證券簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)電科技 證券代碼：600584 編號(hào)：臨 2018-042
江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司
關(guān)于上海證券交易所對(duì)公司 2017 年
年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函的回復(fù)公告
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于 2018 年 5 月 18 日收到
上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司 2017 年年度報(bào)告的
事后審核問(wèn)詢函》（上證公函[2018]0579 號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”）后，立即結(jié)
合公司的實(shí)際情況對(duì)《問(wèn)詢函》進(jìn)行了認(rèn)真分析、研究、落實(shí)，現(xiàn)回復(fù)如下：
一、關(guān)于星科金朋集團(tuán)
2015 年公司與國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱大基金）
與芯電半導(dǎo)體（上海）（以下簡(jiǎn)稱芯電半導(dǎo)體）有限公司共同出資設(shè)立的蘇州長(zhǎng)
電新科與蘇州長(zhǎng)電新朋收購(gòu)了新加坡封測(cè)公司星科金朋。2017 年，公司收購(gòu)了
產(chǎn)業(yè)基金持有的蘇州長(zhǎng)電新科 29.41%股權(quán)、蘇州長(zhǎng)電新朋 22.73%股權(quán)以及芯電
半導(dǎo)體持有的蘇州長(zhǎng)電新科 19.61%股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)電新科和長(zhǎng)電新朋 100%持
股，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)星科金朋 100%持股。根據(jù)產(chǎn)業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體與公司簽訂的
協(xié)議，長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋于 2017-2019 利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)合并凈利潤(rùn)
之和均不低于 10.1 億元。根據(jù)報(bào)告分部的財(cái)務(wù)信息，星科金朋及下屬子公司 2017
年對(duì)外交易收入 78.64 億元、凈利潤(rùn)為虧損 7.65 億元，且近三年持續(xù)虧損。因收
購(gòu)星科金朋集團(tuán)形成的商譽(yù)賬面價(jià)值為人民幣 25.11 億元，且三年均未計(jì)提商譽(yù)
減值準(zhǔn)備。
1、近年來(lái)半導(dǎo)體封測(cè)行業(yè)進(jìn)入景氣周期，而星科金朋業(yè)績(jī)未見(jiàn)起色，請(qǐng)公
司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)、同行業(yè)可比公司經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)性說(shuō)明星科金
朋集團(tuán)行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力，包括但不限于行業(yè)排名、主要產(chǎn)品收入、成本、
主要客戶、產(chǎn)銷(xiāo)量和市場(chǎng)占有率等，并說(shuō)明星科金朋集團(tuán)持續(xù)虧損的情況是否符
合行業(yè)趨勢(shì)；（2）結(jié)合國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)情況、上下游情況和其運(yùn)營(yíng)狀況，分析星科金
朋集團(tuán)連續(xù)多年大幅虧損的原因；（3）2017 年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與業(yè)績(jī)承諾差距較大，
分析說(shuō)明星科金朋集團(tuán)利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議完成的可能性，說(shuō)明擬采取的改善經(jīng)營(yíng)的應(yīng)
對(duì)措施及后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略安排。
回復(fù)說(shuō)明：
一、星科金朋集團(tuán)行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力
1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、同行業(yè)可比公司經(jīng)營(yíng)情況
星科金朋主要從事集成電路封裝、測(cè)試，屬于半導(dǎo)體行業(yè)。
（1）全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
近年全球半導(dǎo)體行業(yè)總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，雖然2015年略有下滑，2016年下半年
開(kāi)始回暖，2017年隨著存儲(chǔ)器（Memory）、邏輯芯片（Logic）和微芯片（micro-ICs）
等的快速增長(zhǎng)，全球半導(dǎo)體行業(yè)總營(yíng)收達(dá)到4,122.21億美元，同比增長(zhǎng)21.6%，其
中主要存儲(chǔ)器中的DRAM和NAND flash由于價(jià)格等因素分別同比增長(zhǎng)了76.8%
和47.5%。
2008年至2017年全球半導(dǎo)體營(yíng)業(yè)收入及趨勢(shì)
單位：億美元
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
分地區(qū)而言，2017年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)中，美洲市場(chǎng)增長(zhǎng)35.0%、歐洲市場(chǎng)增
長(zhǎng)17.1%、亞太與其他地區(qū)增長(zhǎng)16.4%、日本增長(zhǎng)13.3%，中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)22.2%。
亞太地區(qū)尤其是中國(guó)仍然保持著快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2017年全球半導(dǎo)體地區(qū)營(yíng)業(yè)收
入及其增長(zhǎng)趨勢(shì)情況如下圖所示：
單位：億美元
資料來(lái)源：Wind
（2）國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
我國(guó)是電子產(chǎn)品的重要生產(chǎn)地，其半導(dǎo)體市場(chǎng)需求約占全球60%，但其半導(dǎo)
體銷(xiāo)量的全球份額（包括在華外國(guó)半導(dǎo)體公司的投資額）僅為20%左右。我國(guó)半
導(dǎo)體市場(chǎng)需求的滿足較大程度依賴于進(jìn)口，半導(dǎo)體的進(jìn)出口逆差較大，2014年逆
差額為1,567億美元，2015年逆差額達(dá)到1,614億美元，2016年逆差額達(dá)到1,657億
美元。為盡快緩解國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口半導(dǎo)體需求較大的局面，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)半導(dǎo)體
支持政策。
集成電路產(chǎn)業(yè)是我國(guó)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，是支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和保障國(guó)家
安全的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。2011年，我國(guó)集成電路營(yíng)業(yè)收入為1,934
億元，到2017年時(shí)達(dá)到5,411億元，復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%?？紤]到國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行
業(yè)的大力支持和《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》等政策的發(fā)布，預(yù)計(jì)我國(guó)集
成電路市場(chǎng)增長(zhǎng)將持續(xù)。《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》指出：“到2020年，
集成電路產(chǎn)業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷(xiāo)售收入年均增速超過(guò)
20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強(qiáng)”，按照2018年至2020年，年增長(zhǎng)率穩(wěn)定在
20%的趨勢(shì)計(jì)算，到2020年，中國(guó)集成電路營(yíng)業(yè)收入將達(dá)到9,351億元。
中國(guó)集成電路行業(yè)營(yíng)業(yè)收入與未來(lái)預(yù)測(cè)
單位：億元
資料來(lái)源：Wind
根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017 年，我國(guó)集成電路封裝測(cè)試行業(yè)營(yíng)業(yè)
收入達(dá)到 1,889.7 億元，較 2016 年上升 20.80%。
（3）同行業(yè)可比公司經(jīng)營(yíng)情況
星科金朋可比公司包括全球排名前列的臺(tái)灣日月光（ASE）、美國(guó)安靠
（Amkor）、臺(tái)灣矽品（SPIL）。
①日月光（ASE）
日月光集團(tuán)成立于 1984 年，1989 年在臺(tái)灣證券交易所上市，2000 年美國(guó)上
市。目前，日月光集團(tuán)在中國(guó)大陸的上海市（ASESH）、蘇州市（ASEN）、昆山
市（ASEKS）和威海市（ASEWH）設(shè)有半導(dǎo)體封裝、測(cè)試、材料、電子廠。日
月光集團(tuán)為全球最大的半導(dǎo)體制造服務(wù)公司之一，專注于提供半導(dǎo)體客戶完整之
封裝及測(cè)試服務(wù)，包括晶片前段測(cè)試及晶圓針測(cè)至后段之封裝、材料及成品測(cè)試
的一元化服務(wù)。
②安靠（Amkor）
安靠成立于 1968 年，公司總部、研發(fā)中心、產(chǎn)品及市場(chǎng)部位于美國(guó)亞利桑
那州的錢(qián)德勒。安靠在韓國(guó)、菲律賓和中國(guó)臺(tái)灣各有 3 家工廠，日本、馬來(lái)西亞
和中國(guó)上海各有 1 家。除了在太平洋沿岸的工廠外，安靠公司在美國(guó)、日本、新
加坡、英國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和法國(guó)等地方均有生產(chǎn)及銷(xiāo)售代表處。
③矽品（SPIL）
矽品成立于 1984 年 5 月，主要營(yíng)業(yè)項(xiàng)目為從事各項(xiàng)集成電路封裝之制造、
加工、買(mǎi)賣(mài)及測(cè)試等相關(guān)業(yè)務(wù)。矽品一向致力于集成電路封裝及測(cè)試之設(shè)計(jì)、制
造與技術(shù)服務(wù)，并不斷藉由質(zhì)量改善及技術(shù)創(chuàng)新以滿足顧客需求，使公司成為創(chuàng)
造高附加價(jià)值之專業(yè)供應(yīng)者，發(fā)展至今已成為全球前列的專業(yè)封裝測(cè)試廠。
最近三年，上述三家可比企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元人民幣
項(xiàng)目 日月光 安靠 矽品 長(zhǎng)電科技
2017 年 6,380,993.34 2,735,540.87 1,821,394.94 2,385,551.24
營(yíng)業(yè)收入 2016 年 5,882,519.89 2,701,014.60 1,636,088.46 1,915,452.77
2015 年 5,595,225.09 1,873,145.80 1,622,385.24 1,080,702.38
歸屬于母 2017 年 505,042.38 170,351.51 212,569.62 34,334.68
公司股東 2016 年 457,138.37 113,898.60 177,976.39 10,633.44
的凈利潤(rùn) 2015 年 395,266.72 36,891.44 219,089.24 5,199.75
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind
注：長(zhǎng)電科技數(shù)據(jù)包含星科金朋。
2、星科金朋集團(tuán)行業(yè)地位和核心競(jìng)爭(zhēng)力
（1）星科金朋集團(tuán)行業(yè)地位
星科金朋是國(guó)際領(lǐng)先的先進(jìn)封裝測(cè)試服務(wù)提供商。2017 年，星科金朋營(yíng)業(yè)
收入達(dá)到 116,062.51 萬(wàn)美元，星科金朋的主要客戶基本涵蓋全球前二十大半導(dǎo)體
設(shè)計(jì)公司。據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，2017 年，長(zhǎng)電科技（包括星科金朋）市場(chǎng)
占有率達(dá)到 11.9%。
2017 年、2016 年及 2015 年，星科金朋主要產(chǎn)品收入數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)美元
項(xiàng)目 2017 2016
先進(jìn)封裝 57,567 60,368 66,659
焊線封裝 35,051 32,452 35,337
測(cè)試 23,445 23,496 31,857
（2）星科金朋集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力
星科金朋的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在以下方面：
①行業(yè)領(lǐng)先的高端封裝技術(shù)
星科金朋擁有行業(yè)領(lǐng)先的高端封裝技術(shù)能力（包括 SiP、eWLB、TSV、3D
封裝、PiP、PoP 等），具備與封測(cè)行業(yè)全球前列的日月光、安靠、矽品相競(jìng)爭(zhēng)的
技術(shù)實(shí)力。特別是在半導(dǎo)體封測(cè)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的兩大主流方向，即晶圓級(jí)扇出型
封裝（Fan–Out WLP）和系統(tǒng)級(jí)封裝（SiP）兩個(gè)領(lǐng)域，星科金朋所擁有的 eWLB
和 SiP 在技術(shù)上、規(guī)模上都處于全球領(lǐng)先地位。
②持續(xù)的研發(fā)能力及豐富的專利技術(shù)
星科金朋 2015 年、2016 年、2017 年研發(fā)支出分別為 3,503.90 萬(wàn)美元、3,060.60
萬(wàn)美元、3,476.70 萬(wàn)美元。過(guò)去幾年，星科金朋對(duì)面向高端智能手機(jī)和平板電腦
市場(chǎng)、新興市場(chǎng)芯片組的先進(jìn)封裝和一站式測(cè)試業(yè)務(wù)，對(duì)晶圓級(jí)封裝、系統(tǒng)級(jí)封
裝和一站式測(cè)試服務(wù)解決方案等領(lǐng)域進(jìn)行了持續(xù)研發(fā)投入。截至 2017 年 12 月
31 日，星科金朋共擁有 2,581 項(xiàng)專利。其中，美國(guó)專利商標(biāo)局（PTO）授予或批
準(zhǔn)的 1,750 項(xiàng)，新加坡、韓國(guó)及其他國(guó)家注冊(cè)或獲批準(zhǔn)的 831 項(xiàng)，在全球集成電
路封測(cè)外包服務(wù)提供商（OSAT）中處于領(lǐng)先地位。
星科金朋在 IEEE 發(fā)布的《2017 年專利實(shí)力評(píng)鑒》（2017 Patent Power
Scorecards）中位列全球半導(dǎo)體制造企業(yè) 10 強(qiáng)，這是星科金朋連續(xù)第八年獲此殊
榮。
③國(guó)際一線客戶群體
星科金朋在全球擁有龐大而又多元化的客戶群，全球前二十大半導(dǎo)體公司絕
大部分為其客戶，涵蓋集成電路制造商、無(wú)晶圓廠公司及晶圓代工廠，并且許多
客戶都是各自領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。
星科金朋的客戶主要來(lái)自通信、計(jì)算機(jī)、電子消費(fèi)品三個(gè)終端市場(chǎng)。因?yàn)槠?br/>擁有高級(jí)陣列和堆疊封裝技術(shù)專長(zhǎng)及強(qiáng)大的混合信號(hào)/射頻集成電路測(cè)試能力，
銷(xiāo)售收入主要來(lái)自通信終端市場(chǎng)，2017 年占比 63.80%。
星科金朋還擁有廣泛的地區(qū)覆蓋，客戶遍布世界主要地區(qū)。2017 年，美國(guó)、
亞洲、歐洲客戶營(yíng)收占比分別為 56.67%、29.75%、13.58%。星科金朋在戰(zhàn)略性
半導(dǎo)體市場(chǎng)所在國(guó)家建立了成熟的業(yè)務(wù)，并且接近主要的晶圓制造樞紐，能夠?yàn)?br/>客戶提供全集成、多工位（multi-site）、端到端封測(cè)服務(wù)。
④領(lǐng)先的行業(yè)地位
星科金朋是集成電路封測(cè)外包行業(yè)國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)，具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能范圍
廣泛。自 1995 年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)以來(lái)，星科金朋現(xiàn)已成長(zhǎng)為集成電路封測(cè)外包行業(yè)領(lǐng)
先企業(yè)。在資金密集型半導(dǎo)體行業(yè)，針對(duì)大規(guī)模產(chǎn)出配置固定成本的能力是一項(xiàng)
