海潤光伏科技股份有限公司
關于上海證券交易所對公司 2017 年年度
報告事后審核問詢函的回復公告
本公司及董事會全體成員保證公告內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重
大遺漏，并對其內容的真實、準確和完整承擔個別及連帶責任。
海潤光伏科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2018 年 5 月 3 日收到上
海證券交易所《關于對海潤光伏科技股份有限公司 2017 年年度報告的事后審核
問詢函》（上證公函【2018】0436 號）（以下簡稱“《問詢函》”），根據上海
證券交易所的要求，現就《問詢函》相關問題回復如下：
一、關于內控審計報告否定意見及財務審計報告無法表示意見涉及相關事
項
報告期，公司年報審計報告被出具了無法表示意見，同時內部控制存在重
大缺陷，內部控制審計報告被出具否定意見。請公司就財務報告和內部控制非
標意見的相關事項作進一步補充披露：
1.公司本年度財務報表被出具無法表示意見的審計報告，會計師認為公司資
金短缺，無法償還到期債務，并涉及大額訴訟，不能維持正常生產，財務狀況
持續(xù)惡化，持續(xù)經營能力存在重大不確定性。請公司補充披露報告期內籌資情
況、資金使用主體、使用流向、相關項目進展、大額訴訟情況等，明確資金嚴
重短缺的真實原因，并就資金使用的合法合規(guī)性進行說明。
回復：
（1）2017 年度主要籌資及資金使用情況如下：
2017 年度籌資活動現金流入 65.5 億，籌資活動現金流出 73.3 億，凈流出
7.8 億，主要是被金融機構收回貸款；籌資流入的資金主要是用于公司歸還貸款。
（2）公司訴訟金額超過人民幣 1000 萬元的未結案尚有 42 件，涉及總金額
296,844.73 萬元，其中部分案件已經達成調解，調解結案涉及案件總金額
10,016.37 萬元，但是鑒于公司實際資金狀況，調解約定的支付安排也存在不確
定性。
（3）公司資金嚴重短缺的原因主要有：
受國內外宏觀經濟增速放緩，光伏行業(yè)尤其國內電站建設和補貼政策變化的
影響，公司對外部環(huán)境變化的判斷失誤，對電站的大規(guī)模投資嚴重脫離了公司自
身的資金承受能力，又未能產生預期的效果，嚴重影響到公司對制造端的技術升
級投入和現有產能的開工利用，在財務上體現為資產低效、財務負擔沉重、成本
費用高企。
自 2016 年開始出現巨額虧損，審計報告意見類型為無法表示意見，公司股
票被實施退市風險警示，以及缺乏有實力的大股東支持，公司擔保資源枯竭，無
新增融資能力，剛性債務負擔日益沉重，導致資金嚴重短缺。
由于負債拖累，公司無力對現有設備升級改造及墊資自行生產、銷售，導致
經營業(yè)務也持續(xù)虧損，只能以代工業(yè)務維持基本現金流。
（4）公司資金使用按照公司支付制度執(zhí)行，合法合規(guī)。
2.公司期末資產負債率為 91%，未受限制的貨幣資金余額 95,766,563.97
元，逾期的借款余額 670,824,079.26 元，公司無法償還到期債務；即將到期的
借款難以展期，公司面臨承擔不按期歸還借款的法律責任。因不能償還到期債
務涉及訴訟，公司多個銀行賬戶被凍結，被查封的銀行存款余額合計
57,162,051.37 元。公司因不能償還到期債務等原因被起訴，未決涉訴金額合計
約 11.03 億元。請公司：（1）全面核實債務披露的完整性，披露截至目前公司
的各類負債、相關來源、金額、融資成本、期限、用途以及是否逾期等信息，
明確是否存在未披露的或有負債情況；（2）補充說明公司目前是否存在債務危
機，以及相應的應對措施。
回復：
（1）截止 2018 年 03 月海潤光伏涉及到負債類的明細如下，不存在未披露
的或有負債情況；
負債類別 報表項目 金額（萬元） 融資成本（%）
短期借款 144,232.43 3.3%-10%
金融負債 長期借款 115,129.10 4.5%-5.39%
長期應付款 127,406.00
5.39%-11.2%
一年內到期的非流 226,629.74
動負債
應付利息 14,483.32
其他應付款 22,046.45 4%-24%
小計 649,927.04
應付賬款 273,202.09
預收賬款 72,812.91
供應商負債 其他應付款 132,987.17
應付票據 27,927.60
小計 506,929.77
工 資 福 利 稅 金 負 應付職工薪酬 2,497.02
債 應交稅費 5,839.93
小計 8,336.95
預計負債 30,399.96
其他負債
遞延收益 7,791.29
小計 38,191.25
合計 1,203,385.01
截止 2018 年 5 月 31 日，公司已經逾期金融負債本息合計 23.69 億。
（2）公司目前面臨較為嚴重的債務危機，目前采取的措施主要有：
全面梳理公司資產，剝離生產經營不需要的低效、虧損資產，優(yōu)化資產結構，
加速回籠資金，積極催收應收賬款，處置電站，盤活資產，開源與節(jié)流并舉，一
方面減員另一方面盡全力降低各項費用支出。
3.公司未披露對外擔保。公司子公司奧特斯維能源（太倉）有限公司分別為
營口港悅商貿有限公司的 26,000 萬元借款和營口恒興隆貿易有限公司的 9,000
萬元借款提供質押擔保。公司未能及時發(fā)現、也未披露此項對外擔保。請公司
補充披露：（1）上述擔保產生的原因、履行的相關決策程序、未能履行信息披
露義務的原因、相關責任主體的認定和追責安排等；（2）充分評估上述情況對
公司日常生產經營產生的影響，明確提示風險。
回復：
（1）經公司自查，針對上述兩筆借款擔保，公司及公司全資子公司奧特斯
維能源（太倉）有限公司（以下簡稱“奧特斯維能源”）未對外簽署任何擔保協(xié)議，
上述擔保也未經過公司董事會/股東大會等決策程序的相關審議。公司年審會計
師在對公司財務及內控審計過程中，在通過銀行征信系統(tǒng)復核公司相關借款事
項、對外擔保事項的審計程序過程中，發(fā)現了上述兩筆借款擔保事項。公司第一
時間與上述擔保的被擔保人、債權人等取得聯(lián)系，債權人內部查詢、復核了上述
兩筆擔保事項的當時擔保程序及擔保材料，經確認，的確未查詢到相關擔保協(xié)議
及材料，其答應盡快落實解除公司在系統(tǒng)中所體現的擔保事項。截至目前，上述
擔保已經解除，公司自查了銀行征信系統(tǒng)無顯示上述擔保信息。
（2）根據目前最新的銀行征信系統(tǒng)查詢顯示，上述公司子公司奧特斯維能
源對外擔保事項已經解除，并且鑒于公司及公司全資子公司奧特斯維能源針對上
述兩筆借款擔保，未簽署任何擔保協(xié)議，因此上述情況對公司營業(yè)不會產生相關
影響。
4.公司未能根據情況變化對投資項目進行有效控制。2017 年 4 月 25 日，公
司 子 公 司 海 潤 新 加 坡 與 印 度 合 作 伙 伴 Azure Power 及 其 子 公 司 Azure
Makemake 簽署合資協(xié)議，共同投資開發(fā)建設約 118MW（DC）光伏電站項目。
海潤新加坡擬向項目公司投資不超過 7.1943 億印度盧比（約合人民幣 7,660 萬
元），持有項目公司不超過 45%的權益。海潤新加坡于 2017 年 4 月 28 日支付
100 萬美金的定金，后來因資金困難，無法繼續(xù)投資，預計該筆預付定金無法收
回。Azure Power 已向海潤光伏公司發(fā)出律師函，要求公司承擔違約損失。請
公司補充披露：（1）在公司資金狀況緊張，投資可能無法實施的情況下，仍然
進行大額對外投資的主要考慮；（2）目前項目進展情況；（3）在無法繼續(xù)投資
的情況下，采取了哪些補救措施；（4）該筆對外投資履行的決策程序及信息披
露情況。
回復：
（1）在擬進行上述對外投資之前，公司做了詳細全面的可行性分析，根據
當時的可行性分析，主要考慮如下：
市場情況：印度是全球用電緊張及缺電最嚴重國家之一，而該國的日照條件
非常優(yōu)質。近期，印度政府更是加大對光伏發(fā)電的支持力度，計劃至 2020 年總
安裝量達 100GW。預計印度在未來年均安裝量將超過 10GW，才能實現政府規(guī)
劃。除了大型并網發(fā)電項目，政府還啟動了針對居民、農業(yè)及電信塔臺的小型離
網太陽能項目計劃。印度已經成為全球投資太陽能發(fā)電項目最主要市場之一。
合 作 方 情 況 ： 擬 共 同 投 資 開 發(fā) 建 設 光 伏 電 站 項 目 的 合 作 方 Azure
Power(NYSE: AZRE) 于 2008 年成立，2016 年 10 月在紐交所上市，Azure
Power 的 主 要 投 資 人 為 世 界 銀 行 旗 下 的 IFC 、 風 投 基 金 Helion Venture
Parteners,PROPARCO,Foundation Capital 和德國發(fā)展金融機構 DEG，并且其
在印度地區(qū)投資建設了第一個私有的公用規(guī)模項目和第一個分布式兆瓦級屋頂
項目，其具備了獨立的 EPC 和運營能力，同時 Azure Power 持有超過 1GW 的
項目組合。
投資回報及退出機制：根據項目投資收益測算，項目持有的回報率 IRR 將
