深圳市麥達(dá)數(shù)字股份有限公司
關(guān)于公司商譽(yù)減值測(cè)試的專項(xiàng)報(bào)告
按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第 127 號(hào)）和《企
業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)——資產(chǎn)減值》的有關(guān)規(guī)定，以及深圳市麥達(dá)數(shù)字股份有限公司（以下
簡(jiǎn)稱“公司”）分別與奇思國(guó)際廣告（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“奇思”）全體股東、上海
順為廣告?zhèn)鞑ビ邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“順為”）全體股東、上海利宣廣告有限公司（以下簡(jiǎn)稱
“利宣”）全體股東簽訂的《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》、《盈利補(bǔ)償協(xié)議》和《盈利補(bǔ)償協(xié)議
之補(bǔ)充協(xié)議》之約定，深圳市麥達(dá)數(shù)字股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”、“公司”），
編制了《關(guān)于公司商譽(yù)減值測(cè)試的專項(xiàng)報(bào)告》。
一、商譽(yù)的基本情況
經(jīng)公司第四屆董事會(huì)第十四次會(huì)議和 2015 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，并經(jīng)中國(guó)
證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)深圳市實(shí)益達(dá)科技股份有限公司向張偉等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資
金的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2015]2391 號(hào)）核準(zhǔn)，公司向張偉、姚俊發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其
所持順為廣告 100%股權(quán)，向伏虎、逄淑涌、曹建華發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其所持奇思廣
告 100%股權(quán)，向袁琪、張曉艷發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其所持利宣廣告 100%股權(quán)。根據(jù)中
聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《評(píng)估報(bào)告》，以 2015 年 3 月 31 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)
估值合計(jì)為 63,608.04 萬(wàn)元,其中順為廣告評(píng)估值 31,367.93 萬(wàn)元；奇思廣告評(píng)估值
25,215.25 萬(wàn)元；利宣廣告評(píng)估值 7,024.86 萬(wàn)元。參考評(píng)估值，經(jīng)公司及交易對(duì)方共同協(xié)
商，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格合計(jì)為 63,500 萬(wàn)元，其中順為廣告 100%股權(quán)的交易價(jià)格為 31,300.00
萬(wàn)元；奇思廣告 100%股權(quán)的交易價(jià)格為 25,200.00 萬(wàn)元；利宣廣告 100%股權(quán)的交易價(jià)格為
7,000.00 萬(wàn)元。
2015 年 11 月完成并購(gòu)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 2 號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)
則第 33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》有關(guān)規(guī)定，奇思、順為、利宣本次發(fā)行權(quán)益性證券及支付現(xiàn)金
的合并成本分別為 25,200 萬(wàn)元、31,300 萬(wàn)元、7,000 萬(wàn)元，而奇思、順為、利宣在購(gòu)買日賬面
可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值分別為 38,456,067.93 元、42,485,212.39 元、12,487,180.25 元（即
2015 年 3 月 31 日經(jīng)評(píng)估后的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值在存續(xù)期間連續(xù)計(jì)算至購(gòu)買日公允價(jià)
值），故合并時(shí)分別形成商譽(yù) 213,543,932.07 元、270,514,787.61 元、57,512,819.75 元。
二、商譽(yù)減值測(cè)試情況
1、測(cè)試方法
將奇思、順為、利宣分別作為測(cè)試對(duì)象，承擔(dān)各自商譽(yù)。如果截止 2017 年 12 月 31 日
按收益法評(píng)估的奇思、順為、利宣各自的資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值（未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）大
于賬面可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值和商譽(yù)之和，則說(shuō)明商譽(yù)未發(fā)生減值。
2、對(duì)奇思、順為、利宣截止 2017 年 12 月 31 日股東權(quán)益價(jià)值評(píng)估情況
為使截止 2017 年 12 月 31 日股東權(quán)益價(jià)值的評(píng)估報(bào)告（簡(jiǎn)稱驗(yàn)證評(píng)估報(bào)告）與收購(gòu)