重要優(yōu)勢(shì)。與長(zhǎng)電科技合并后，星科金朋作為國(guó)際一流企業(yè)的地位進(jìn)一步得到鞏
固，特別是利用長(zhǎng)電科技在我國(guó)市場(chǎng)的影響力拓展我國(guó)業(yè)務(wù)。
⑤先進(jìn)信息化管理系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)
星科金朋發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，目前擁有先進(jìn)的信息化管理系統(tǒng)及 IT 支持。整個(gè)
公司信息化管理系統(tǒng)先進(jìn)，相關(guān)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及追溯系統(tǒng)相對(duì)完善，有較全面的系統(tǒng)
防呆功能，處于業(yè)界領(lǐng)先水平。
3、星科金朋集團(tuán)持續(xù)虧損的情況是否符合行業(yè)趨勢(shì)
星科金朋最近三年持續(xù)虧損，主要原因是個(gè)別大客戶訂單大幅下滑、工廠搬
遷等原因所致，該等因素主要是收購(gòu)后整合過(guò)渡期的自身階段性因素，與全球半
導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)并不完全一致（具體請(qǐng)見(jiàn)本回復(fù)下文“二、星科金朋集團(tuán)連續(xù)
大幅虧損的原因”）。隨著 SCC 搬遷完成，JSCC 生產(chǎn)逐步恢復(fù)，2018 年第一季
度星科金朋營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了 13.84%，經(jīng)營(yíng)情況正逐步好轉(zhuǎn)。
二、星科金朋集團(tuán)連續(xù)大幅虧損的原因
集成電路封裝測(cè)試行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，特別是先進(jìn)封裝
技術(shù)，對(duì)應(yīng)的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)賬面價(jià)值較高。最近三年末星科金朋固定資產(chǎn)
占總資產(chǎn)比例均超過(guò) 50%，與之相應(yīng)的，其機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)用、廠房和設(shè)備租賃
費(fèi)用等固定成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例也較大。
要約收購(gòu)前的 2014 年星科金朋即處于盈虧平衡附近，2015 年特別是 2015
年第三季度開(kāi)始，訂單量及營(yíng)業(yè)收入的下降直接導(dǎo)致毛利大幅下滑，再加上財(cái)務(wù)
費(fèi)用較高，導(dǎo)致星科金朋出現(xiàn)持續(xù)虧損。具體如下：
1、韓國(guó)廠 SCK、上海廠 SCC 先后搬遷
（1）SCK 搬遷原因
由于原廠房承租協(xié)議到期，廠房被收回，SCK 于 2014-2015 年上半年進(jìn)行搬
遷，SCK 搬遷后目前主要生產(chǎn)地位于韓國(guó)仁川，主要在位于韓國(guó)仁川的 3 幅土
地上開(kāi)展。
（2）SCC 搬遷原因
由于上海市青浦區(qū)城市建設(shè)總體規(guī)劃和上海市政府關(guān)于西虹橋地區(qū)整體開(kāi)
發(fā)建設(shè)需要等原因，上海市青浦區(qū)土地儲(chǔ)備中心整體征收了星科金朋上海工廠
SCC 位于上海市青浦區(qū)徐涇鎮(zhèn)華徐公路 188 號(hào)的國(guó)有出讓土地。
2014 年 12 月和 2015 年 1 月，SCC 分別與上海市青浦區(qū)土地儲(chǔ)備中心及上
海青浦區(qū)徐涇鎮(zhèn)房屋土地征收補(bǔ)償工作辦公室、上海青浦區(qū)徐涇鎮(zhèn)人民政府簽署
了搬遷相關(guān)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議約定，SCC 需于 2017 年第三季度末之前搬遷。
（3）搬遷造成的影響
工廠搬遷一方面導(dǎo)致搬遷過(guò)程中客戶訂單中斷，出現(xiàn)客戶轉(zhuǎn)單；另一方面新
工廠需完成客戶產(chǎn)品導(dǎo)入、認(rèn)證、測(cè)試等過(guò)程后方可逐步恢復(fù)生產(chǎn)；并且，搬遷
過(guò)程中工廠兩地運(yùn)營(yíng)、新工廠的新員工培訓(xùn)等也導(dǎo)致成本費(fèi)用大幅增加。
以 SCC 搬遷為例，其大規(guī)模搬遷于 2016 年 11 月開(kāi)始，至 2017 年 9 月搬遷
結(jié)束。2017 年，一方面 SCC 和 JSCC 工廠兩地運(yùn)營(yíng)，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用成倍增加，JSCC
新廠大量新招員工培訓(xùn)成本較高，導(dǎo)致成本費(fèi)用大幅增加，超出預(yù)期。另一方面，
JSCC 新員工招聘數(shù)量多，招聘進(jìn)度和培訓(xùn)工作進(jìn)度不及預(yù)期，新生產(chǎn)線產(chǎn)能爬
坡過(guò)程較慢，前三季度生產(chǎn)效率不足，訂單量和銷(xiāo)售恢復(fù)延后。上述兩方面原因
導(dǎo)致搬遷對(duì)經(jīng)營(yíng)影響超出預(yù)期。
2、第一大客戶的訂單量下降
2015 年第三季度開(kāi)始，星科金朋原第一大客戶訂單量大幅下滑，其下滑原
因主要包括兩方面：一是因?yàn)樵摽蛻舻纳嫌慰蛻粜枨笥兴陆?；二是星科金朋韓
國(guó)廠 SCK 于 2014-2015 年上半年搬遷、上海廠 SCC 于 2015 年下半年確定計(jì)劃
搬遷，導(dǎo)致該客戶轉(zhuǎn)單，2014 年至 2015 年、2016 年、2017 年，星科金朋從該
客戶取得的銷(xiāo)售收入絕對(duì)金額大幅下降，其銷(xiāo)售收入占星科金朋營(yíng)業(yè)收入比重也
由 25.87%下降至 18.74%、17.13%和 15.27%。
3、財(cái)務(wù)費(fèi)用大
星科金朋被公司要約收購(gòu)后進(jìn)行了債務(wù)重組，資產(chǎn)負(fù)債率較高，且財(cái)務(wù)費(fèi)用
率高，財(cái)務(wù)費(fèi)用大。
2017 年、2016 年及 2015 年，星科金朋資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)費(fèi)用情況如下：
單位：萬(wàn)美元
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
項(xiàng)目
/2017 年 /2016 年 /2015 年
資產(chǎn)負(fù)債率 60.15% 65.42% 61.81%
利息費(fèi)用 6,889 6,869 5,424
注：1、以上數(shù)據(jù)經(jīng)新加坡安永審計(jì)，未進(jìn)行合并調(diào)整；
2、上述星科金朋資產(chǎn)負(fù)債率及財(cái)務(wù)費(fèi)用不含 2 億美元永續(xù)證券及利息。
三、擬采取的改善經(jīng)營(yíng)的應(yīng)對(duì)措施及后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略安排，星科
金朋集團(tuán)利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議完成的可能性
要約收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司在保持星科金朋資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人員相對(duì)獨(dú)立和穩(wěn)定的
基礎(chǔ)上，對(duì)其管理、銷(xiāo)售、采購(gòu)、人力資源等方面進(jìn)行了全面整合，具體整合工
作請(qǐng)參見(jiàn)本回復(fù)之問(wèn)題 2。
在此基礎(chǔ)上，針對(duì)星科金朋經(jīng)營(yíng)狀況，公司擬采取的改善經(jīng)營(yíng)的應(yīng)對(duì)措施及
后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略安排如下：
1、銷(xiāo)售方面：公司改組了星科金朋銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，并改進(jìn)其銷(xiāo)售激勵(lì)機(jī)制，充
分調(diào)動(dòng)并發(fā)揮銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)的積極性，不斷拓展原有客戶和新客戶；同時(shí)通過(guò)公司統(tǒng)
一銷(xiāo)售管理，將中國(guó)客戶訂單導(dǎo)入星科金朋；
2、運(yùn)營(yíng)方面：公司在星科金朋各工廠進(jìn)一步開(kāi)展降本增效專項(xiàng)，從采購(gòu)成
本、生產(chǎn)制造成本、人力成本等各個(gè)方面多管齊下，也針對(duì)提升自動(dòng)化水平開(kāi)展
專項(xiàng)研究，降低工廠運(yùn)營(yíng)成本；同時(shí)，嚴(yán)格控制星科金朋總部各項(xiàng)費(fèi)用支出；
3、 財(cái)務(wù)方面：制定債務(wù)優(yōu)化方案，減少星科金朋的利息費(fèi)用等。
具體到星科金朋下屬三家工廠的發(fā)展戰(zhàn)略安排如下：
1、新加坡廠 SCS 定位于全球領(lǐng)先的 eWLB 扇出型晶圓級(jí)封裝（Fan-Out
WLP）的研發(fā)和生產(chǎn)基地，將抓住晶圓級(jí)扇出型封裝 eWLB 的全球技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)
勢(shì)，擴(kuò)產(chǎn)上量。原第一大客戶訂單量通過(guò) eWLB 項(xiàng)目部分回升，同時(shí) eWLB 項(xiàng)
目正導(dǎo)入客戶新產(chǎn)品，提升產(chǎn)量，進(jìn)而提升盈利能力。
2、韓國(guó)廠 SCK 定位于以 FCCSP+POP+SiP 為主，正積極營(yíng)銷(xiāo)原有大客戶新
產(chǎn)品導(dǎo)入，同時(shí)加大了本地客戶的開(kāi)發(fā)和導(dǎo)入，通過(guò)倒裝（FC）相關(guān)業(yè)務(wù)訂單
逐步恢復(fù)。
3 、江 陰新 廠 JSCC 將與同 位于 江陰 城東 廠區(qū)的 長(zhǎng)電 先進(jìn) 的芯 片凸塊
Bumping 配套，形成一站式 FC 服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，并保留高端焊線 Wirebond 產(chǎn)品特
色。目前 JSCC 客戶訂單恢復(fù)良好，新客戶導(dǎo)入順利，特別是倒裝（FC）相關(guān)業(yè)
務(wù)訂單飽滿。JSCC 正加快對(duì)新員工的培訓(xùn)，加緊產(chǎn)能爬坡，提升生產(chǎn)效率，應(yīng)
對(duì)正在恢復(fù)和新增的客戶訂單。
目前公司正嚴(yán)格執(zhí)行對(duì)星科金朋的各項(xiàng)改善經(jīng)營(yíng)措施和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略安排，
盡快改善星科金朋經(jīng)營(yíng)狀況。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體將嚴(yán)格按照與公司簽
署的補(bǔ)充協(xié)議約定，協(xié)議期滿后履行雙方關(guān)于長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電新朋于 2017-2019
三年期間利潤(rùn)的補(bǔ)償安排。
2、據(jù)年報(bào)披露，報(bào)告期公司對(duì)星科金朋進(jìn)行了深度整合，實(shí)行扁平化管
理，提高了管理效率和執(zhí)行力。請(qǐng)?jiān)敿?xì)披露公司對(duì)星科金朋集團(tuán)的控制和業(yè)務(wù)
整合情況，包括但不限于經(jīng)營(yíng)管理決策程序、財(cái)務(wù)制度、公司派駐董事或高級(jí)
管理人員、技術(shù)團(tuán)隊(duì)研發(fā)成果情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程的整合情況等。
回復(fù)說(shuō)明：
2015 年下半年收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司在保持星科金朋資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人員相對(duì)獨(dú)
立和穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，對(duì)其管理、銷(xiāo)售、采購(gòu)、人力資源等方面進(jìn)行了全面整合。
其中主要整合工作如下：
1、改變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)行扁平化管理
要約收購(gòu)?fù)瓿珊螅靖倪x了星科金朋董事會(huì)，委派了 CEO、CFO 和法務(wù)
長(zhǎng)，保證了總部對(duì)星科金朋的控制權(quán)以及重大事項(xiàng)的決策權(quán)。
公司保持了星科金朋各重要子公司資產(chǎn)及機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的模式，履行母公司
對(duì)子公司的管理職能，并且將各經(jīng)營(yíng)實(shí)體（BU）SCK、SCS、JSCC 從單純生產(chǎn)
基地轉(zhuǎn)變成為權(quán)責(zé)利相結(jié)合的利潤(rùn)中心，由公司總部制定績(jī)效考核指標(biāo)（KPI），
各 BU 總經(jīng)理對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效負(fù)責(zé)，并賦予與責(zé)任對(duì)等的決策權(quán)。目前星科金朋三個(gè)
工廠均已形成獨(dú)立的利潤(rùn)中心，具備相對(duì)獨(dú)立的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)、采購(gòu)、銷(xiāo)售、
售后服務(wù)等經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，以滿足國(guó)際、國(guó)內(nèi)各層級(jí)客戶業(yè)務(wù)需求。
2、完善財(cái)務(wù)制度等內(nèi)控制度建設(shè)
根據(jù)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管控的要求，公司總部對(duì)星科金朋推行風(fēng)險(xiǎn)管控體系建
設(shè)，建立了內(nèi)部審計(jì)制度，規(guī)定了重大財(cái)務(wù)投資決策中星科金朋管理層的決策權(quán)
限和決策流程。公司總部相關(guān)職能部門(mén)對(duì)星科金朋對(duì)應(yīng)管理?xiàng)l線實(shí)施管理控制。
3、技術(shù)團(tuán)隊(duì)研發(fā)成果情況
星科金朋具備 eWLB、SiP 等全球領(lǐng)先的封測(cè)技術(shù)，并已完成產(chǎn)業(yè)化前期開(kāi)
發(fā)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司通過(guò)充分論證，認(rèn)為完全符合芯片封裝的“高密度、高速
率、高散熱、低功耗、低成本”的要求，是輕薄短小移動(dòng)智能終端產(chǎn)品發(fā)展方向
的最佳技術(shù)路徑選擇。公司管理層設(shè)立了重點(diǎn)項(xiàng)目專項(xiàng)管理 CIP 計(jì)劃，于 2016
年開(kāi)始進(jìn)行兩個(gè)項(xiàng)目投資。SiP 項(xiàng)目由 JSCK 實(shí)施，于 2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入
75,555.39 萬(wàn)美元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 2,272.24 萬(wàn)美元。eWLB 項(xiàng)目由 SCS 實(shí)施，目前
仍在建設(shè)過(guò)程中。重大項(xiàng)目的實(shí)施代表未來(lái)先進(jìn)封裝發(fā)展方向，使前期研發(fā)的先
進(jìn)封測(cè)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?。與此同時(shí)，長(zhǎng)電科技完成對(duì)星科金朋收購(gòu)后，星科
金朋研發(fā)團(tuán)隊(duì)持續(xù)投入對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品及新技術(shù)的研發(fā)；2017 年，星科金朋研發(fā)團(tuán)
隊(duì)進(jìn)行了 30 多項(xiàng)新產(chǎn)品的研發(fā)。
4、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程的整合情況
通過(guò)在工廠實(shí)施阿米巴管理模式，公司重新梳理了總部和各個(gè)子公司管理制
度和管理流程，完善內(nèi)控體系并控制成本。
銷(xiāo)售層面，公司通過(guò)交叉銷(xiāo)售，為星科金朋導(dǎo)入國(guó)內(nèi)重點(diǎn)客戶，同時(shí)，將星
科金朋各子公司產(chǎn)品線的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)與個(gè)人績(jī)效掛鉤，提高員工積極性。
生產(chǎn)層面，公司調(diào)整了包括星科金朋下屬三個(gè)生產(chǎn)基地在內(nèi)的全球七大生產(chǎn)
基地的產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略定位，形成各自的細(xì)分市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，通
過(guò)產(chǎn)能調(diào)配、資源整合、業(yè)務(wù)劃分，提高產(chǎn)能利用率。
采購(gòu)層面，公司總部加強(qiáng)運(yùn)行協(xié)調(diào)，實(shí)行各生產(chǎn)基地集中采購(gòu)，強(qiáng)化對(duì)原材
料供應(yīng)商和設(shè)備供應(yīng)商的管理，提高采購(gòu)議價(jià)能力，降低采購(gòu)成本。
5、降低星科金朋資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用
公司將制定債務(wù)優(yōu)化方案，降低星科金朋資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用。同時(shí)，產(chǎn)