超過 15%，同時 Azure Power 方面給予了海潤光伏賣出期權，承諾以相應的項
目回報折扣率回購海潤光伏所持有的項目公司的股份，最低的退出回報率為
14%。此外在此框架的基礎上，公司全資子公司海潤光伏設備銷售有限公司擬與
Azure Power 簽訂產品銷售合同，擬向其銷售太陽能組件，由此可以穩(wěn)定公司的
生產運營以及產品出貨。
資金情況：在上述對外投資決策時點以及相關協(xié)議簽署時點，公司的經營性
現金流以及籌資安排尚在可控范圍，資金狀況尚未惡化，但是在 2017 年 4 月底
公司披露了《2016 年年度報告》后，公司因 2016 年財務報告被年審會計師出
具了無法表示意見的審計報告，觸及了上市規(guī)則的相關規(guī)定，公司股票被上海證
券交易所實施退市風險警示。在此過程中，公司融資能力逐步受限，流動資金逐
步緊張，致使無法保證經營性資金的穩(wěn)定投入，并直接導致前期決策項目的資金
投入無法按照原計劃去履行。
（2）目前已由合資方獨立在印度完成該電站建設，海潤方面未繼續(xù)發(fā)生對
該項目新增投資以及太陽能電池組件供貨。
（3）在無法繼續(xù)投資的情況下，公司方面積極配合對方尋找其他供應商，
希望減少對項目工期的影響。跟合資方多次協(xié)商尋求解除合約，但是 Azure
Power 向海潤光伏公司發(fā)出律師函，不但不同意退回公司支付 100 萬美元的定
金，還要求公司承擔違約損失，目前公司已在協(xié)調境外專業(yè)律師團隊妥善處理上
述事項，爭取該事項對上市公司的或有風險降到最低。
（4）公司分管海外投資的團隊針對該對外投資事項制定了項目投資計劃書，
并提交了公司的投資決策委員審議通過。并且公司于 2017 年 4 月 25 日召開的
第六屆董事會第四十三次（臨時）會議審議通過《關于全資子公司與 Azure Power
合作開發(fā)建設印度 118MW 光伏電站暨簽署產品銷售協(xié)議的議案》，詳見公司于
2017 年 4 月 25 日披露的《第六屆董事會第四十三次（臨時）會議決議公告》（臨
2017-048）和《關于全資子公司與 Azure Power 合作開發(fā)建設印度 118MW 光
伏電站暨簽署產品銷售協(xié)議的公告》（臨 2017-049）。
5.鑒于公司存在的上述兩項內部控制重大缺陷，請公司對各環(huán)節(jié)的內控制度
進行全面自查，并在全面自查的基礎上，制定整改計劃，及時完成整改，完善
內部控制制度，完成對相關責任主體的認定和追責安排，并及時披露整改進展。
回復：
（1）針對“未披露對外擔?！钡恼拇胧?br/> 1）融資部及時自查，內審部復核，積極與相關部門溝通。經查該事項發(fā)生
在公司 2017 年修訂《對外擔保管理辦法》及《內控缺陷整改報告》之前。公司
及公司全資子公司奧特斯維能源（太倉）有限公司（以下簡稱“奧特斯維能源”）
未對外簽署任何擔保協(xié)議，上述擔保也未經過公司董事會/股東大會等決策程序
的相關審議。該擔保事項是由公司年審會計師在對公司財務及內控審計過程中
通過查詢銀行征信系統(tǒng)發(fā)現。上述擔保的被擔保人、債權人答應盡快落實解除
公司在系統(tǒng)中所體現的擔保事項；
2）根據目前最新的銀行征信系統(tǒng)查詢顯示，上述公司子公司奧特斯維能源
對外擔保事項已經解除，并且鑒于公司及公司全資子公司奧特斯維能源針對上
述兩筆借款擔保，未簽署任何擔保協(xié)議，因此上述情況對公司營業(yè)不會產生相
關影響；
3）全面自查公司對外擔保情況，經查不存在其他類似的情況。
（2）針對“未能根據情況變化對投資項目進行有效控制”的整改措施：
1）經業(yè)務部門及投資部門自查，內審部復核，積極溝通。經查該事項發(fā)生
在公司 2017 年修訂《對外投資管理制度》及《內控缺陷整改報告》之前。該事
項投資決策程序及信息披露情況符合公司制度規(guī)定。但是公司 2017 年 4 月后出
現資金緊張導致投資條件發(fā)生變化無法完成該投資項目，現根據公司《對外投資
管理辦法》第二十八條規(guī)定進行整改，組織相關部門召開公司會議，及時提出對
投資項目暫停或調整計劃等建議，并按審批程序重新報請董事會或股東大會審
議；
2）全面自查公司對外投資情況，經查不存在其他類似的情況。
二、關于公司經營情況
6.關于分季度數據。報告期內，相比于公司各季度營業(yè)收入的波動，歸母凈
利潤數據顯示虧損逐季擴大，第四季度巨虧 15.53 億元；同時，各季度經營活
動現金流呈現正負交替變化。請公司結合具體業(yè)務的開展情況，分析說明營業(yè)
收入、凈利潤與經營活動現金流變化趨勢不匹配的原因及合理性。
回復：
一季度至四季度財務數據如下：（單位：萬元）
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
營業(yè)收入 75,771.27 96,672.66 68,790.68 84,405.65
歸屬于上市公司股 -28,402.51 -21,752.05 -38,199.26 -155,286.71
東的凈利潤
經營活動產生的現 -52,412.90 70,826.38 -28,643.70 3,077.25
金流量凈額
1、營業(yè)收入：各季度營業(yè)收入相對比較均衡，無大幅波動；
2、凈利潤：受資金緊張影響，直接影響到公司的正常生產經營，毛利較高
的自產業(yè)務逐漸萎縮，主要以代工業(yè)務為主，導致產品銷售毛利率逐季下降；加
上設備老舊淘汰，各季的資產減值計提數額逐步增加，導致了凈利潤虧損逐季擴
大。
3、各季度經營活動現金流呈現正負交替變化原因：
營業(yè)收入、凈利潤與經營活動現金流變化趨勢不匹配的主要原因是半年報時
對現金流量表做了重分類調整，其一第一季度由于受票據貼現、受限貨幣資金變
動業(yè)務的共同影響誤將融資活動的現金流量歸入到經營活動的現金流量中，故在
出具半年報時對現金流量表進行了更正；編制年度現金流量表時，對現金流量表
項目的編制口徑進行了調整，導致第四季度出現部分經營活動項目現金流異常。
其二是由于公司流動資金不足，經營活動不能正常開展，資產減值損失等非
經常性損益發(fā)生額比較大，凈虧損很大程度是由于資產減值造成，導致營業(yè)收入
與凈利潤缺少直接聯(lián)系。
7.關于毛利率變動。報告期內，公司整體毛利率大幅下滑，請公司補充披露：
（1）本期公司業(yè)務結構是否較以前年度有較大變化；（2）與同行業(yè)公司比較，
說明公司各產品板塊毛利率變動的合理性；（3）核實毛利率比上年增減百分點
變化等數據是否準確，并作相應更正。
分析說明：
回復：
（1）受資金影響，業(yè)務結構由之前的自產銷售逐步向代工業(yè)務轉變。
（2）同期、同行業(yè)對比數據
海潤光 2017 年
伏 備
類別 海潤光
（2016 協(xié)鑫集成 東方日升 億晶光電 17 年結 16 年結 注
年） 伏 構占比 構占比
營業(yè)毛利率 19.28% 4.21% 11.92% 16.92% 13.34% 100.00% 100.00%
內銷毛利率 18.18% 1.00% 13.69% 17.39% 13.49% 78.46% 69.94%
外銷毛利率 28.62% 16.46% 6.99% 16.36% 2.55% 20.11% 15.97%
其他毛利率 14.13% 8.33% 無相關數據 無相關數據 31.31% 1.43% 14.09%
組件毛利率 17.94% 5.31% 12.16% 13.03% 11.79% 57.96% 58.01% *1
電池毛利率 14.05% 4.14% 無相關數據 22.52% 無相關數據 11.11% 14.87% *1
硅片毛利率 -6.86% 22.62% 無相關數據 無相關數據 無相關數據 0.05% 0.58%
發(fā)電毛利率 38.17% 27.17% 無相關數據 66.92% 67.38% 13.11% 8.40% *2
代工毛利率 13.96% -18.82% 5.47% 無相關數據 無相關數據 16.13% 11.30% *3
EPC 毛利率 40.13% 10.41% 無相關數據 無相關數據 無相關數據 0.22% 4.04% *4
其他毛利率 14.82% 8.33% 無相關數據 無相關數據 31.31% 1.43% 2.79%
備注說明：
*1 與同行業(yè)相比，公司組件、電池毛利率偏低的原因：
由于開工率嚴重不足，單位固定成本較高，從而導致加工成本遠高于同行業(yè)，
毛利率遠低于同行業(yè)。2017 年公司組件、電池產線的開工率分別僅有 34.79%
和 67.10%，其中電池以代工業(yè)務為主；
因公司資金不正常，無法保證硅料—組件的垂直一體化成本優(yōu)勢。對于零星
的電池、組件銷售訂單所需的硅片、電池等中間產品，公司只能通過外購來加工，
從而也增加了生產成本。
*2 發(fā)電毛利率與行業(yè)比較差異較大的原因：
受區(qū)域影響且無具體數據比較；同期毛利率下降主要是受 2017 年度羅馬尼
亞電站 GV7 的發(fā)電收入受當地新能源政策變化的影響而大幅度下降。
*3 代工業(yè)務毛利率變化原因：
