合同號：2017- -XT
信托公司管理信托財產(chǎn)應恪盡職守，履行誠實、
信用、謹慎、有效管理的義務。信托公司依據(jù)本信托
合同約定管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承
擔。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務不當
而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財產(chǎn)賠
償；不足賠償時，由投資者自擔。
華潤信托 乾照員工持股 1 期
集合資金信托計劃
信托合同
重要提示：
本信托計劃不保障本金及收益。信托計劃利益來源于本信托計劃項下各項投資組合的回
報，容易受到市場價格波動、受托人和委托人代表管理能力和投資能力等因素的影響。在最
不利的情況下，本信托計劃收益率可能為零，同時投資者可能喪失全部本金，由此產(chǎn)生的收
益不確定及本金損失的風險由投資者自行承擔。投資者需認真閱讀信托文件中關于風險揭示
的相關條款，審慎做出投資決策。
華潤深國投信托有限公司
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃
認購風險申明書
尊敬的委托人：
受托人——華潤深國投信托有限公司將恪盡職守地管理信托財產(chǎn)，履行誠實、信用、謹
慎、有效管理的義務，但受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中，可能面臨風險。
本認購風險申明書中使用的定義均與信托合同所列的定義具有相同的含義。
受托人根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》及其他
相關法律法規(guī)的有關規(guī)定，特此申明如下風險：
(一) 信托計劃不承諾保本，也不承諾最低收益，具有投資風險，在最不利的情況下，
本信托計劃收益可能為零，同時委托人亦可能虧損部分甚至全部投入之本金。
(二) 委托人出于對劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份
有限公司員工持股計劃”）的了解和信任，指定其為本信托計劃的委托人代表，為本信托
計劃提供投資建議。受托人依據(jù)信托文件的規(guī)定，根據(jù)委托人代表的投資建議書管理運用
信托財產(chǎn)，受托人對委托人代表提供的投資建議僅進行形式審查，僅審核投資建議是否按
照指定格式填寫相關要素，不做實質(zhì)審核，委托人代表有義務確保投資建議合法合規(guī)及符
合本合同的規(guī)定。受托人按照委托人代表的投資建議書進行相應的投資操作，因此產(chǎn)生的
一切風險和損失（包括但不限于由于對經(jīng)濟形勢、金融市場、投資產(chǎn)品價格走勢等判斷有
誤、獲取信息不全、所投資產(chǎn)品的發(fā)行人信息披露不實、委托人代表未按相關法律及監(jiān)管
要求履行信息披露及公告義務及其在出具投資建議時未遵守關于員工持股計劃目標股票
限售的法律及監(jiān)管要求或違反法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通
知/政策等關于股票交易限制的規(guī)定所導致的行政處罰及相關操作被撤銷或宣布無效等原
因?qū)е碌娘L險和損失）將由委托人/受益人承擔。本信托計劃不能保證信托計劃盈利，也
不能保證投資者交付的資金不受損失，由此引致的全部風險將由委托人/受益人承擔。
(三) 委托人指定由劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份
有限公司員工持股計劃”）擔任本信托的委托人代表，本信托根據(jù)委托人代表的投資建議
投向于【 】為【 】受托人、【 】作為【 】保管人的“【 】單一資金信托”（以下簡稱單
一資金信托、標的單一資金信托、標的信托）并指定【 】擔任單一資金信托的【 】，為
單一資金信托提供投資建議。委托人已詳閱并指定受托人代表本信托計劃與單一資金信托
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受托人、單一資金信托保管人簽署《【 】信托合同》（以下簡稱單一資金信托合同、標的
單一資金信托合同、標的信托合同），標的單一資金信托主要投資于廈門乾照光電股份有
限公司發(fā)行的 A 股流通股股票（股票代碼：300102.SZ），如有閑置資金可根據(jù)單一資金信
托合同的相關約定及單一資金信托的投資建議權人的投資建議投資于現(xiàn)金、銀行活期存
款、貨幣市場基金、債券逆回購。本信托計劃為事務管理類信托計劃，受托人根據(jù)委托人
代表的投資建議投資于該單一資金信托，單一資金信托受托人對投資建議權人發(fā)出的投資
建議僅進行形式審查，不做任何實質(zhì)審核、判斷和商業(yè)風險識別，單一資金信托受托人僅
承擔通道事務性管理職責，單一資金信托受托人在未接到投資建議權人的投資建議時不進
行交易（單一資金信托合同另有約定除外），單一資金信托的投資建議權人所做出的任何
投資建議產(chǎn)生的法律后果，均由委托人/受益人自行承擔。委托人知悉本信托計劃投向標
的單一資金信托，知悉并認可標的單一資金信托的最終投向并自愿承擔上述投向最終可能
帶來的風險；認可并愿意承擔標的單一資金信托可能存在的管理風險、投資風險等一切風
險。本信托計劃的委托人和受益人獨立承擔本信托計劃最終投資于標的單一資金信托的全
部法律后果和風險。委托人/受益人對信托財產(chǎn)的管理運作和處分方式、委托人代表的投
資決策能力、單一信托投資建議權人的投資決策能力等充分知悉并完全認可，并自愿承擔
由此導致的一切風險和損失。
(四) 信托公司、信托業(yè)務人員、委托人代表及其投研團隊、單一資金信托受托人、單一
資金信托的投資建議權人等相關機構和人員的過往業(yè)績、受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品的業(yè)
績、單一資金信托受托人發(fā)行的其他產(chǎn)品的業(yè)績、委托人代表、單一資金信托的投資建議
權人管理或提供服務的其它產(chǎn)品的業(yè)績不代表本信托計劃未來運作的實際效果，亦不代表
本信托計劃預期業(yè)績。本信托計劃的業(yè)績與受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、單一資金信托受
托人發(fā)行的其他產(chǎn)品、委托人代表、單一資金信托的投資建議權人管理及提供類似服務的
其他產(chǎn)品的業(yè)績可能存在差異。本信托計劃資金根據(jù)委托人代表的投資建議，最終投資于
標的單一資金信托，并不能保證本信托計劃的信托資金不受損失，不能保證本信托計劃產(chǎn)
生收益，亦不能保證本信托計劃與其管理或提供類似服務的其他產(chǎn)品有相同或相似的業(yè)績
及收益表現(xiàn)。本信托計劃的委托人和受益人獨立承擔委托人代表為本信托計劃提供投資建
議、單一信托投資建議權人為單一信托提供投資建議的全部法律后果和風險。
(五) 委托人代表、單一資金信托的投資建議權人可能以自有資金進行與本信托計劃類似
的投資，或同時管理其它與本信托計劃類似的產(chǎn)品，或同時為其它產(chǎn)品提供其為本信托計
劃提供的類似的委托人代表服務，委托人代表、單一資金信托的投資建議權人的前述行為
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可能造成本信托計劃與委托人代表、單一資金信托的投資建議權人管理以自有資金投資，
或提供委托人代表服務的其它產(chǎn)品之間存在利益沖突，該等利益沖突可能造成委托人代
表、單一資金信托的投資建議權人作出的投資建議不利于本信托計劃，因此可能造成信托
計劃財產(chǎn)損失，對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
(六) 受托人并未委托任何非金融機構推介或代銷本信托計劃。任何機構或個人以書面、
口頭或其他形式提供的信息均不視為受托人作出的陳述、承諾或保證。
(七) 本信托計劃的設立和信托財產(chǎn)的投資運用是全體委托人對委托人代表、單一資金信
托的投資建議權人、標的單一資金信托及其管理人、目標上市公司及其股票、差額補足義
務人、交易對手和投資項目自行完成調(diào)查分析后所自主決定的投資決策行為，受托人僅按
照本信托合同的約定和進行管理，僅依法履行必須由受托人履行的清算、分配等職責，無
義務對委托人代表、單一資金信托的投資建議權人、標的單一資金信托及其受托人、目標
上市公司及其股票、差額補足義務人、交易對手和投資項目的可行性、投資價值等進行盡
職調(diào)查，委托人承擔相應的責任和風險。
(八) 目標股票的價格可能因政治因素、經(jīng)濟因素、市場因素、心理因素等發(fā)生波動，委
托人本金可能遭受部分或全部損失，委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風
險和損失。
(九) 關于信托計劃的任何信息（包括但不限于信托單位的認購和贖回、信托計劃財產(chǎn)的
管理運用方式、信托利益及分配、風險提示等）應以受托人提供的信托合同、信托計劃說
明書、認購風險申明書的約定為準，委托人暨受益人應自行謹慎判斷本信托計劃的風險并
作出是否投資的最終決定。
(十) 委托人應當是《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者，委托人
應以合法所有或合法管理的且具有合法處分權的資金認購信托單位，不得接受他人委托資
金或者非法匯集他人資金參與信托計劃（無論是否收取報酬），違規(guī)者應承擔相應責任及
法律后果。
(十一) 本信托計劃的估值來源于單一資金信托受托人提供的估值結(jié)果，可能存在估值結(jié)
果不準確和提供估值不及時的情況，受托人僅根據(jù)該估值結(jié)果進行估值，因單一資金信托
受托人估值不準確或未及時提供估值結(jié)果，導致受托人未能針對信托計劃財產(chǎn)凈值和信托
單位參考凈值進行有效或正確估值的，由此產(chǎn)生的風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托
人對此不承擔責任。如本信托計劃觸及預警線、止損線時，受托人可能因此無法及時通知
差額補足義務人追加增強信托資金等，由此產(chǎn)生的風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托
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人對此不承擔責任。委托人知悉并認可上述情況，同時愿意承擔由此產(chǎn)生的任何后果等。
(十二) 受托人從標的單一資金信托獲得的分配資金在支付信托費用、信托稅費后可能小于
信托資金，若發(fā)生上述情形時，則受益人遭受信托計劃資金損失的風險。
(十三) 本信托計劃設置的止損措施有限，在最不利的情況下，本信托計劃收益可能為零，
同時委托人可能喪失全部信托資金，由此帶來的風險將由委托人承擔。
(十四) 根據(jù)本信托合同的約定，委托人不得提前贖回其信托單位，委托人持有信托單位的
時間和金額均有一定要求，因此委托人在資金流動性方面會受一定影響。
(十五) 本信托計劃通過標的單一資金信托實現(xiàn)目標上市公司的員工持股計劃。根據(jù)法律
法規(guī)和員工持股計劃的相關規(guī)則的規(guī)定，標的單一資金信托可能因參與員工持股計劃具有
鎖定至少 12 個月無法減持的風險。委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風
險和損失。
(十六) 本信托計劃通過在單一資金信托受托人處設立的標的單一資金信托實現(xiàn)目標上市
公司的員工持股計劃。目標上市公司股票的價格波動將直接影響本信托計劃的信托計劃利
益，委托人清楚知曉目標上市公司股票價格的波動可能造成委托人本金損失的風險，并自
愿承擔相應風險。信托計劃結(jié)束時，信托計劃通過單一資金信托投資的目標股票可能部分
或全部因停牌等原因無法變現(xiàn)，導致信托計劃優(yōu)先和劣后受益人均可能承擔遲延分配的風
險。
(十七) 根據(jù)法律法規(guī)和員工持股計劃相關規(guī)則的規(guī)定，目標股票的限售期屆滿前，本信托
計劃可能無法轉(zhuǎn)讓或贖回持有的單一資金信托信托單位，從而可能導致本信托計劃現(xiàn)金資
產(chǎn)不能滿足本信托計劃費用支付、收益分配、清算的要求，受益人可能無法及時收到現(xiàn)金
形式的信托利益。委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風險和損失。
(十八) 本信托計劃如遇信托合同規(guī)定的條件而終止時，受托人將變現(xiàn)信托財產(chǎn)并進行清算，
由于市場波動等原因，在變現(xiàn)信托財產(chǎn)過程中可能會發(fā)生損失，同時由于投資標的流動性
不足（包括但不限于標的單一資金信托對提取委托資產(chǎn)存在限制、根據(jù)標的單一資金信托
合同無法提取資產(chǎn)或延后提取資產(chǎn)等情形、所投資標的跌?；蛲Ｅ啤⒎煞ㄒ?guī)、監(jiān)管規(guī)定
對于股票交易限制的規(guī)定、交易所監(jiān)管、登記結(jié)算規(guī)則限制）、標的單一資金信托的管理
及操作風險（如未及時變現(xiàn)或按時分配資金）和其他不可抗力因素等原因，導致本信托計
劃財產(chǎn)受到損失，或因所投資的標的單一資金信托無法及時變現(xiàn)或相關資金無法及時取得，
從而存在導致本信托計劃現(xiàn)金資產(chǎn)不能滿足本信托計劃費用支付、收益分配、清算要求及
贖回要求的風險，受益人在本信托計劃項下可能無法及時收到現(xiàn)金形式的信托利益或信托
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計劃延期終止，提請委托人充分了解流動性風險、信托終止風險及信托財產(chǎn)變現(xiàn)的風險。
(十九) 信托計劃設置有差額補足人取回增強信托資金的安排，信托計劃存續(xù)過程中，如果
差額補足人根據(jù)本合同約定提前取回增強信托資金，將降低對優(yōu)先委托人的保障程度。
(二十) 特別風險提示
1、 劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份有限公司
員工持股計劃”）認購本信托計劃劣后信托單位，須符合關于上市公司員工持股計
劃有關法律法規(guī)及規(guī)范性法律文件、監(jiān)管規(guī)定的要求，須符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)
定要求的員工持股計劃設置的要求和流程，若因劣后委托人未遵守上述法律法規(guī)
及規(guī)范性法律文件、監(jiān)管規(guī)定的要求導致本信托計劃或單一資金信托不能正常履
行，可能給信托計劃財產(chǎn)帶來風險和損失，全體委托人對此有充分的理解和認識，
并自愿承擔該風險和損失。
2、 劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份有限公司
員工持股計劃”）認購本信托計劃劣后信托單位，承諾自覺遵守相關法律法規(guī)及監(jiān)
管要求關于履行信息披露及公告義務，并承諾遵守其代表的員工持股計劃限售的
相關法律法規(guī)及監(jiān)管要求，并承諾遵守法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交
易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等關于股票交易限制和內(nèi)幕交易限制的各項規(guī)定，包括
但不限于限售期、鎖定期、內(nèi)幕信息敏感期、信息敏感期或限制交易期限內(nèi)均不
得出具投資建議買賣目標股票。如因劣后委托人未履行其相應承諾（包括但不限
于未按規(guī)定履行信息披露及公告義務的）或未按照法律要求遵守限售要求或股票
交易限制義務或違規(guī)開展內(nèi)幕交易的，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自
行承擔（包括但不限于需以信托財產(chǎn)賠償單一資金信托受托人因此遭受的損失等），
如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失予以賠償。
3、 劣后委托人特別承諾其已向員工持股計劃全部持有人充分揭示認購本信托計
劃劣后信托單位的全部風險，并已取得員工持股計劃持有人大會決議，表明員工
持股計劃全體持有人認可劣后委托人代表其認購信托計劃劣后份額，知悉并自愿
承擔作為劣后受益人的全部風險。
4、 本信托計劃通過標的單一資金信托間接持有目標股票，根據(jù)相關法律法規(guī)、
規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等，標的單一資金信托有
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可能負有信息披露義務，若標的單一資金信托或上市公司未履行信息披露義務，
由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自行承擔（包括但不限于需以信托財產(chǎn)賠
償標的單一資金信托管理人因此遭受的損失等），如因此給受托人造成損失的，劣
后委托人應對受托人損失予以賠償。
5、 本信托計劃通過標的單一資金信托間接持有目標股票，廈門乾照光電股份有
限公司擔任單一信托的投資建議權人，為單一信托提供投資建議，單一信托受托
人根據(jù)投資建議權人發(fā)出的投資建議進行投資運用。如委托人代表或單一資金信
托投資建議權人違反相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管
通知/政策等出具投資建議，違反關于股票交易限制的相關規(guī)定，包括但不限于限
售期、鎖定期、內(nèi)幕信息敏感期、信息敏感期或限制交易期限內(nèi)出具投資建議買
賣目標股票等，在此情形下，可能導致標的單一資金信托無法執(zhí)行投資建議，對
標的單一資金信托買賣目標股票產(chǎn)生不利影響，或標的單一資金信托執(zhí)行完畢投
資建議但遭致監(jiān)管處罰、賠償其他利益主體損失的風險，進而導致信托財產(chǎn)受損
（包括但不限于需以信托財產(chǎn)賠償單一資金信托受托人因此遭受的損失等），委托
人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風險和損失。
6、 本信托計劃存續(xù)期限內(nèi)，委托人代表承諾其及時向受托人報告股票交易限制
的相關事項（包括但不限于目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交易期限等）。
但仍存在委托人代表因任何原因未及時告知受托人關于股票交易限制的相關事項
的風險。當本信托計劃觸發(fā)預警、止損等措施時，受限于股票交易限制的相關規(guī)
定，如目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交易期限等，可能導致預警、止損等
措施無法執(zhí)行，或執(zhí)行完畢后遭致監(jiān)管處罰的風險，進而導致信托財產(chǎn)受損，由
此導致的損失由委托人承擔，全體委托人知悉并同意承擔前述風險。
7、 單一資金信托投資建議權人出具的投資建議可能導致單一資金信托持有達到
或超過上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，在進行買賣目標股票等操作時將受到相關限
制，因此可能造成信托計劃財產(chǎn)損失，對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承
擔該風險。
8、 委托人代表及單一資金信托投資建議權人可能進行與本信托計劃類似的投資，
或同時管理其它與本信托計劃類似的產(chǎn)品，或同時為其它產(chǎn)品提供其為本信托計