業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體（最終股東為中芯國(guó)際）已經(jīng)成為公司主要股東，將持續(xù)支
持優(yōu)化星科金朋財(cái)務(wù)狀況。
3、請(qǐng)公司結(jié)合目前星科金朋集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和公司對(duì)其整合協(xié)同情況等補(bǔ)
充披露：（1）其連續(xù)三年虧損但未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因、依據(jù)及合理性；
（2）近三年商譽(yù)減值測(cè)試中關(guān)鍵參數(shù)、假設(shè)及未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)和確定依
據(jù)，請(qǐng)公司年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
回復(fù)說(shuō)明：
一、星科金朋集團(tuán)連續(xù)三年虧損但未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因、依據(jù)及合
理性
1、商譽(yù)的形成
公司的商譽(yù)為 2015 年 8 月 5 日（購(gòu)買(mǎi)日）收購(gòu)星科金朋 100%股權(quán)產(chǎn)生，公
司聘請(qǐng)了第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)新加坡 Duff & Phelps Corporation 對(duì)收購(gòu)標(biāo)的星科金朋
購(gòu)買(mǎi)日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，依照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)星科金朋各項(xiàng)可
辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債均逐項(xiàng)單獨(dú)予以確認(rèn)，購(gòu)買(mǎi)日各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)
值較賬面值的增值部分直接歸集到對(duì)應(yīng)的具體資產(chǎn)項(xiàng)目。新加坡 Duff & Phelps
Corporation 作為全球領(lǐng)先的評(píng)估與公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)，主要向客戶提供評(píng)估、交易咨
詢、財(cái)務(wù)重組等領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)。
在公司編制 2015 年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，由于對(duì)上述收購(gòu)交易相關(guān)可辨認(rèn)資
產(chǎn)及負(fù)債的評(píng)估工作尚未完全完成，合并中取得的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有
負(fù)債的公允價(jià)值只能暫時(shí)確定。公司依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)—企業(yè)合并》，
對(duì)合并中取得的星科金朋的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以所確
定的暫時(shí)價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)和記錄，將自購(gòu)買(mǎi)日（2015 年 8 月 5 日）算起 12
個(gè)月內(nèi)對(duì)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的暫時(shí)性價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。截至 2015 年 12
月 31 日，星科金朋可辨認(rèn)凈資產(chǎn)于購(gòu)買(mǎi)日的暫定公允價(jià)值為 36,613.31 萬(wàn)美元（折
合人民幣 224,022.21 萬(wàn)元），與實(shí)際支付的投資成本 74,520.49 萬(wàn)美元（折合人民
幣 455,961.10 萬(wàn)元）之間差額 37,907.18 萬(wàn)美元（折合人民幣 231,938.88 萬(wàn)元）
為購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)生的暫定商譽(yù)。
公司在編制 2016 年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，已完成了對(duì)上述收購(gòu)交易相關(guān)可辨
認(rèn)資產(chǎn)及負(fù)債的評(píng)估工作，依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)—企業(yè)合并》對(duì)合并中
取得的星科金朋的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債按評(píng)估工作完成后確定的公
允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和記錄，并相應(yīng)對(duì)上述可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的暫時(shí)性價(jià)
值進(jìn)行了調(diào)整。調(diào)整后，截至 2016 年 12 月 31 日，星科金朋可辨認(rèn)凈資產(chǎn)于購(gòu)
買(mǎi)日的公允價(jià)值為 36,097.02 萬(wàn)美元（折合人民幣 220,863.20 萬(wàn)元），與公司實(shí)際
支付的投資成本 74,520.49 萬(wàn)美元（折合人民幣 455,961.10 萬(wàn)元）之間差額確認(rèn)
為購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)生的商譽(yù) 38,423.48 萬(wàn)美元（折合人民幣 235,097.90 萬(wàn)元）。
2、星科金朋虧損及整合情況
集成電路封裝測(cè)試行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，特別是先進(jìn)封裝
技術(shù)，對(duì)應(yīng)的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)賬面價(jià)值較高。星科金朋最近三年固定資產(chǎn)占
總資產(chǎn)比例均超過(guò) 50%，與之相應(yīng)的，其機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)用、廠房和設(shè)備租賃
費(fèi)用等固定成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例也較大。要約收購(gòu)前的 2014 年星科金朋
即處于盈虧平衡附近，2015 年特別是 2015 年第三季度開(kāi)始，訂單量及營(yíng)業(yè)收
入的下降直接導(dǎo)致毛利大幅下滑，再加上財(cái)務(wù)費(fèi)用較高，導(dǎo)致星科金朋連續(xù)三年
虧損。
2015 年下半年收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司在保持星科金朋資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人員相對(duì)獨(dú)
立和穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，對(duì)其管理、銷(xiāo)售、采購(gòu)、人力資源等方面進(jìn)行了全面整合。
關(guān)于星科金朋的虧損原因及公司對(duì)星科金朋整合的具體情況，請(qǐng)參見(jiàn)本回復(fù)
問(wèn)題 1 及問(wèn)題 2。
二、近三年商譽(yù)減值測(cè)試中關(guān)鍵參數(shù)、假設(shè)及未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)和確
定依據(jù)
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，無(wú)論是否存在減值跡
象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。在對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)
行減值測(cè)試時(shí)，如與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)
先對(duì)不包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算可收回金額，并
與相關(guān)賬面價(jià)值相比較，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。再對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或者資
產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，比較這些相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值（包括
所分?jǐn)偟纳套u(yù)的賬面價(jià)值部分）與其可收回金額，如相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合
的可收回金額低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)的減值損失。
資產(chǎn)組的可收回金額是根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)
預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。公司在 5 年的時(shí)間范圍內(nèi)對(duì)資產(chǎn)
剩余使用壽命內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)，根據(jù)公司批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，
按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)
的折現(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額確定資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。
在對(duì)上述商譽(yù)于 2017 年 12 月 31 日進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，公司聘請(qǐng)了北京中天
衡平國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司進(jìn)行減值測(cè)試，星科金朋資產(chǎn)組的可收回金額是以管
理層批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算預(yù)測(cè)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值所確定。公司認(rèn)為該等財(cái)務(wù)預(yù)算
及未來(lái)現(xiàn)金流量系公司管理層于 2017 年 12 月 31 日之最佳估計(jì)，考慮了該資產(chǎn)
負(fù)債表日資產(chǎn)組歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和資產(chǎn)組未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。公司
管理層對(duì)資產(chǎn)組 2017 年 12 月 31 日未來(lái)五年（自 2017 至 2021 年）的營(yíng)業(yè)收入、
各類(lèi)成本、費(fèi)用等進(jìn)行了預(yù)測(cè)，自第六年后各年的收益假定保持與第五年（即
2021 年）相同，具體預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下：
單位：千美元
項(xiàng)目/年度 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 永續(xù)期
收入 1,450,000.00 1,595,000.00 1,690,700.00 1,758,328.00 1,828,661.12 1,828,661.12
資本性支出 255,000.00 159,500.00 169,070.00 175,832.80 175,832.80 272,899.19
凈利潤(rùn) 18,302.42 70,162.24 97,415.66 116,366.67 175,243.01 175,243.01
凈現(xiàn)金流量 79,221.53 217,335.28 248,680.48 267,379.89 318,061.01 232,329.99
現(xiàn)金流量折現(xiàn)值 74,700.00 182,200.00 185,350.00 177,180.00 187,390.00 1,097,170.00
合計(jì) 1,903,990.00
經(jīng)測(cè)試，星科金朋資產(chǎn)組于 2017 年 12 月 31 日預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為
190,399 萬(wàn)美元，包含商譽(yù)的資產(chǎn)組賬面價(jià)值為 168,368 萬(wàn)美元（其中資產(chǎn)組賬
面價(jià)值 129,945 萬(wàn)美元，商譽(yù)賬面價(jià)值 38,423 萬(wàn)美元），資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流
量現(xiàn)值高于包含商譽(yù)的資產(chǎn)組賬面價(jià)值，因而無(wú)需計(jì)提減值準(zhǔn)備。
商譽(yù)系一種長(zhǎng)期資產(chǎn)，而長(zhǎng)電科技收購(gòu)星科金朋系依據(jù)公司高端國(guó)際化的長(zhǎng)
期發(fā)展戰(zhàn)略所作出的決定。該次收購(gòu)加速提升了公司行業(yè)地位及國(guó)際影響力，大
幅提升了公司先進(jìn)封裝技術(shù)水平，使公司直接進(jìn)入國(guó)際知名客戶供應(yīng)鏈及封測(cè)行
業(yè)第一陣營(yíng)，屬于長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性的決策。星科金朋作為全球封測(cè)行業(yè)第一梯隊(duì)
企業(yè)，其領(lǐng)先封裝技術(shù)、高端客戶資源、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理、信息化管理系統(tǒng)等核
心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依然突出，2017 年第四季度經(jīng)營(yíng)狀況已明顯改善，公司對(duì)星科金朋
的整合已初見(jiàn)成效，其具備良好的發(fā)展前景和盈利能力，從中長(zhǎng)期看能夠有利于
公司整體競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的提升。
綜上，公司管理層認(rèn)為公司于 2017 年 12 月 31 日對(duì)商譽(yù)的減值測(cè)試是有效
的，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。
三、年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)
會(huì)計(jì)師安永意見(jiàn)：在對(duì)長(zhǎng)電科技 2017 年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)過(guò)程中，
我們?nèi)〉昧碎L(zhǎng)電科技聘請(qǐng)的北京中天衡平國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)收購(gòu)星科金
朋所確認(rèn)的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試的評(píng)估報(bào)告，以及公司對(duì)星科金朋資產(chǎn)組進(jìn)行商譽(yù)
減值測(cè)試的工作底稿。我們結(jié)合資產(chǎn)組的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)前景的分析復(fù)核
了現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，我們的內(nèi)部商業(yè)模型及價(jià)值估值專家對(duì)上述評(píng)估報(bào)告及公司
評(píng)估結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，對(duì)減值測(cè)試過(guò)程中使用的模型及重要參數(shù)進(jìn)行查驗(yàn)，未發(fā)現(xiàn)
重大異常。我們認(rèn)為長(zhǎng)電科技上述商譽(yù)確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理在所有重大方面符合企業(yè)
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。
二、關(guān)于公司財(cái)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況
4、年報(bào)披露，公司 2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 238.56 億元，同比增加 24.54%，
但扣除非經(jīng)常性損益后實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-2.63 億元，較去年同期-2.06 億元增加虧
損 0.57 億元。報(bào)告期內(nèi)長(zhǎng)電本部營(yíng)收比上年同期增長(zhǎng) 15.66%，凈利潤(rùn)比上年同
期增長(zhǎng) 46.05%。即公司扣非后虧損主要來(lái)自星科金朋業(yè)務(wù)分部，原長(zhǎng)電本部經(jīng)