受運營資金不足的影響，公司代工毛利率比上年度急劇下降，并導致出現負
毛利，主要原因為本年度代工單價相比以前年度呈現下降趨勢，同時，由于公司
資金不足，工藝、技術及設備得不到更新，加工成本高于市場水平，另外，由于
公司產線開工不足，固定成本負擔重，導致單位成本金額較高，最終影響了毛利
率水平;
*4 EPC 毛利率下降的原因：
本年度沒有新增大額 EPC 項目，工程施工收入發(fā)生額較??；工程施工接近收
尾，工程結算導致工程成本有所上升，影響了 EPC 的平均毛利率。
（3）未發(fā)現毛利率比上年增減百分點變化數據錯誤，待進一步檢查。
8.關于代工業(yè)務。報告期內，公司主營業(yè)務分產品項目中增加代工業(yè)務，該
類別營業(yè)收入為 5.25 億元，且無上年可比數據。請公司補充披露：（1）代工
業(yè)務是否為本年度新開展的業(yè)務；（2）公司經營持續(xù)虧損，在此情況下新開展
代工業(yè)務的主要考慮；（3）代工業(yè)務的具體業(yè)務模式；（4）請結合合同條款，
以及存貨風險、現金流等風險報酬轉移情況，補充披露公司代工業(yè)務的收入確
認方法及規(guī)則依據，是否符合會計準則；（5）報告期內代工業(yè)務毛利率為
-18.82%，嚴重拖累公司盈利能力，請說明其原因及合理性。請年審會計師核查
并發(fā)表意見。
回復：
（1）代工業(yè)務并非本年度新開展的業(yè)務。去年代工業(yè)務營業(yè)收入為 51,066
萬元，營業(yè)成本為 46,082 萬元，毛利率為 9.76%。，在“其他業(yè)務”核算。2017
年度，由于公司經營情況發(fā)生巨大變化，代工業(yè)務已成為公司的主營業(yè)務，故在
主營業(yè)務中核算，在分產品項目中單獨列示。
（2）公司持續(xù)虧損，資金困難，不能獲得供應商的正常商業(yè)信用，難以通
過賒購取得生產經營所必需的原材料或其他物料，無法維持正常生產運營。開展
代工業(yè)務是為了保持機器設備的運轉，在盡量減少生產占用資金的情況下，可以
得到一定的現金流。機器設備一旦停產待工，會加速折舊，加大重啟難度，故為
了保持機器的正常運轉及基本現金流，公司不得已開展代工業(yè)務；同時，開展代
工業(yè)務還可以維持基本的客戶和供應商群體。
（3）代工業(yè)務的具體業(yè)務模式：
代工業(yè)務包括鑄錠代工、硅片代工、電池代工、組件代工。代工業(yè)務由客戶
提供主要材料給公司加工，主要材料以外的加工成本由公司承擔；在收到客戶支
付的代工費后發(fā)貨。
（4）代工業(yè)務的收入確認方法：在貨物已經發(fā)出且經對方簽收、商品所有
權上的主要風險和報酬已轉移給購買方后，確認代工業(yè)務收入。收入確認方式與
合同相關條款約定一致，符合會計準則的規(guī)定。
（5）如上文第（2）項所述，公司開展代工業(yè)務是在無法維持正常運營的
情況下，為了獲得基本的現金流，同時保持生產線的運轉和維持基本的客戶和供
應商而采取的措施。
代工業(yè)務毛利率為-18.82%，主要是受單價下降和單位成本上升的影響。本
年度及上年度代工對比情況如下：
2016 年受托加工業(yè)務
銷售單 成本單
項目 營業(yè)收入 營業(yè)成本 單項毛 結構占 綜合毛
數量 價（元 價（元
（萬元） （萬元） 利率 比 利率
/W) /W）
28.69
硅片（萬片） 3,016.55 4,013.12 1.33 2,861.92 0.95 7.86% 2.25%
%
13.45
電池片（MW） 567.21 33,855.79 0.6 29,302.82 0.52 66.30% 8.92%
%
硅錠（噸） 3,534.94 13,197.10 37.33 13,917.41 39.37 -5.66% 25.84% -1.46%
100.00
合計 51,066.01 46,082.14 9.76% 9.76%
%
2017 年受托加工業(yè)務
銷售單 成本單
項目 營業(yè)收入 營業(yè)成本 單項毛利 結構占 綜合毛
數量 價（元 價（元
（萬元） （萬元） 率 比 利率
/W) /W）
硅片（萬片） 3,286.76 3,212.57 0.98 4,545.44 1.38 -41.49% 6.12% -2.54%
電池片（MW） 759.43 36,020.50 0.47 39,039.28 0.51 -8.38% 68.59% -5.75%
組件（MW） 1.46 28.1 0.19 50.25 0.34 -78.81% 0.05% -0.04%
硅錠（噸） 4,772.79 13,257.91 27.78 18,767.12 39.32 -41.55% 25.24% -10.49%
100.00
合計 52,519.08 62,402.09 -18.82% -18.82%
%
2017 年 2016 年 成本變動比
項目 售價變動比率
銷售單價 單位成本 銷售單價 單位成本 率
硅片（元/片） 0.98 1.38 1.33 0.95 -26.32% 45.26%
電池片（元/W） 0.47 0.51 0.6 0.52 -21.67% -1.92%
硅錠（元/kg） 27.78 39.32 37.33 39.37 -25.58% -0.13%
隨著行業(yè)的工藝水平逐漸提高，產品生產成本逐漸下降，代工業(yè)務的單價也
是逐漸下降的；公司的代工業(yè)務單價跟行業(yè)保持一致，相比上年度呈現大幅下降
趨勢。
單位成本上升，一方面，由于公司資金不足，工藝、技術及設備得不到更新，
加工成本高于市場水平；另一方面，由于公司產線開工不足，固定成本負擔重，
導致單位成本增加。
綜上所述，代工業(yè)務毛利為-18.82%，拖累了公司的盈利能力，但是，代工
業(yè)務可以覆蓋變動成本，并且可以收回部分固定成本；為了維持基本的現金流，
公司在負毛利的情況下也只能選擇開展代工業(yè)務。
會計師意見：
經核查，公司代工業(yè)務的收入確認方法符合會計準則的規(guī)定；公司在負毛利
的情況下開展代工業(yè)務，有其合理性。
9.關于分地區(qū)業(yè)務。報告期內，公司業(yè)務分為內銷及外銷兩類，請公司補充
披露：（1）內銷及外銷的產品明細；（2）按國別列示外銷收入的主要分布，
并相應列舉其主要客戶及是否存在關聯(lián)關系；（3）年報披露，內銷業(yè)務毛利率
僅為 1%，而外銷毛利率為 16.46%，請結合主要產品、客戶等情況，分析內外
銷毛利率差距較大的原因及合理性。
回復：
（1）內外銷產品明細如下：
1）內銷產品明細如下：
類別 營業(yè)收入（萬元） 營業(yè)成本（萬元） 毛利率
多晶硅片 149.59 115.76 22.62%
電池片 30,167.91 29,342.80 2.74%
組件 157,900.25 149,241.23 5.48%
發(fā)電收入 14,056.32 11,208.83 20.26%
工程施工 717.44 642.74 10.41%
代工收入 52,519.08 62,402.09 -18.82%
合計 255,510.59 252,953.45 1.00%
2）外銷產品明細如下：
類別 營業(yè)收入（萬元） 營業(yè)成本（萬元） 毛利率
多晶硅片 - -
電池片 6,007.22 5,333.78 11.21%
組件 30,839.26 29,481.04 4.40%
發(fā)電收入 28,626.57 19,879.19 30.56%
工程施工 - -
代工收入 - -
合計 65,473.05 54,694.01 16.46%
（2）按國別列示外銷收入如下：
國別 銷售收入（萬元） 占比
印度 21,768.75 33.25%
保加利亞 19,342.82 29.54%
香港 7,305.09 11.16%
羅馬尼亞 4,525.76 6.91%
意大利 3,070.92 4.69%
日本 2,735.15 4.18%
德國 2,364.03 3.61%
土耳其 1,651.63 2.52%
其他 2,708.91 4.14%
小計 65,473.06 100.00%
其中，主要客戶明細如下：
客戶名 國別 金額（萬元） 占比
National Electric Company EAD 保加利亞 17,040.12 26.03%
RENEW SOLAR ENERGY(TELANGANA)
印度 16,609.11 25.37%
PRIVATE LIMITED
CLEAN SOLAR POWER（GULBARA）
香港 7,682.60 11.73%
PRIVATE LIMITED
Gestore Dei Servizi Energetici SPA 意大利 3,070.92 4.69%
TOMMATECH UG 德國 2,188.83 3.34%
合計 46,591.58 71.16%
上述客戶中，Renew Solar Energy(Telangana) Private Limited 為公司投資
的合營公司，其中海潤股份占比為 49%，其余公司與海潤集團無關聯(lián)關系。
（3）內外銷毛利率差異較大的原因
由于內銷部分代工收入占內銷總收入 20.55%，而代工收入部分毛利率僅為
