)審議通過(guò)或因未獲得相關(guān)債權(quán)人同
意等原因而無(wú)法實(shí)施的，則交易對(duì)方應(yīng)在上述情形發(fā)生后的 2 個(gè)月內(nèi)，將該等股
份按照該次補(bǔ)償?shù)墓蓹?quán)登記日登記在冊(cè)的上市公司其他股東各自所持上市公司
股份占上市公司其他股東所持全部上市公司股份的比例贈(zèng)送給上市公司其他股
東。
d）如交易對(duì)方剩余的上市公司股份數(shù)不足以補(bǔ)償?shù)?，則應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)為
交易對(duì)方剩余的上市公司股份數(shù)，應(yīng)補(bǔ)償金額的差額部分由交易對(duì)方以現(xiàn)金補(bǔ)
償。應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金數(shù)＝應(yīng)補(bǔ)償金額－交易對(duì)方剩余的上市公司股份數(shù)×本次發(fā)行
價(jià)格。
（3）補(bǔ)償上限
在任何情況下，因標(biāo)的資產(chǎn)減值而發(fā)生的補(bǔ)償及因?qū)嶋H凈利潤(rùn)數(shù)不足承諾凈
利潤(rùn)數(shù)而發(fā)生的補(bǔ)償數(shù)額之和不得超過(guò)交易對(duì)方通過(guò)本次交易獲得的現(xiàn)金及股
份對(duì)價(jià)總額。
三、標(biāo)的公司 2016 年度業(yè)績(jī)承諾完成情況
1、業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況
根據(jù)雷曼股份出具的《深圳雷曼光電科技股份有限公司關(guān)于深圳市拓享科技
有限公司 2016 年實(shí)際盈利數(shù)與承諾盈利數(shù)差異情況的說(shuō)明》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《情況
說(shuō)明》”），拓享科技 2016 年度業(yè)績(jī)承諾數(shù)為不低于 2,500.00 萬(wàn)元，根據(jù)經(jīng)審計(jì)財(cái)
務(wù)報(bào)表，拓享科技實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為 23,308,649.01 元，扣除非經(jīng)常性損益后歸
屬于母公司的凈利潤(rùn)為 22,960,748.36 元，較承諾數(shù)少 204.00 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年業(yè)
績(jī)承諾金額的比例為 91.84%，標(biāo)的公司未能完成 2016 年度業(yè)績(jī)承諾。
大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大信會(huì)計(jì)師”）對(duì)上述《情
況說(shuō)明》進(jìn)行了審核，并出具了《關(guān)于深圳市拓享科技有限公司 2016 年實(shí)際盈
利數(shù)與承諾盈利數(shù)差異情況說(shuō)明的審核報(bào)告》（大信專(zhuān)審字[2017]第 7-00091 號(hào)）。
大信會(huì)計(jì)師認(rèn)為：雷曼股份公司管理層編制的《關(guān)于深圳市拓享科技有限公司
2016 年實(shí)際盈利數(shù)與承諾盈利數(shù)差異情況的說(shuō)明》在所有重大方面公允反映了
深圳市拓享科技有限公司實(shí)際盈利數(shù)與承諾盈利數(shù)的差異情況。
2、業(yè)績(jī)承諾未能完成的原因分析
拓享科技 2016 年全年業(yè)績(jī)未達(dá)到預(yù)期的主要原因如下：
1、拓享科技的照明產(chǎn)品以出口為主，由于 2016 年歐洲經(jīng)濟(jì)不景氣，導(dǎo)致歐
洲客戶(hù)的采購(gòu)量下降，拓享科技將市場(chǎng)重心逐步轉(zhuǎn)向美國(guó)，為積極培育并開(kāi)拓美
國(guó)市場(chǎng)，拓享科技投入大量人力和物力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，圍繞美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)推廣
和產(chǎn)品認(rèn)證，但投放美國(guó)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期較長(zhǎng)，前期投入成本較高，導(dǎo)致新研發(fā)
照明產(chǎn)品的市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)滯后至下半年才得以體現(xiàn)。
2、盡管拓享科技 2016 年下半年訂單充足，但受?chē)?guó)內(nèi)原物料物價(jià)上漲及供應(yīng)
不穩(wěn)定等因素影響，有色金屬、金屬表面處理及包材等供貨緊張，導(dǎo)致訂單延期
交貨，銷(xiāo)售收入未達(dá)預(yù)期。
四、西南證券對(duì)業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)
西南證券通過(guò)與上市公司及標(biāo)的公司高管人員進(jìn)行交流，查閱相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
報(bào)告及審核報(bào)告，對(duì)上述業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行了核查。
經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：拓享科技 2016 年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性
損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)為 22,960,748.36 元，較 2016 年度業(yè)績(jī)承
諾 2,500 萬(wàn)元少 204.00 萬(wàn)元?？轮均i、洪茂良、孫晉雄應(yīng)按照《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)
議》中約定的補(bǔ)償條款及公式對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。
（以下無(wú)正文）
（本頁(yè)無(wú)正文，為《西南證券股份有限公司關(guān)于深圳雷曼光電科技股份有限
公司資產(chǎn)重組 2016 年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況的核查意見(jiàn)》之簽字蓋章頁(yè)）
項(xiàng)目主辦人：
陳清 彭德強(qiáng)
西南證券股份有限公司
2017 年 4 月 26 日