營(yíng)狀況良好。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合政策、行業(yè)發(fā)展、同地區(qū)公司情況
等，具體分析原長(zhǎng)電業(yè)務(wù)分部業(yè)績(jī)、收入實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的原因；（2）結(jié)合產(chǎn)
品、上下游、研發(fā)與管理等具體要素分析原長(zhǎng)電與星科金朋集團(tuán)業(yè)績(jī)變化差異
產(chǎn)生的原因；（3）請(qǐng)說(shuō)明公司是否針對(duì)分部間業(yè)務(wù)發(fā)展不均的情況制定相關(guān)應(yīng)
對(duì)措施及經(jīng)營(yíng)安排。
回復(fù)說(shuō)明：
一、原長(zhǎng)電業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的原因
原長(zhǎng)電主要指扣除 JSCK 及星科金朋集團(tuán)后的其他長(zhǎng)電科技所屬的經(jīng)營(yíng)主
體，2017 年，原長(zhǎng)電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 111.65 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 23.34%；實(shí)現(xiàn)
歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 6.98 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 61.57%。國(guó)內(nèi)封測(cè)行業(yè)
其他上市公司也保持了高速增長(zhǎng)。其中，通富微電（002156.SZ）在剔除收購(gòu)影
響后，原有業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到 35.64 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 25.05%；華天科技
（002185.SZ）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 70.10 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 22.00%；晶方科技
（603005.SH）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 6.29 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 22.71%。
上述經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)主要原因有：
1、國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的政策支持
集成電路產(chǎn)業(yè)是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，是支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和保障國(guó)家安全
的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。國(guó)家相繼出臺(tái)了若干產(chǎn)業(yè)政策，大力支持集成
電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2014 年 6 月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》
（簡(jiǎn)稱“《綱要》”），將提升先進(jìn)封裝測(cè)試業(yè)發(fā)展水平列為主要任務(wù)和發(fā)展重點(diǎn)之
一，指出要大力推動(dòng)國(guó)內(nèi)封裝測(cè)試企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。適應(yīng)集成電
路設(shè)計(jì)與制造工藝節(jié)點(diǎn)的演進(jìn)升級(jí)需求，開(kāi)展芯片級(jí)封裝（CSP）、圓片級(jí)封裝
（WLP）、硅通孔（TSV）、三維封裝等先進(jìn)封裝和測(cè)試技術(shù)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化?！毒V
要》同時(shí)提出設(shè)立國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)支持集成電路等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)工業(yè)
轉(zhuǎn)型升級(jí)。2016 年 3 月，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)
劃綱要》發(fā)布，提出大力推進(jìn)先進(jìn)半導(dǎo)體等新興前沿領(lǐng)域創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化，形
成一批新增長(zhǎng)點(diǎn)。
2、國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展
我國(guó)是半導(dǎo)體終端需求的主要市場(chǎng)，在《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》
進(jìn)一步落實(shí)和國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的推動(dòng)下，我國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)已成為全球
增長(zhǎng)引擎，銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于全球增速，保持著快速發(fā)展。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)
體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，自 2009 年以來(lái)我國(guó)集成電路市場(chǎng)保持高速的增長(zhǎng)，至 2017
年，我國(guó)集成電路市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模從 1,109 億元增長(zhǎng)至 5,411.34 億元，期間的年均
復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 21.90%。通信和消費(fèi)電子是我國(guó)集成電路最主要的應(yīng)用市場(chǎng)。
從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)看，2017 年我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其
中，設(shè)計(jì)業(yè)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，銷(xiāo)售額為 2,073.5 億元，同比增長(zhǎng) 26.1%；制造
業(yè)受到國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)線滿產(chǎn)以及擴(kuò)產(chǎn)的帶動(dòng)，2017 年依然快速增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)
28.5%，銷(xiāo)售額 1,448.1 億元；封裝測(cè)試業(yè)銷(xiāo)售額 1,889.7 億元，同比增長(zhǎng) 20.8%。
（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)）。IC 設(shè)計(jì)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)芯片代工
與封裝測(cè)試需求快速增長(zhǎng)。
3、原長(zhǎng)電各經(jīng)營(yíng)主體業(yè)務(wù)發(fā)展情況良好
2017 年，原長(zhǎng)電下屬各經(jīng)營(yíng)主體主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況良好。其中，長(zhǎng)電先進(jìn)
新導(dǎo)入客戶開(kāi)始量產(chǎn)，訂單需求增加，2017 年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 32,193.95 萬(wàn)元，同
比增長(zhǎng) 76.78%；長(zhǎng)電滁州通過(guò)技術(shù)改造及挖潛增效，2017 年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)
21,816.81 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 38.21%；長(zhǎng)電科技母公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 700,669.31 萬(wàn)
元，凈利潤(rùn) 22,570.54 萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng) 13.66%和 95.84%；長(zhǎng)電宿遷通過(guò)產(chǎn)
品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整和提高產(chǎn)能利用率，2017 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 84,487.02 萬(wàn)元，比
上年同期增加 24.70%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 4,312.03 萬(wàn)元，同比已實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
綜上，原長(zhǎng)電業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)具有合理性。
二、原長(zhǎng)電與星科金朋業(yè)績(jī)變化差異的原因
除星科金朋工廠搬遷、個(gè)別大客戶訂單下滑等因素外，原長(zhǎng)電與星科金朋業(yè)
績(jī)變化差異的主要原因如下：
1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在差異
目前，星科金朋的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍偏重于手機(jī)及移動(dòng)通訊領(lǐng)域，2017 年及 2016
年，該領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入占星科金朋全年?duì)I業(yè)收入比重分別為 63.8%和 75.8%。原
長(zhǎng)電的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域包括計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費(fèi)電子及智能移動(dòng)終端、工業(yè)自
動(dòng)化控制、電源管理、汽車(chē)電子等領(lǐng)域，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為均衡。由于手機(jī)及移動(dòng)通
訊領(lǐng)域周期性及季節(jié)性波動(dòng)較大且近年來(lái)增長(zhǎng)趨緩，因此星科金朋的業(yè)績(jī)受此影
響與原長(zhǎng)電業(yè)績(jī)出現(xiàn)一定差異。
2、下游客戶群體及客戶結(jié)構(gòu)存在差異
星科金朋與原長(zhǎng)電面向的市場(chǎng)不同，其客戶群體及客戶結(jié)構(gòu)也存在一定差
異。目前，星科金朋的客戶均為國(guó)際頂尖的 IC 設(shè)計(jì)公司，歐美地區(qū)客戶占比較
大且客戶相對(duì)更為集中，2017 年星科金朋來(lái)自美國(guó)地區(qū)的收入占比為 56.67%，
來(lái)自亞洲地區(qū)的收入占比 29.75%；原長(zhǎng)電歐美客戶占比較星科金朋相對(duì)較低，
中國(guó)國(guó)內(nèi)及亞洲地區(qū)客戶占比較星科金朋客戶相對(duì)更大，2017 年原長(zhǎng)電來(lái)自美
國(guó)地區(qū)的收入占比為 57.39%，來(lái)自亞洲地區(qū)的收入占比 42.40%。目前，我國(guó)集
成電路行業(yè)仍處于高速發(fā)展期，而歐美地區(qū)集成電路行業(yè)發(fā)展速度相對(duì)較為平
緩，由此導(dǎo)致原長(zhǎng)電的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展速度高于星科金朋。
3、成本存在差異
目前，星科金朋主要在新加坡、韓國(guó)及中國(guó)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且其總部位
于新加坡，而新加坡及韓國(guó)的人工成本高于國(guó)內(nèi)，從而導(dǎo)致星科金朋的人工成本
占比較高。同時(shí)，星科金朋主要從事先進(jìn)封裝測(cè)試業(yè)務(wù)，其相關(guān)固定資產(chǎn)相對(duì)較
大，折舊等固定成本較高，而產(chǎn)能利用率低，直接導(dǎo)致毛利較低。
三、為解決分部間發(fā)展不平衡采取的措施
1、加大對(duì)星科金朋的整合力度，盡快恢復(fù)其盈利能力
2015 年 8 月要約收購(gòu)?fù)瓿梢詠?lái)，公司對(duì)星科金朋管理、銷(xiāo)售、采購(gòu)、人力
資源等方面進(jìn)行了全面整合，并采取了針對(duì)性措施改善其業(yè)績(jī)。關(guān)于公司對(duì)星科
金朋的整合措施及效果，請(qǐng)參見(jiàn)本回復(fù)問(wèn)題 1 之“三、擬采取的改善經(jīng)營(yíng)的應(yīng)對(duì)
措施及后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略安排，星科金朋集團(tuán)利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議完成的可能
性”及本回復(fù)問(wèn)題 2。
2、產(chǎn)能資源統(tǒng)籌利用，客戶資源共享
公司抓住中國(guó)市場(chǎng)高速發(fā)展的機(jī)遇，利用公司在中國(guó)市場(chǎng)的影響力，共享客
戶資源；同時(shí)統(tǒng)籌利用全球各工廠產(chǎn)能資源，進(jìn)行產(chǎn)銷(xiāo)銜接，提高星科金朋產(chǎn)能
利用率，滿足客戶需求，平衡各板塊間的發(fā)展。
3、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)
公司將制定債務(wù)優(yōu)化方案，降低星科金朋資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用。同時(shí)，產(chǎn)
業(yè)基金、芯電半導(dǎo)體（最終股東為中芯國(guó)際）已經(jīng)成為公司主要股東，將支持優(yōu)
化星科金朋財(cái)務(wù)狀況。2017 年公司利用直接融資償還了 1.2 億美元并購(gòu)貸款，并
幫助星科金朋償還了 7,500 萬(wàn)美元優(yōu)先票據(jù)。
4、加強(qiáng)文化融合
收購(gòu)星科金朋后，公司始終倡導(dǎo)“同一個(gè)企業(yè)、同一個(gè)團(tuán)隊(duì)、同一個(gè)夢(mèng)想”
的企業(yè)文化，弘揚(yáng)和睦卓越的大家庭式企業(yè)文化，持續(xù)推進(jìn)和諧文化和執(zhí)行力文
化。目前，公司圍繞長(zhǎng)電科技集團(tuán)的凝聚力已經(jīng)形成，企業(yè)文化、價(jià)值觀和發(fā)展
目標(biāo)得到認(rèn)同。
綜上，公司未來(lái)將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)星科金朋的整合力度，實(shí)現(xiàn)各版塊間的均衡發(fā)
展。
5、盈利嚴(yán)重依賴非經(jīng)常性損益。公司 2015、2016、2017 年扣除非經(jīng)常性
損益的歸母凈利潤(rùn)分別為 584.76 萬(wàn)元、-2.06 億元、-2.63 億元，非經(jīng)常性損益分
別為 4614.99 萬(wàn)元、3.12 億元、6.06 億元，公司近兩年均通過(guò)非經(jīng)常性損益避免
虧損。請(qǐng)說(shuō)明：（1）本期新增其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目 1.11 億元，
請(qǐng)補(bǔ)充其具體明細(xì)，發(fā)生原因以及確認(rèn)依據(jù)；（2）2016 年、2017 年政府補(bǔ)助
分別為 2.07 億元、3.51 億元，均高于扣非后凈利潤(rùn)，公司嚴(yán)重依賴政府補(bǔ)助，
請(qǐng)結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目批文和政府補(bǔ)助類(lèi)型等，說(shuō)明相關(guān)補(bǔ)助的可持續(xù)性，是否存在
政府補(bǔ)助不足以彌補(bǔ)虧損的可能；（3）其中非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益金額為 1.27 億
元，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體交易背景、金額和資產(chǎn)明細(xì)等。
回復(fù)說(shuō)明：
一、本期新增其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目 1.11 億元，請(qǐng)補(bǔ)充其
具體明細(xì)，發(fā)生原因以及確認(rèn)依據(jù)
本期新增其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目 1.11 億元系本期預(yù)計(jì)負(fù)債
相關(guān)事項(xiàng)有效解決而轉(zhuǎn)回的損益影響。
2015 年 8 月長(zhǎng)電科技收購(gòu)星科金朋前，星科金朋針對(duì)其子公司星科金朋（上
海）有限公司（SCC）和 STATS ChipPAC Korea Ltd.（SCK）預(yù)提的歷史期間通