-18.82%；外銷部分境外發(fā)電收入占外銷總收入 43.72%，而境外發(fā)電收入部分
毛利率達到 30.56%，故造成內外銷毛利率差距較大。
10.關于客戶和供應商。報告期內，公司前五名客戶銷售額占比為 23.14%；
前五名供應商采購額占比為 28.64%。請公司補充披露：（1）分業(yè)務板塊披露
前五名客戶名稱、主要銷售產品及其銷售額占該業(yè)務板塊銷售總金額之比；（2）
分業(yè)務板塊披露前五名供應商名稱、主要采購產品及其采購額占該業(yè)務板塊采
購總金額之比；（3）主要客戶、主要供應商是否較以前年度發(fā)生較大變化；（4）
主要銷售客戶與供應商之間，及其與上市公司大股東、管理層之間，是否存在
關聯(lián)關系及其他應當說明的關系和利益安排。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
（1）公司只有光伏產業(yè)一個業(yè)務板塊，各客戶銷售額占該業(yè)務板塊收入總
金額的比例如下：
占營業(yè)收入
客戶 金額（萬元） 總額比例 主要銷售產品
1 晶科電力科技股份有限公司 20,692.38 6.35% 組件
2 National Electric Company EAD 17,040.12 5.23% 電費收入
RENEW SOLAR
ENERGY(TELANGANA) PRIVATE 16,673.50 5.12% 組件
3 LIMITED
4 晶科能源有限公司 11,553.82 3.55% 組件
5 江蘇格林保爾新能源有限公司 9,422.73 2.89% 電池及代工業(yè)務
合計 75,382.55 23.14%
（2）公司只有光伏產業(yè)一個業(yè)務板塊，各供應商采購額占該業(yè)務板塊采購
總額（175,881.28 萬元）的比例如下：
占采購總 主要采購產
金額（萬元）
供應商 額比例 品
1 華君電力（常州）有限公司 12,089.02 6.87% 組件
2 江蘇格林保爾新能源有限公司 10,928.28 6.21% 組件
3 宜興永能新能源投資有限公司 10,877.79 6.18% 組件
江蘇匯鴻國際集團土產進出口股份有限
8,545.70
4 公司 4.86% 銀漿
5 上海賀利氏工業(yè)技術材料有限公司 7,939.87 4.51% 銀漿
合計 50,380.65 28.64%
（3）主要客戶 2016 年度相比發(fā)生了些變化，2016 年度主要客戶中的常州
中融能源科技有限公司、江西火電建設公司、巨力新能源股份有限公司在 2017
年度與公司業(yè)務均比較少，2017 年度主要客戶兩年的銷售情況如下表：
2017 年收 2017 年銷售 2016 年銷
客戶 2016 年收入金額
入金額 額占比 售額占比
1 晶科電力科技股份有限公司 20,692.38 2,277.04 6.35% 0.50%
National Electric Company 5.23% 3.61%
17,040.12 16,295.91
2 EAD
Renew Solar Energy 5.12% 3.83%
16,673.50 17,287.14
3 (Telangana) Private Limited
4 晶科能源有限公司 11,553.82 4,900.48 3.55% 1.08%
江蘇格林保爾新能源有限公 2.89% 0.27%
9,422.73 1,216.03
5 司
合計 75,382.55 41,976.60 23.14% 9.29%
（4）主要供應商 2017 年與 2016 年也發(fā)生了一些變化，2016 年度主要供
應商中常州中融能源科技有限公司、協(xié)鑫集成科技股份有限公司、上海博導機電
設備有限公司在 2017 年度與公司業(yè)務較少，2017 年度主要供應商 2 年采購情
況如下：
2017 年 2016 年
2017 年采 2016 年采
供應商 采購額 采購額
購金額 購金額
占比 占比
1 華君電力（常州）有限公司 12,089.02 - 6.87% 0.00%
2 江蘇格林保爾新能源有限公司 10,928.28 2,436.10 6.21% 0.61%
3 宜興永能新能源投資有限公司 10,877.79 14,789.38 6.18% 3.73%
江蘇匯鴻國際集團土產進出口股份
8,545.70 18,043.41
4 有限公司 4.86% 4.55%
5 上海賀利氏工業(yè)技術材料有限公司 7,939.87 2,664.55 4.51% 0.67%
合計 50,380.65 37,933.44 28.64% 9.56%
（5）是否存在關聯(lián)關系：
供應商中，華君電力（常州）有限公司為公司原董事長實際控制的公司，屬
于關聯(lián)公司，從華君電力（常州）有限公司采購的交易額已作為關聯(lián)交易披露，
交易不存在利益安排。
銷售客戶中，Renew Solar Energy (Telangana) Private Limited 是本公司
的聯(lián)營企業(yè)，屬于關聯(lián)公司，對 Renew Solar Energy (Telangana) Private
Limited 的銷售已作為關聯(lián)交易披露，交易不存在利益安排。
其他前五的銷售客戶和供應商與公司、公司的大股東、公司管理層均無關聯(lián)
關系，交易不存在利益安排。
會計師意見：
經核查，除已披露的關聯(lián)方和關聯(lián)交易外，未發(fā)現公司與其他主要銷售客戶
和供應商的關聯(lián)關系；未發(fā)現關聯(lián)交易存在利益安排。
11.關于產銷量數據。公司在年報中列示了主要產品的產銷量數據。（1）請
具體列示從 2016 年年末庫存量、本期生產量、銷售量變動至本期末庫存量的計
算過程，說明今年與去年產銷量數據的勾稽關系；（2）請列示各業(yè)務的產能利
用率情況。
回復：
（1）公司主要產品產銷量變動及產能利用率情況如下：
主要產品 2017 年度 2016 年度
產能（MW） 974
產量（MW） 225.42 539.16
硅片 產能利用率 38.92% 88.97%
外購量（MW） 377.88 630.17
外協(xié)加工量（MW） 34.47 20.59
受托加工量（MW) 153.67 220.6
使用量（MW） 645.33 1,167.40
受托加工出庫（MW) 153.11 220.03
對外銷量（MW） 4.44 33.07
庫存量（MW） 5.45 16.89
產能（MW） 2166
產量（MW） 646.47 1,177.33
產能利用率 65.82% 82.91%
受托加工量（MW) 779.14 571.99
外購量（MW） 52.07 58.56
使用量（MW） 458.73 799.43
用于外協(xié)加工量（MW） 21.78 8.16
受托加工出庫（MW) 758.97 559.14
對外銷量（MW） 268.9 399.28
電池片 庫存量（MW） 31.4 62.1
產能（MW） 1212
產量（MW） 452.67 771.89
產能利用率 37.47% 65.64%
外購量（MW） 183.81 330.13
受托加工量（MW) 1.46 -
外協(xié)加工量（MW） 21.56 5.17
使用量（MW） 76.47 98.22
受托加工出庫（MW) 1.46 -
對外銷量（MW） 732.47 877.25
組件 庫存量（MW） 9.26 160.16
注： 17 年末庫存量=16 年末庫存量+產量+外協(xié)量+受托加工量-使用量-受
托出庫-對外銷售
產能利用率=（產量+受托代工量）/產能
三、關于往來款項
12.關于應收票據。年報披露，公司應收票據期末余額 0.27 億元，較期初余
額大幅下降 95.13%。請公司補充披露：（1）期末終止確認尚未到期的應收票
據金額 13.27 億元，其中包括銀行承兌匯票 8.96 億元、商業(yè)承兌匯票 4.31 億元，
請補充披露上述票據產生時的交易背景、業(yè)務實質，交易對方及其關聯(lián)關系；
（2）請公司結合該部分票據終止確認的原因、風險轉移及到期兌付情況，說明
相關會計處理的依據和合規(guī)性；（3）年報披露，部分的商業(yè)匯票到期后客戶未
兌付退回導致應收票據減少，請說明該部分金額、業(yè)務背景、涉及的主要客戶
及其關聯(lián)關系，其未兌付的原因，以及相應會計處理。請年審會計師核查并發(fā)
表意見。
回復：
（1） 期末終止確認尚未到期的應收票據產生時的交易背景、業(yè)務實質，
交易對方及其關聯(lián)關系：
票據作為銷售商品常用的結算方式，公司在收回應收賬款時通常會收到銀行
承兌匯票，以銀行承兌匯票結算的交易，均為公司常規(guī)銷售業(yè)務，包括組件、電
池的銷售、加工業(yè)務等，交易對方是公司的客戶，涉及的公司很多，既包括關聯(lián)
公司，也包括非關聯(lián)公司。
本期公司資金緊張，收到銀行承兌匯票后大部分都用作貼現或背書，導致期
末應收票據余額較上年大幅度下降。
期末終止確認尚未到期的商業(yè)承兌匯票余額 4.31 億元，主要涉及 3 個客戶：