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劃提供的類似的投資建議服務, 委托人代表及單一資金信托投資建議權人從事前
述行為可能被認定為一致行動；進而將被要求合并計算所持目標股票的股票數(shù)量，
該等認定可能會導致本信托計劃和標的單一資金信托進一步受限于股票買賣的相
關限制并需履行信息披露義務，該等限制可能對本信托計劃和標的單一資金信托
造成影響，若委托人代表及單一資金信托投資建議權人未履行相關交易限制義務
或信息披露義務，有可能遭受監(jiān)管處罰等，可能導致信托財產(chǎn)損失。對此，委托
人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
9、 受托人可能接受與委托人無關聯(lián)關系的第三方的委托設立其他的信托計劃
（以下簡稱“其他信托計劃”）并同樣投資于乾照光電的股票，盡管受托人在本信
托計劃下僅履行事務管理型信托受托人的職責，對標的股票的買賣并無實際管理
權力，但本信托計劃與其他信托計劃仍有可能被認定為是一致行動人，進而將被
要求合并計算所持乾照光電的股票數(shù)量，該等認定可能會導致本信托計劃進一步
受限于股票買賣的相關限制并需履行信息披露義務，該等限制可能對本信托計劃
和標的單一資金信托造成影響，若違反相關規(guī)則，則可能導致信托計劃遭受損失。
對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
10、 本信托計劃為結(jié)構化信托，受托人根據(jù)投資者不同的風險偏好對信托受
益權進行分層配置，劣后受益人的信托計劃利益分配劣后于優(yōu)先受益人，只有優(yōu)
先受益人的信托利益得到足額分配后，劣后受益人方有可能取得信托利益。在本
信托計劃財產(chǎn)出現(xiàn)虧損時，先由劣后受益人承擔風險，該種信托利益分配安排，
增加了劣后受益人的風險，且劣后受益人可能出現(xiàn)較大甚至全部虧損，因此，劣
后受益人承受的風險遠大于優(yōu)先受益人，劣后受益人對此有充分的理解和認識，
并自愿承擔該風險。
11、 鑒于本信托計劃為事務管理類信托計劃，委托人知悉并同意《【 】信托
合同》、《華潤信托 乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃差額補足協(xié)議》、《華潤信
托乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃委托人代表服務協(xié)議》的全部內(nèi)容，指定
受托人代表本信托計劃簽署《【 】信托合同》、《華潤信托 乾照員工持股 1 期集合
資金信托計劃差額補足協(xié)議》、華潤信托 乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃委
托人代表服務協(xié)議》，知悉差額補足義務人已履行其內(nèi)部決策程序（如需）。本信
托計劃設立之前的盡職調(diào)查由委托人或其指定第三方自行負責，本信托計劃的設
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立、委托人代表及單一資金信托投資建議權人的選定、差額補足義務人的選定、
標的單一資金信托和目標股票的選定、信托計劃財產(chǎn)的運用對象、信托計劃財產(chǎn)
的管理運用和處分方式均由委托人自主決定，委托人/受益人對信托財產(chǎn)的管理運
作和處分方式、委托人代表及單一資金信托投資建議權人的投資決策能力、差額
補足義務人的資金補足能力充分知悉并認可，因盡職調(diào)查、選定運用對象、確定
管理運用和處分方式等產(chǎn)生的責任、以及本合同所揭示的全部風險和責任均由信
托計劃財產(chǎn)和受益人自行承擔。受托人僅依法并依據(jù)本合同約定履行必須由受托
人或必須以受托人名義履行的管理職責（包括但不限于賬戶管理、清算分配及提
供或出具必要文件以配合委托人管理信托計劃財產(chǎn)等事項）以及執(zhí)行委托人的指
令。受托人主要承擔一般信托事務的執(zhí)行職責，不承擔主動管理職責。
(二十一) 委托人應提供本人/本機構真實、完整、準確、有效的信息、聯(lián)系方式及身份
資料，若預留的信息、聯(lián)系方式或身份資料變更的，委托人應通知受托人。若因委托人未
預留本人/本機構的聯(lián)系方式或預留的信息、資料、聯(lián)系方式不真實、不準確、不完整、無
效或信息、資料、聯(lián)系方式發(fā)生變更未通知受托人的，委托人應承擔由此導致的一切風險
和損失。
(二十二) 若受托人以信托文件上預留的電話向委托人傳遞及確認信息的，受托人僅需核
實委托人的姓名和身份證號碼即視為對委托人身份進行了核實與確認。
(二十三) 委托人可在受托人處查閱信托計劃說明書載明的備查文件及信托賬目，但出于
行業(yè)慣例和保護商業(yè)秘密及其他受益人利益的需要，受托人有權拒絕其復印、拷貝的要求。
(二十四) 受托人管理信托財產(chǎn)應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。
受托人依據(jù)信托計劃文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔。受托人因違背信
托計劃文件、處理信托事務不當而造成信托財產(chǎn)損失的，由受托人以固有財產(chǎn)賠償；不足
賠償時，由投資者自擔。
在簽署本申明書和信托合同前，委托人應當仔細閱讀本申明書、信托合同及其他信托
文件，謹慎做出是否簽署信托合同的決策。委托人在認購風險申明書上簽字，即表明其已
認真閱讀并理解所有的信托計劃文件，承諾符合本信托合同中關于委托人資格的要求，并
愿意依法承擔相應的信托投資風險。
申明人即受托人：華潤深國投信托有限公司
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
本人/本機構同意，簽署本認購風險申明書即表明本人/本機構對上述申明及如下內(nèi)容予
以確認和承諾，并自愿受其約束：
1. 在本認購風險申明書及信托合同已經(jīng)簽署、認購資金已由本人/本機構實名賬戶轉(zhuǎn)
賬的情況下，受托人即可據(jù)此認定本人/本機構已有效簽署信托文件，本人/本機構無權主張
不知悉信托文件及信托計劃投資風險。
2. 本人/本機構保證，本人/本機構是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法
成立的其他組織，并且符合信托計劃文件中關于委托人資格的要求，是《信托公司集合資金
信托計劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者。本人/本機構已就簽署及履行信托合同及其他信托
計劃文件獲得了一切必要的批準或授權。
3. 本人/本機構參與本信托計劃所交付的資金全部為本人/本機構合法所有或合法管
理的且具有合法處分權的資金，本人/本機構未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參
與信托計劃（無論是否收取報酬）。金融機構可以發(fā)行產(chǎn)品所合法募集并有權處分的資金認
購信托單位，但金融機構以前述資金認購信托單位應符合金融機構或金融產(chǎn)品所適用的法律。
如違反前述約定，本人/本機構應承擔由此給第三人、本信托和受托人造成的全部損失。
4. 本人/本機構簽署本認購風險申明書前已認真閱讀并理解信托計劃文件的全部內(nèi)容，
已了解并愿意承擔本信托計劃相應的信托投資風險和可能造成的損失，本人/本機構作出投
資本信托計劃的決定僅依賴于本認購風險申明書、信托合同及信托計劃說明書的內(nèi)容，并不
取決于受托人、推介機構（如有）或其他機構作出的任何其他書面、口頭或其他形式的描述。
5. 本人/本機構理解并確認，受托人根據(jù)信托合同的約定管理運用信托計劃財產(chǎn)受限
于各方應遵守的法律及監(jiān)管政策，同時，受托人有權行使信托合同第 19.2 條項下的受托人
權利。
6. 對于本信托計劃項下的風險揭示條款及受托人免責條款，本人/本機構已獲得了明
確的提示與解釋，本人/本機構已明確知悉并完全理解本信托計劃的風險承擔及受托人的免
責范圍（詳見信托合同第 15 條風險揭示及第 23.5 條免責條款）。
7. 委托人為自然人的，在本認購風險申明書及信托合同上簽字的系委托人本人或本人
的授權代理人（需持經(jīng)公證的授權委托書）；委托人為機構的，在本認購風險申明書及信托
合同上簽字的系本機構有權簽字人本人。
8. 本人/本機構確保在信托文件中填寫的各項信息以及提供給受托人的各項資料均為
本人/本機構完整、真實、準確、有效的信息，并在變更時及時通知受托人。本人/本機構自
愿承擔因資料提供或信息填寫瑕疵（包括但不限于未填寫、填寫錯誤、未及時變更等）導致
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的任何損失，包括但不限于因未及時接收受托人的各種通知而導致的無法了解信托財產(chǎn)管理
運用情況或無法參與表決（含參加受益人大會或簽署補充協(xié)議）等可能給本人/本機構造成
的損失。
9. 受托人以信托文件上預留的電話向本人傳遞及確認信息的，受托人僅需核實本人姓
名和身份證號碼即視為對本人身份進行了核實與確認。
為充分提示風險，請優(yōu)先委托人抄錄下段的重點提示內(nèi)容：
本人／本機構作為優(yōu)先委托人/受益人指定劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代
表“廈門乾照光電股份有限公司員工持股計劃”）擔任本信托計劃的委托人代表，本信托計
劃根據(jù)委托人代表的投資建議投向于【 】為單一資金信托受托人、【 】作為單一資金信托
保管人的“【 】” ，并指定廈門乾照光電股份有限公司擔任單一資金信托的投資建議權人，
為單一資金信托提供投資建議。優(yōu)先委托人/受益人已詳閱并充分理解本風險申明書及相關
信托文件所提示的風險，包括但不限于在本信托計劃存續(xù)期間設置的止損措施有限，信托
資金可能全部虧損等風險，并自愿承擔由上述風險引致的全部后果。本人／本機構承諾以
合法所有并有權處分的資金認購信托單位（金融機構可以發(fā)行產(chǎn)品所合法募集并有權處分
的資金認購信托單位，但金融機構以前述資金認購信托單位應符合金融機構或金融產(chǎn)品所
適用的法律），未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與本信托計劃（無論是否收取
報酬）。本人／本機構已明確知悉信托公司及其業(yè)務人員、委托人代表、單一資金信托投資
建議權人及其投研團隊等相關機構和人員的過往業(yè)績、受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品委托人
代表、單一資金信托投資建議權人管理的其他產(chǎn)品的業(yè)績不代表本信托產(chǎn)品未來運作的實
際效果。
[為充分提示風險，提請優(yōu)先委托人/受益人將本段重點提示內(nèi)容抄錄在后。委托人/受
益人簽署本《認購風險申明書》則視為委托人本人抄錄并充分理解本信托計劃的全部風險。
優(yōu)先委托人抄錄：
本人／本機構作為優(yōu)先委托人/受益人 劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司
（代表“廈門乾照光電股份有限公司員工持股計劃”）擔任本信托計劃的委托人代表，本信
托計劃根據(jù)委托人代表的投資建議投向于【 】為單一資金信托受托人、【 】作為單一資金
信托保管人的“【 】”， 并 【 】擔任單一資金信托的投
資建議權人/，為單一資金信托提供投資建議。優(yōu)先委托人/受益人已 本風
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險申明書及相關信托文件所提示的風險，包括但不限于在本信托計劃存續(xù)期間設置的止損
措施 ，信托資金可能 等風險，并 承擔上述風險引致的全部后果。本
人／本機構承諾以 所有并 處分的資金認購信托單位（金融機構可以發(fā)行產(chǎn)品
所合法募集并有權處分的資金認購信托單位，但金融機構以前述資金認購信托單位應符合
金融機構或金融產(chǎn)品所適用的法律）， 他人委托資金或 他人資金參與
本信托計劃（無論是否收取報酬）。本人／本機構已明確 信托公司及其業(yè)務人員、
委托人代表、單一資金信托投資建議權人及其投研團隊等相關機構和人員的過往業(yè)績、受
托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、委托人代表、單一資金信托投資建議權人管理的其他產(chǎn)品的業(yè)
績 本信托產(chǎn)品未來運作的實際效果。
為充分提示風險，請劣后委托人抄錄下段的重點提示內(nèi)容：
本人／本機構作為劣后委托人/受益人同意擔任本信托計劃的委托人代表，本信托計劃根據(jù)
委托人代表的投資建議投向于【 】為單一資金信托受托人、【 】作為單一資金信托保管人
的“ 【 】”， 本人／本機構作為劣后委托人/受益人并同意擔任單一資金信托的投資建議權
人，為單一資金信托提供投資建議。劣后委托人/受益人已詳閱并充分理解本風險申明書及
相關信托文件所提示的風險，包括但不限于在本信托計劃存續(xù)期間設置的止損措施有限，
信托資金可能全部虧損等風險，并自愿承擔由上述風險引致的全部后果。本人／本機構承
諾已向員工持股計劃全部持有人充分揭示認購本信托計劃劣后份額的全部風險，已取得員
工持股計劃持有人大會決議（認可上市公司代表其認購本信托計劃劣后份額，知悉并自愿
承擔認購本信托計劃劣后份額的全部風險），并以合法所有或合法管理的并有權處分的資金
認購信托單位，未接受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與本信托計劃（無論是否收
取報酬）。本人／本機構已明確知悉信托公司及其業(yè)務人員、委托人代表及其投研團隊等相
關機構和人員的過往業(yè)績、受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、委托人代表、單一資金信托投資
建議權人管理的其他產(chǎn)品的業(yè)績不代表本信托產(chǎn)品未來運作的實際效果。本信托計劃劣后
委托人投資風險遠高于本信托計劃優(yōu)先委托人。劣后劣后受益人可能損失其在信托計劃成
立時交付的全部信托計劃資金。本人/本機構充分的理解和認識所承受的風險大于優(yōu)先受益
人，自愿承擔該等風險和損失。
[為充分提示風險，提請劣后委托人/受益人將本段重點提示內(nèi)容抄錄在后。委托人/受益人簽
署本《認購風險申明書》則視為委托人本人抄錄并充分理解本信托計劃的全部風險。]
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劣后委托人抄錄：
本人／本機構作為劣后委托人/受益人 擔任本信托計劃的委托人代表，本信托計劃根
據(jù)委托人代表的投資建議投向于 為單一資金信托受托人、
股份有限公司 分行作為單一資金信托保管人的“ ”， 本人
／本機構作為劣后委托人/受益人并 擔任單一資金信托的投資建議權人，為單一資金信
托提供投資建議。劣后委托人/受益人已 本風險申明書及相關信托
文件所提示的風險，包括但不限于在本信托計劃存續(xù)期間設置的止損措施 ，信托資
金可能 等風險，并 承擔由上述風險引致的全部后果。本人／本機構承諾
已向員工持股計劃全部持有人充分揭示認購本信托計劃劣后份額的全部風險，已取得員工
持股計劃持有人大會決議（認可上市公司代表其認購本信托計劃劣后份額，知悉并自愿承
擔認購本信托計劃劣后份額的全部風險），并以 所有或合法管理的并 處分的資
金認購信托單位， 他人委托資金或者 他人資金參與本信托計劃（無論
是否收取報酬）。本人／本機構已明確 信托公司及其業(yè)務人員、委托人代表、單一資
金信托投資建議權人及其投研團隊等相關機構和人員的過往業(yè)績、受托人發(fā)行的其他信托
產(chǎn)品、委托人代表、單一資金信托投資建議權人管理的其他產(chǎn)品的業(yè)績 本信托產(chǎn)
品未來運作的實際效果。本信托計劃劣后委托人投資風險 本信托計劃優(yōu)先委托人。
劣后劣后受益人可能損失其在信托計劃成立時交付的全部信托計劃資金。本人/本機構充分
的理解和認識所承受的 ，自愿承擔該等風險和損失。
委托人（自然人本人或授權代理人簽字/機構加蓋公章并由有權簽字人簽章）：
日期：2017 年 2 月 27 日
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信托當事人
委托人：系指本合同信息及簽字頁載明的委托人。
受托人：華潤深國投信托有限公司
法定代表人：孟揚
住所：深圳市福田區(qū)中心四路 1-1 號嘉里建設廣場第三座第 10-12 層
聯(lián)系電話：400-678-8883
傳真：0755-33031608
郵編：518048
網(wǎng)站：http://www.crctrust.com
受益人：受益人與委托人為同一人。
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
目錄
第1條 釋義 .................................................................................................................... 1
第2條 信托計劃的目的 ................................................................................................ 5
第3條 信托計劃的類型 ................................................................................................ 6
第4條 信托計劃的期限 ................................................................................................ 7
第5條 信托計劃的規(guī)模 ................................................................................................ 7
第6條 信托計劃的成立 ................................................................................................ 7
第7條 受益人 ................................................................................................................ 8
第8條 信托受益權 ........................................................................................................ 8
第9條 信托計劃財產(chǎn) .................................................................................................... 8
第 10 條 信托單位認購 .................................................................................................... 9
第 11 條 信托計劃財產(chǎn)的獨立性 .................................................................................. 13