過(guò) STATS ChipPAC (BVI) Ltd.進(jìn)一步銷(xiāo)售給第三方客戶相關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)風(fēng)
險(xiǎn)。長(zhǎng)電科技收購(gòu)星科金朋之前，星科金朋集團(tuán)選用交易凈利潤(rùn)法作為轉(zhuǎn)讓定價(jià)
方法評(píng)估并計(jì)提了相關(guān)轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
隨著近年來(lái)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）“稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”（BEPS）
行動(dòng)計(jì)劃在全球持續(xù)推進(jìn)，中國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局分別于 2016 年 6 月 29 日和 2017
年 3 月 17 日發(fā)布了《關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》(2016
年第 42 號(hào)公告)和《特別納稅調(diào)查調(diào)整及相互協(xié)商程序管理辦法》(2017 年第 6
號(hào)公告)，上述最新頒布的轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)強(qiáng)調(diào)價(jià)值鏈分析方法的重要性；因此，
SCC 聘請(qǐng)了專業(yè)稅務(wù)顧問(wèn)協(xié)助其與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通和協(xié)商，并根據(jù)中國(guó)
國(guó)家稅務(wù)總局 2017 年第 6 號(hào)公告規(guī)定的協(xié)商程序，在經(jīng)過(guò)多次材料遞交、解釋
說(shuō)明并與上海市青浦區(qū)國(guó)家稅務(wù)局的若干次協(xié)商后，公司就轉(zhuǎn)讓定價(jià)自行調(diào)整方
案與上海市青浦區(qū)國(guó)家稅務(wù)局達(dá)成基本一致意見(jiàn)。SCC 于 2017 年 7 月 31 日，
就 2006-2015 年度轉(zhuǎn)讓定價(jià)事項(xiàng)進(jìn)行自行調(diào)整并補(bǔ)繳企業(yè)所得稅及其利息共計(jì)人
民幣 38,249,726.32 元，該稅款及利息已于當(dāng)天繳納入庫(kù)并收到《稅收完稅證明》，
同時(shí)轉(zhuǎn)回了原計(jì)提的相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債的超出部分。SCK 亦聘請(qǐng)了專業(yè)稅務(wù)顧問(wèn)協(xié)
助其與韓國(guó)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通和協(xié)商，韓國(guó)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)于 2017 年中進(jìn)行
了轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查并對(duì)韓國(guó)星科金朋 2013-2015 年度轉(zhuǎn)讓定價(jià)事項(xiàng)作出了轉(zhuǎn)讓定價(jià)
調(diào)整，于 2017 年 9 月支付了轉(zhuǎn)移定價(jià)相關(guān)的稅金約 163 萬(wàn)美金（折合人民幣 1,082
萬(wàn)元） ，同時(shí)轉(zhuǎn)回了原計(jì)提的相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債的超出部分。
二、結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目批文和政府補(bǔ)助類(lèi)型等，說(shuō)明相關(guān)補(bǔ)助的可持續(xù)性，是
否存在政府補(bǔ)助不足以彌補(bǔ)虧損的可能
1、政府補(bǔ)助基本情況
2017 年及 2016 年，公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助情況如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 2017 年 2016 年 主要批文
計(jì)入其他收益的政府補(bǔ) ZX02[2014]018 號(hào)，ZX02(2012)008
28,774.63 -
助金額 號(hào)，蘇科計(jì)發(fā)[2014]192 號(hào)等
計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的政府 澄高經(jīng)發(fā)[2017]1 號(hào)，滬科[2015]576
6,331.50 20,675.01
補(bǔ)助金額 號(hào)，滁發(fā)改高 技[2014]398 號(hào)等
合計(jì) 35,076.13 20,675.01
注：公司自 2017 年起采用財(cái)政部新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 16 號(hào)—政府補(bǔ)助》，將與日常
活動(dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助計(jì)入其他收益或沖減成本費(fèi)用。
關(guān)于公司每年的政府補(bǔ)助明細(xì)，請(qǐng)參見(jiàn)公司 2017 年及 2016 年年度審計(jì)報(bào)告
財(cái)務(wù)報(bào)表附注。關(guān)于公司政府補(bǔ)助的具體情況，公司已履行相應(yīng)信息披露義務(wù)，
請(qǐng)參見(jiàn)公司相關(guān)公告文件。
2、相關(guān)補(bǔ)助的可持續(xù)性，公司對(duì)政府補(bǔ)助不存在重大依賴
（1）相關(guān)項(xiàng)目的可持續(xù)性
公司收到的政府補(bǔ)助中，與日?；顒?dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助主要為相關(guān)科研項(xiàng)目收
到的補(bǔ)助資金，公司作為國(guó)內(nèi)集成電路封裝測(cè)試行業(yè)的龍頭企業(yè)，每年承擔(dān)大量
的科研任務(wù)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將承擔(dān)相當(dāng)數(shù)量的科研項(xiàng)目，該等政府補(bǔ)助具有不確定
性。
與此同時(shí)，公司收到的與日常活動(dòng)無(wú)關(guān)的政府補(bǔ)助項(xiàng)目主要系公司因收購(gòu)、
引進(jìn)人才、技術(shù)創(chuàng)新等特定事項(xiàng)收到的政府獎(jiǎng)勵(lì)及補(bǔ)助，該等政府補(bǔ)助不具有可
持續(xù)性，但其占比較小，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及業(yè)績(jī)情況不具有重大影響。
（2）公司在承擔(dān)科研項(xiàng)目的同時(shí)需要投入自有資金
在承接科研項(xiàng)目后，于項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，公司需要按照一定比例（具體比例
視項(xiàng)目情況及款項(xiàng)性質(zhì)而定）配套投入資金，并將產(chǎn)生相應(yīng)的研發(fā)支出。與此同
時(shí)，公司收到的上述政府補(bǔ)助也?？顚Ｓ糜谙鄳?yīng)項(xiàng)目。
2017 年及 2016 年，公司政府補(bǔ)助金額及研發(fā)支出金額如下：
單位：萬(wàn)元
年份 2017 年 2016 年
公司收到的政府補(bǔ)助金額 35,076.13 20,675.01
公司研發(fā)支出 78,436.17 63,788.32
從上表的對(duì)比可以看出，公司報(bào)告期內(nèi)的研發(fā)支出高于政府補(bǔ)助金額，即若
公司不承擔(dān)上述科研項(xiàng)目，一方面公司收到的與日?；顒?dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助金額將
大幅降低，另一方面公司相應(yīng)項(xiàng)目研發(fā)支出也將減少。因此，公司政府補(bǔ)助金額
較高主要系公司為積極開(kāi)展封裝測(cè)試領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)并承接多種科研項(xiàng)目所致。
通過(guò)接受上述政府補(bǔ)助，公司實(shí)施了多項(xiàng)技術(shù)含量高、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力強(qiáng)的項(xiàng)目，
開(kāi)發(fā)出了一系列對(duì)行業(yè)有明顯意義的技術(shù)與產(chǎn)品。
從 2018 年第一季度情況看，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性
損益后的凈利潤(rùn)為-3,435.17 萬(wàn)元，比上年同期減虧了 4,261.81 萬(wàn)元，減虧幅度
55.37%。
綜上，公司收到的政府補(bǔ)助具有不確定性，2018 年第一季度公司歸屬于上
市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)已經(jīng)大幅減虧，逐步向好。
三、非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益金額為 1.27 億元，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體交易背景、金
額和資產(chǎn)明細(xì)等
非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益包括處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益 0.87 億元和固
定資產(chǎn)處置收益 0.40 億元。處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益來(lái)自公司 2017 年
轉(zhuǎn)讓國(guó)富瑞數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司 19.99%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣 14,000 萬(wàn)元，
確認(rèn)出售國(guó)富瑞數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司股權(quán)的投資收益人民幣 8,685.78 萬(wàn)元。固定資
產(chǎn)處置損益主要來(lái)自于星科金朋的固定資產(chǎn)處置。
6、年報(bào)披露，星科金朋在重組中剝離了原臺(tái)灣子公司并與其簽署了《技術(shù)
服務(wù)協(xié)議》，約定最低采購(gòu)金額并記入衍生金融負(fù)債。2017 年期末衍生金融負(fù)
債余額為 1.05 億元，較 2016 年的 4.06 億元減少 74.13%。請(qǐng)公司（1）補(bǔ)充上述
協(xié)議的主要條款，包括時(shí)間、金額、采購(gòu)商品情況等，合同的執(zhí)行情況及剩余
未來(lái)義務(wù)；（2）相關(guān)會(huì)計(jì)政策、上述協(xié)議安排記入衍生金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理依
據(jù)、以及上述變化情況和原因，并請(qǐng)會(huì)計(jì)師發(fā)表意見(jiàn)。
回復(fù)說(shuō)明：
一、上述協(xié)議的主要條款，包括時(shí)間、金額、采購(gòu)商品情況等，合同的執(zhí)
行情況及剩余未來(lái)義務(wù)
1、《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》簽署過(guò)程及主要條款
由于臺(tái)灣地區(qū)對(duì)于大陸企業(yè)投資臺(tái)灣半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)企業(yè)存在一定的政策
限制，大陸企業(yè)不得對(duì)臺(tái)灣半導(dǎo)體封裝及測(cè)試企業(yè)具有控制能力，公司要約收
購(gòu)星科金朋的過(guò)程中將其臺(tái)灣子公司 SCT1、SCT3 通過(guò)重組進(jìn)行了剝離。
SCT1、SCT3 主要為星科金朋韓國(guó)子公司 SCK 的倒裝（FC）業(yè)務(wù)提供凸塊
中段制造（Bumping）及測(cè)試服務(wù)，重組剝離后星科金朋韓國(guó)子公司 SCK 將成
為 SCT1、SCT3 客戶，向 SCT1、SCT3 采購(gòu)服務(wù)和產(chǎn)品，雙方構(gòu)成業(yè)務(wù)合作關(guān)
系。
根據(jù)公司要約收購(gòu)方案的約定，同時(shí)為了：（1）SCT3 歸還欠星科金朋的
1.27 億美元股東借款，（2）保證重組剝離后星科金朋與臺(tái)灣子公司 SCT1、SCT3
三方的業(yè)務(wù)和正常經(jīng)營(yíng)不受影響，（3）發(fā)揮 SCT1、SCT3 的區(qū)位優(yōu)勢(shì)幫助星科
金朋承接臺(tái)灣客戶訂單，2015 年 8 月，星科金朋與 SCT1、SCT3 簽署了《技術(shù)
服務(wù)協(xié)議》。
《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》約定協(xié)議期限內(nèi)星科金朋有權(quán)按約定價(jià)格向 SCT1、SCT3
下達(dá)采購(gòu)訂單；SCT1、SCT3 預(yù)留產(chǎn)能給星科金朋，以及時(shí)提供服務(wù)。協(xié)議初
始期限為簽署之日起的 5 個(gè)合同年度（每一合同年度為當(dāng)年 8 月 5 日起的連續(xù)
12 個(gè)月）。
《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》同時(shí)約定，星科金朋承諾并同意 SCT1、SCT3 符合條件
的收入在任何一個(gè)合同年度中均不得低于在該合同年度中的最低采購(gòu)金額
（Minimum Spend），具體如下：
單位：千美元
年份 期限 最低采購(gòu)金額
第1年 2015 年 8 月 5 日-2016 年 8 月 4 日 95,000
第2年 2016 年 8 月 5 日-2017 年 8 月 4 日 80,800
第3年 2017 年 8 月 5 日-2018 年 8 月 4 日 75,100
第4年 2018 年 8 月 5 日-2019 年 8 月 4 日 63,200
第5年 2019 年 8 月 5 日-2020 年 8 月 4 日 51,400
協(xié)議期限內(nèi)，若每一合同年度 SCT1、SCT3 取得的符合條件收入（Eligible
Revenue）低于最低采購(gòu)金額，SCT1、SCT3 可依據(jù)協(xié)議約定程序向星科金朋主
張差額補(bǔ)償（Reconciliation Payment）；
星科金朋可以選擇將該合同年度不超過(guò)最低采購(gòu)金額 5%的部分（Maximum
Deferred Revenue）遞延到下一合同年度，不在該合同年度結(jié)束后補(bǔ)償；星科金
朋每年只能行使遞延權(quán)利一次，且該遞延部分不得于次年度再遞延，最后一合
同年度不得行使遞延權(quán)利。
基于星科金朋與 SCT1、SCT3 原有業(yè)務(wù)量約 1.1 億美元/年，且 SCT1、SCT3
正常經(jīng)營(yíng)需依賴于星科金朋下達(dá)的訂單，要約收購(gòu)談判時(shí)作為要約生效條款之
一的《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》約定了前述的 5 個(gè)合同年度的最低采購(gòu)金額。
2015 年第三季度開(kāi)始，個(gè)別大客戶對(duì)星科金朋韓國(guó)子公司 SCK 訂單突然下
降，導(dǎo)致 SCK 對(duì) SCT1、SCT3 采購(gòu)量也大幅下滑，2015 年 8-12 月星科金朋向
SCT1、SCT3 采購(gòu)金額僅為 1,400 余萬(wàn)美元。
考慮到訂單回補(bǔ)需要時(shí)間，公司預(yù)計(jì)未來(lái)將根據(jù)《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》的約定做
出補(bǔ)償，并聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)補(bǔ)償金額的公允價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，星科金朋于 2015
年末計(jì)提了約 8,600 萬(wàn)美元的“最低采購(gòu)承諾”撥備，以反映補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的最佳估
計(jì)。
2、合同的執(zhí)行情況及剩余未來(lái)義務(wù)
鑒于 2015 年 8-12 月星科金朋向 SCT1、SCT3 采購(gòu)金額極低的情況，一方面
公司計(jì)提了“最低采購(gòu)承諾”撥備，另一方面公司將《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》履行作為
重大項(xiàng)目管理，明確責(zé)任人和管理團(tuán)隊(duì)解決對(duì) SCT1、SCT3 履約問(wèn)題。
通過(guò)導(dǎo)入新客戶與新產(chǎn)品等措施，2016 年以來(lái)星科金朋對(duì) SCT1、SCT3 訂
單量開(kāi)始逐步上升，2016 年四個(gè)季度訂單金額分別超過(guò) 1,300、1,900、1,900、
1,800 萬(wàn)美元，合計(jì)金額超過(guò) 7,000 萬(wàn)美元，加上協(xié)議約定的最低采購(gòu)額逐年遞
減，預(yù)計(jì)協(xié)議期間后續(xù)年度補(bǔ)償額將加速減少。
2015 年 8 月 5 日-2016 年 8 月 4 日的第一合同年度，星科金朋對(duì) SCT1、SCT3
的采購(gòu)金額合計(jì)約 5,300 萬(wàn)美元，與第一合同年度最低采購(gòu)金額差額達(dá) 4,200 萬(wàn)
美元。2017 年 1 月，經(jīng)協(xié)商雙方達(dá)成一致，星科金朋最終向 SCT1、SCT3 補(bǔ)償
了 3,019.66 萬(wàn)美元，此部分金額沖減了最低采購(gòu)承諾撥備的余額。
2016 年 8 月 5 日-2017 年 8 月 4 日的第二合同年度，星科金朋對(duì) SCT1、SCT3
的采購(gòu)金額合計(jì)約 6,082 萬(wàn)美元，與第二合同年度最低采購(gòu)金額差額約 2,000 萬(wàn)