南京協(xié)鑫新能源發(fā)展有限公司、晶科電力科技股份有限公司和晶科能源有限公
司。公司收到這幾家公司開具的商業(yè)承兌匯票后，均背書轉讓給供應商，風險已
經轉移，本公司不再承擔兌付風險，因此終止確認。三家公司都不是公司的關聯(lián)
方。
（2）終止確認的票據風險轉移及到期兌付情況：
期末公司已背書或貼現終止確認尚未到期的應收票據金額為 13.27 億元，
其中銀行承兌匯票金額 8.96 億元，商業(yè)承兌匯票 4.31 億元。
銀行承兌匯票在背書轉讓或貼現時，已將票據的所有權上幾乎所有風險和
報酬轉移出去，因此在背書轉讓或貼現時終止確認。
終止確認的商業(yè)承兌匯票的出票方與背書接受方系關聯(lián)方，本公司與背書
接受方約定的保理業(yè)務為“國內無追索權的明保理（僅限商票）”，票據背書后，
風險已經轉移，本公司不再承擔兌付風險，因此終止確認。終止確認的商業(yè)承
兌匯票 4.31 億元中，截止目前已經到期兌付 4.1 億，剩余 2,030 萬元尚未到期。
公司在票據所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移時終止確認了應收票據，
符合《企業(yè)會計準則第 23 號——金融資產轉移》的規(guī)定。
（3）商業(yè)承兌匯票由于到期未能兌付退回客戶導致應收票據減少的金額
為 2.59 億元，主要是應收科左中旗國電中興光伏科技有限公司、洮南金匱光電有
限公司的 EPC 款項，這兩個項目是公司承建的 EPC 項目，由于業(yè)主方融資遇到
困難，到期未能兌付商票，在商票退回時，減少應收票據，增加應收賬款 2.59
億元。
科左中旗國電中興光伏科技有限公司、洮南金匱光電有限公司與公司不存在關
聯(lián)關系。
會計師意見：
經核查，公司在票據所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移時終止確認尚未
到期的應收票據，符合會計準則的規(guī)定。商業(yè)匯票到期后未兌付退回的客戶，
與公司不存在關聯(lián)關系。
13. 關于應收賬款。年報披露，公司應收賬款期末余額 30.83 億元，較期初
余額下降約 10%。請公司補充披露：（1）在報告期內營業(yè)收入減少 27.94%的
情況下，應收賬款賬面余額反而由 39.21 億元增至 41.20 億元，請結合本期信
用銷售政策的變化說明其原因及合理性；（2）期末單項金額重大并單獨計提壞
賬準備的應收賬款共 2.22 億元，請分別說明其形成原因、賬齡及預計無法回收
的原因；（3）上述部分欠款方款項在 2016 年年報中已顯示無法回收，本期為
何繼續(xù)發(fā)生新的應收款項；（4）應收中國通用技術集團意大利公司的款項“部
分無法收回”，請具體說明情況；（5）按賬齡分析法計提壞賬準備的應收款項
中，請核實對應賬齡數據變化與以前年度報表數據勾稽關系是否準確，并結合
公司一貫的結算政策說明有超 20 億元的 2 年及以上應收款項遲遲未能收回的原
因；（6）期末余額前五名的應收賬款占應收賬款總額之比為 40.45%，請披露
上述大額應收款項的形成原因、賬齡、是否關聯(lián)方及款項回收的進展。請年審
會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
（1）在報告期內應收賬款賬面余額增加的原因：
應收賬款賬面余額增加的原因之一，如上述問題 12 中關于收到的商業(yè)承兌
匯票期后退回的回復中所述，2016 年收到商業(yè)承兌匯票減少應收賬款余額 2.59
億元，本年商票到期后客戶未能兌付退回，應收賬款增加 2.59 億元。
另外，應收賬款余額中的應收 EPC 光伏電站項目的款項金額比較大。受國
家宏觀經濟環(huán)境 、產業(yè)政策、項目建設進度等影響，EPC 光伏電站并網進度緩
慢，已并網電站 “限電”、“棄電”現象嚴重，國家政府補貼遲遲不到位，拖欠企業(yè)
補貼嚴重，下游電站無法達到投資預期回報，資金回籠普遍滯慢，回籠困難、周
期較長，受這些因素影響，公司前期的 EPC 電站項目的應收賬款大部分未收回。
本期除代工業(yè)務適用先收款后發(fā)貨外，其他銷售庫存產品仍延用原信用銷售政策
無重大變化，各類業(yè)務賬期一般為 3 至 6 個月，在現有公司的情況及市場情況
下，相對比較合理，新增部分應收貨款尚未到期，應收賬款余額增加。
（2）期末單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款共 2.22 億元，分別
說明如下：
1）Medsolar S.P.A 拖欠貨款，賬齡超過 5 年以上，通過中信保追討但成效
不明顯，回收可能性不大，按公司應收壞賬政策，對其單項全額計提壞賬準備；
2）SOLPOWER GMBH DE，雙方存在質量糾紛，對方以質量問題拖延付
款，后因其破產注銷，無收回可能，對其單項全額計提壞賬準備；
3）大連鼎帝新能源發(fā)展有限公司，2012 年 6 月，大連鼎帝新能源發(fā)展有限
公司與本公司簽訂《多晶硅組件購銷合同》，總金額 3,010.59 萬元，根據合同
約定交付貨物后，對方欠本公司貨款 2,100.47 萬元。后多次協(xié)商，雙方達成債
轉股協(xié)議，以應收賬款 1500 萬元取得大連鼎帝 28%股份，剩余 600 萬收回可
能性不大，因此單項全額計提壞賬準備；
4）張家港市永能光電有限公司，因對方拖欠貨款提起訴訟，公司勝訴，向
法院申請采取強制執(zhí)行措施，但無資產可查，判斷收回可能性不大，應收賬款賬
齡超過 5 年，對其單項全額計提壞賬準備；
5）中國通用技術集團意大利公司，經多次催款無果，賬齡時間較長，按賬
齡計算超過 5 年以上部分 100%計提壞賬；
6）江陰朗優(yōu)光伏材料有限公司已經注銷，已無可能收回，故全額計提壞賬
準備。
（3）上述無法收回的款項在本期繼續(xù)增加的金額，是匯率變動的影響額；
Medsolar S.p.A 、SOLPOWER GMBH DE 和中國通用技術集團意大利公司三
家客戶的應收賬款均是已外幣原幣記賬，因匯率變動，導致折算成人民幣的應收
賬款余額增加。
（4）中國通用技術集團意大利公司應收賬款期末余額 17,770.21 萬元，其
中：超過五年以上 16,940 萬元可能無法收回，按公司會計政策對于五年以上應
收款按 100%計提壞帳。中國通用技術集團意大利公司在 2016 年按照金額重大
并單項計提壞賬準備的原則計提壞賬，在 2017 年應按賬齡計算超過 5 年以上部
分 100%計提壞賬準備。
（5）檢查應收賬款對應賬齡數據變化與以前年度報表數據勾稽關系發(fā)現，
2017 年賬齡 2-3 年的應收賬款余額大于 2016 年賬齡 1-2 年的應收賬款，主要是
因為 2016 年收到科左中旗國電中興光伏科技有限公司及洮南金匱光電有限公司
2.59 億元商票并入賬，減少了應收賬款；2017 年該票據到期未兌付，應收賬款
增加，公司還原至原始賬齡 2-3 年核算，導致 2017 年賬齡 2-3 年的應收賬款大
于 2016 年賬齡 1-2 年的應收賬款。
賬齡在兩年以上的應收賬款 20 億元，主要應收 EPC 項目的款項。EPC 電
站項目申請發(fā)電補貼程序復雜，行業(yè)內普遍存在可再生能源基金對企業(yè)拖欠補貼
的現象；光伏電站建設地區(qū)用電規(guī)模較小，難以就地消納以及跨區(qū)輸電能力不足
影響，出現光伏電站常見的“限電”現象，電費收回較為困難；由于項目建設進度、
產業(yè)政策、國家宏觀經濟環(huán)境，導致投資項目未能達到預期，影響項目投資回報，
造成了電站項目公司普遍存在資金緊張短缺嚴重，進一步影響到對上游 EPC 項
目承包方工程款的長期拖欠，EPC 項目的應收賬款不能正?；厥?。
（6）期末余額前五名的應收賬款客戶情況如下：
占應收賬款
單位名稱 期末余額（萬元） 賬齡期間 期末余額的 已計提壞賬準備
比例(%)
酒泉海潤光伏發(fā)電有限公司 68,173.10 1-3 年 16.55 20,434.78
景泰縣矩陣新能源有限公司 30,348.02 2-3 年 7.37 9,104.41
科左中旗國電中興光伏科技有 27,308.05 2-3 年 6.63 7,549.59
占應收賬款
單位名稱 期末余額（萬元） 賬齡期間 期末余額的 已計提壞賬準備
比例(%)
限公司
開魯縣盛達光電有限公司 20,850.08 2-3 年 5.06 6,255.02
武威海潤奧特斯維光伏發(fā)電有
19,948.97 3-4 年 4.84 9,974.48
限責任公司
合計 166,628.22 40.45 53,318.28
以上應收賬款均是應收光伏電站 EPC 工程款和貨款。如上述第（5）項中
所述，受受國家宏觀經濟環(huán)境 、產業(yè)政策等因素的影響，應收 EPC 項目的款項
不能正常收回。公司一直在進行催討 EPC 項目的應收賬款，業(yè)主方也在積極尋
找有意向買家及融資機構，通過融資款或電站出售款償還 EPC 工程款。
以上客戶與公司不存在關聯(lián)關系。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