第 12 條 信托計劃財產(chǎn)的管理運用 .............................................................................. 14
第 13 條 信托計劃費用與稅費 ...................................................................................... 25
第 14 條 信托計劃利益及分配 ...................................................................................... 27
第 15 條 風險揭示與承擔 .............................................................................................. 31
第 16 條 信托受益權的轉(zhuǎn)讓和繼承 .............................................................................. 49
第 17 條 信托計劃的終止、清算與分配 ...................................................................... 50
第 18 條 信托當事人的陳述與保證 .............................................................................. 52
第 19 條 信托當事人的權利與義務 .............................................................................. 56
第 20 條 受益人大會 ...................................................................................................... 62
第 21 條 新任受托人的選任方式 .................................................................................. 66
第 22 條 信息披露 .......................................................................................................... 66
第 23 條 違約責任 .......................................................................................................... 67
第 24 條 不可抗力 .......................................................................................................... 68
第 25 條 法律適用與爭議解決 ...................................................................................... 68
第 26 條 通知和送達 ...................................................................................................... 68
第 27 條 信托合同的成立和生效 .................................................................................. 70
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第 28 條 信托計劃的成立和生效 .................................................................................. 70
第 29 條 合同的解釋 ...................................................................................................... 71
第 30 條 條款的獨立 ...................................................................................................... 71
第 31 條 權利的保留 ...................................................................................................... 71
第 32 條 合同的完整 ...................................................................................................... 71
第 33 條 其他事項 .......................................................................................................... 72
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第1條 釋義
在本信托合同中，除非上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語具有以下含義：
1.1 信托合同或本信托合同或本合同：指《華潤信托乾照員工持股 1 期集合資金信托計
劃信托合同》及對該合同的任何有效修訂和補充。
1.2 信托計劃或本信托計劃：指由受托人根據(jù)本合同設立的“華潤信托乾照員工持股 1
期集合資金信托計劃”。
1.3 信托計劃說明書：指《華潤信托乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃說明書》及對
該說明書的任何有效修訂和補充。
1.4 認購風險申明書：指《華潤信托乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃認購風險申明
書》及對該申明書的任何有效修訂和補充。
1.5 信托計劃文件或信托文件：指信托合同、信托計劃說明書、認購風險申明書等與信
托計劃相關的文件。
1.6 委托人：指本信托計劃項下信托合同中的委托人，是符合《信托公司集合資金信托
計劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者，限于中華人民共和國境內(nèi)具有完全民事行為能
力的自然人、法人及依法成立的其他組織，本信托計劃的委托人分為優(yōu)先委托人和
劣后委托人。
1.7 受托人：指華潤深國投信托有限公司。
1.8 受益人：指在信托合同項下享有信托受益權的自然人、法人或者依法成立的其他組
織。
1.9 信托受益權：指受益人根據(jù)本合同享有與其所持有的信托單位類型和數(shù)量相對應的
信托利益的權利以及相關法律規(guī)定的和本合同約定的其他權利。根據(jù)信托利益分配
順序以及信托利益計算方法的不同，本信托計劃項下的信托受益權分為優(yōu)先受益權
和劣后受益權。
1.10 乾照光電、上市公司、目標公司：指廈門乾照光電股份有限公司。
1.11 目標股票、標的股票：指廈門乾照光電股份有限公司發(fā)行的 A 股流通股股票（股票
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代碼：300102.SZ）。
1.12 劣后委托人：廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份有限公司員工
持股計劃”。
1.13 委托人代表：指劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份
有限公司員工持股計劃”，受全體委托人指定及授權為本信托計劃提供投資建議服務。
1.14 委托人代表服務合同：指受托人與委托人代表簽訂的《華潤信托乾照員工持股 1 期
集合資金信托計劃委托人服務代表合同》及對該合同的任何有效修訂和補充。
1.15 差額補足義務人、差額補足人：指【 】（身份證號碼：【 】）。
1.16 差額補足協(xié)議：指受托人與差額補足義務人簽訂的編號為【2017-【 】-CEBZ01】的
《華潤信托乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃差額補足協(xié)議書》及對該合同的任
何有效修訂和補充。
1.17 認購：指委托人按本合同約定向受托人繳付資金購買信托單位的行為。
1.18 認購資金：指委托人交付給受托人用于認購信托單位的資金。
1.19 首次認購：指各委托人按照信托計劃文件向受托人交付信托資金及第一次認購信托
單位的行為。
1.20 信托資金：指根據(jù)信托計劃文件的約定，各委托人為認購信托單位而交付給受托人，
并經(jīng)受托人確認認購成功的資金。
1.21 信托計劃資金：指信托計劃項下各委托人交付的信托資金的總和。
1.22 信托財產(chǎn)：指各委托人交付給受托人管理、運用的信托資金，及受托人因該信托資
金的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)。
1.23 優(yōu)先信托計劃資金：指信托計劃項下，優(yōu)先委托人為認購信托單位而交付給受托人，
并經(jīng)受托人確認認購成功的資金。
1.24 劣后信托計劃資金：指信托計劃項下，劣后委托人為認購信托單位而交付給受托人，
并經(jīng)受托人確認認購成功的資金。
1.25 增強信托資金：指按照本信托合同的約定本信托計劃的差額補足人應追加的信托資
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金。本信托計劃存續(xù)期間不允許委托人追加認購和贖回，僅允許差額補足義務人按
照合同約定追加或取回增強信托資金。追加的增強信托資金計入信托計劃財產(chǎn)凈值，
但不改變信托單位份額。差額補足義務人追加增強信托資金的，不視為差額補足義
務人認購信托單位，不增加信托單位份數(shù)，亦不享有本信托計劃項下約定的委托人/
受益人權利。
1.26 信托計劃資產(chǎn)或信托計劃財產(chǎn)：指信托計劃資金以及受托人因信托計劃資金的管理
運用、處分或者其它情形而取得的財產(chǎn)，包括股票、債券、證券買賣差額收益、紅
利、股息、債券利息、銀行存款利益等，以及因前述一項或數(shù)項財產(chǎn)滅失、毀損或
其他事由取得的財產(chǎn)總和。
1.27 信托計劃財產(chǎn)總值：指按照本信托合同確定的計算方法估算的信托計劃財產(chǎn)的價值。
1.28 信托計劃財產(chǎn)凈值：指信托計劃財產(chǎn)總值減去應由信托計劃財產(chǎn)承擔的稅費與費用、
負債后的余額。
1.29 信托單位：指用于計算、衡量信托財產(chǎn)凈值以及委托人認購的計量單位。
1.30 信托單位參考凈值：信托單位參考凈值=信托計劃參考財產(chǎn)凈值÷信托單位總份數(shù)。
信托計劃參考財產(chǎn)凈值指根據(jù)標的單一資金信托單一資金信托受托人發(fā)送的其估算
的標的單一資金信托資產(chǎn)凈值與其他信托計劃財產(chǎn)之和。
1.31 信托單位凈值：估值基準日的信托單位凈值=信托計劃財產(chǎn)凈值÷信托單位總份數(shù)。
本信托計劃成立時的信托單位凈值為人民幣 1.0000 元。計算結(jié)果保留小數(shù)點后 4 位，
第 5 位四舍五入。
1.32 估值基準日：受托人計算信托單位凈值的日期，即本信托計劃存續(xù)期間的每個交易
日和信托計劃終止日。
1.33 參考凈值估值基準日：受托人按照法律法規(guī)以及其他相關規(guī)定確定的對信托單位參
考凈值進行計算的日期。
1.34 信托計劃利益：指信托計劃財產(chǎn)扣除信托計劃費用、負債及信托稅費后的余額。
1.35 優(yōu)先信托計劃利益：指信托計劃利益中優(yōu)先受益人獲取的信托計劃利益。
1.36 劣后信托計劃利益：指信托計劃利益中劣后受益人獲取的信托計劃利益。
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1.37 保管銀行：指 股份有限公司 分行。
1.38 保管協(xié)議：指受托人與保管銀行簽訂的編號為 -信托托管-001 的《【 】與華
潤深國投信托有限公司之資金信托保管協(xié)議》和編號為[2017- - ]的《信
托保管服務標準協(xié)議》（以下統(tǒng)稱“保管協(xié)議”）及對上述協(xié)議的任何有效修訂和補
充。
1.39 單一資金信托、標的單一資金信托、標的信托：指以本信托計劃為唯一委托人、【 】
為單一資金信托受托人、【 】作為單一資金信托保管人的“【 】”。
1.40 單一資金信托受托人：指 。
1.41 單一資金信托保管人：指 。
1.42 單一資金信托投資建議權人、單一信托的投資建議權人：指廈門乾照光電股份有限
公司。
1.43 信托合同、標的單一資金信托合同：指委托人指定受托人代表本信托計劃與單一資
金信托受托人及單一資金信托保管人簽署的《【 】信托合同》等，以及前述文件的
任何補充和修訂。
1.44 建倉期：自上市公司乾照光電（300102.SZ）股東大會審議通過員工持股計劃之日起
計算，最長不超過 6 個月。自上市公司股東大會審議通過員工持股計劃之日起開始
計算，至自上市公司公告最后一筆標的股票過戶至標的單一資金信托名下之日為建
倉期屆滿之日。建倉期內(nèi)僅可買入標的股票，不得賣出標的股票。
1.45 鎖定期、限售期：自上市公司乾照光電（300102.SZ）公告最后一筆標的股票過戶至
標的單一資金信托名下時起算 12 個月為限售期/鎖定期，在此期間不得買入或賣出標
的股票。
1.46 單一資金信托財產(chǎn)：指本信托計劃投資于單一資金信托的資金，單一資金信托受托
人因該資金的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，也歸入單一資金信托
財產(chǎn)。
1.47 單一資金信托財產(chǎn)總值：單一資金信托受托人對單一資金信托財產(chǎn)進行估值時所確
定的單一資金信托財產(chǎn)的總價值。
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
1.48 單一資金信托財產(chǎn)凈值：指單一資金信托財產(chǎn)總值在減去負債后的價值。負債包括
應付管理費、應付托管費、應付交易費用、應付證券清算款及其他負債。
1.49 單一資金信托份額凈值：單一資金信托份額凈值=單一資金信托財產(chǎn)凈值÷單一資金
信托總份額。單一資金信托份額凈值的計算保留到小數(shù)點后 3 位，小數(shù)點后第 4 位
四舍五入。
1.50 信托計劃實際存續(xù)天數(shù)：自本信托計劃成立之日（含該日）起至本信托計劃終止日
（含該日）之間的實際天數(shù)。
1.51 信托計劃專用銀行賬戶：指受托人以本信托計劃的名義在保管人處開立的信托計劃
專用賬戶，即信托計劃保管賬戶。
1.52 工作日：指中華人民共和國國家機關的工作日。
1.53 交易日：指本信托的投資標的進行交易的全部交易所規(guī)定的交易日。
1.54 信托計劃成立日：指受托人宣布的信托計劃成立日期。
1.55 信托份額明細表：指受托人記載委托人（受益人）持有的信托單位份數(shù)及其變化、
認購、贖回資金以及信托單位凈值等內(nèi)容的清單。
1.56 法律：指中國任何有權機構頒布的、適用并約束本合同任何一方的一切法律、法規(guī)、
規(guī)章和其它規(guī)范性文件。
1.57 中國：指中華人民共和國，在本合同中不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和
臺灣。
1.57 機構：指法人和依法成立的其他組織的合稱。
1.58 元：指中國的法定貨幣人民幣元。
第2條 信托計劃的目的
受托人于本信托計劃成立后，按照信托計劃文件的規(guī)定，對信托計劃財產(chǎn)進行專業(yè)化的
管理、運用，謀求信托財產(chǎn)的增值。
委托人基于對受托人和委托人代表的信任，自愿將合法擁有和/或具有合法支配權的資
金委托給受托人，由受托人集合管理、運用，受托人基于委托人的指定，聘請劣后委托人廈
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門乾照光電股份有限公司代表“廈門乾照光電股份有限公司員工持股計劃”）作為本信托計
劃的委托人代表并與之簽訂委托人代表服務合同，同時，受托人根據(jù)委托人代表出具的投資
建議將信托計劃資金投資于本合同約定的投資品種，并通過委托人代表的專業(yè)管理謀求信托
財產(chǎn)的穩(wěn)定增值，并向受益人分配信托利益。
第3條 信托計劃的類型
本信托計劃為指定用途的集合資金信托計劃。全體委托人指定受托人將信托計劃資金用
于投資【 】作為單一資金信托受托人設立的【 】，委托人已詳閱并指定受托人代表本信托
計劃簽署《【 】信托合同》和《華潤信托乾照員工持股 1 期集合資金信托計劃差額補足協(xié)
議書》。委托人并指定劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾照光電股份有
限公司員工持股計劃”）為本信托計劃的委托人代表，為本信托計劃提供投資建議，受托人
依據(jù)信托文件的規(guī)定，根據(jù)委托人代表的投資建議書管理運用信托財產(chǎn)，受托人對委托人代
表提供的投資建議僅進行形式審查，不進行實質(zhì)審核，受托人按照委托人代表的投資建議書
進行相應的投資操作，因此產(chǎn)生的一切風險和損失將由委托人/受益人承擔。委托人并指定
廈門乾照光電股份有限公司擔任單一資金信托的投資建議權人，為單一資金信托提供投資建
議，單一信托受托人對投資建議權人發(fā)出的投資建議僅進行形式審查，不做任何實質(zhì)判斷和
商業(yè)風險識別，單一信托受托人在未接到投資建議權人的投資建議時不進行交易（單一信托
合同另有約定除外），單一信托投資建議權人所做出的任何投資建議產(chǎn)生的法律后果，均由
委托人/受益人自行承擔。
本信托計劃為事務管理類信托計劃，本信托計劃設立之前的盡職調(diào)查由委托人或其指定
第三方自行負責，本信托計劃的設立、信托計劃財產(chǎn)的運用對象、信托計劃財產(chǎn)的管理運用
和處分方式、委托人代表、單一資金信托投資建議權人的選定、差額補足義務人的選定、標
的單一資金信托和目標股票的選定均由委托人自主決定，委托人/受益人對信托財產(chǎn)的管理
運作和處分方式、委托人代表的投資決策能力、單一信托投資建議權人的投資決策能力、差
額補足義務人的資金補足能力充分知悉并認可，因盡職調(diào)查、選定運用對象、確定管理運用
和處分方式、委托人代表的選定、單一資金信托的投資建議權人的選定、差額補足義務人的
選定、標的單一資金信托和目標股票的選定等產(chǎn)生的責任、以及本合同所揭示的全部風險和
責任均由信托計劃財產(chǎn)和受益人自行承擔。受托人僅依法并依據(jù)本合同約定履行必須由受托
人或必須以受托人名義履行的管理職責（包括但不限于賬戶管理、清算分配及提供或出具必
要文件以配合委托人管理信托計劃財產(chǎn)等事項）以及執(zhí)行委托人的指令。受托人主要承擔一
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般信托事務的執(zhí)行職責，不承擔主動管理職責。
第4條 信托計劃的期限
4.1 本信托計劃期限預計為 24 個月，自本信托計劃生效之日起算。如發(fā)生信托計劃文件規(guī)