美元。2017 年 11 月，經(jīng)協(xié)商雙方達(dá)成一致，星科金朋向 SCT1、SCT3 補(bǔ)償約
1,570 萬(wàn)美元，此部分金額沖減了最低采購(gòu)承諾撥備的余額。
結(jié)合上述訂單采購(gòu)實(shí)際情況以及星科金朋向 SCT1、SCT3 支付的補(bǔ)償金情
況，基于星科金朋對(duì) SCT1、SCT3 的采購(gòu)金額逐年上升、第三至第五年度最低
采購(gòu)承諾金額逐年下降以及自第三年度起星科金朋將以市場(chǎng)價(jià)格向 SCT1、
SCT3 進(jìn)行采購(gòu)等事實(shí)，公司認(rèn)為對(duì) SCT1、SCT3 預(yù)提的最低采購(gòu)承諾風(fēng)險(xiǎn)已逐
步釋放，剩余未來(lái)補(bǔ)償義務(wù)較低。
二、請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)會(huì)計(jì)政策、上述協(xié)議安排記入衍生金融負(fù)債的會(huì)
計(jì)處理依據(jù)、以及上述變化情況和原因
1、相關(guān)會(huì)計(jì)政策
與最低采購(gòu)承諾形成的衍生金融負(fù)債相關(guān)的會(huì)計(jì)政策如下，并已披露于財(cái)
務(wù)報(bào)表“附注三、8”，具體如下：
“衍生金融工具
本集團(tuán)使用衍生金融工具，例如以遠(yuǎn)期外匯合同對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保
值。衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當(dāng)日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并以其
公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。公允價(jià)值為正數(shù)的衍生金融工具確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，公
允價(jià)值為負(fù)數(shù)的確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。但對(duì)于在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值
不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融工具，
按成本計(jì)量。
除現(xiàn)金流量套期中屬于有效套期的部分計(jì)入其他綜合收益并于被套期項(xiàng)目
影響損益時(shí)轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益之外，衍生工具公允價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的利得或損
失，直接計(jì)入當(dāng)期損益。
金融工具的公允價(jià)值
存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，采用活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允
價(jià)值。金融工具不存在活躍市場(chǎng)的，本集團(tuán)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值，估
值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)
格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)
定價(jià)模型等?！?br/> 2、記入衍生金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理依據(jù)、以及上述變化情況和原因
星科金朋根據(jù)《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》需要補(bǔ)償?shù)慕痤~為星科金朋保證的最低采購(gòu)
金額與 SCT1、SCT3 收入之差額，隨 SCT1、SCT3 收入的變動(dòng)而變動(dòng)，該合同
無(wú)初始凈投資，并在未來(lái)由星科金朋采用現(xiàn)金結(jié)算。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)
《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，公司將其確認(rèn)為衍生金融工具，并以公允價(jià)值計(jì)量且
其變動(dòng)計(jì)入損益。
于 2017 年度，星科金朋已支付第一合同年補(bǔ)償金額即 2015 年 8 月至 2016
年 7 月的補(bǔ)償金額及部分第二合同年補(bǔ)償金額即 2016 年 8 月至 2017 年 7 月的補(bǔ)
償金額，合計(jì)支付補(bǔ)償款項(xiàng) 3,720 萬(wàn)美元。同時(shí)基于星科金朋對(duì) SCT1、SCT3 的
采購(gòu)金額逐年上升、第三至第五合同年度最低采購(gòu)承諾金額逐年下降，以及自
第三合同年度起星科金朋將以市場(chǎng)價(jià)格向 SCT1、SCT3 進(jìn)行采購(gòu)等事實(shí)，公司
預(yù)計(jì)對(duì) SCT1、SCT3 第三至第五合同年度在《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》下的補(bǔ)償金額亦
將顯著減少。2017 年末，星科金朋聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)再次對(duì)最低采購(gòu)承諾的公允價(jià)
值進(jìn)行了評(píng)估。鑒于上述因素，2017 年 12 月 31 日最低采購(gòu)承諾公允價(jià)值為 1.05
億元，較 2016 年 12 月 31 的 4.06 億元減少 74.13%。
三、年審會(huì)計(jì)師意見(jiàn)
會(huì)計(jì)師安永意見(jiàn)：在對(duì)長(zhǎng)電科技 2017 年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)過(guò)程中，
我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上述衍生金融負(fù)債執(zhí)行了審計(jì)程序，我們
認(rèn)為長(zhǎng)電科技于 2017 年 12 月 31 日對(duì)衍生金融負(fù)債的會(huì)計(jì)處理在所有重大方面
符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。
7、年報(bào)披露，公司報(bào)告期內(nèi)提高了管理效率和執(zhí)行力。但管理費(fèi)用本期
發(fā)生額 20.08 億元，較上期發(fā)生額 15.95 億元同比增長(zhǎng) 25.89%，請(qǐng)公司補(bǔ)充披
露：（1）管理費(fèi)用中職工薪酬本期發(fā)生額 7.58 億元，同比增長(zhǎng) 36.82%，請(qǐng)說(shuō)
明在員工人數(shù)沒(méi)有顯著增長(zhǎng)的情況下職工薪酬大幅增加的原因；（2）管理費(fèi)用
中其他類(lèi)科目，本期發(fā)生額 1.12 億元，請(qǐng)披露其具體明細(xì)。
回復(fù)說(shuō)明：
一、管理費(fèi)用中職工薪酬本期發(fā)生額 7.58 億元，同比增長(zhǎng) 36.82%，請(qǐng)說(shuō)明
在員工人數(shù)沒(méi)有顯著增長(zhǎng)的情況下職工薪酬大幅增加的原因
2017 年公司管理費(fèi)用中職工薪酬發(fā)生額較 2016 年增加了 2.04 億元，其中主
要是：（1）本期 SCC 因搬遷發(fā)生人員遣散及安置費(fèi)約人民幣 1.08 億元，（2）因
本期公司銷(xiāo)售情況良好，規(guī)模擴(kuò)大，相關(guān)管理人員工資和獎(jiǎng)金等隨著企業(yè)效益增
加而增長(zhǎng)了約人民幣 0.96 億元。
二、管理費(fèi)用中其他類(lèi)科目，本期發(fā)生額 1.12 億元，請(qǐng)披露其具體明細(xì)
管理費(fèi)用中“其他類(lèi)科目”本期發(fā)生額 1.12 億的明細(xì)如下：
性質(zhì) 金額（人民幣萬(wàn)元） 備注
性質(zhì) 金額（人民幣萬(wàn)元） 備注
搬廠費(fèi) 4,490.67
服務(wù)費(fèi) 3,424.10
物業(yè)綠化費(fèi) 1,858.71
租賃及安保費(fèi) 985.83
其他 486.43
合計(jì) 11,245.74
注：1、搬廠費(fèi)系 SCC 搬遷費(fèi)及 SCK 第二工廠搬遷費(fèi)。
2、服務(wù)費(fèi)主要包括技術(shù)服務(wù)費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)軟件維護(hù)費(fèi)等。
3、其他主要包括招聘費(fèi)、保養(yǎng)檢測(cè)費(fèi)等。
8、年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司投入研發(fā)費(fèi)用共計(jì) 7.84 億元，同比增長(zhǎng)
23%，且全部費(fèi)用化。研發(fā)人員占總?cè)藬?shù) 24.56%。請(qǐng)按照《格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)》
第二十六條，補(bǔ)充披露：（1）公司具體研發(fā)項(xiàng)目名稱、應(yīng)用領(lǐng)域、項(xiàng)目進(jìn)展、
報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入情況；（2）近三年來(lái)研發(fā)費(fèi)用的明細(xì)及研發(fā)投入的主要考
慮；（3）研發(fā)費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的依據(jù)及近三年全部費(fèi)用化的原因；（4）
近三年來(lái)公司研發(fā)投入所取得的成果及其對(duì)公司本期和未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；
（5）研發(fā)人員相關(guān)信息，包括但不限于人數(shù)、教育水平、過(guò)往研發(fā)經(jīng)驗(yàn)、人員
平均工資等。
回復(fù)說(shuō)明：
一、公司具體研發(fā)項(xiàng)目名稱、應(yīng)用領(lǐng)域、項(xiàng)目進(jìn)展、報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入情
況
公司作為國(guó)內(nèi)集成電路封裝測(cè)試行業(yè)的龍頭企業(yè)，于報(bào)告期內(nèi)研發(fā)項(xiàng)目眾
多，其中報(bào)告期內(nèi)投入金額較大的項(xiàng)目主要有：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目進(jìn)展 2017 年研發(fā)投入情況
項(xiàng)目一 已完成 6,676.27
項(xiàng)目二 進(jìn)行中 4,742.66
項(xiàng)目三 進(jìn)行中 3,749.43
項(xiàng)目四 進(jìn)行中 3,431.58
項(xiàng)目五 進(jìn)行中 3,266.34
項(xiàng)目六 進(jìn)行中 2,384.00
項(xiàng)目七 進(jìn)行中 2,063.37
項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目進(jìn)展 2017 年研發(fā)投入情況
項(xiàng)目八 進(jìn)行中 2,009.58
項(xiàng)目九 已完成 1,985.06
項(xiàng)目十 已完成 1,953.30
合計(jì) 32,261.58
上述項(xiàng)目集中于集成電路封裝及測(cè)試領(lǐng)域，主要應(yīng)用于通訊、汽車(chē)電子、智
能移動(dòng)終端等下游產(chǎn)品。2017 年公司持續(xù)加強(qiáng)先進(jìn)封裝測(cè)試技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，
并通過(guò)實(shí)施各種先進(jìn)研發(fā)項(xiàng)目來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品組合的多元化。例如，用于 5G /毫米波，
網(wǎng)絡(luò)，存儲(chǔ)，高性能計(jì)算（HPC），MEMS /傳感器和汽車(chē)應(yīng)用等的項(xiàng)目包括采用
超出 10nm 先進(jìn)硅節(jié)點(diǎn)技術(shù)的高端倒裝產(chǎn)品，高密度（HD）扇出型晶圓級(jí)封裝
FOWLP（eWLB）的批量生產(chǎn)，先進(jìn)的 ECP 技術(shù)，大功率產(chǎn)品和高度集成的 3D
SiP 模塊。為滿足客戶的需求并為新興應(yīng)用和市場(chǎng)做好準(zhǔn)備，公司將繼續(xù)尋求開(kāi)
發(fā)旗艦產(chǎn)品，例如 SiP，扇出型晶圓級(jí)封裝 FOWLP（eWLB，ECP）和先進(jìn)倒裝
芯片（Flip Chip）/混合封裝。
二、近三年來(lái)研發(fā)費(fèi)用的明細(xì)及研發(fā)投入的主要考慮
2015 年、2016 年及 2017 年，公司研發(fā)費(fèi)用的明細(xì)如下：
項(xiàng)目 2015 年 2016 年 2017 年
人員員工費(fèi)用 14,350.57 23,474.96 30,662.05
直接投入費(fèi)用 23,730.59 22,999.85 27,843.03
折舊與長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 8,837.56 11,510.37 14,132.83
無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用 640.87 1,827.72 1,957.40
委托外部研究并開(kāi)發(fā)費(fèi)用 193.85 460.50 461.47
其他費(fèi)用 1,760.15 3,514.92 3,379.40
合計(jì) 49,513.59 63,788.32 78,436.17
近三年產(chǎn)品研發(fā)方向主要是按照公司整體發(fā)展規(guī)劃要求執(zhí)行。公司在制定研
發(fā)計(jì)劃時(shí)，堅(jiān)持制定出和國(guó)際大公司接軌、與國(guó)際領(lǐng)先同行同步的技術(shù)發(fā)展路線
圖，與國(guó)際一流競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并行發(fā)展、超越發(fā)展；跟上一流客戶技術(shù)發(fā)展的步伐，
加強(qiáng)創(chuàng)新，不斷提升自身的研發(fā)能力和產(chǎn)品的技術(shù)水平；同時(shí)加強(qiáng)公司的知識(shí)產(chǎn)
權(quán)保護(hù)。
三、研發(fā)費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的依據(jù)及近三年全部費(fèi)用化的原因
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6 號(hào)—— 無(wú)形資產(chǎn)》：
“第七條 企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階
段支岀。研究是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃
調(diào)查。
開(kāi)發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)
計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。
第八條 企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損
益。
第九條 企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足下列條件的，才
能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)：
（一）完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；
（二）具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；
（三）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的
產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明
其有用性；
（四）有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)
發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；
（五）歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量?！?br/> 公司研發(fā)的項(xiàng)目主要系針對(duì)市場(chǎng)和客戶需求開(kāi)展新一代半導(dǎo)體封測(cè)的新技
術(shù)的研究。由于近三年的研發(fā)成果為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有一定的不確定性，
不滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)開(kāi)發(fā)支出資本化的有關(guān)規(guī)定，因此公司將近三年所有的研發(fā)
支出全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。
四、近三年來(lái)公司研發(fā)投入所取得的成果及其對(duì)公司本期和未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
的影響
1、公司近三年來(lái)研發(fā)投入取得的成果
近三年來(lái)，公司通過(guò)持續(xù)的科研投入和技術(shù)創(chuàng)新，取得了豐碩的成果。截至
2017 年 12 月 31 日，公司已獲得專利 3,504 件，其中發(fā)明專利 2,743 件（含在美
國(guó)獲得的專利 1,758 件），基本覆蓋了中高端封測(cè)領(lǐng)域。公司目前在高端封裝技