14. 關于預付款項。年報披露，公司預付款項期末余額 2.92 億元，較期初
余額下降 64.73%。請公司補充披露：（1）賬齡超過 1 年且金額重要的預付款
項、期末余額前五名的預付款項占比較大，請分別披露其交易背景、交易對方
關聯(lián)關系、未及時結算的原因，及其是否符合行業(yè)慣例；（2）對于同一交易對
方與公司既發(fā)生應收款項又發(fā)生預付款項的，請說明其原因。請年審會計師核
查并發(fā)表意見。
回復：
（1）期末預付賬款余額主要為支付 EPC 工程款項，其中：
1）中業(yè)環(huán)能（北京）建設工程有限公司（“中業(yè)環(huán)能”）預付 1.67 億元，主
要為支付烏蘭察布市奈曼旗 50MW、下海尾 50MW、大風丫 50MW 等項目 EPC
工程分包款，由于中業(yè)環(huán)能作為公司的 EPC 承包商，作為建設企業(yè)資金被占用
現象很嚴重，自身資金壓力過大?；诋敃r政策情況，為了趕工項目進度，公司
在付款上并非按完工進度支付，由于現場施工原因及配合公司開發(fā)階段各種關系
的協(xié)調，公司提前支付了中業(yè)環(huán)能一部分款項，在當時的情況下，符合行業(yè)慣例。
公司正積極與中業(yè)環(huán)能進行溝通解決退款事宜，目前還有鐵門關及遵化項目尚未
結算，后期結算完成預付款會按實際退回。中業(yè)環(huán)能與公司無關聯(lián)關系。
2）甘肅錦宏電力工程有限公司 2,478 萬，為預付建設酒泉項目 EPC 工程
分包款，甘肅錦宏為酒泉項目工程承包方，上海博導機電設備有限公司為組件供
應商，因酒泉項目分包合同變更，合同主體中設備部分由上海博導直接提供并結
算，應付上海博導設備款 2,710 萬元，近期正在結算。為了趕工項目進度公司付
款上并非完全按完工進度支付，當時情況下符合行業(yè)慣例。甘肅錦宏與公司無關
聯(lián)關系。
3）順風光電投資（中國）有限公司， 2015 年 12 月向其支付 2,000 萬預
付貨款，計劃采購組件設備款，用于滿足下游電站項目總體建設需求或銷售，后
由于公司整體電站項目推進遲緩，不再向其購買組件,采購合同取消，但預付款
尚未退回。從公司整體來看，公司作為 EPC 總承包方，與順風投資及其集團內
企業(yè)之間有多個電站合作項目，從而既存在應收同時存在預付應付尚未全部結
算，雙方后期一并進行處理。基于雙方的戰(zhàn)略合作關系的存在，當時的付款可以
抵應付款，符合行業(yè)慣例。順風投資與公司無關聯(lián)關系。
4）內蒙古欣盛光伏科技有限公司預付 1,050 萬，為預付開魯項目 EPC 工
程項目設備款，目前正在結算。當時合同約定 1050 萬是合同總額的 10%預付，
此付款符合行業(yè)慣例。內蒙古欣盛與公司無關聯(lián)關系。
5）邯鄲市中富工礦配件有限公司預付 450 萬，為金昌 20MW 項目及 50MW
項目前期開發(fā)支付的合作開發(fā)費，此項目處于停工狀態(tài)，正在解決處理。合作方
為項目前期開發(fā)發(fā)生各種咨詢費用需要部分資金投入，預付款符合行業(yè)慣例。邯
鄲中富與公司無關聯(lián)關系。
6）QMB ENnerg S.R.L 預付 478 萬元，為境外項目公司 GV7 根據合同預
付的電力管理費。合同約定按月支付，符合行業(yè)慣例，QMB ENnerg S.R.L 本公
司無關聯(lián)關系。
（2）順風光電投資（中國）有限公司與公司既發(fā)生應收款項又發(fā)生預付款
項，如上所述，公司與順風投資及其集團內企業(yè)之間有多個電站合作項目，從而
既存在應收同時存在預付應付尚未全部結算，雙方后期一并進行處理。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
15. 關于其他應收款。年報披露，公司其他應收款期末余額 5.34 億元，較
期初余額下降 30.17%。請公司補充披露：（1）期末單項金額重大并單獨計提
壞賬準備的其他應收款共 803 萬元，請分別說明其形成原因、賬齡及預計無法
回收的原因；（2）按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款中，請核實對應賬
齡數據變化與以前年度報表數據勾稽關系是否準確；（3）期末余額前五名的其
他應收賬占應收賬款總額之比為 95%，請披露上述大額應收款項的形成原因、
賬齡、是否關聯(lián)方及款項回收的進展。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
（1）其他應收款中單項計提壞賬準備的情況說明如下：
1）Azure Power 37 PVT Ltd 6,568,631.51 元
2017 年 4 月 25 日，公司子公司海潤新加坡與印度合作伙伴 Azure Power
及其子公司 Azure Makemake 簽署合資協(xié)議，共同投資開發(fā)建設約 118MW
（DC）光伏電站項目。海潤新加坡擬向項目公司投資不超過 7.1943 億印度盧比
（約合人民幣 7,660 萬元），持有項目公司不超過 45%的權益。海潤新加坡于
2017 年 4 月 28 日支付 100 萬美金的定金，后來因資金困難，無法繼續(xù)投資。
公司方面積極配合對方尋找其他供應商，希望減少對項目工期的影響。公司跟
合資方多次協(xié)商尋求解除合約，但是 Azure Power 向海潤光伏公司發(fā)出律師
函，不同意退回公司支付的 100 萬美元定金，并要求公司承擔違約損失，預計
該筆預付定金無法收回。
2）Isovoltaic AG 1,464,480.50 元
此應收款項為海潤與 SCHOTT Solar AG 合作期間與供應商采購交易產生，
Isovoltaic AG 系 SCHOTT Solar AG 指定供應商，在公司采購時，Isovoltaic AG
承諾給出折讓，但折讓部分一直未收到，后由于 SCHOTT Solar AG 公司撤資，
Isovoltaic AG 已破產，這筆業(yè)務無人對接，賬齡已超過 5 年，預計無法收回。
（2）賬齡邏輯關系核對情況：2016 年 3-5 年及 5 年以上金額小于 2017 年
4-5 年及 5 年以上金額，主要原因為：以前年度支付的拆遷費用 489 萬元在支付
時記入了在建工程，2017 年調整作為其他應收款核算，由于賬齡分別在 4-5 年
和 5 年以上，因此 2017 年 4-5 年及 5 年以上金額有所增長。
（3）期末前五的應收款項情況如下：
1）常州金澤鋼結構有限公司股權轉讓款：2016 年 6 月，常州金澤鋼結構有
限公司（原名：常州中順國能新能源科技有限公司，簡稱：常州金澤）與本公司
之子公司紅河海潤電力投資有限公司簽署《股權轉讓協(xié)議》，收購紅河蒙自海鑫
光伏投資有限公司之 100%股權及紅河蒙自海鑫光伏投資有限公司持有的蒙自奧
特斯維光伏發(fā)電有限公司 100%股權。截止 2017 年 12 月 31 日，尚有股權轉讓
款 1.29 億元未支付，賬齡 1-2 年。常州金澤鋼結構有限公司目前是本公司前董
事長控制的公司，雙方正在協(xié)商收回股權轉讓款。
2）蒙自奧特斯維光伏發(fā)電有限公司往來款
公司及合肥海潤電力科技有限公司在建設蒙自奧特斯維光伏發(fā)電有限公司
時應收的 EPC 工程款項，賬齡為 1-3 年。蒙自奧特斯維光伏發(fā)電有限公司的股
權已轉讓給常州金澤，此項應收款與上述欠付股權轉讓款一并處理。
3）UNITED FACILIES LEASING TWO CO.,LIMITED
本公司之控股子公司江陰海潤太陽能電力有限公司與中興設備公司的融資
保證金，賬齡為 1-4 年；保證金到期用于抵作歸還最后一期剩余融資本金和利息，
故不計提壞賬。
4）深圳華君融資租賃有限公司
本公司及各子公司與深圳華君融資租賃有限公司發(fā)生的往來款；深圳華君融
資租賃有限公司是本公司原董事長控制的公司，屬于關聯(lián)方；期末其他應付款中
有應付原董事長控制的公司款項 1.70 億元；本公司與原董事長控制的公司間的
交易和往來款項正在結算中。
5）RENA GMBH
RENA GMBH 為多晶制絨機供應商，2011 年公司預付 RENA GMBH 14 臺
制絨機 30%貨款 EUR2,751,000.00 元。后因光伏行業(yè)發(fā)展波折及美國和歐盟等
對中國光伏產品進行“雙反”，公司要求供應商暫緩發(fā)貨，后因長期未到貨，于 2014
年 12 月 31 日將預付貨款調整至“其他應收款”核算和反映。后 RENA 公司破產，
截止 2017 年 12 月 31 日尚有 EUR2,434,918.33 元（折合人民幣為 18,997,963.29
元）無法收回，已全額計提壞賬。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
16. 關于其他非流動資產。年報披露，公司其他非流動資產期末余額 1.65
億元，較期初余額下降 36.49%，主要系收回工程設備款所致。請公司補充披露
支付工程設備款的交易背景，及其是否符合行業(yè)慣例。請年審會計師核查并發(fā)