定的信托計劃提前或延期終止情形時，本信托計劃予以提前或延期終止。
4.2 本信托計劃存續(xù)期滿 18 個月且標的單一資金信托持有的股票限售期滿，除本合同約定
的提前終止的情形外，若信托當事人協(xié)商一致，本信托計劃的期限可以提前終止。
若本信托計劃存續(xù)期不滿 18 個月且標的單一資金信托持有的股票限售期滿，經(jīng)全體委
托人協(xié)商一致且書面通知受托人，本信托計劃可提前終止。提前終止時優(yōu)先信托利益按
照本合同相應約定進行計提及支付。
4.3 本信托計劃存續(xù)期滿 24 個月時，除本合同約定的自動延期的情形外，若信托當事人協(xié)
商一致，本信托計劃的期限可以延期。
第5條 信托計劃的規(guī)模
5.1 本信托計劃設立時的規(guī)模預計為人民幣不超過 18,000 萬元，其中：優(yōu)先信托資金預計
為人民幣不超過 12,000 萬元，劣后信托資金預計為人民幣 6,000 萬元，具體以委托人實
際交付的信托資金金額為準。受托人可根據(jù)發(fā)行、認購情況決定實際成立規(guī)模，但是信
托計劃成立日優(yōu)先委托人的認購資金與劣后委托人的認購資金的比例不高于 2:1。信托
計劃成立后，差額補足義務人追加和取回增強信托資金不受前述信托計劃規(guī)模和資金比
例的限制。
5.2 除非法律法規(guī)另有規(guī)定，本信托計劃在任一時點存續(xù)的自然人委托人人數(shù)不超過《信托
公司集合資金信托計劃管理辦法》中的規(guī)定的上限。
第6條 信托計劃的成立
6.1 信托計劃推介期為：2017 年【 】月【 】日至 2017 年【 】月【 】日。
6.2 受托人根據(jù)發(fā)行認購情況亦可延長推介期或提前成立。
6.3 本信托計劃的成立須同時滿足以下條件：
（1） 全體委托人已與受托人分別有效簽署《信托合同》和《認購風險申明書》；
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（2） 委托人交付的認購資金達到信托計劃預計規(guī)?；蛘呤芡腥藳Q定的實際規(guī)
模（實際規(guī)模不超過人民幣 18,000 萬元），且優(yōu)先委托人本次的認購資金
與劣后委托人本次的認購資金的比例不高于 2:1。
6.4 信托計劃不成立時，發(fā)生費用按本信托合同第 13 條第 13.3 款的規(guī)定處理。
第7條 受益人
7.1 本信托計劃是自益信托，受益人與委托人為同一人。
7.2 本信托計劃的受益人分為優(yōu)先受益人和劣后受益人。優(yōu)先受益人根據(jù)本信托計劃的規(guī)定
享有優(yōu)先受益權；劣后受益人根據(jù)本信托計劃的規(guī)定享有劣后受益權。
第8條 信托受益權
本信托計劃項下信托受益權分為優(yōu)先受益權和劣后受益權。受益人根據(jù)本信托合同的約
定享有優(yōu)先受益權和劣后受益權。優(yōu)先受益權和劣后受益權并非受托人做出的對該權利可能
獲取的全部或部分信托利益分配的承諾、保證、保障、擔保等任何形式的義務或責任。
8.1 優(yōu)先受益權
優(yōu)先受益權是指優(yōu)先受益人從信托計劃利益中獲取優(yōu)先信托計劃利益的權利。
8.2 劣后受益權
劣后受益權是指劣后受益人從信托計劃利益中獲取劣后信托計劃利益的權利。
第9條 信托計劃財產(chǎn)
9.1 信托計劃財產(chǎn)總值
信托計劃財產(chǎn)總值是指信托計劃存續(xù)期間，信托計劃項下各項信托財產(chǎn)經(jīng)估值后的
總金額，包括以下內(nèi)容：
（1） 現(xiàn)金資產(chǎn)；
（2） 標的單一資金信托份額；
（3） 其他。
9.2 信托計劃財產(chǎn)總值的估值方法
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上述資產(chǎn)的估值方法如下：
（1） 現(xiàn)金資產(chǎn)
現(xiàn)金資產(chǎn)以估值基準日實際本金和實收利息計入信托計劃財產(chǎn)總值（銀行存款
和券商保證金應收未收利息不計入估值基準日的信托計劃資產(chǎn)總值，但計入信托計
劃終止日的信托計劃資產(chǎn)總值）；
（2） 持有標的單一資金信托份額
本信托計劃所投資的標的單一資金信托份額按單一資金信托受托人根據(jù)《信托
合同》的約定向受托人提供的單一資金信托最新份額、財產(chǎn)凈值進行估值。
受托人對由于單一資金信托受托人延遲披露單一資金信托財產(chǎn)凈值或披露的
財產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)錯誤而導致信托計劃財產(chǎn)凈值的估值延遲或錯誤不承擔責任。
（3） 其他
A 應收證券交易清算款、應收股利等應收款以估值基準日實際應收金額計算。
B 貨幣市場基金以成本估值，其持有期間的收益在份額強制調(diào)增日確認收入。
C 對存在活躍市場的投資品種，如估值基準日有市價的，應采用市價確定公
允價值。估值基準日無市價，但估值基準日前的最近一個交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生
重大變化的，應采用最近交易市價確定公允價值。估值基準日無市價，且估值基準
日前的最近一個交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應參考類似投資品種的現(xiàn)行
市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。盡管本合同有任何其他
約定，有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市
價進行調(diào)整，確定公允價值。
D 如有新增事項或變更事項，按有關法律法規(guī)的規(guī)定進行計算；沒有規(guī)定的，
由受托人與保管銀行協(xié)商確定計算方法。委托人同意受托人不需另行向委托人披露。
第10條 信托單位認購
提示：投資者在申請加入本信托計劃前，務請仔細閱讀信托計劃文件的全部內(nèi)容，包括
本信托合同、信托計劃說明書、認購風險申明書等信托文件所載的條款及條件。投資者的任
何認購申請均可能全部或者部分不獲接納。
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10.1 信托單位的認購條件
（1） 委托人的資格
委托人須為具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織，須為《信
托公司集合資金信托計劃管理辦法》項下的合格投資者。
本信托計劃的委托人僅為優(yōu)先委托人和劣后委托人。
（2） 資金合法性要求
委托人保證交付的信托資金是其合法所有或合法管理的且具有合法處分權的資金，未接
受他人委托資金或者非法匯集他人資金參與信托計劃（無論是否收取報酬）。
（3） 作為受益人的委托人的資金最低限額要求
委托人僅可以人民幣資金認購信托單位，首次交付的認購資金最低金額為 300 萬元并應
以 1 萬元整數(shù)倍增加。經(jīng)受托人同意，委托人交付的認購資金最低金額不受前述限制。
（4） 自然人委托人人數(shù)的要求
除非法律法規(guī)另有規(guī)定，本信托計劃在任一時點存續(xù)的自然人委托人人數(shù)不超過《信托
公司集合資金信托計劃管理辦法》及其它相關法律法規(guī)中規(guī)定的上限。
（5） 其他要求
信托計劃成立后的存續(xù)期內(nèi)，受托人不再接受委托人的認購資金。
10.2 認購資金的交付
受托人不接受現(xiàn)金認購，委托人認購資金的繳納方式可以采取下述方式之一：
（1） 委托人從在中國境內(nèi)銀行開設的自有銀行賬戶劃款至認購賬戶的，委托人應在
銀行轉(zhuǎn)賬申請的備注中注明：“xx 認購乾照光電 1 期”；
（2） 委托人通過受托人認可的第三方金融機構認購信托單位的，委托人從在中國境
內(nèi)銀行開設的自有銀行賬戶劃款至第三方金融機構指定賬戶，再由該第三方金融機構
將委托人的認購資金劃付至認購賬戶。
受托人開立以下賬戶作為接受委托人認購資金的認購賬戶。
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戶名：華潤深國投信托有限公司
開戶行：【 】
賬號：
如果信托計劃成立日認購成功，則受托人應當在成立日前（含當日）將信托計劃認購
賬戶內(nèi)的資金劃至信托計劃專用銀行賬戶（若認購賬戶與信托計劃專用銀行賬戶為同
一賬戶，則無需劃轉(zhuǎn)）。信托資金轉(zhuǎn)至信托計劃專用銀行賬戶后，自信托計劃成立日
起開始計算信托計劃利益。
10.3 信托合同的簽署
自然人合格投資者首次認購本信托計劃，須向受托人或代理推介機構提出申請，提交以
下文件：
（1） 填寫并簽署認購風險申明書一式兩份；
（2） 填寫并簽署信托合同一式兩份；
（3） 其他必備證件，包括：本人的身份證明原件及復印件一份、本人信托利益分
配賬戶的銀行卡或活期存折原件及本人簽名的復印件一份；若授權他人辦理，
代理人除需持自己的身份證明原件外，還需持委托人本人的身份證明原件、
銀行卡或活期存折原件及復印件一份、經(jīng)公證的授權委托書原件；
（4） 信托計劃文件約定或受托人要求的其他文件。
自然人合格投資者追加認購本信托計劃，須向受托人或代理推介機構提出申請，提交以
下文件：
（1） 填寫并簽署《追加認購申請書》原件一份；
（2） 其他必備證件，包括：本人身份證明復印件一份；若授權他人辦理，需提供
代理人本人身份證明復印件一份及經(jīng)公證的授權委托書原件一份；
（3） 信托計劃文件約定或受托人要求的其他文件。
法人或其他組織首次認購本信托計劃，須向受托人或代理推介機構提出申請，提交以下
文件：
（1） 填寫并簽署認購風險申明書一式兩份；
（2） 填寫并簽署信托合同一式兩份；
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（3） 其他必備證件，若經(jīng)辦人為法定代表人（或負責人）本人，需提供機構營業(yè)
執(zhí)照或其它主體資格證明復印件（需加蓋公章）一份、法定代表人（或負責
人）身份證明復印件（需加蓋公章）一份、法定代表人（或負責人）證明書
原件以及機構的信托利益分配賬戶證明文件復印件（需加蓋公章）一份；若
經(jīng)辦人不是法定代表人（或負責人）本人，則經(jīng)辦人除需持上述文件外，還
需持經(jīng)辦人自己的身份證明原件及復印件（需加蓋公章）一份、由法定代表
人（或負責人）簽名并加蓋公章的授權委托書原件一份；
（4） 信托計劃文件約定或受托人要求的其他文件。
法人或其他組織追加認購本信托計劃，須向受托人或代理推介機構提出申請，提交以
下文件：
（1） 《追加認購申請書》原件一份；
（2） 其他必備證件：若經(jīng)辦人為法定代表人（或負責人）本人，需提供機構營業(yè)
執(zhí)照或其它主體資格證明復印件（需加蓋公章）一份、法定代表人（或負責
人）身份證明復印件（需加蓋公章）一份、法定代表人（或負責人）證明書
原件（需加蓋公章）一份；若經(jīng)辦人不是法定代表人（或負責人）本人，則
經(jīng)辦人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人自己的身份證明復印件一份、由法
定代表人（或負責人）簽名并加蓋公章的授權委托書原件一份；
（3） 信托計劃文件約定或受托人要求的其他文件。
10.4 認購期利息的處理
信托資金自到達認購賬戶之日至信托計劃成立日期間的活期存款利息，扣除銀行賬戶管
理費等相關費用后，歸屬于信托計劃財產(chǎn)。
10.5 信托單位的認購時間
受托人接受委托人的認購文件后，信托單位的認購時間按以下方式確定：
（1） 推介期內(nèi)交付的信托資金，在信托計劃成立日認購為信托單位。
（2） 信托計劃成立后的存續(xù)期內(nèi)，受托人不再接受委托人的認購資金。
10.6 信托單位的認購份數(shù)
信托計劃成立日信托資金認購為信托單位份數(shù)=信托資金÷1.0000 元/份。
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認購完成后，不足百分之一份信托單位的信托資金歸屬于信托計劃財產(chǎn)。
10.7 信托單位份數(shù)的確認
（1） 保管銀行確認資金到達信托計劃專用銀行賬戶后，受托人根據(jù)委托人提交的信
托文件制作信托份額明細表。
（2） 信托份額明細表是記載委托人（受益人）持有的信托單位份數(shù)及其變化、認購、
贖回資金以及信托單位凈值等內(nèi)容的清單。
10.8 超額認購時的處理原則
除非法律法規(guī)另有約定，本信托計劃存續(xù)的自然人委托人人數(shù)不超過《信托公司集合資
金信托計劃管理辦法》規(guī)定的上限。
本信托計劃成立前，參與認購的委托人不符合上述標準的，受托人將本著“金額優(yōu)先、
時間優(yōu)先”的原則接受認購，并視認購的具體情況，保留拒絕任何委托人認購本信托計
劃的權利。
10.9 認購不成功的處理辦法
如果委托人已經(jīng)交付了認購資金，但因故未能成功認購的，受托人將在信托計劃成立之
日起的五個工作日內(nèi)返還其交付的全部認購資金本金。
10.10 信托計劃不成立的處理方法
如果委托人已經(jīng)成功認購但信托計劃不能成立，受托人將在信托計劃推介期屆滿后的五
個工作日內(nèi)返還委托人交付的全部認購資金本金，并加計同期銀行活期存款利息。
第11條 信托計劃財產(chǎn)的獨立性
11.1 信托計劃財產(chǎn)與屬于受托人所有的財產(chǎn)（以下簡稱“固有財產(chǎn)”）相區(qū)別，不得歸入受
托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。受托人依法解散、被依法撤銷、被宣告
破產(chǎn)而終止，信托計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
11.2 受托人管理運用、處分信托計劃財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權，不得與其固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務相
抵銷。受托人管理運用、處分不同的信托計劃財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權債務，不得相互抵銷。
11.3 受托人為信托計劃設立信托計劃專用銀行賬戶。
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11.4 信托計劃財產(chǎn)單獨記賬，信托計劃財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)分別管理，分別記賬；本信
托計劃財產(chǎn)與受托人管理的其他信托財產(chǎn)分別管理，分別記賬。
第12條 信托計劃財產(chǎn)的管理運用
12.1 管理運用方式
本信托計劃為事務管理型。本信托計劃財產(chǎn)的管理與運用由受托人、委托人代表、保
管銀行共同完成。各方根據(jù)本信托計劃下的相關合同與協(xié)議履行各自的職責。
12.2 管理運用方向
信托計劃財產(chǎn)只限于如下運用方向：
（1） 本信托項下的信托財產(chǎn)，由受托人按委托人的意愿和信托文件的約定集合
管理、運用，委托人指定受托人代表本信托計劃作為資產(chǎn)委托人，根據(jù)委
托人代表的投資建議將信托資金投資于由【 】為單一資金信托受托人、
【 】分行為單一資金信托保管人的【 】單一資金信托（簡稱“標的單一
資金信托”），投資比例為 0-100%。
全體委托人并指定劣后委托人廈門乾照光電股份有限公司（代表“廈門乾
照光電股份有限公司（員工持股計劃”）為本信托計劃的委托人代表，為
本信托計劃提供投資建議。本信托計劃為事務管理類信托計劃，受托人依
據(jù)信托文件的規(guī)定，根據(jù)委托人代表的投資建議書管理運用信托財產(chǎn)，受
托人對委托人代表提供的投資建議僅進行形式審查，不進行實質(zhì)審核，受
托人按照委托人代表的投資建議書進行相應的投資操作。全體委托人指定
廈門乾照光電股份有限公司（擔任標的單一資金信托的投資建議權人，單
一信托受托人對投資建議權人發(fā)出的投資建議僅進行形式審查，不做任何
實質(zhì)判斷和商業(yè)風險識別，單一信托受托人在未接到投資建議權人的投資
建議時不進行交易（單一信托合同另有約定除外），單一信托投資建議權
人所做出的任何投資建議產(chǎn)生的法律后果，均由委托人/受益人自行承擔。
全體委托人認可本信托計劃所投資的單一資金信托的投資范圍和投資限
制。全體委托人知悉并同意，單一資金信托對投資標的設置了投資限制的，
單一資金信托投資標的由單一資金信托的受托人進行審核監(jiān)控，受托人不
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負責監(jiān)控，因單一資金信托的投資范圍或投資限制違反法律法規(guī)或單一資
金信托合同約定導致的風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托人對此不承
擔任何責任，受托人存在過錯的除外。
委托人特別確認，在未收到委托人代表的投資建議前，受托人無需采取任
何投資行動，因此而造成信托計劃財產(chǎn)損失的，均由委托人/受益人自行承
擔。受托人執(zhí)行投資建議的行為并不代表受托人對投資建議可能產(chǎn)生的后
果承擔責任，受托人也不對委托人代表的行為產(chǎn)生的后果向委托人/受益人
承擔責任。對執(zhí)行投資建議所造成的一切風險和損失，由信托計劃財產(chǎn)承
擔。另外，受托人有權拒絕接受簽名、印鑒、密押或投資建議密碼不符的
《投資建議書》和無效的《投資建議書》；受托人根據(jù)其收到《投資建議
書》當時已知曉的信息判斷投資建議不符合其有效條件的，受托人有權拒
絕執(zhí)行該《投資建議書》。
本信托計劃的設立和信托計劃財產(chǎn)的投資運用由委托人指定，是委托人對
標的單一資金信托及其受托人、投資建議權人、目標上市公司及其股票、
交易對手和具體投資項目自行完成調(diào)查分析后所自主決定的投資決策行
為，受托人按照信托計劃文件的約定根據(jù)委托人代表的投資建議進行信托
計劃財產(chǎn)的管理運用，僅依法履行必須由受托人履行的清算、分配等職責，
無義務對投資項目的可行性、投資價值、投資風險等進行盡職調(diào)查。
標的單一資金信托的投資范圍為：
①廈門乾照光電股份有限公司（的股票（股票簡稱“乾照光電”，股票代
碼：300102）；
②現(xiàn)金、銀行活期存款、貨幣市場基金、債券逆回購。如法律法規(guī)或監(jiān)管
機構以后允許標的單一資金信托投資其他證券市場或者其他品種，單一資
金信托受托人在與保管人、委托人協(xié)商一致后，可以相應調(diào)整單一資金信
托的投資范圍、投資比例規(guī)定。
標的單一資金信托的投資限制為：
① 標的單一資金信托的投資僅限于投向上述投資范圍中列明的投資標
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
的，不得將標的單一資金信托的信托財產(chǎn)用作其他投資；
② 標的單一資金信托投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司總股
本的比例不得超過 5%，占該公司流通股本的比例不得超過 10%；
③ 買入時以成本計算，投資于乾照光電（300102）不得超過標的單一資
金信托財產(chǎn)凈值的 100%；
④ 標的單一資金信托建倉期最長不得超過 6 個月，自上市公司
股 東 大 會 審 議 通 過 員 工 持 股 計 劃 之 日 起 計 算 ， 至
公告最后一筆標的股票過戶至【 】名下，建倉期內(nèi)僅可買入標的股票，
不得賣出標的股票；
⑤ 建倉期后 12 個月為限售期，在此期間不得買入或賣出標的股票；
⑥ 限售期后，僅可賣出標的股票不得買入標的股票；
⑦ 標的單一資金信托存續(xù)期內(nèi)，不得于如下敏感期間買賣標的股票：a.