術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)并行發(fā)展，公司掌握并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)的先進(jìn)封裝技
術(shù)包括 Fan-out eWLB、WLCSP、Bumping、SiP 等。在先進(jìn)封裝晶圓份額方面，
公司以 7.8%位列全球第三。
公司在國(guó)內(nèi)及新加坡?lián)碛腥笱邪l(fā)中心，國(guó)內(nèi)的研發(fā)中心領(lǐng)域覆蓋功率類(lèi)模
塊、MIS 封裝、SiP 封裝以及企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)研發(fā)等，新加坡的兩個(gè)研發(fā)中心
領(lǐng)域覆蓋 FOWLP（eWLB）、SiP 及 FC 等。目前上述研發(fā)中心已有多款產(chǎn)品進(jìn)
入量產(chǎn)或取得客戶認(rèn)證。
2、上述研發(fā)成果對(duì)公司本年及未來(lái)業(yè)績(jī)的影響
公司近年來(lái)的研發(fā)成果集中在集成電路封裝與測(cè)試領(lǐng)域，上述研發(fā)成果使得
公司在中高端封裝測(cè)試尤其是先進(jìn)封裝領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，同時(shí)也有多款產(chǎn)品成
功導(dǎo)入并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，為公司的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)提供了有力的支撐。未來(lái)，公司將繼
續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)對(duì)技術(shù)研發(fā)進(jìn)行投入，提升公司產(chǎn)品價(jià)值，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
能力。
五、研發(fā)人員相關(guān)信息
截至 2017 年底，公司共有研發(fā)人員 5,726 人，教育水平情況如下：
學(xué)歷 人數(shù)
博士
碩士
本科 2,061
大專 2,573
其他
合計(jì) 5,726
其中，主要核心技術(shù)人員經(jīng)歷如下：
姓名 經(jīng)歷
賴志明先生 2003 年組建長(zhǎng)電先進(jìn)并擔(dān)任總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)中道相關(guān)先進(jìn)封裝
賴志明 技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，已申請(qǐng)專利超過(guò)一百余項(xiàng)，范圍覆蓋了傳統(tǒng)封裝和先進(jìn)封
裝領(lǐng)域，大部分專利已被業(yè)界采用并規(guī)?；a(chǎn)
梁新夫 擁有非常豐富的半導(dǎo)體先進(jìn)封裝技術(shù)的研發(fā)和管理經(jīng)驗(yàn)。在行業(yè)國(guó)際會(huì)議和國(guó)
際核心學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表近 20 篇高水平論文，擁有國(guó)際專利 10 余項(xiàng)，尤其在
SiP 多芯片微模封裝（MCM-L）的開(kāi)發(fā)中創(chuàng)造了多次世界首創(chuàng)
Han Byung 哥倫比亞大學(xué)博士，曾服務(wù)于亞南半導(dǎo)體、AT&T 貝爾實(shí)驗(yàn)室和 IBM，曾兼任
Joon（韓丙 國(guó)際電子生產(chǎn)商聯(lián)盟和新加坡知識(shí)產(chǎn)權(quán)局理事會(huì)成員，光星電子香港有限公
濬） 司、臺(tái)星科和韓國(guó) Simmtech 董事
在韓國(guó)科學(xué)技術(shù)院完成了材料科學(xué)與工程的博士課程。歷任星科金朋副總裁兼
SHIM IL
公司技術(shù)創(chuàng)新負(fù)責(zé)人和研發(fā)負(fù)責(zé)人，在 Amkor 韓國(guó)和美國(guó)的先進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)部
KWON（沈
擔(dān)任過(guò)不同的產(chǎn)品研發(fā)和管理工作。沈一權(quán)先生擁有超過(guò) 170 項(xiàng)被美國(guó)專利和
一權(quán)）
商標(biāo)局授予的專利
9、年報(bào)披露，本年度公司前五名客戶銷(xiāo)售額 66.43 億元，占年度銷(xiāo)售總額
的 27.85%。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）前五名客戶的名稱、金額及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目或業(yè)務(wù)情
況；（2）上述主要客戶是否相比以前年度發(fā)生較大變化；（3）是否存在對(duì)主
要客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。
回復(fù)說(shuō)明：
一、前五名客戶的名稱、金額及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目或業(yè)務(wù)情況
2017 年：
客戶名 金額（人民幣億元）
客戶 A 16.61
客戶 B 12.84
客戶 C 12.58
客戶 D 12.43
客戶 E 11.97
合計(jì) 66.43
2016 年：
客戶名 金額（人民幣億元）
客戶 E 13.33
客戶 F 10.66
客戶 B 10.33
客戶 A 9.89
客戶 C 6.68
合計(jì) 50.89
上述客戶主要產(chǎn)品應(yīng)用于通訊、移動(dòng)智能終端、消費(fèi)電子等領(lǐng)域。公司與上
述客戶簽署有保密協(xié)議，根據(jù)保密協(xié)議相關(guān)條款，在未經(jīng)其同意的情況下，公司
如披露其相關(guān)信息，將承擔(dān)違約責(zé)任；同時(shí)，公司與前五大客戶之間的合作涉及
商業(yè)秘密，若公開(kāi)披露，可能會(huì)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，損害全體股東利益，故公
司根據(jù)《公司信息披露管理制度》、《信息披露暫緩與豁免業(yè)務(wù)管理制度》相關(guān)條
款，豁免披露前五大客戶相關(guān)信息。
二、上述主要客戶是否相比以前年度發(fā)生較大變化
本年主要客戶相比 2016 年未發(fā)生重大變化。
三、是否存在對(duì)主要客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施
公司的前五名客戶均為半導(dǎo)體業(yè)界的知名客戶，從公司整體前五名客戶的
交易金額及占比情況看，單一客戶的占比均不超過(guò) 20%，不存在對(duì)主要客戶的
嚴(yán)重依賴風(fēng)險(xiǎn)。
10、年報(bào)披露，公司報(bào)告期內(nèi)分季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為 50.25 億元、
52.97 億元、65.38 億元、69.96 億元，實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為-7696.98.13
萬(wàn)元、-1.03 億元、-1.73 億元、-9067.93 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分
別為 26.83 億元、11.90 億元、11.60 億元、10.39 億元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）
結(jié)合公司分季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及現(xiàn)金流情況，說(shuō)明公司業(yè)績(jī)季度波動(dòng)的原因及合理
性，本年主營(yíng)業(yè)務(wù)季度變化趨勢(shì)與以前年度不一致的原因及合理性；（2）經(jīng)營(yíng)
活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四個(gè)季度波動(dòng)較大且與凈利潤(rùn)差異較大的原因及合理性。
回復(fù)說(shuō)明：
一、公司分季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)情況
1、公司 2017 年業(yè)績(jī)季度波動(dòng)的原因及合理性
2017 年，公司分季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
營(yíng)業(yè)收入 502,458.43 529,729.68 653,792.52 699,570.61
毛利 49,301.71 54,266.26 65,269.06 110,612.94
期間費(fèi)用 71,741.96 74,116.90 75,792.19 101,579.66
利潤(rùn)總額 -6,714.91 -8,606.94 5,590.28 12,128.57
凈利潤(rùn) -10,464.95 -8,832.01 8,036.28 18,614.66
歸屬于上市公司股東的凈利
3,829.77 5,069.46 7,619.25 17,816.20
潤(rùn)
歸屬于上市公司股東的扣除
-7,696.98 -10,337.13 -17,320.28 9,067.93
非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)
營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)毛利方面，半導(dǎo)體行業(yè)具有一定的季節(jié)性與周期性，每年上
半年為半導(dǎo)體行業(yè)的傳統(tǒng)淡季，因此 2017 年前兩季度合并層面的營(yíng)業(yè)收入、毛
利及期間費(fèi)用數(shù)據(jù)低于 2017 年度下半年，這與行業(yè)的季節(jié)性因素一致。
就歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“扣非后
歸母凈利潤(rùn)”）而言，第二季度相比第一季度，由于公司自 2017 年 6 月起開(kāi)始對(duì)
星科金朋合并比例上升為 100%，星科金朋仍處于虧損中，導(dǎo)致扣非后歸母凈利
潤(rùn)有一定下降。第三季度相比第二季度，公司營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)毛利較前一季度有
較大程度上升，但由于公司于自 2017 年 6 月開(kāi)始對(duì)星科金朋持股比例從 39.39%
上升至 100%，因此 2017 年第三季度扣非后歸母凈利潤(rùn)有一定下降。隨著星科金
朋 2017 年第四季度業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)及原長(zhǎng)電業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，第四季度扣非后歸母凈
利潤(rùn)大幅上升。
2017 年第二季度和第三季度，公司利潤(rùn)總額及歸屬于上市公司股東的凈利
潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“歸母凈利潤(rùn)”）逐步上升主要受到非經(jīng)常性損益的影響。其中第
二季度公司因出售國(guó)富瑞股權(quán)確認(rèn) 8,685.78 萬(wàn)元投資收益；第三季度公司因預(yù)計(jì)
負(fù)債轉(zhuǎn)回及遞延收益轉(zhuǎn)入其他收益確認(rèn)較大金額的非經(jīng)常性損益。2017 年第四
季度，隨著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)，公司的利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)也同步上升。
關(guān)于公司分季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的變化情況分析，請(qǐng)參見(jiàn)本題“二、經(jīng)營(yíng)活
動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量波動(dòng)較大且與凈利潤(rùn)差異較大的原因和合理性”。
2、公司 2017 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)季度變化趨勢(shì)與 2016 年度不一致的原因及合理
性
2016 年及 2017 年各季度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)變化趨勢(shì)如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
2017 年 502,458.43 529,729.68 653,792.52 699,570.61
營(yíng)業(yè)收入
2016 年 350,649.64 400,496.22 577,149.20 587,157.71
歸屬于上市公司 2017 年 3,829.77 5,069.46 7,619.25 17,816.20
股東的凈利潤(rùn) 2016 年 2,815.45 -1,744.14 4,900.06 4,662.08
歸屬于上市公司
2017 年 -7,696.98 -10,337.13 -17,320.28 9,067.93
股東的扣除非經(jīng)
常性損益后的凈
2016 年 -3,189.16 -14,187.02 685.29 -3,897.41
利潤(rùn)
銷(xiāo)售商品、提供勞 2017 年 524,396.09 525,411.45 606,669.33 852,982.81
務(wù)收到的現(xiàn)金 2016 年 369,287.48 355,703.26 540,455.03 690,883.88
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 2017 年 26,830.11 118,981.86 116,031.93 103,880.63
現(xiàn)金流量?jī)纛~ 2016 年 19,115.77 62,399.52 67,128.22 118,284.81
公司 2016 年及 2017 年的分季度營(yíng)業(yè)收入及銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
變動(dòng)趨勢(shì)基本一致?？鄯呛髿w母凈利潤(rùn)方面，2016 年第二季度由于 JSCK 開(kāi)始試
生產(chǎn)產(chǎn)生較大虧損且原長(zhǎng)電經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有一定下滑，星科金朋雖然業(yè)績(jī)有所改善但
是受少數(shù)股東損益的影響，2016 年第二季度該項(xiàng)指標(biāo)較 2016 年第一季度出現(xiàn)較
大程度的下降。2016 年第三季度與 2017 年第三季度變化趨勢(shì)的差異主要系 2017
年第三季度開(kāi)始公司對(duì)星科金朋擁有 100%的股權(quán)所致。2016 年第四季度與 2017
年第四季度變化趨勢(shì)的差異主要系 JSCK 于 2016 年第四季度產(chǎn)生較大幅度虧損，
業(yè)績(jī)比 2016 年第三季度有所下降。
歸母凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)的差異主要因?yàn)楦骷径确墙?jīng)常性損益構(gòu)成不同，且各季
度扣非后歸母凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)存在差異所致。2016 年及 2017 年各季度非經(jīng)常性
損益明細(xì)如下：
單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
2017 320.90 9,010.93 561.10 2,820.09
非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益
2016 -161.06 -458.92 -36.74 363.44
計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但
2017 9,467.78 4,501.87 19,328.36 1,778.13
與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相
項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照
一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享 2016 6,601.65 6,877.48 1,903.91 5,291.97
受的政府補(bǔ)助除外
委托他人投資或管理資產(chǎn)的 2017 - - - 154.13
損益 2016 178.16 129.66 182.71 72.42
除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)
的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有 2017 6,893.20 - - -85.71
交易性金融資產(chǎn)、交易性金融
負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損
益，以及處置交易性金融資
產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出 2016 - 11,150.65 4,027.14 233.94
售金融資產(chǎn)取得的投資收益
單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款 2017 - - - 2,012.50
項(xiàng)減值 2016 - - - -
除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè) 2017 26.86 224.38 -42.71 -830.59
外收入和支出 2016 926.40 -747.53 361.13 -383.76
其他符合非經(jīng)常性損益定義 2017 - - 11,358.77 -284.45
的損益項(xiàng)目 2016 - - - -
2017 -2,653.12 2,650.33 -4,754.00 279.37
少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后）
2016 -393.87 -5,107.65 -2,042.91 3,232.25
2017 -2,528.87 -980.91 -1,512.00 2,904.81
所得稅影響額