表意見。
回復：
其他非流動資產科目主要核算預付工程及設備款和待攤售后回租收益，期末
余額 1.65 億元，較期初余額下降 36.49%，主要是減少預付工程設備款所致。
2014 及 2015 年度期間，公司大規(guī)模開展電站業(yè)務，很多地區(qū)執(zhí)行“先建先得”
的電站指標政策，由于擔心建設時間長導致不能取得指標或指標取消，業(yè)內公司
在搶進度趕工期時會預付一些工程款及設備款，在當時的情況下，符合行業(yè)慣例。
由于行業(yè)、政策等影響，大規(guī)模的承建電站給公司后期帶來沉重的負擔，目前正
在逐步進行清算或結算，抓緊清收回款。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
17. 關于應付票據。年報披露，公司應付票據期末余額 4 億元，較期初余額
下降 64.1%，主要系兌付到期票據所致。請公司補充披露：（1）相關兌付的主
要票據的業(yè)務背景、交易對方、關聯(lián)關系以及是否存在無真實貿易背景的交易，
并結合公司采購模式等情況說明采用應付票據結算的合理性；（2）期末已到期
未支付的應付票據 1.72 億元轉入短期借款核算，請說明涉及的主要交易對方及
其關聯(lián)關系，未支付的原因。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
（1） 應付票據包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票基于銀行授信額
度或者繳存 100%保證金的情況開具銀行承兌匯票，銀行承兌匯票涉及的
交易對方比較多，主要分為兩類，一類是合并范圍公司之間開具銀行承兌
匯票，包括海潤光伏科技股份有限公司、江陰鑫輝太陽能有限公司、奧特
斯維能源（太倉）有限公司和江陰海潤太陽能電力有限公司等生產型公司，
這些公司的產品主要有硅片、電池片、組件，分別處于產業(yè)鏈中上下游關
系，各家公司之間的物料和產品轉移均通過購銷模式實現，基于真實的購
銷關系，公司根據合同、發(fā)票，向有額度的銀行申請開具銀行承兌匯票，
即形成應付票據，該票據根據公司需要用于貼現或支付給供應商；另一類
是直接開給合并范圍外的公司，主要包括江蘇永能光伏科技有限公司、無
錫艾能電子科技有限公司、江蘇格林保爾新能源有限公司、高佳太陽能股
份有限公司、常州中融能源科技有限公司、常州市高達新能源有限公司等。
涉及的主要業(yè)務是電池、原輔材料的采購以及貨物運輸等內容，根據合同
發(fā)票向有額度的銀行申請開具銀行承兌匯票支付給供應商。開具給合并范
圍外公司的銀行承兌匯票，除常州中融能源科技有限公司、常州市高達新
能源有限公司為關聯(lián)方外，其他均為非關聯(lián)方。兩種業(yè)務類型均有真實的
貿易背景。以票據結算減少了公司當期的資金流出，有利于現金周轉。所
開票據期限一般為六個月至一年期，本期減少的應付票據主要是兌付或歸
還到期票據所致。
開具商業(yè)承兌匯票是基于融資需要，合并范圍內公司之間根據真實的
交易和業(yè)務開具的，向非銀機構貼現融資。與貼現的非銀機構不存在關聯(lián)
關系。
（2）期末已到期未支付的應付票據 1.72 億元轉入短期借款核算的明細如
下：
涉及的主要交易對方 金額（元） 是否關聯(lián)方
江陰海潤太陽能電力有限公司 7,660.32 合并范圍內公司
江陰鑫輝太陽能有限公司 1,988.33 合并范圍內公司
奧特斯維能源（太倉）有限公司 3,700.00 合并范圍內公司
蘇州市聚鑫商業(yè)保理有限公司 3,900.00 否
合計 17,248.65
上述已到期未支付的應付票據均系票據到期后本公司無資金支付，實質上形
成融資行為，故轉入借款核算。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
18. 關于經營活動有關的現金支付。報告期內，公司支付的其他與經營活動
有關的現金 12.13 億元，其中往來款 7.08 億元，為上期發(fā)生額的 5 倍，另包括
費用性支出 3.96 億元等項目，請說明相關款項支付的形成原因、具體內容及對
應業(yè)務開展情況。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
本期支付的其他與經營活動有關的現金中往來款發(fā)生額 7.08 億元，主要是
上期收到營口合亨貿易有限公司往來款 6.5 億元，計入“收到的其他與經營活動
有關的現金”，本期歸還時，計入“支付的其他與經營活動有關的現金”。營口
合亨貿易有限公司與本公司不存在關聯(lián)關系。
費用性支出 3.96 億元主要是日常經營中發(fā)生的費用，主要包括：
序號 費用項目 金額（萬元） 序號 費用項目 金額（萬元）
1 物料消耗 8,713.93 14 財務費用 674.79
2 中介顧問費 7,285.63 15 出口費用 607.47
3 電站管理費 1,686.59 16 外包服務費 482.72
4 電站運營費用 2,323.02 17 電費 478.48
5 運輸費 2,220.32 18 滯納金 379.74
6 認證咨詢費 1,848.28 19 電站入網費 356.99
7 保險費 1,733.06 20 自發(fā)電費用 346.69
8 電力平衡費 1,668.93 21 辦公費 340.84
9 差旅費 1,271.17 22 認證費 303.68
10 訴訟費 1,104.88 23 車輛費 294.47
11 招待費 1,051.03 24 環(huán)境保護費 126.63
12 租賃費 1,901.80 25 其他 1,598.11
13 電力基金費 843.33 小計 5,990.62
小計 33,651.96 合計 39,642.58
四、其他財務數據
19.關于子公司注銷。年報披露，本期注銷子公司約 30 家，請公司補充披
露：（1）是否已對上述公司投入資金、相關資金投入能否收回；（2）是否存
在相關債務糾紛。
回復：
（1）本期已注銷公司投入資金及回收資金情況明細如下：金額（萬元）
實收資本
序號 公司名稱 股東借款投入 收回貨幣資金 投資損失
合計
察哈爾右翼后旗奧特斯
1 148.14 - 148.14
維光伏發(fā)電有限公司
阿拉善左旗奧特斯維光
2 100 25.36 74.64
伏發(fā)電有限公司
曲靖奧特斯維光伏發(fā)電
3 100 46.31 53.69
有限公司
易門海潤光伏發(fā)電有限
4 167.04 - 167.04
公司
定陶縣海潤光伏發(fā)電有
5 34.6 10.55 24.05
限公司
瑪納斯縣新湖海潤光伏
6 50 0.31 49.69
發(fā)電有限公司
英吉沙海潤光伏發(fā)電有
7 66 0.81 65.19
限公司
賀蘭紅恩光伏發(fā)電有限
8 5 1.25 3.75
公司
賀蘭蘭艾特光伏發(fā)電有
9 5 2.5 2.5
限公司
賀蘭金友恩光伏發(fā)電有
10 5 3.58 1.42
限公司
衡水潤錦太陽能發(fā)電有
11 1.72 - 1.72
限公司
舟山慧澤光電發(fā)電有限
12 10 7.18 2.82
公司
上海儒潤光伏發(fā)電有限
13 9 0.14 8.86
公司
邯鄲潤鑫光伏發(fā)電有限
14 10 1.9 8.1
公司
鎮(zhèn)江天之源光伏發(fā)電有
15 5 4.08 0.92
限公司
諸城啟航光伏發(fā)電有限
16 8.8 - 8.8
公司
赤城光耀太陽能發(fā)電有
17 5 4.56 0.44
限公司
南京伽之能光伏發(fā)電有
18 10 6.26 3.74
限公司
白山市潤鑫光伏發(fā)電有
19 3.41 - 3.41
限公司
長垣縣德諾光伏發(fā)電有
20 52.59 - 52.59
限公司
東營瑞豐光伏發(fā)電有限
21 8.47 - 8.47
公司
北海合浦新潤光電科技
22 5 0.52 4.48
有限公司
太原市光輝光電科技有
23 19 0.77 18.23
限公司
巴林右旗赤偉新能源科
24 - - -
技有限公司
察右中旗卓日光電有限
25 - - -
公司
五蓮縣鑫達光伏發(fā)電有
26 0.52 - 0.52
限公司
通榆吉輝光伏發(fā)電有限
27 - - -
公司
深證市萬紅實業(yè)有限公
28 0.15 - 0.15
司
29 安徽合潤實業(yè)有限公司 - - -
合計 829.44 116.08 713.36
上述注銷公司均為以前年度計劃獲取電站項目指標而成立的公司，共投入
829.44 萬元，形成損失 713.36 萬元，損失的原因主要為投入的項目前期咨詢費
及一般運營費用。
（2）本期上述公司已徹底注銷，不存在相關債務糾紛。
20.存貨減值。年報披露，公司存貨期末余額 0.99 億元，較期初余額下降
85.74%，但存貨跌價準備由上期的 849 萬元增至本期的 3062 萬元，主要為原
材料和庫存商品等項目的減值計提增加。請結合近年來相關產品的價格、需求
等市場環(huán)境變化情況，減值跡象出現的時點等，說明于本期計提減值的依據及
合理性。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