標的股票上市公司定期報告公告前 30 日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，
自原公告日前 30 日起至最終公告日；b.標的股票上市公司業(yè)績預告、業(yè)績
快報公告前 10 日內(nèi)；c.自可能對標的股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事
項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后 2 個交易日內(nèi)。投資建議權人
應在敏感期來臨前主動提前告知標的單一資金信托受托人敏感期將到來
一事，并不得于敏感期間發(fā)出買賣標的股票的投資建議。
⑧ 標的單一資金信托存續(xù)期內(nèi)賣出或買入標的股票的，需遵守屆時相關
法律法規(guī)、規(guī)范性文件及中國證監(jiān)會、證券交易所、中國證券投資基金業(yè)
協(xié)會等監(jiān)管規(guī)定的相關交易限制及交易禁止義務等（如有）；
⑨ 標的單一資金信托項下的信托財產(chǎn)在申報交易時，即使信托財產(chǎn)的投
資運作本身是合法合規(guī)的，標的單一資金信托受托人在接到監(jiān)管機構（含
交易所市場監(jiān)察部門）書面或口頭明確通知的前提下有權主動限制信托財
產(chǎn)的投資運作；
⑩ 不得投資于以下證券品種：不得主動投資于權證、S、ST、*ST、S*ST
及 SST 類上市公司公開發(fā)行的證券；不得投資于各類金融產(chǎn)品的次級子產(chǎn)
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品（如分級基金、資產(chǎn)支持證券等）；不得投資于 ETF 套利等風險較大的
投資品種；不得投資于股票公開增發(fā)、定向增發(fā)等一級市場發(fā)行的證券品
種；不得將所管理資產(chǎn)用于拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸５瓤赡艹袚?br/> 無限責任的投資；不得投資于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)；不得
投資于非金融機構次級債、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非公開定向債
務融資工具、中小企業(yè)私募債等流動性較差的債券產(chǎn)品；不得投資于贖回
封閉期或限售期屆滿日超過本產(chǎn)品存續(xù)期限屆滿日前十個工作日的證券；
不得投資存在內(nèi)幕交易、操縱市場的情形；相關法律法規(guī)和產(chǎn)品文件約定
禁止從事的其他投資。標的單一資金信托的投資范圍、投資限制等以標的
單一資金信托合同約定為準，標的單一資金信托存續(xù)期間有可能調(diào)整投資
范圍、投資限制等要素，本信托計劃受益人同意受托人無需另行向其進行
披露。委托人知悉并同意，受托人無義務對標的單一資金信托的投資范圍、
投資限制進行審核監(jiān)控，受托人不對標的單一資金信托層面的交易進行風
險控制，如標的單一資金信托管理人未按標的單一資金信托合同約定的投
資范圍、投資限制進行投資管理，或最終實際投資違反信托合同約定或法
律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，所導致的一切風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托
人對此不承擔任何責任。
（2） 未投資的信托計劃資金僅限存放于信托計劃專用銀行賬戶。
（3） 在不違反國家相關法律法規(guī)的前提下，經(jīng)全體委托人及受托人一致同意，
可擴大信托計劃的投資范圍。
12.3 管理運用流程
(1) 委托人代表向受托人出具滿足如下條件的投資建議：
A 投資建議是委托人代表對信托計劃財產(chǎn)出具的包括交易標的的品種和名稱、交
易方向、交易數(shù)量、交易價格區(qū)間、交易時間區(qū)間等全部或部分要素的具體投
資運作建議。
B 委托人代表提供投資建議的方式。
a 委托人代表應通過傳真或電子郵件的形式出具投資建議，并且應在發(fā)出傳
真或電子郵件后立即與受托人指定人員進行電話確認。
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b 如遇特殊情況，委托人代表可采用錄音電話或受托人同意的其它方式出具
投資建議，但應以傳真或電子郵件的形式將投資建議補發(fā)給受托人。如果
錄音電話或以其他方式出具的投資建議內(nèi)容與傳真或電子郵件內(nèi)容不一致，
則以錄音電話或以其他方式出具的投資建議內(nèi)容為準。
C 委托人代表以傳真、電子郵件、錄音電話或受托人同意的其他方式出具投資建
議，應為受托人審核投資建議以及下達交易指令留出必要時間，如委托人代表
未留出足夠時間導致受托人未能執(zhí)行投資建議，受托人不因此承擔任何責任。
D 除委托人代表明確說明，所有投資建議均當日有效。如因交易條件不能滿足、
交易標的停牌或交易所休市等原因?qū)е峦顿Y建議無法執(zhí)行，則投資建議自動失
效。
(2) 受托人對投資建議進行形式審核,僅審核投資建議是否按照指定格式填寫相關要素，
受托人不進行實質(zhì)審查，委托人代表有義務確保投資建議合法合規(guī)及符合本合同的
規(guī)定，全體委托人同意由此產(chǎn)生的一切后果由委托人自行承擔。但受托人保留對委
托人代表的投資建議有疑義的情況下拒絕執(zhí)行投資建議的權利。由于系統(tǒng)和交易故
障、市場流動性和波動性風險等原因?qū)е率芡腥宋茨軋?zhí)行全部投資建議，受托人不
因此承擔任何責任。
(3) 受托人有權根據(jù)相關法律法規(guī)及本合同規(guī)定對委托人代表的投資建議進行相應形式
審核，并可拒絕違法違規(guī)、違反監(jiān)管機構要求（包括監(jiān)管機構窗口指導）、公平交易
的規(guī)定或違反本合同約定的投資建議，但受托人不承擔因委托人代表的投資建議不
合法合規(guī)而帶來的任何損失或不利影響。因市場情況、證券交易所交易規(guī)則、監(jiān)管
機構要求（包括監(jiān)管機構窗口指導）導致受托人無法全部或部分執(zhí)行委托人代表的
投資建議的，受托人不承擔任何責任。
(4) 如出現(xiàn)如下任何情形，受托人有權在委托人代表未出具投資建議的情況下處置并變
現(xiàn)信托計劃財產(chǎn)：
A 因證券市場波動、上市公司合并、股權分置改革中支付對價、信托計劃財產(chǎn)總
值變動等因素導致信托計劃的財產(chǎn)管理運用不符合法律或本合同的規(guī)定。
B 信托單位參考凈值觸及預警線或止損線且差額補足義務人未按約定及時足額追
加增強信托資金。
C 根據(jù)法律規(guī)定或監(jiān)管部門要求，信托計劃必須變現(xiàn)全部或部分信托計劃財產(chǎn)，
并且委托人代表經(jīng)受托人通知后未能及時出具投資建議。
D 信托計劃財產(chǎn)中的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以支付信托計劃費用、稅費或進行信托利益分
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配。
E 信托計劃終止前 10 個交易日內(nèi)委托人代表未逐步出具信托計劃財產(chǎn)變現(xiàn)的投資
建議，或者因委托人代表未及時出具投資建議，導致信托計劃終止時信托計劃
財產(chǎn)未全部變現(xiàn)。
F 信托計劃觸發(fā)終止條款。
G 受托人認為有必要的其他情形。
(5) 股權行使原則
A 信托計劃不謀求對所投資企業(yè)的控股或進行直接管理。
B 信托計劃或信托計劃投資的單一資金信托因持有上市公司股票需要參加上市公
司股東大會及行使股東表決權時，受托人按照委托人代表出具的書面表決意見
指示單一資金信托受托人進行表決。如委托人代表未出具書面表決意見，受托
人有權不進行任何操作。
C 委托人代表如需行使上市公司股東提案權、臨時股東大會召集權，應向受托人
提交書面申請，由受托人進行形式審查后指示單一資金信托受托人向上市公司
提出議案。
(6) 受托人執(zhí)行投資建議的行為并不代表受托人對投資建議可能產(chǎn)生的后果承擔責任，
受托人也不對委托人代表的行為產(chǎn)生的后果向委托人/受益人承擔責任。對執(zhí)行投資
建議所造成的一切風險和損失，由信托計劃財產(chǎn)承擔。若委托人代表未及時提供投
資建議，受托人的作為或不作為不視為對受托人義務的違反，由此所造成的一切風
險和損失由信托財產(chǎn)承擔。
(7) 受托人有權拒絕接受簽名、印鑒、密押或指令密碼不符的投資建議和無效的投資建
議；受托人根據(jù)其收到投資建議書當時已知曉的信息判斷投資建議不符合其有效條
件的，受托人有權拒絕執(zhí)行該投資建議書。
12.4 管理運用原則
(1) 委托人代表為信托計劃提供的投資建議應符合如下管理運用原則：
A 不得將信托計劃財產(chǎn)運用于可能承擔無限責任的投資，不得將信托計劃財
產(chǎn)運用于貸款、抵押融資或?qū)ν鈸５扔猛尽?br/> B 未投資的信托計劃資金僅限于存放信托計劃專用銀行賬戶。
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C 委托人代表出具的投資建議應符合標的單一資金信托的投資范圍和投資
限制。
D 不存在任何內(nèi)幕交易、不當關聯(lián)交易、操縱市場及利益輸送等違法違規(guī)行
為。
E 法律法規(guī)、規(guī)范性文件、監(jiān)管規(guī)定、交易所規(guī)則或信托計劃文件約定的其
他投資限制。
信托計劃存續(xù)期間法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定對上述限制的規(guī)定發(fā)生變化的，受托人可
作相應調(diào)整。
(2) 本信托計劃預計到期時，因證券停牌等原因致使標的單一資金信托委托財產(chǎn)
無法全部變現(xiàn)，進而導致信托計劃財產(chǎn)無法全部變現(xiàn)，信托計劃應按照信托
合同約定延期。
12.5 投資策略
本信托計劃的投資策略即為標的單一資金信托的投資策略。標的單一資金信托的投資策略為：
標的單一資金信托主要通過集中持有上市公司的股票，分享上市公司成長過程中的分
紅收益及股票增值收益。標的單一資金信托投資于現(xiàn)金管理工具主要用于提高資
金效率。
需特別說明，上述投資理念、投資目標、投資策略等內(nèi)容僅為本信托計劃成立時的投
資思路，在信托計劃運行過程中，會根據(jù)市場情況靈活調(diào)整。本信托計劃投資策
略的調(diào)整，受托人將不另行向委托人披露。
12.6 信托計劃財產(chǎn)的保管
（1） 本信托計劃項下的專用銀行賬戶內(nèi)貨幣資金保管在保管銀行。
（2） 其他資產(chǎn)由受托人決定是否由第三方進行保管及相應保管方式。
（3） 受托人與保管人需簽訂保管合同，保管合同應包括但不限于以下內(nèi)容：受
托人、保管人的名稱、住所；受托人、保管人的權利義務；當事人約定的其他內(nèi)容。
12.7 信托計劃專用銀行賬戶的管理
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（1） 受托人開設信托計劃專用銀行賬戶對信托財產(chǎn)進行單獨管理。
（2） 受托人不得使用本信托計劃項下的信托計劃專用銀行賬戶進行與本信托計
劃無關的活動。
（3） 為了提高信托計劃財產(chǎn)管理的透明度，保障受益人的利益，保管銀行對信
托計劃專用銀行賬戶進行保管，并根據(jù)與受托人簽署的保管合同的約定對信托計劃
專用銀行賬戶予以監(jiān)督。
12.8 風險監(jiān)控措施
（1）預警線和止損線設置
受托人不做盯市，僅依據(jù)信托合同相關約定計算信托單位參考凈值。本信托計劃設置
預警線和止損線，預警線對應的信托計劃參考凈值為【 】；止損線對應的信托計劃參考凈值
為【 】（受托人可能由于標的單一資金信托受托人延遲披露標的單一資金信托估值數(shù)據(jù)而導
致的信托計劃財產(chǎn)凈值計算延遲，若單一資金信托受托人未能于 T 日之前將資管計劃估值
數(shù)據(jù)傳送至給受托人，則受托人對信托計劃財產(chǎn)參考凈值以及 T 日信托單位參考凈值的計
算相應順延，通知劣后委托人和差額補足義務人的時間也相應順延）。
（2）觸發(fā)預警線的處理措施
A 標的單一資金信托所持目標股票限售期內(nèi)，觸發(fā)預警線的處理措施
當 T 日計算的信托計劃參考凈值小于等于【 】時，則信托計劃觸發(fā)預警線，受托人在
不遲于 T+1 日以短信、電子郵件、錄音電話或傳真等形式（受托人以錄音電話方式通知的，
以受托人錄音電話記載的時間視為送達；受托人以傳真方式通知的，于發(fā)件人傳真機顯示傳
真頁已發(fā)出時視為送達；以電子郵件方式通知的，以發(fā)件人電子郵件系統(tǒng)顯示已成功發(fā)送時
視為送達；以短信方式通知的，以發(fā)件人短信系統(tǒng)顯示已成功發(fā)出時視為送達。下同）通知
劣后委托人，通知差額補足義務人追加增強信托資金。受托人有權不再接受委托人代表出具
的投資建議并通知單一資金信托受托人不再接受單一資金信托投資建議權人的投資建議及
相關指令，且優(yōu)先委托人有權取代委托人代表出具投資建議。
差額補足義務人須于 T+3 日 11:30 點前追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶（以
資金到賬時間為標準判斷差額補足義務人實際進行增強信托資金追加的時間，下同）使得 T
日的信托計劃參考凈值高于（不含）預警線。如劣后委托人或差額補足義務人在規(guī)定時間內(nèi)
足額追加增強信托資金，受托人恢復接受委托人代表出具的投資建議并通知標的單一資金信
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托受托人恢復接受其投資建議權人的投資建議。如差額補足義務人在 T+3 日 11:30 前未足額
追加資金至信托計劃專用銀行賬戶，受托人有權自 T+4 日起每日按照信托計劃初始信托資
金的萬分之五對差額補足義務人計收滯納金，直至劣后委托人或差額補足義務人足額將該筆
增強信托資金劃付至信托財產(chǎn)專戶使得 T 日的信托計劃參考凈值高于（不含）預警線，且
受托人恢復接受委托人代表出具的投資建議；該滯納金（如有）歸屬于信托計劃財產(chǎn)并作為
優(yōu)先受益人的超額收益，在信托計劃終止時分配給優(yōu)先受益人；若因差額補足義務人始終未
增補增強信托資金導致信托計劃參考凈值觸發(fā)止損線的，則在觸發(fā)止損線后停止計提滯納金，
按照本合同第 12.9 條第（3）款“觸發(fā)止損線的處理措施”中具體條款進行處置。若信托計
劃凈值自動恢復至【 】以上（不含），視同劣后委托人及差額補足人增補增強信托資金。
B 標的單一資金信托所持目標股票限售期屆滿，觸發(fā)預警線的處理措施
當 T 日計算的信托計劃參考凈值小于等于【 】時，則信托計劃觸發(fā)預警線，受托人
在不遲于 T+1 日以短信、電子郵件、錄音電話或傳真等形式通知劣后委托人，通知差額補
足義務人追加增強信托資金。受托人有權不再接受委托人代表出具的投資建議，并通知單一
資金信托受托人不再接受單一資金信托投資建議權人的投資建議及相關指令，且優(yōu)先委托人
有權取代委托人代表出具投資建議。
差額補足義務人需于 T+3 日 11:30 點前追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶，使
得 T 日的信托計劃參考凈值高于（不含）預警線。如差額補足義務人在規(guī)定時間內(nèi)足額追
加增強信托資金，受托人恢復接受委托人代表出具的投資建議并通知標的單一資金信托受托
人恢復接受其投資建議權人的投資建議。如差額補足義務人在 T+3 日 11:30 前未足額追加資
金至信托計劃專用銀行賬戶，受托人有權立即指令本信托計劃所持有的單一資金信托將非現(xiàn)
金資產(chǎn)按市價委托方式進行變現(xiàn)（如因交易所休市、投資標的無法交易、流動性不足等市場
原因、不可抗力、監(jiān)管機構要求或限制等不能在規(guī)定時間內(nèi)完成的，相應順延至前述障礙消
失），使得標的單一資金信托持有的現(xiàn)金資產(chǎn)超過單一資金信托總資產(chǎn)的 50%。資產(chǎn)變現(xiàn)過
程中，觸及止損線的按觸及止損線處理。委托人特別確認，受托人向單一資金信托受托人發(fā)
送變現(xiàn)指令即視為受托人履行了止損義務，受托人不對單一資金信托受托人的執(zhí)行情況及資
產(chǎn)實際變現(xiàn)情況做出任何保證或承擔任何責任。若出現(xiàn)如下情況，受托人恢復接受委托人代
表出具的投資建議并通知標的單一資金信托受托人恢復接受其投資建議權人的投資建議：信
托單位參考凈值＞【 】。若信托計劃凈值自動恢復至【 】以上（不含），視同差額補足人增
補增強信托資金。
(3)觸發(fā)止損線的處理措施
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A 標的單一資金信托所持目標股票限售期內(nèi)，觸發(fā)止損線的處理措施
當 T 日計算的信托計劃參考凈值小于等于【 】時，則信托計劃觸發(fā)止損線，受托人在
不遲于 T+1 日 9:30 以短信、電子郵件、錄音電話或傳真等形式通知劣后委托人，并通知差
額補足義務人追加增強信托資金。受托人有權不再接受委托人代表出具的投資建議，并通知
單一資金信托受托人不再接受單一資金信托投資建議權人的投資建議及相關指令，且優(yōu)先委
托人有權取代委托人代表出具投資建議。
差額補足義務人需于 T+1 日 10：30 前追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶，使
得 T 日的信托計劃參考凈值高于（不含）預警線。如劣后委托人或差額補足義務人在規(guī)定
時間內(nèi)足額追加增強信托資金，受托人恢復接受委托人代表出具的投資建議并通知標的單一
資金信托受托人恢復接受其投資建議權人的投資建議。如差額補足義務人在 T+1 日 10：30
前未足額追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶，則自 T+1 日 10:30 分起，全部劣后受
益人和差額補足人自動放棄所有信托計劃利益及增強信托資金，所有信托計劃利益歸優(yōu)先受
益人所有，且無論之后風險監(jiān)控指標是否恢復至預警線以上，上述操作均不可逆。
B 標的單一資金信托所持目標股票限售期屆滿，觸發(fā)止損線的處理措施
當 T 日計算的信托計劃參考凈值小于等于【 】時，則信托計劃觸發(fā)止損線，受托人在
不遲于 T+1 日 9:30 以短信、電子郵件、錄音電話或傳真等形式通知劣后委托人，并通知差
額補足義務人追加增強信托資金。受托人有權不再接受委托人代表出具的投資建議，并通知
單一資金信托受托人不再接受單一資金信托投資建議權人的投資建議及相關指令，且優(yōu)先委