2016 -1,146.68 599.19 -180.47 -250.77
2017 11,526.75 15,406.59 24,939.53 8,748.27
合計(jì)
2016 6,004.60 12,442.87 4,214.77 8,559.49
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~方面，2016 年度與 2017 年度趨勢(shì)基本一致，
其差異主要源于各季度經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目變動(dòng)的差異。
綜上，公司 2017 年度各季度業(yè)績(jī)波動(dòng)及 2016 年度與 2017 年度主營(yíng)業(yè)務(wù)變
動(dòng)趨勢(shì)存在差異具有合理性。
二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量波動(dòng)較大且與凈利潤(rùn)差異較大的原因和合理
性
2017 年各季度公司凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~關(guān)系如下：
將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金 2017 年 2017 年 2017 年 2017 年
流量： 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
凈利潤(rùn) -10,464.95 -8,832.01 8,036.28 18,614.66
加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 766.02 -6.83 -571.10 2,081.29
固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、 68,941.76 72,224.64 80,943.19 80,145.40
將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金 2017 年 2017 年 2017 年 2017 年
流量： 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊
無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) 1,573.96 1,829.33 4,674.00 5,883.85
投資性房地產(chǎn)折舊及攤銷(xiāo) 57.00 38.57 134.43 92.71
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) 93.48 95.15 187.55 261.40
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他
長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（收益以―－‖號(hào) -179.70 -715.46 -312.00 -2,820.09
填列）
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（收益以―－‖
- - - -
號(hào)填列）
公允價(jià)值變動(dòng)損失（收益以―－‖
-6,893.20 - - 85.71
號(hào)填列）
財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以―－‖號(hào)填列） 26,811.70 26,486.82 24,352.74 18,059.15
投資損失（收益以―－‖號(hào)填列） -113.00 -8,353.74 92.09 -130.90
遞延收益攤銷(xiāo) 1,244.11 2,576.23 -18,965.64 -12,844.68
遞延所得稅資產(chǎn)減少（增加以
855.29 -337.58 126.61 -2,083.40
―－‖號(hào)填列）
遞延所得稅負(fù)債增加（減少以
812.02 -202.83 0.52 733.22
―－‖號(hào)填列）
存貨的減少（增加以―－‖號(hào)填列） 4,176.91 -17,005.95 -37,936.97 -3,936.93
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（增加以
5,965.61 13,545.25 -57,792.27 -1,099.67
―－‖號(hào)填列）
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減少以
-66,816.90 37,640.25 113,062.51 838.91
―－‖號(hào)填列）
其他 -
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 26,830.11 118,981.86 116,031.93 103,880.63
從上表可以看出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)差異較大主要系公
司處于重資產(chǎn)行業(yè)，折舊、攤銷(xiāo)金額較大，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用較高，同時(shí)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收
應(yīng)付項(xiàng)目的波動(dòng)共同導(dǎo)致公司各季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均高于凈利
潤(rùn)。
公司各季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量波動(dòng)較大主要系公司各季度存貨、經(jīng)營(yíng)
性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)差異所致，由于公司所處集成電路行業(yè)具有一定的季節(jié)
性，同時(shí)公司與客戶及供應(yīng)商的賬款結(jié)算周期也存在一定差異，因此公司各季度
經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量出現(xiàn)一定波動(dòng)與行業(yè)情況一致。同行業(yè)可比上市 2017 年分季度
經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~情況如下：
單位：萬(wàn)元
2017 年 2017 年 2017 年 2017 年
公司
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
通富微電 19,824.58 13,233.28 42,769.63 25,141.50
華天科技 16,121.60 32,569.65 11,609.80 30,052.55
晶方科技 7,709 3,866.53 4,598.13 7,280.15
長(zhǎng)電科技 26,830.11 118,981.86 116,031.93 103,880.63
11、年報(bào)顯示，其他應(yīng)付款中期末余額合計(jì)為 2.3 億元，其中員工業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
金為 3590.66 萬(wàn)元，其他科目余額為 5706.03 萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）員工業(yè)務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)金的具體形成原因、應(yīng)付對(duì)象、用途等詳細(xì)情況；（2）其他科目占其他應(yīng)
付款合計(jì)的 24.78%，請(qǐng)具體披露其明細(xì)信息，包括但不限于形成原因、對(duì)象、
用途等詳細(xì)情況。
回復(fù)說(shuō)明：
一、員工業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)金的詳細(xì)情況
員工業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)金主要系為保證業(yè)務(wù)人員對(duì)口客戶的銷(xiāo)售應(yīng)收款項(xiàng)能及時(shí)收
回，公司提取業(yè)務(wù)人員當(dāng)年部分績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)作為業(yè)務(wù)回款風(fēng)險(xiǎn)金。
二、其他科目明細(xì)信息
本期其他應(yīng)付款-其他科目明細(xì)如下：
項(xiàng)目 金額（人民幣萬(wàn)元）
運(yùn)費(fèi) 1,822.14
動(dòng)力費(fèi)及辦公費(fèi) 914.24
修理費(fèi)及保養(yǎng)費(fèi) 684.80
咨詢顧問(wèn)費(fèi) 681.58
其他 1,603.27
合計(jì) 5,706.03
其中其他主要包括應(yīng)付體檢費(fèi)、應(yīng)付清潔費(fèi)及應(yīng)付安保費(fèi)等。
12、報(bào)告期末應(yīng)付債券合計(jì) 27.21 億元，其中，星科金朋于 2015 年 8 月向
其原股東 STSPL 發(fā)售了一項(xiàng)年利息率為 4%的永續(xù)證券，共計(jì) 2 億美元，形成
一年內(nèi)到期的永續(xù)證券 13.07 億元，公司對(duì)其償還出具擔(dān)保承諾。請(qǐng)?jiān)敿?xì)披露
該永續(xù)證券的贖回條款、擔(dān)保承諾情況、公司償債能力及相關(guān)債務(wù)事項(xiàng)，并結(jié)
合公司貨幣資金和信貸狀況等分析對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)的影響。
回復(fù)說(shuō)明：
一、該永續(xù)證券的贖回條款、擔(dān)保承諾情況、公司償債能力及相關(guān)債務(wù)事
項(xiàng)
2015 年 8 月，由于要約收購(gòu)導(dǎo)致星科金朋控股股東變化，星科金朋進(jìn)行了
債務(wù)重組并替換星科金朋原有部分債務(wù)，星科金朋向原所有股東配售規(guī)模為 2
億美元永續(xù)證券（perpetual securities），淡馬錫及其他小股東共計(jì)認(rèn)購(gòu)星科金朋
發(fā)行的 2 億美元的永續(xù)證券。具體情況如下：
1、贖回條款
該永續(xù)證券無(wú)固定贖回日期，星科金朋有權(quán)隨時(shí)贖回永續(xù)證券。永續(xù)證券授
予在以下期間收到以下比例分配（Distributions）的權(quán)利：自發(fā)行日起前三年每
年分配率（rate of Distribution）為 4%，如星科金朋未選擇行使提前贖回全部永
續(xù)證券的權(quán)利，則第四年起，分配率為 8%，此后每年上升 1%，最高達(dá)到 12%。
如星科金朋及子公司發(fā)生任何債務(wù)違約的情況，永續(xù)證券的分配率將立刻上升至
12%。
2、擔(dān)保承諾情況
長(zhǎng)電科技作為該永續(xù)證券的擔(dān)保人，出具承諾如下：若星科金朋三年后仍無(wú)
法贖回上述永續(xù)證券，永續(xù)證券持有人有權(quán)將所有永續(xù)證券出售給長(zhǎng)電科技，長(zhǎng)
電科技作為永續(xù)證券擔(dān)保人將按照出售價(jià)格償付包括永續(xù)證券本金及所有應(yīng)付
未付的利息。
3、公司的債務(wù)狀況
截至 2017 年 12 月 31 日，公司短期借款及長(zhǎng)期借款（含一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期
借款）金額分別為 342,474.49 萬(wàn)元和 455,868.54 萬(wàn)元。公司近年來(lái)借款規(guī)模增長(zhǎng)
較大主要系公司于 2015 年收購(gòu)星科金朋及之后星科金朋進(jìn)行債務(wù)重組，以及公
司近年來(lái)營(yíng)業(yè)規(guī)模增加導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金需求量和資本性支出規(guī)模提升等因素所致。
4、公司償債能力
（1）公司已建立完善的資金管理制度
公司具備較完善的資金管理制度，根據(jù)公司《預(yù)算管理規(guī)范》制定年度、月
度預(yù)算，并根據(jù)《籌資管理規(guī)范》、《資金管理規(guī)范》確定年度資金收支計(jì)劃，確
保所有債務(wù)按期償付。截至本回復(fù)出具日，長(zhǎng)電科技在償還銀行債務(wù)、與客戶往
來(lái)方面不存在違約情況。
（2）公司擁有較為充裕的貨幣資金儲(chǔ)備
截至 2017 年 12 月 31 日，公司的貨幣資金余額為 214,776.12 萬(wàn)元，占總資
產(chǎn)的比例為 7.00%，該等貨幣資金可用于資金周轉(zhuǎn)和債務(wù)償付，為公司正常經(jīng)營(yíng)
和資金流轉(zhuǎn)提供了支持和保障。
（3）公司主要客戶商業(yè)信用好，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流充足
報(bào)告期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入不斷增加，主要客戶為國(guó)際、國(guó)內(nèi)
的知名半導(dǎo)體企業(yè)，商業(yè)信用良好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高。2015 年、2016 年及 2017
年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 174,594.62 萬(wàn)元、266,928.32 萬(wàn)元
和 365,724.53 萬(wàn)元，公司穩(wěn)定提升的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為公司未來(lái)按時(shí)、足額償付債
務(wù)本息提供了保證。
（4）公司銀行授信額度充裕
截至 2017 年 12 月 31 日，共有 33 家商業(yè)銀行給予公司授信額度，授信額度
總額為 178.69 億元，其中尚未使用的授信余額為 72.28 億元；并且公司與國(guó)家開(kāi)
發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行已經(jīng)達(dá)成在融資方面的戰(zhàn)略合作，與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行江蘇
省分行簽署開(kāi)發(fā)性金融合作備忘錄，約定自 2017 年至 2022 年期間，雙方在各類(lèi)
金融產(chǎn)品上的意向合作融資總量為 160 億元人民幣；與中國(guó)進(jìn)出口銀行江蘇省分
行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定自 2017 年起的三年內(nèi)，在政策允許范圍內(nèi)，中國(guó)進(jìn)
出口銀行將為公司提供總額不超過(guò) 100 億元人民幣或等值美元的信貸支持。
二、結(jié)合公司貨幣資金和信貸狀況等分析對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)的影響
如上文所述，截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有貨幣資金 214,776.12 萬(wàn)元，
占總資產(chǎn)的比例為 7.00%；已取得 178.69 億元授信額度，其中尚未使用的授信余
額為 72.28 億元。2017 年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 238.56 億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的
現(xiàn)金流量?jī)纛~為 36.57 億元。而永續(xù)證券期末余額為 13.07 億元（2 億美元），公
司貨幣資金及現(xiàn)金流量充裕，有充足的銀行授信，永續(xù)證券的贖回不會(huì)對(duì)公司經(jīng)
營(yíng)造成重大不利影響。
13、年報(bào)披露，期末衍生金融資產(chǎn)余額為 1859.59 萬(wàn)元，較上年同期 58.71
萬(wàn)元大幅增長(zhǎng) 3067.40%，其中主要為遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露衍生金
融資產(chǎn)中遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易變動(dòng)發(fā)生的業(yè)務(wù)背景、具體情況、大幅變動(dòng)的原因及
合理性。
回復(fù)說(shuō)明：
星科金朋及其子公司 SCK 位于新加坡和韓國(guó)，其絕大部分銷(xiāo)售均為出口銷(xiāo)
售并以美元計(jì)價(jià)，公司在未來(lái)期間將因銷(xiāo)售活動(dòng)而收到美元貨款，而基于日常經(jīng)
營(yíng)需要，其工薪費(fèi)用、租金及能源費(fèi)用等均需以當(dāng)?shù)刎泿胖Ц丁?br/> 為了應(yīng)對(duì)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，星科金朋管理層建立了風(fēng)
險(xiǎn)管控體制，通過(guò)使用衍生工具，與多家銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯合同，約定在一定期
間內(nèi)，按約定的匯率向各家銀行賣(mài)出一定金額的美元，對(duì)由于在一些國(guó)家經(jīng)營(yíng)而
受到的外匯匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。因?yàn)轭A(yù)測(cè)套期保值交易具有很高的可能
性，公司將上述遠(yuǎn)期外匯合同指定為針對(duì)預(yù)期支付的工薪費(fèi)用、租金及能源費(fèi)用
相關(guān)的現(xiàn)金流即確定性承諾進(jìn)行的套期保值，也因此將上述套期業(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)金
流套期。
本年美元對(duì)韓元的匯率處于下降趨勢(shì)，于本年年末現(xiàn)金流套期形成衍生金融
資產(chǎn)。去年年末美元對(duì)韓元匯率處于上升趨勢(shì)，于去年年末現(xiàn)金流套期形成衍生
金融負(fù)債。去年年末衍生金融資產(chǎn)余額系黃金租賃產(chǎn)生的衍生金融資產(chǎn)。本年黃
金租賃已歸還，本年年末無(wú)黃金租賃產(chǎn)生的衍生金融資產(chǎn)余額。
江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司董事會(huì)
二〇一八年五月二十五日