公司存貨期末余額下降，但存貨跌價準備增加的主要原因如下：
期末存貨中包含的單晶產品備品備件，計劃出售給其他單晶廠家，原預計可
以按高于成本的價值出售；但由于型號等原因 2017 年未能售出；按照重新估計
的市價，計提跌價準備 1,104.11 萬元。
期末庫存商品中包含邵武電站拆除組件 4.89MW。因邵武電站項目長期停
滯，估計已投入建設的包括組件在內的成本發(fā)生減值，2016 年對邵武電站項目
計提減值準備 540.75 萬元；本期決定停建邵武電站項目，拆除的組件包含在期
末庫存商品中，根據最新的市場價格，估計拆除組件的市值，測算組件共發(fā)生減
值 957.25 萬元，作為存貨跌價準備核算。
會計師意見：
對存貨中的單晶產品和邵武項目拆除組件計提的存貨跌價準備，系根據公司
具體情況和市場環(huán)境的變化作出的估計，以估計的市場價格作為可收回金額計算
存貨跌價準備，依據合理。
21.固定資產減值。年報披露，公司固定資產期末余額 59.19 億元，其減值
準備由上期的 1.34 億元增至本期的 5.42 億元，其中對 GV7 的太陽能電站計提
減值準備 4.11 億元。請結合當地相關政策變化情況、該公司嚴重虧損出現的時
點等，說明于本期計提減值的依據及合理性。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
GV7 是在羅馬尼亞建設的電站，該電站建成后即遭遇政策的變化，羅馬尼
亞政府關于新能源政策逐年大幅收緊。2016 年 6 月開始，GV7 被要求全天每個
小時都提供固定的電量，導致電站需要承擔大額的購電成本；因這一政策的變化，
2016 年對 GV7 的太陽能電站計提了減值準備 858 萬元。2017 年度，羅馬尼亞
的新能源政策進一步收縮，因削減綠色權證（Green Certificate，綠證）需求量，
導致市場上綠證的需求量下降，綠證銷售困難，GV7 需要支付高額的費用（相
當于綠色權證收入的 50%）才能將即將到期的綠色權證賣出。綠證是羅馬尼亞
新能源電站的發(fā)電補貼，是新能源電站的主要收入來源；綠證銷售困難，對新能
源發(fā)電企業(yè)的盈利能力有致命的影響。這一政策變化，導致 GV7 2017 年虧損嚴
重。2018 年開始以來，未見羅馬尼亞的新能源政策有好轉的跡象。預期 2018
年開始，綠色權證供大于求的情況會更加嚴峻，需要支付更高的費用才能將綠色
權證賣出。根據對羅馬尼亞新能源政策的判斷，估計 GV7 的未來現金流，測算
應計提減值準備 4.11 億元。
因 2017 年羅馬尼亞新能源政策的改變，導致 GV7 在 2017 年度出現大額
虧損；公司估計羅馬尼亞的新能源政策對未來現金流的影響，測算計提減值準備
是合理的。
會計師意見：
GV7 所在地羅馬尼亞的新能源政策變化導致 GV7 在 2017 年出現大額虧
損，公司在本期計提大額減值準備與當地政府的新能源政策變化是一致的。
22.在建工程。年報披露，公司在建工程期末余額 5.23 億元，較期初余額下
降 63.64%，主要系項目轉固所致。請公司補充披露：（1）在建主要項目的具
體資金投入及用途、項目計劃進度及實際進展；（2）對于進展緩慢的項目或完
工進度接近 100%卻未轉固的項目，請說明其具體原因。請年審會計師核查并發(fā)
表意見。
回復：
（1） 在建主要項目的情況如下：
賬面投入金 工程計劃 工程實際
工程項目名稱 實際進展
額（萬元） 進度(%) 進度(%)
鑫輝生產線及廠房工程 23,972.95 100 99.36 處于閑置狀態(tài)
合肥生產線及廠房工程 15,537.08 100 99.82 處于閑置狀態(tài)
主體基本完工，因資金缺乏，停
合肥宿舍樓工程 12,850.24 100
建狀態(tài)
合肥辦公樓項目 3,752.50 60 30 因資金缺乏，停建狀態(tài)
賀蘭銀星友 20MW 電站項目 分期建造，并網后陸續(xù)結轉固定
2,389.68 100 50
工程 資產
河北邢臺分布式電站項目工 2018 年開始結算電費時結轉固
2,864.58 100 100
程 定資產
合計 61,367.03
（2） 項目進展說明：
鑫輝生產線及廠房工程和合肥生產線及廠房工程因產能過剩，處于閑置狀
態(tài)。
合肥宿舍樓工程和合肥辦公樓項目，因資金缺乏，2017 年停建。
電站項目的工程建設，根據電站建設的進度結轉固定資產。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
23.研發(fā)費用。年報披露，報告期內研發(fā)投入合計 1.66 億元，全部為費用化
支出。請公司結合本期研發(fā)投入的主要項目及其進展、所履行的決策程序等，
說明相關投入的必要性及全部確認為費用的依據及合理性。請年審會計師核查
并發(fā)表意見。
回復：
公司研發(fā)項目主要開發(fā)過程如下：
（1）設計開發(fā)策劃：填寫項目申請書、項目計劃書；
（2）設計開發(fā)輸入：填寫輸入評審表；
（3）設計開發(fā)過程：計劃、試驗、測試、分析、改進。如果不能滿足項目
計劃書，經過審核批準后修正《研發(fā)項目計劃書》；
（4）設計開發(fā)輸出：開發(fā)滿足設計要求，填寫輸出評審表；
（5）設計開發(fā)驗證：符合輸入要求，申請產品試產；
（6）設計開發(fā)確認：客戶確認或者權威第三方機構認證；
（7）更改或終止：項目內容需要更改或者終止，需要提出申請；
以上流程均由項目負責人提出申請，由部門負責人審核，由分管領導（CTO）
批準。
公司 2017 年度所發(fā)生的研發(fā)費用主要是經過立項審批的研發(fā)領料所致。為
了配合生產的工藝改進所進行的內部研究費用，不符合資本化條件，故全部費用
化，符合會計準則的要求。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
24.員工及管理費用。報告期內，公司員工總數從 4874 人減少到 3027 人，
其中母公司人數由 1617 人減少到 919 人，主要子公司人數由 3257 人減少到
2108 人，請公司補充披露：（1）目前人員數量下降的原因，及其是否影響公
司相關業(yè)務的正常開展；（2）結合上述情況，分析管理費用相關明細項目變動
合理性。請年審會計師核查并發(fā)表意見。
回復：
（1）人員減少的原因：
公司在資金缺乏不能正常生產經營的情況下，有意識地采取措施，減少員工
人數。
1）為了降低成本推行一人多崗，壓縮人員編制；
2）生產一線工人不招聘正式工，轉成勞務外包；
3）公司的現狀造成部分人員自然流失。
關鍵崗位關鍵人員的減少很大程度上影響了相關業(yè)務的開展。
（2）2017 年度管理費用明細項的分類有誤，調整后明細項目對比情況如下：
金額（萬元）
項目 2017 年 2016 年 變動 備注
工資福利費社保等 9,460.35 10,505.37 -1,045.02 1）
辦公費用等 2,471.88 4,233.62 -1,761.74 2）
差旅費 914.76 1,039.01 -124.25
招待費 802.60 795.01 7.58
租賃費 1,816.92 2,156.30 -339.39
保險費 1,132.53 1,090.31 42.22
研究開發(fā)費 16,643.31 28,440.38 -11,797.07
中介顧問費 5,557.57 4,163.50 1,394.07 3）
各項稅金 990.07 2,838.47 -1,848.40 4）
折舊費 1,344.11 1,551.26 -207.15
無形資產攤銷 624.85 614.02 10.83
長期待攤費用攤銷 105.94 134.16 -28.23
停工損失 4,470.83 1,173.05 3,297.78 5）
訴訟費 1,104.88 - 1,104.88 6）
其他 4,217.53 2,261.84 1,955.69 7）
合計 51,658.12 60,996.31 -9,338.19
1）工資福利費社保等相比去年減少 1,045.02 萬元，主要原因是人員減少
2）辦公費用相比去年減少 1,761.74 萬元，主要由于人員減少、減少開支所
致。
3）中介顧問費相比去年增加 1,394.07 萬元，主要原因 2017 年公司一直籌
劃重組加上公司訴訟大量增加，導致審計評估律師等中介費用增加。
4）各項稅金相比去年減少 1,848.40 萬元，主要原因為會計政策調整影響所
致，除增值稅以外的所有稅種，從管理費用-稅費調整至營業(yè)稅金及附加；
5）停工損失相比去年增加 3,297.78 萬元，主要是公司硅錠、電池片、組件
生產線相繼停產，停工產線比上年大幅增加。
6）訴訟費相比去年增加 1,104.88 萬元，主要原因為 2017 年隨著公司逾期
債務的出現和增加，公司相應地面臨系列訴訟事項風險，訴訟費增加；
7）其他費用相比去年增加 1,955.69 萬元，主要原因為項目停建投資費用化
造成。
會計師意見：
經核查，以上回復內容與我們了解的情況相符。
特此公告。
海潤光伏科技股份有限公司董事會
2018 年 6 月 6 日