托人有權取代委托人代表出具投資建議。
差額補足義務人需于 T+1 日 10：30 前追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶，使
得 T 日的信托計劃參考凈值高于（不含）預警線。如劣后委托人或差額補足義務人在規(guī)定
時間內(nèi)足額追加增強信托資金，受托人恢復接受委托人代表出具的投資建議并通知標的單一
資金信托受托人恢復接受其投資建議權人的投資建議。如差額補足義務人在 T+1 日 10：30
前未足額追加增強信托資金至信托計劃專用銀行賬戶，受托人自 T+1 日 10：30 有權立即指
令本信托計劃所持有的單一資金信托將非現(xiàn)金資產(chǎn)按市價委托方式進行全部變現(xiàn)（如因交易
所休市、投資標的無法交易、流動性不足等市場原因、不可抗力、監(jiān)管機構要求或限制等不
能在規(guī)定時間內(nèi)完成的，相應順延至前述障礙消失）。無論之后信托計劃參考凈值是否恢復
至預警線以上（不含），上述操作均不可逆轉(zhuǎn)。委托人特別確認，受托人向單一資金信托受
托人發(fā)送變現(xiàn)指令即視為受托人履行了止損義務，受托人不對單一資金信托受托人的執(zhí)行情
況及資產(chǎn)實際變現(xiàn)情況做出任何保證或承擔任何責任。標的單一資金信托非現(xiàn)金資產(chǎn)全部變
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現(xiàn)后，標的單一資金信托提前終止。信托計劃變現(xiàn)完畢后的信托計劃財產(chǎn)在按照本合同約定
在扣除相關費用并滿足優(yōu)先受益人的本金和參考信托收益、超額收益、返還差額補足義務人
累計追加的增強信托資金后，剩余資產(chǎn)歸劣后委托人所有。
12.9 增強信托資金的追加和取回
（1）增強信托資金的追加
A 信托計劃存續(xù)期間，當信托計劃參考凈值觸及本合同約定的預警線或止損線的情形
時差額補足義務人需按本合同約定追加增強信托資金。
B 當信托計劃專用銀行賬戶中的現(xiàn)金資產(chǎn)不能按信托合同的約定足額支付優(yōu)先受益
人本金及參考收益、信托管理費、保管費以及其他受托人要求支付的款項，差額補足義務人
應當及時足額追加增強信托資金。如差額補足義務人未于受托人向差額補足義務人發(fā)出通知
后的 2 個工作日內(nèi)足額追加增強信托資金，則自逾期日（含）起，每日按照信托計劃初始信
托資金的萬分之五對差額補足義務人計提滯納金，直至差額補足義務人足額追加該筆增強信
托資金為止（條件滿足當日不再計提滯納金）。累計已計提未支付的滯納金（若有）作為優(yōu)
先受益人的超額收益，于信托計劃終止時分配給優(yōu)先受益人。
C 補足義務人需按本條第 A 項所述按信托合同約定按時足額追加增強信托資金的義
務，同時差額補足義務人有按本條第 B 項所述按時足額追加增強信托資金的義務，且不得
以任何方式任何理由拒絕履行上述追加增強信托資金的義務。
D 差額補足義務人追加的增強信托資金及產(chǎn)生的收益歸屬于本信托計劃財產(chǎn)。
E 差額補足義務人追加的增強信托資金于資金到達信托計劃專用銀行賬戶當日且符
合本合同約定時計入信托計劃財產(chǎn)，受托人以資金到賬日確定為資金追加日。
F 差額補足義務人追加的增強信托資金計入信托計劃財產(chǎn)凈值，不增加信托單位類型，
不增加信托單位份數(shù)，優(yōu)先受益人的信托單位份數(shù)和劣后受益人的信托單位份數(shù)的比例保持
不變。差額補足義務人追加增強信托資金的，不視為差額補足義務人認購信托單位，亦不享
有本信托計劃項下約定的委托人/受益人權利。
G 差額補足義務人對本條第 A 項所述資金追加義務承擔連帶責任。
H 劣后委托人提出終止本信托計劃的，不影響差額補足義務人在信托計劃存續(xù)期內(nèi)根
據(jù)本合同約定須追加增強信托資金和差額補足義務的履行。
(2) 增強信托資金的取回
A 在如下條件全部滿足時，本信托計劃追加增強信托資金的差額補足義務人可以申請
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取回其追加且未取回的增強信托資金：
a 信托計劃凈值連續(xù) 5 個交易日大于等于 1.00（不含）。
b 差額補足義務人至少應在資金取回日的 1 個工作日前向受托人提交取回增強信托
資金的申請書，資金取回日應為交易日。
c 差額補足義務人在資金取回日取回追加的增強信托資金后的信托計劃凈值大于
1.00（不含）。
d 對于有效申請，受托人有權根據(jù)信托計劃的具體運營情況調(diào)整資金取回日的可取金
額，并在資金取回日后 5 個工作日內(nèi)付款。
e 差額補足義務人以其累計追加但未取回的增強信托資金金額為限取回增強信托資
金
B 差額補足義務人取回追加的增強信托資金僅改變信托計劃凈值，不改變信托單位份
數(shù)，優(yōu)先受益人的信托單位份數(shù)和劣后受益人的信托單位份數(shù)的比例保持不變。
C 差額補足義務人取回追加的增強信托資金，不應視為受托人向其分配信托計劃利益。
第13條 信托計劃費用與稅費
13.1 信托計劃費用的種類及承擔
（1） 信托計劃事務管理費：包括因設立本信托計劃而產(chǎn)生的前期費用及成立及
管理運用所發(fā)生的費用，包括但不限于文件或賬冊制作及印刷費用、信托
資金匯劃費、信息披露費用、銀行結(jié)算和賬戶服務費、郵寄費、召集受益
人大會發(fā)生的會議費等費用；信托計劃終止清算時所發(fā)生費用；為保護和
實現(xiàn)信托計劃財產(chǎn)權利而支出的費用，包括但不限于訴訟費、仲裁費、公
證費及其他形式的資產(chǎn)處置費等以及受托人為履行受托職責而發(fā)生的其他
費用。
（2） 相關服務機構費用：包括保管銀行保管費、律師事務所出具法律意見的律
師費及其他相關服務機構費用。
（3） 信托管理費。
以上信托計劃費用均由信托計劃財產(chǎn)承擔。
13.2 信托計劃費用計提方法、計提標準和支付方式
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（1） 信托計劃事務管理費
信托計劃事務管理費根據(jù)實際發(fā)生額按以下方式支付：
A 因銀行業(yè)務產(chǎn)生的合理費用，由保管銀行直接從信托計劃專用銀行賬戶
中扣劃；因投資交易產(chǎn)生的傭金、費用及稅金，按相關規(guī)定或行業(yè)慣例支
付。
B 其余費用由受托人向保管銀行出具劃款指令，從信托計劃專用銀行賬戶中扣劃。
（2） 相關服務機構費用（如有）
受托人根據(jù)與相關服務機構簽訂的合同或協(xié)議，向保管銀行出具劃款指令，
保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托計劃專用銀行賬戶中扣劃該費用
至各相關服務機構銀行賬戶。
A 保管銀行保管費
全體委托人指定受托人聘請【 】為本信托計劃提供保管服務，收取保管費。
a 本信托計劃保管人保管費率為【 】%/年。
b 每日應計提的保管費=該日存續(xù)的信托單位份數(shù)×1×【 】%÷360
c 信托計劃期間內(nèi)，截至每年 3 月 21 日、6 月 21 日、9 月 21 日、12 月
21 日以及信托計劃終止日的已計提未支付的保管費，在該日后的 5 個
工作日內(nèi)由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托計劃專用銀行
賬戶扣除并支付給保管銀行。若因戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力或信托
計劃現(xiàn)金資產(chǎn)不足致使無法按時支付的，則在上述情形消除后的首個
工作日支付。
B 律師費（如有）
a 律師事務所為信托計劃出具法律意見并收取律師費。
b 律師費在信托計劃成立后，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從
信托計劃專用銀行賬戶中支付給律師事務所。
C 其他服務機構費用（如有）
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受托人根據(jù)與其他服務機構簽訂的合同或協(xié)議，向保管銀行出具劃款指令，
保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托計劃專用銀行賬戶中扣劃該
費用至各相關服務機構銀行賬戶。
（3）信托管理費
a 受托人按照【 】%/年的年費率，計算每日應計提的信托管理費。
b 每日應計提的信托管理費＝該日存續(xù)的信托單位份數(shù)×1×【 】%÷360
c 信托計劃存續(xù)期間內(nèi)，截至每年 3 月 21 日、6 月 21 日、9 月 21 日、12 月
21 日以及信托計劃終止日的已計提未支付的信托管理費，在該日后的 5 個
工作日內(nèi)由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托計劃專用銀行賬戶
扣除并支付給受托人。若因戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力或信托計劃現(xiàn)金資
產(chǎn)不足致使無法按時支付的，則在上述情形消除后的首個工作日支付。
13.3 不列入信托計劃費用的項目
（1） 受托人因違背信托文件導致的費用支出，以及處理與信托事務無關的事項
發(fā)生的費用不列入信托計劃費用。
（2） 若信托計劃不成立，則募集期發(fā)生的相關費用不列入信托費用，由此發(fā)生
費用的各方自行承擔。
13.4 信托計劃稅費
（1） 信托計劃運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納
稅義務。
（2） 應當由信托計劃財產(chǎn)承擔的稅費，由受托人按國家有關法律法規(guī)及信托合
同的約定向保管銀行發(fā)送劃款指令，保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令
直接從信托財產(chǎn)中扣除。
（3） 非由信托計劃財產(chǎn)承擔的稅費（包括但不限于企業(yè)所得稅和個人所得稅），
由受益人自行申報和繳納。
第14條 信托計劃利益及分配
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聲明：受托人、保管銀行、標的單一資金信托管理人、律師事務所均無對本信托計劃
的業(yè)績表現(xiàn)或者任何回報的支付作出保證。
14.1 信托計劃利益
信托計劃利益指信托計劃財產(chǎn)總值扣除信托計劃費用、負債及稅費后的余額。
信托計劃利益分為優(yōu)先信托計劃利益和劣后信托計劃利益。
本信托計劃項下各優(yōu)先受益人和劣后受益人按其持有的信托單位份數(shù)占全部信托單位
總份數(shù)的比例享有相應比例的信托計劃利益。
14.2 信托計劃終止時的信托計劃利益分配
信托計劃終止日，在扣除信托計劃費用、負債及信托稅費后的余額，由受托人按照如下
先后順序分配信托計劃利益：
（1）優(yōu)先受益人依據(jù)本合同約定應收取的滯納金（如有）；
（2）優(yōu)先受益人的已計提未支付的優(yōu)先信托參考收益；
（3）優(yōu)先受益人的本金；
（4）差額補足義務人累計追加但未取回的增強信托資金（如有）；
（5）劣后受益人的劣后信托利益。
14.3 優(yōu)先信托利益的分配
(1) 優(yōu)先受益人參考收益率
優(yōu)先受益人參考年化收益率為【 】%。該收益率為優(yōu)先受益人可獲得信
托收益的最高預測值，不代表優(yōu)先受益人可實際獲得的信托收益，也不應視
為受托人對優(yōu)先受益人的信托資金本金和收益的承諾或保證。
自信托計劃成立日起，受托人每日計提優(yōu)先受益人參考收益，每日應計
提的優(yōu)先受益人參考收益=優(yōu)先信托計劃資金×優(yōu)先受益人參考年化收益率
÷360。
(2) 優(yōu)先信托利益分配日
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本信托計劃中優(yōu)先級份額收益在 3 月 21 日、6 月 21 日、9 月 21 日、12
月 21 日及信托計劃終止時向優(yōu)先級份額委托人進行收益分配，經(jīng)受托人和保
管銀行核對后，由受托人向保管銀行發(fā)送指令，從信托計劃財產(chǎn)中支付給優(yōu)
先級份額委托人。
(3) 優(yōu)先信托利益的支付
信托計劃終止日后的 5 個工作日內(nèi)，受托人以貨幣資金形式向優(yōu)先受益人分
配截至信托計劃終止日的優(yōu)先信托利益。
(4) 信托計劃提前終止時信托利益的支付
本信托計劃不滿 18 個月、持有標的單一資金信托持有的股票限售期未滿不
得提前終止，若股票限售期滿且信托計劃不滿 18 個月，經(jīng)優(yōu)先、劣后委托
人一致同意且書面通知受托人后，可提前終止；提前終止不滿 18 個月按 18
個月計提支付優(yōu)先信托利益。提前終止?jié)M 18 個月按實際存續(xù)天數(shù)加收 30 天
優(yōu)先信托利益，但加收的優(yōu)先信托利益與已計提的優(yōu)先信托利益計息總天數(shù)
總數(shù)不超過 24 個月。
a 信托計劃不滿 18 個月時：優(yōu)先信托利益=優(yōu)先信托資金×（1+優(yōu)先受益人
參考年化收益率÷360×540）。
b 信托計劃滿 18 個月并不足 24 個月時：優(yōu)先信托利益=優(yōu)先信托資金×（1+
優(yōu)先受益人參考年化收益率÷360×MIN[720，（信托計劃實際存續(xù)天數(shù)+30）
14.4 差額補足義務人累計追加但未取回的增強信托資金
本信托計劃終止時，若分配完畢優(yōu)先受益人依據(jù)信托合同和約定應收取
的滯納金（如有）、優(yōu)先信托計劃利益后還有剩余的，則信托計劃終止日應向
差額補足義務人返還其依據(jù)信托合同約定累計追加但未取回的增強信托資金。
（1） 若（信托計劃終止日信托計劃資產(chǎn)凈值-信托計劃終止日優(yōu)先信托單位份額總和
×1 元-差額補足義務人追加未取回的增強信托資金）＞0，則
差額補足義務人應分配的增強信托資金=差額補足義務人累計追加未取回的增
強信托資金
劣后委托人應分配的增強信托資金=劣后委托人人累計追加未取回的增強信托
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資金
（2） 若（信托計劃終止日信托計劃資產(chǎn)凈值-信托計劃終止日優(yōu)先信托單位份額總和
×1 元-差額補足義務人累計追加未取回的增強信托資金）≤0，則
差額補足義務人應分配的增強信托資金= max（信托計劃終止日信托計劃資產(chǎn)凈
值-信托計劃終止日優(yōu)先信托單位份額總和×1 元，0）×差額補足義務人已追加
未取回的增強信托資金/差額補足義務人已追加未取回的增強信托資金總和
劣后委托人應分配的增強信托資金= max（信托計劃終止日信托計劃資產(chǎn)
凈值-信托計劃終止日優(yōu)先信托單位份額總和×1 元，0）×劣后委托人已追加
未取回的增強信托資金/差額補足義務人已追加未取回的增強信托資金總和
14.5 劣后信托利益的分配
（1）本信托計劃終止時，分配完畢優(yōu)先受益人依據(jù)信托合同和本合同約定應收取的滯
納金（如有）、優(yōu)先信托計劃利益、返還完畢差額補足義務人的累計追加但未取回的增
強信托資金后的剩余信托計劃利益為劣后信托計劃利益。
（2）信托計劃終止時的劣后信托計劃利益＝max(信托計劃終止時的信托計劃利益－優(yōu)
先信托計劃利益－優(yōu)先受益人依據(jù)本合同約定應收取的滯納金（如有）－返還給差額補
足義務人的累計追加但未返還的增強信托資金，0)。
（3）信托計劃終止時，按劣后受益人于信托計劃成立日持有的劣后信托單位份額占信
托計劃成立日本信托計劃全部劣后信托單位份額的比例分配劣后信托計劃利益。若信托
計劃終止時存在非現(xiàn)金資產(chǎn)的，則由受托人根據(jù)信托計劃終止時的市場情況以及信托計
劃財產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)與非現(xiàn)金資產(chǎn)的比例等情況確定劣后信托利益的分配時點及分配金
額。
（4）信托計劃終止后的 5 個工作日內(nèi)，受托人向劣后受益人分配劣后信托利益。
14.6 到期日或?qū)嶋H終止之日差額補足資金的分配
（1）到期日或?qū)嶋H終止之日差額付款補足義務范圍
如在信托計劃到期日或?qū)嶋H終止之日（含提前、延后的到期日）優(yōu)先委托人在信托
計劃項下獲取的本金及收益不足以覆蓋優(yōu)先委托人在信托計劃項下委托的優(yōu)先級資金
本金、按照信托合同約定的優(yōu)先級委托人參考年化收益率計算的優(yōu)先級委托人的參考收
益及超額收益的或存在尚未支付信托計劃及單一資金信托的管理費、托管費等相關費用
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的，差額補足義務人應根據(jù)下述本合同及差額補足協(xié)議書的約定，于信托計劃到期日或
實際終止之日（含提前、延后的到期日）后的 2 個工作日內(nèi)按照受托人通知的金額，以
現(xiàn)金方式向信托計劃托管專戶劃款以補足差額部分，具體以下述計算方法的約定為準。
在信托計劃到期日或?qū)嶋H終止之日差額補足義務人須補足金額的計算方法為：優(yōu)先
委托人在信托計劃項下委托的優(yōu)先級資金本金+優(yōu)先委托人按照信托合同約定的優(yōu)先級
委托人參考年化收益率計算的優(yōu)先級委托人的參考收益+優(yōu)先委托人超額收益-優(yōu)先委
托人在信托計劃項下已經(jīng)實際獲得的收益及其他財產(chǎn)利益、權益+尚未支付的信托計劃
及單一資金信托的管理費、托管費等相關費用。具體費率詳見本合同和信托合同的約定。
差額補足義務人所承擔的差額付款義務直至優(yōu)先委托人按信托合同約定獲得本金及優(yōu)
先級委托人的參考收益及優(yōu)先委托人超額收益且信托計劃及單一資金信托的管理費、托
管費等相關費用已支付完畢或優(yōu)先委托人與差額補足義務人確定的其他日期為止。
（2）到期日或?qū)嶋H終止之日差額付款補足義務的履行
在信托計劃到期日或?qū)嶋H終止之日，在滿足上述條款所述差額付款條件時，優(yōu)先委
托人或受托人有權向差額補足義務人發(fā)出書面通知（以下稱為“付款通知”），要求差額
補足義務人承擔差額付款責任。該付款通知應明確差額補足義務人應承擔的差額付款責
任的金額及計算依據(jù)。
差額補足義務人應當按照付款通知支付款項，付款通知和受托人依據(jù)信托合同的約
定發(fā)送的通知內(nèi)容不一致的，差額補足義務人應按照受托人通知進行支付。優(yōu)先委托人
和受托人確認核實應付金額與實付金額不符的，差額部分多退少補。
（3）到期日或?qū)嶋H終止之日差額補足義務人未及時足額履行差額補足義務的滯納金