時(shí)作價(jià)所依據(jù)的評(píng)估報(bào)告之間具有可比性，則驗(yàn)證評(píng)估報(bào)告中資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)、評(píng)估方法、價(jià)
值類型、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍、評(píng)估參數(shù)等的選取原則與收購(gòu)時(shí)所依據(jù)的評(píng)估報(bào)告保持一致。
根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司 2018 年 4 月 20 日出具的評(píng)估報(bào)告中聯(lián)評(píng)咨字［2018］
第 668 號(hào)《深圳市麥達(dá)數(shù)字股份公司商譽(yù)減值測(cè)試所涉及的奇思國(guó)際廣告（北京）有限公司
資產(chǎn)組組合預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值咨詢報(bào)告》、中聯(lián)評(píng)咨字［2018］第 666 號(hào)《深圳市麥
達(dá)數(shù)字股份公司商譽(yù)減值測(cè)試所涉及的上海順為廣告?zhèn)鞑ビ邢薰举Y產(chǎn)組組合預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)
金流量的現(xiàn)值咨詢報(bào)告》、中聯(lián)評(píng)咨字［2018］第 667 號(hào)《深圳市麥達(dá)數(shù)字股份公司商譽(yù)減
值測(cè)試所涉及的上海利宣廣告有限公司資產(chǎn)組組合預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值咨 詢 報(bào) 告》，
在評(píng)估基準(zhǔn)日 2017 年 12 月 31 日，與形成商譽(yù)對(duì)應(yīng)的奇思、順為、利宣資產(chǎn)組組合的公
允價(jià)值（未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）分別為 42,529.03 萬(wàn)元、44,313.71 萬(wàn)元、15,534.18 萬(wàn)元。
3、 減值計(jì)提情況說(shuō)明
奇思、順為和利宣，三家公司自被本公司收購(gòu)以來(lái)，經(jīng)營(yíng)情況良好，已完成三年累計(jì)承
諾業(yè)績(jī)目標(biāo)，外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境沒有發(fā)生重大不利變化。三家公司三年業(yè)績(jī)承諾完成情況如下：
業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)年度 指標(biāo) 順為（萬(wàn)元） 利宣（萬(wàn)元） 奇思（萬(wàn)元）
凈利潤(rùn) 3,067.23 1,174.16 2,805.12
2015 年 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 3,066.27 1,155.77 2,806.36
承諾業(yè)績(jī) 2,500.00 1,000.00 1,800.00
凈利潤(rùn) 3,504.38 1,315.65 2,435.10
2016 年 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 3,336.58 1,318.46 2,361.90
承諾業(yè)績(jī) 3,250.00 1,300.00 2,340.00
凈利潤(rùn) 4,428.25 1,619.96 3,094.20
2017 年 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn) 3,826.92 1,617.93 2,966.17
承諾業(yè)績(jī) 4,225.00 1,690.00 3,042.00
累計(jì)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī) 10,229.77 4,089.35 8,133.19
累計(jì)承諾業(yè)績(jī) 9,975.00 3,990.00 7,182.00
累計(jì)承諾業(yè)績(jī)完成率 102.55% 102.49% 113.24%
經(jīng)審計(jì)，奇思、順為、利宣 2017 年 12 月 31 日賬面凈資產(chǎn)分別為 9,596.41 萬(wàn)元、
12,121.51 萬(wàn)元 、4,749.45 萬(wàn)元 ，計(jì)算納入合并賬面可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值分別為
9,596.41 萬(wàn)元、12,578.78 萬(wàn)元、4,749.45 萬(wàn)元（即依 2015 年 3 月 31 日經(jīng)評(píng)估后的可
辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值在存續(xù)期間連續(xù)計(jì)算至 2017 年 12 月 31 日的公允價(jià)值），加上商
譽(yù)之和為分別為 30,950.80 萬(wàn)元、39,630.26 萬(wàn)元、10,500.73 萬(wàn)元。
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公司認(rèn)為，根據(jù)上述情況反映，2017 年 12 月 31 日奇思、順為、利宣按收益法進(jìn)行評(píng)
估的公允價(jià)值分別為 42,529.03 萬(wàn)元、44,313.71 萬(wàn)元、15,534.18 萬(wàn)元 ，仍大于期末賬面
各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值 9,596.41 萬(wàn)元、12,578.78 萬(wàn)元、4,749.45 萬(wàn)元及商譽(yù)之和
分別為 30,950.80 萬(wàn)元、39,630.26 萬(wàn)元、10,500.73 萬(wàn)元，核查后，對(duì)收購(gòu)奇思、順為、
利宣標(biāo)的資產(chǎn) 100%股東權(quán)益未出現(xiàn)減值情形。
深圳市麥達(dá)數(shù)字股份有限公司
二〇一八年四月二十日
第3頁(yè)