若到期日或?qū)嶋H終止之日差額補足義務人未及時足額履行差額補足義務，則未補足
金額部分對劣后委托人按下述計算方法計算滯納金，直至差額補足義務人補足為止：
滯納金金額＝（差額補足義務人應差額補足金額－差額補足義務人實際差額補足金
額）*【 】‰*滯納天數(shù)
第15條 風險揭示與承擔
信托計劃可能涉及風險,投資者在決定認購前，應謹慎衡量下文所述的風險因素和承擔方式，
以及信托文件的所有其他資料。
15.1 風險揭示
受托人在管理、運用或處分信托計劃財產(chǎn)過程中可能面臨多重風險，包括但不限于：
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（1） 信托計劃投資標的風險
信托計劃的投資標的為單一資金信托，后者的委托資產(chǎn)投資于中國境內(nèi)已
上市公司的上市公司流通股票等。因此，本信托計劃將最終承擔上市公司
流通股等投資標的的相關風險。
上述最終投資標的所屬的證券市場因受各種因素的影響而引起的波動，將
使本信托計劃財產(chǎn)面臨潛在的風險。市場風險主要包括股票投資風險及其
他投資標的風險。
A 股票投資風險主要包括：
a 國家貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對證券市場產(chǎn)生一定
的影響，導致市場價格水平波動的風險。
b 宏觀經(jīng)濟運行周期性波動，對股票市場的收益水平產(chǎn)生影響的風險。
c 上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、
財務等都會導致公司盈利發(fā)生變化，從而導致股票價格變動的風
險。
d 創(chuàng)業(yè)板市場上市公司與現(xiàn)有的主板市場上市公司相比較，一般具
有成長性強、業(yè)務模式新，但規(guī)模較小、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等特
點。股票價格易受資金供求影響而出現(xiàn)劇烈變動，從而導致風險。
B 目標股票的風險
a 流動性風險
標的單一資金信托用于投資目標股票，該等目標股票限售期為至
少 12 個月，限售期內(nèi)股票缺乏流動性，劣后委托人代表員工持股
計劃，通過本信托計劃及單一資金信托投資目標股票，須遵守相
關法律法規(guī)及監(jiān)管要求的上市公司信息披露、公告義務，須遵守
法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政
策等關于股票交易限制的各項規(guī)定，包括但不限于限售期、信息
敏感期或限制交易期限內(nèi)均不得出具投資建議買賣目標股票，進
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而可能造成信托計劃財產(chǎn)的損失。
根據(jù)法律法規(guī)等規(guī)定，目標股票限售期屆滿前，本信托計劃可能
無法轉(zhuǎn)讓其持有的標的單一資金信托份額，且直至標的單一資金
信托鎖定期屆滿后，本信托計劃作為標的單一資金信托的委托人
方有權提取委托財產(chǎn)或指令單一資金信托受托人變現(xiàn)委托財產(chǎn)，
從而可能導致本信托計劃現(xiàn)金資產(chǎn)不能滿足本信托計劃費用支付、
收益分配、清算的要求，受益人可能無法及時收到現(xiàn)金形式的信
托利益。委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風險
和損失。
b 目標股票價格波動的風險
目標股票的價格可能因政治因素、經(jīng)濟因素、市場因素、心理因
素等發(fā)生波動，從而可能會發(fā)生標的單一資金信托所購買的目標
股票價值下降的風險，委托人本金可能遭受部分或全部損失，委
托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一切風險和損失。
C 標的單一資金信托的風險
信托計劃的直接投資標的為標的單一資金信托，而標的單一資金信托本身
則直接面臨上述股票投資風險。
a 市場風險
投資品種市場受宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、投資心理等因素影響，可
能會導致單一資金信托信托財產(chǎn)的凈值縮水的風險。主要包含以下幾
個方面：
① 政策風險。貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場監(jiān)管
政策等國家政策的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，可能導致市場價
格波動，從而影響單一資金信托收益。
② 經(jīng)濟周期風險。證券市場受宏觀經(jīng)濟運行的影響，而經(jīng)濟運
行具有周期性的特點，而宏觀經(jīng)濟運行狀況對證券市場的收益水平產(chǎn)
生影響，從而對單一資金信托收益產(chǎn)生影響。
③ 利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益
率的變動。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資
成本和利潤。單一資金信托收益水平可能會受到利率變化和貨幣市場
供求狀況的影響。
④ 購買力風險。單一資金信托的目的是信托財產(chǎn)的保值增值，
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如果發(fā)生通貨膨脹，則投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵
消，從而影響到單一資金信托財產(chǎn)的保值增值。
⑤ 上市公司經(jīng)營風險。上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，
如法人治理結(jié)構、管理能力、市場前景、行業(yè)競爭等，這些都會導致
企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果單一資金信托所投資的上市公司經(jīng)營不善，
其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使單一資金信
托收益下降。
⑥ 投資品種無法交易（包括但不限于股票停牌、股票限售等）
的風險。單一資金信托所持有的投資品種可能面臨無法交易風險，一
旦無法交易，賣出時間具有不確定性，可交易后的價格亦不確定，可
能出現(xiàn)虧損；同時也可能導致單一資金信托財產(chǎn)無法及時變現(xiàn)，單一
資金信托延期。
⑦ 投資品種市場出現(xiàn)極端行情的風險。投資品種市場可能受到
多種不確定因素影響，出現(xiàn)極端行情時，可能導致投資品種急劇下跌，
無法及時完成交易，導致單一資金信托收益受到影響。
b 單一資金信托信用風險
單一資金信托的信托財產(chǎn)在投資運作過程當中，存在投資品種是否能
實現(xiàn)發(fā)行時的承諾，按時足額兌付的風險，或者交易對手方未能按時
履約的風險。主要包含以下幾個方面：
① 投資品種的信用風險：銀行存款、債券逆回購等投資品種時，存
在著不能按時足額兌付的風險。
② 交易對手方的信用風險：交易對手方未能履行合約，將使單一資
金信托面臨交易對手方的信用風險。單一資金信托的交易對手方主要
為保管人和證券經(jīng)紀商等，該等機構未能履行合約可能對單一資金信
托運行造成影響，從而使單一資金信托面臨信用風險。
③ 投資建議權人的信用風險：投資建議權人未能履行合約，將使單
一資金信托面臨信用風險。
c 單一資金信托管理與操作風險
① 按照我國金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，單一資金信托的受托人、保管銀行、
證券經(jīng)紀商均獲得金融監(jiān)管部門的批準從事相應的金融業(yè)務，并按照
相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證可以永久維持符合
監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在單一資金信托存續(xù)期間上述各方無法
繼續(xù)經(jīng)營相應的金融業(yè)務，則可能會對單一資金信托產(chǎn)生不利影響。
② 若單一資金信托存續(xù)期間，單一資金信托的受托人、保管銀行、
證券經(jīng)紀服務商和投資建議權人不能遵守信托文件約定對單一資金信
托實施管理，則可能對單一資金信托產(chǎn)生不利影響。
③ 在單一資金信托的管理運作過程中，單一資金信托受托人的知識、
經(jīng)驗、判斷、決策、技能等會影響其對信息的占有以及對投資的判斷，
由此可能導致單一資金信托財產(chǎn)遭受損失。
④ 操作或技術風險。單一資金信托存續(xù)期間的各種交易行為或者后
臺運作中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行
或者導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自注冊登記機
構、證券交易所、證券登記結(jié)算機構等等。
a) 保管人的操作風險。按照相關法律法規(guī)的規(guī)定，保管人須具
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備法律法規(guī)規(guī)定的條件方可從事證券投資信托的保管業(yè)務。雖保管人
相信其本身將按照相關法律法規(guī)規(guī)定進行運營及管理，但無法保證其
本身可以永久符合并維持相關法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。
如在單一資金信托存續(xù)期間保管人無法繼續(xù)從事保管業(yè)務，則可能對
單一資金信托產(chǎn)生不利影響。
b) 證券經(jīng)紀商的操作風險。按照相關法律法規(guī)的規(guī)定，證券經(jīng)
紀商須獲得中國證監(jiān)會核準的證券經(jīng)營資格方可經(jīng)營證券業(yè)務。雖證
券經(jīng)紀商相信其本身將按照相關法律法規(guī)規(guī)定進行運營及管理，但無
法保證其本身可以永久符合并維持相關法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門的監(jiān)
管要求。如在單一資金信托存續(xù)期間證券經(jīng)紀商無法繼續(xù)從事證券業(yè)
務，則可能對單一資金信托產(chǎn)生不利影響。
⑤ 委托人指令執(zhí)行的風險。單一資金信托平倉的執(zhí)行依賴于委托人
的通知，在單一資金信托存續(xù)期內(nèi)，單一資金信托委托人可以以錄音
電話和電子郵件或傳真的方式發(fā)送單一資金信托委托人指令通知單一
資金信托受托人對單一資金信托持有的全部非現(xiàn)金資產(chǎn)進行連續(xù)變現(xiàn)，
單一資金信托受托人信托執(zhí)行經(jīng)理在收到指令后將停止接受投資建議
權人發(fā)出的任何投資建議，若單一資金信托委托人通知不及時可能導
致單一資金信托無法及時有效的進行平倉操作，從而導致單一資金信
托受益人之信托利益受到損失。此外，在連續(xù)執(zhí)行平倉操作過程中，
單一資金信托將面臨信托財產(chǎn)繼續(xù)減損的風險。在單一資金信托項下
投資品種無法交易（包括但不限于股票停牌、股票限售等）的情況下，
平倉操作將面臨無法執(zhí)行、延遲執(zhí)行，導致單一資金信托受益人之信
托利益受到損失的風險。
⑥ 投資建議風險。關于單一資金信托投資管理的投資指令或投資建
議不由單一資金信托委托人下達，而是由單一資金信托委托人認可并
指定授權的 作為單一資金信托的投資建議
權人為單一資金信托的投資管理提供投資建議，委托人充分理解、完
全接受和承擔單一資金信托的投資建議權人提供投資建議所可能產(chǎn)生
的全部風險。
⑦ 單一資金信托終止的風險。如果單一資金信托按照信托文件約定
的情況終止，單一資金信托受托人將賣出信托財產(chǎn)所投資之全部品種，
由此可能導致單一資金信托財產(chǎn)遭受損失。
⑧ 估值風險。單一資金信托存續(xù)期間內(nèi)每日（T日）對信托財產(chǎn)凈
值和信托財產(chǎn)單位凈值進行預估值，并將預估值結(jié)果發(fā)送至單一資金
信托委托人處，預估值可能存在估值不準確或估值偏差，可能對單一
資金信托委托人的風控措施造成影響，從而導致單一資金信托財產(chǎn)受
到損失。
d 流動性風險
流動性風險是指因市場內(nèi)部和外部的原因造成在單一資金信托按照合
同約定執(zhí)行平倉操作或信托終止時，單一資金信托受托人不能將投資
品種迅速變現(xiàn)的風險。
單一資金信托信托財產(chǎn)可能因受益人的違法違規(guī)行為或單一資金信托
委托人支付的信托資金的信托資金的合法性受到證監(jiān)會或其他監(jiān)管部
門的質(zhì)詢、調(diào)查或凍結(jié)等措施，導致單一資金信托不能按期足額向單
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一資金信托受益人分配信托利益，導致單一資金信托受益人的信托資
金受到損失。委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資
產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。委托資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或
者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。
單一資金信托項下投資品種暫停交易（包括但不限于股票停牌、股票
限售等），將導致單一資金信托不能按期足額向單一資金信托受益人分
配信托利益，或?qū)е聠我毁Y金信托受益人的信托資金受到損失。
e 投資建議權人的投資能力風險、操作風險和道德風險
單一資金信托的投資運作，由投資建議權人根據(jù)信托文件規(guī)定向單一
資金信托受托人出具投資建議，單一資金信托受托人對投資建議進行
審核，單一資金信托受托人根據(jù)信托文件以及相關法律法規(guī)的規(guī)定，
自主決策，并親自向證券證券經(jīng)紀商下達交易指令。投資建議權人的
知識、經(jīng)驗、信息、判斷、決策、技能等，對單一資金信托投資業(yè)績
有著決定性影響，在投資建議權人發(fā)生失誤時也將導致單一資金信托
信托財產(chǎn)受到較大損失。投資建議權人的投資建議可能發(fā)生違法違規(guī)、
違反信托文件情形，可能導致單一資金信托財產(chǎn)的損失。
投資建議權人自身的管理水平、經(jīng)營狀況以及管理人員發(fā)生較大變化
時，可能會對單一資金信托財產(chǎn)的穩(wěn)健運作造成影響。
投資建議權人可能還擁有自營證券業(yè)務、客戶委托資產(chǎn)管理以及與其
他信托公司合作開發(fā)有類似的證券投資信托，具有類似的投資方向、
操作模式。單一資金信托投資操作過程中，不排除與投資建議權人的
自營證券業(yè)務、客戶委托資產(chǎn)管理以及其管理的其他證券投資信托產(chǎn)
品之間發(fā)生利益沖突的道德風險。
f 本金損失風險
單一資金信托不承諾保本和最低收益，在相關市場出現(xiàn)不利走勢的情
況下或發(fā)生其他風險時，單一資金信托受益人可能發(fā)生本金損失。
g 單一資金信托提前終止或延期的風險
① 發(fā)生信托文件約定的情形或其他法定情形時，單一資金信托受托
人將按照法律法規(guī)、信托文件以及其他規(guī)定提前終止單一資金信托，
可能造成單一資金信托受益人不能足額取得信托利益。
② 單一資金信托因所持投資品種無法交易等原因?qū)е聠我毁Y金信
托財產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的，單一資金信托將發(fā)生延期。全部信托利益僅
以扣除應付未付信托費用和其他負債后的貨幣資金形式信托財產(chǎn)為限
分配，可能造成單一資金信托受益人不能足額取得或不能及時取得信
托利益。
h 單一資金信托交易系統(tǒng)的特有風險
單一資金信托將使用證券經(jīng)紀商提供的主經(jīng)紀商系統(tǒng)（以下簡稱“PB
系統(tǒng)”）進行證券投資交易，存在以下的特有風險：
① PB系統(tǒng)可能存在的缺陷所帶來的風險
PB系統(tǒng)缺陷和風險包括但不限于數(shù)據(jù)傳輸或交易的延時和中斷、計算
機病毒發(fā)作、黑客入侵、電信部門技術調(diào)整、突然停電、政府禁令、
全球性網(wǎng)絡問題等，從而導致單一資金信托財產(chǎn)在證券交易時遭受損
失。
② 證券經(jīng)紀商不對PB系統(tǒng)交易服務作任何保證的風險
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因受制于證券市場監(jiān)管要求、交易規(guī)則、技術能力等多種因素影響，
PB系統(tǒng)交易實際結(jié)果可能與預期存在偏差，存在交易速度不確定、成
交信息及其他信息有可能出現(xiàn)偏差或遲延等相關風險，且證券經(jīng)紀商
不對提供的PB系統(tǒng)交易服務作任何保證，從而導致單一資金信托財產(chǎn)
在證券交易時遭受損失。
③ PB系統(tǒng)無法正常交易的風險
由于通訊繁忙造成交易服務器負載過重，或非操作過失引發(fā)的硬件故
障，或受到網(wǎng)絡黑客、網(wǎng)絡病毒的攻擊和入侵等惡意破壞，PB系統(tǒng)的
數(shù)據(jù)傳輸可能出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、錯誤、丟失或不完全等情況，
造成單一資金信托受托人可能不能及時進入該系統(tǒng)進行正常交易，或
使交易出現(xiàn)中斷、延遲、失敗或結(jié)果偏差等現(xiàn)象；可能出現(xiàn)證券經(jīng)紀
商與交易所的遠程數(shù)據(jù)通訊線路發(fā)生故障，而交易所還在正常進行交
易；或者單一資金信托受托人交易終端與證券經(jīng)紀商的通訊線路發(fā)生
故障，而證券經(jīng)紀商和交易所還在正常進行交易等情況；從而導致單
一資金信托受托人不能實現(xiàn)PB系統(tǒng)提供的全部或部分功能，單一資金
信托財產(chǎn)在證券交易時遭受損失。
④ PB系統(tǒng)功能調(diào)整的風險
鑒于證券經(jīng)紀商保留對PB系統(tǒng)各種功能隨時進行調(diào)整的權利，當證券
經(jīng)紀商未及時告知單一資金信托受托人PB系統(tǒng)功能調(diào)整后，從而導致
單一資金信托受托人無法正常使用PB系統(tǒng)，使得單一資金信托財產(chǎn)在
證券交易時遭受損失。
此外，如果政府主管部門或自律組織對PB系統(tǒng)在軟件功能、異常交易、
交易頻率、交易速度、交易品種等方面提出監(jiān)管要求，從而導致單一
資金信托受托人無法進行正常證券交易，使得單一資金信托財產(chǎn)在證
券交易時遭受損失。
i 其他風險
戰(zhàn)爭、自然災害、重大政治事件等不可抗力事件以及其他不可預知的
意外事件可能導致單一資金信托財產(chǎn)遭受損失。
金融市場危機、行業(yè)競爭等超出單一資金信托受托人自身直接控制能
力之外的風險，可能導致單一資金信托的收益遭受損失。
直接或間接因單一資金信托受托人所不能控制的情況、環(huán)境導致單一
資金信托受托人延遲或未能履行本身在單一資金信托中的義務，或因
前述情況、環(huán)境直接或間接導致單一資金信托財產(chǎn)損失或價格劇烈波
動從而不能及時完成平倉變現(xiàn)的風險。該等情況、環(huán)境包括但不限于
政府限制、有關交易所、清算機構或其他市場暫停交易、信托投資運
作使用的電子系統(tǒng)發(fā)生任何故障或電子系統(tǒng)供應商（服務商）單方面
暫停服務、電子或機械設備或通訊線路失靈、電話或其他接收系統(tǒng)出
現(xiàn)問題、盜竊、戰(zhàn)爭、罷工、社會騷亂、恐怖活動、自然災害等。
由于交易所、銀行、證券經(jīng)紀商等中介機構資金劃付、交易、清算等
電子系統(tǒng)技術障礙造成資金不能及時劃付、交易不能及時執(zhí)行等結(jié)果
從而影響到單一資金信托財產(chǎn)的投資運作效率。
上述風險發(fā)生時，可能直接或間接導致單一資金信托受托人無法正常
執(zhí)行投資交易、估值清算等保證信托正常運行的事務。從而使得單一
資金信托面臨無法正常存續(xù)或投資虧損的風險。
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j 特別提示風險
① 平倉風險。按照信托合同約定單一資金信托財產(chǎn)有可能被執(zhí)行平
倉，導致單一資金信托受益人受到損失的風險。在連續(xù)平倉操作過程
中，單一資金信托面臨信托財產(chǎn)繼續(xù)減損的風險。
② 本金發(fā)生重大損失風險
在發(fā)生所揭示的風險及其他尚不能預知的風險而導致單一資金信托財
產(chǎn)重大損失的，單一資金信托受益人可能發(fā)生本金損失的風險；單一
資金信托受益人按照信托文件約定享有較高信托利益的同時，承受著
較高的本金損失風險，即在單一資金信托受托人根據(jù)合同約定采取措
施處置信托財產(chǎn)，可能導致單一資金信托受益人發(fā)生本金重大損失風
險。當由于相關法律法規(guī)或監(jiān)管部門限制，導致單一資金信托項下持
有的股票被依法限售，或?qū)е聠我毁Y金信托無法買入證券的，或單一
資金信托被提前終止、撤銷等，可能由此導致受益人發(fā)生本金重大損
失風險。
③ 特殊情形下，無法買入賣出證券的風險
單一資金信托因持有上市公司股票需要參加上市公司股東大會及行使
股東表決權的，該相關權利歸屬于全體委托人，委托人知悉且同意由
投資建議權人行使股東表決權。委托人通過安排或其他方式合并擁有
權益的股份達到一個上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%或出現(xiàn)依據(jù)法律法
規(guī)規(guī)定的其他情形時，其在進行買賣該上市公司股份等操作時將受到
相關限制，因此可能造成單一資金信托財產(chǎn)損失，對此，委托人/受益
人已充分認可并自愿承擔該風險。
委托人已充分知悉本信托計劃投資標的的風險以及單一資金信托投資標
的可能涉及的投資風險及可能帶來的損失，并自愿承擔相應風險。
（2） 信托計劃本身面臨的風險
A 法律及違約風險
在本信托計劃的運作過程中，因保管銀行、單一資金信托受托人等合作
方違反國家法律規(guī)定或者相關合同約定而可能對信托財產(chǎn)帶來風險。
B 政策風險
在本信托計劃的運作過程中，因中國財政政策、貨幣政策、行業(yè)政策、
地區(qū)發(fā)展政策等因素可能引起系統(tǒng)風險，證券市場監(jiān)管政策等國家政策
以及法律的變化也可能對證券市場產(chǎn)生一定的影響，可能給信托計劃財
產(chǎn)帶來風險。
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C 經(jīng)濟周期風險
證券市場受經(jīng)濟運行具有周期性的影響，從而影響證券投資的收益水平，
對信托計劃收益產(chǎn)生影響。
D 利率風險
利率波動會導致證券市場價格和收益率的變動，從而影響證券投資的收
益水平，對信托計劃收益產(chǎn)生影響。
E 購買力風險
本信托計劃的目的是信托計劃財產(chǎn)的增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資
于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響到信托計劃財產(chǎn)
的增值。
F 流動性風險
a 在本信托計劃存續(xù)期內(nèi)委托人不得提前贖回其信托單位，信托受益
權未經(jīng)受托人同意不得轉(zhuǎn)讓，且受托人并不保證一定能夠成功轉(zhuǎn)讓，
因此信托財產(chǎn)在流動性方面會受一定影響，委托人和受益人需合理
規(guī)劃自身資金安排。
b 由于市場或投資標的流動性不足（包括但不限于限售期、鎖定期、
內(nèi)幕信息敏感期、信息敏感期或限制交易期限內(nèi)不得買賣目標股票、
標的單一資金信托持有的資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)、標的單一資金信托受
托人未及時變現(xiàn)、標的單一資金信托所投資標的股票跌?；蛲Ｅ啤?br/> 交易所監(jiān)管、登記結(jié)算規(guī)則限制）和其他不可抗因素導致本信托計
劃所投資的標的無法及時變現(xiàn)或相關資金無法及時取得，從而存在
導致本信托計劃現(xiàn)金資產(chǎn)不能滿足本信托計劃費用支付、收益分配、
清算要求的風險，受益人在本信托計劃項下可能無法及時收到現(xiàn)金
形式的信托計劃利益。
c 信托計劃終止時，受市場環(huán)境或特殊原因影響，信托計劃財產(chǎn)可能
部分或者全部不能變現(xiàn)，因此委托人和受益人可能面臨信托計劃終
止時無法及時收到變現(xiàn)后的信托計劃利益的情況。
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G 估值的風險
本信托計劃的估值來源于單一資金信托受托人提供的估值結(jié)果，可能存
在估值結(jié)果不準確和提供估值不及時的情況，受托人僅根據(jù)該估值結(jié)果
進行估值，因標的單一資金信托管理人估值不準確或未及時提供估值結(jié)
果，導致受托人未能針對信托計劃財產(chǎn)凈值和信托單位參考凈值進行有
效或正確估值的，由此產(chǎn)生的風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托人
對此不承擔責任。如本信托計劃觸及預警線、止損線時，受托人可能因
此無法及時通知劣后委托人，無法通知差額補足義務人追加增強信托資
金等，由此產(chǎn)生的風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔，受托人對此不承擔
責任。委托人知悉并認可上述情況，同時愿意承擔由此產(chǎn)生的任何后果
等。
H 信托計劃不監(jiān)控最終投資標的的風險
信托計劃通過單一資金信托持有最終標的，委托人知悉并同意，受托人
無義務對標的單一資金信托的投資范圍、投資限制進行審核監(jiān)控，受托
人不對標的單一資金信托層面的交易進行風險控制，如標的單一資金信
托管理人未按標的單一資金信托合同約定的投資范圍、投資限制進行投
資管理，或最終實際投資違反信托合同約定或法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定，所
導致的一切風險及損失由信托計劃財產(chǎn)承擔。
I 信托計劃不成立的風險
如信托計劃認購總金額未達到信托計劃規(guī)模下限且未獲受托人認可的，
或未達到信托計劃文件約定的成立條件，或信托計劃推介期內(nèi)，市場發(fā)
生劇烈波動且受托人認為目前并不具備發(fā)行信托計劃的市場條件，受托
人有權宣布信托計劃不成立。
J 信托計劃延期的風險
信托計劃期限屆滿時，出現(xiàn)法律規(guī)定的及本合同約定的信托計劃延期的
情形，將導致本信托計劃延期，因此委托人（即受益人）可能面臨信托
計劃期限屆滿時無法及時收到信托計劃利益的風險。
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K 信托計劃提前終止的風險
當出現(xiàn)本合同約定的信托計劃提前終止的情形時，將導致信托計劃提前
終止，委托人（即受益人）僅能根據(jù)信托計劃實際存續(xù)天數(shù)以及信托計
劃提前終止時的信托財產(chǎn)變現(xiàn)狀況獲得信托計劃利益。
L 受托人不能承諾信托計劃利益的風險
信托計劃利益受多項因素影響，包括證券市場價格波動、受托人及委托
人代表的投資操作水平、國家政策變化等，信托計劃既有盈利的可能，
亦存在虧損的可能。根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定，受托人不對信托計劃的委
托人和受益人作出保證本金及其收益的承諾。
M 信托計劃終止的風險
如果發(fā)生本合同所規(guī)定的信托計劃終止的情形（特別提示：信托計劃成
立后，若標的單一資金信托所持有的目標股票鎖定期滿，經(jīng)委托人申請，
可隨時提出終止，但需經(jīng)全體委托人與受托人一致同意），受托人將變
現(xiàn)信托計劃財產(chǎn)所投資之全部品種，并終止信托計劃，如屆時投資標的
價格發(fā)生下降或流動性不足，由此可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。若
目標股票處于鎖定期/限售期/信息敏感期/限制交易期限等，可能導致無
法變現(xiàn)，或變現(xiàn)完畢后遭致監(jiān)管處罰的風險，進而導致信托財產(chǎn)受損，
由此導致的損失由委托人承擔，全體委托人知悉并同意承擔前述風險。
N 本信托計劃設置止損措施有限的風險
本信托計劃設置的止損措施有限，在最不利的情況下，本信托計劃收益
可能為零，同時委托人可能喪失全部信托資金，由此帶來的風險將由委
托人承擔。
O 優(yōu)先受益人信托資金損失的風險
信托計劃終止時如有部分非現(xiàn)金資產(chǎn)因停牌或其他原因無法變現(xiàn)，優(yōu)先
受益人可能承擔遲延分配信托計劃利益的風險。此外，劣后信托計劃資
金占信托計劃資金的比例為【1:3】，對優(yōu)先受益人的風險緩沖作用有限。
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P 劣后受益人信托資金損失的風險
當 T 日的信托單位參考凈值觸及預警線或止損線時，差額補足義務人應
當按照本合同約定追加增強信托資金。若差額補足義務人未按本信托合
同的約定及時足額追加增強信托資金，劣后受益人的信托資金本金存在
部分或全部損失的風險。劣后委托人的信托計劃利益分配劣后于優(yōu)先委
托人。在本信托計劃財產(chǎn)出現(xiàn)虧損時，先由劣后委托人承擔風險，該種
信托利益分配安排，增加了劣后委托人的風險，劣后受益人面臨的風險
遠高于優(yōu)先受益人，存在信托資金本金部分或絕大部分損失的風險。此
外，信托計劃終止時如有部分非現(xiàn)金資產(chǎn)因停牌或其他原因無法變現(xiàn)，
劣后受益人可能承擔遲延分配信托計劃利益的風險。
Q 補足義務人未按約定承擔資金追加和/或差額補足義務的風險
若差額補足義務人未按約定承擔資金追加和/或差額補足義務的情況下，
可能導致信托財產(chǎn)遭受損失。若差額補足義務人未履行資金追加和/或
差額補足義務，或差額補足義務人以未履行有效的內(nèi)部決策或外部審批
程序等任何原因為由拒絕履行，或此種安排因被司法機關撤銷等任何原
因未得到司法支持，委托人/受益人可能面臨由此引發(fā)的法律風險及信
用風險而受到損失。委托人對此有充分的理解和認識并自愿承擔風險。
R 差額補足義務人取回增強信托資金的風險
信托計劃存續(xù)期間，在滿足本合同約定條件的前提下，差額補足義務人
可以申請取回相應的增強信托資金。差額補足義務人取回增強信托資金
將降低對優(yōu)先委托人的保障程度。
S 委托人代表出具的投資建議違反交易限制的風險
根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知
/政策等，委托人代表承諾其出具的投資建議不得違反關于員工持股計
劃限售、股票交易限制和內(nèi)幕交易的相關規(guī)定，包括但不限于限售期、
信息敏感期或限制交易期限內(nèi)均不得出具投資建議買賣目標股票等。若
本信托計劃存在委托人代表違反前述承諾出具投資建議，違反關于員工
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
持股計劃限售、股票交易限制和內(nèi)幕交易的相關規(guī)定的風險，在此情形
下，可能導致標的單一資金信托無法執(zhí)行投資建議，對標的單一資金信
托買賣目標股票產(chǎn)生不利影響，或標的單一資金信托執(zhí)行完畢投資建議
但遭致監(jiān)管處罰、賠償其他利益主體損失等風險，進而導致信托財產(chǎn)受
損（包括但不限于需以信托財產(chǎn)賠償標的單一資金信托的單一資金信托
受托人因此遭受的損失等），委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導
致的一切風險和損失。
T 單一資金信托投資建議權人違反交易限制等的風險
本信托計劃通過標的單一資金信托間接持有目標股票，
【 】擔任單一信托的投資建議權人，為單一
信托提供投資建議，單一信托受托人根據(jù)投資建議權人發(fā)出的投資建議
進行投資運用，如單一資金信托投資建議權人違反相關法律法規(guī)、規(guī)范
性文件、證監(jiān)規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等出具投資建議，違
反關于股票交易限制的相關規(guī)定，包括但不限于限售期、信息敏感期或
限制交易期限內(nèi)出具投資建議買賣目標股票等，在此情形下，可能導致
單一資金信托無法執(zhí)行投資建議，對單一資金信托買賣目標股票產(chǎn)生不
利影響，或單一資金信托執(zhí)行完畢投資建議但遭致監(jiān)管處罰的風險，進
而導致信托財產(chǎn)受損，委托人對此充分知悉，并自愿承擔由此導致的一
切風險和損失。
U 標的股票交易限制期內(nèi)無法執(zhí)行風控措施或執(zhí)行風控措施遭致監(jiān)管處
罰的風險
本信托計劃存續(xù)期限內(nèi)，委托人代表承諾及時向受托人報告股票交易限
制的相關事項（包括但不限于目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交
易期限等）。但仍存在委托人代表因任何原因未及時告知受托人關于股
票交易限制的相關事項的風險。特別是當本信托計劃觸發(fā)預警、止損等
措施時，受限于股票交易限制的相關規(guī)定，如目標股票處于限售期/信
息敏感期/限制交易期限等，可能導致預警、止損等措施無法執(zhí)行，或
執(zhí)行完畢后遭致監(jiān)管處罰的風險，進而導致信托財產(chǎn)受損（包括但不限
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
于需以信托財產(chǎn)賠償標的單一資金信托的單一資金信托受托人因此遭
受的損失等），由此導致的損失由委托人承擔，全體委托人知悉并同意
承擔前述風險。
V 買賣目標股票受限的風險
委托人代表及/或單一資金信托的投資建議權人出具的投資建議可能導
致單一資金信托持有達到或超過上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，在進行買
賣目標股票等操作時將受到相關限制，因此可能造成信托計劃財產(chǎn)損失，
對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
W 被認定為一致行動的風險
委托人代表及/或單一資金信托的投資建議權人可能進行與本信托計劃
類似的投資，或同時管理其它與本信托計劃類似的產(chǎn)品，或同時為其它
產(chǎn)品提供其為本信托計劃提供的類似的投資建議服務,委托人代表及/
或單一資金信托的投資建議權人從事前述行為可能被認定為一致行動；
進而將被要求合并計算所持目標股票的股票數(shù)量，該等認定可能會導致
本信托計劃和標的單一資金信托進一步受限于股票買賣的相關限制并
需履行信息披露義務，該等限制可能對本信托計劃和標的信托造成影響，
若委托人代表及/或單一資金信托的投資建議權人未履行相關交易限制
義務或信息披露義務，有可能遭受監(jiān)管處罰等，可能導致信托財產(chǎn)損失。
對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
受托人可能接受與委托人無關聯(lián)關系的第三方的委托設立其他的信托
計劃（以下簡稱“其他信托計劃”）并同樣投資于乾照光電的股票，盡
管受托人在本信托計劃下僅履行事務管理型信托受托人的職責，對標的
股票的買賣并無實際管理權力，但本信托計劃與其他信托計劃仍有可能
被認定為是一致行動人，進而將被要求合并計算所持乾照光電的股票數(shù)
量，該等認定可能會導致本信托計劃進一步受限于股票買賣的相關限制
并需履行信息披露義務，該等限制可能對本信托計劃和標的單一資金信
托造成影響，若違反相關規(guī)則或未履行信息披露義務，則可能導致信托
計劃遭受損失。對此，委托人/受益人已充分認可并自愿承擔該風險。
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X 未履行信息披露義務的風險
本信托計劃通過標的單一資金信托間接持有目標股票，單一資金信托投
資建議權人為廈門乾照光電股份有限公司，存在委托人代表及/或單一
資金信托的投資建議權人未根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)
定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等履行信息披露義務和公告義務的風
險。
本信托計劃通過標的單一資金信托間接持有目標股票，根據(jù)相關法律法
規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等，標的
單一資金信托有可能負有信息披露義務，若標的單一資金信托或上市公
司未履行信息披露義務，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自行承
擔（包括但不限于需以信托財產(chǎn)賠償標的單一資金信托管理人因此遭受
的損失等），如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失
予以賠償。
Y 監(jiān)管政策風險
本信托計劃及標的單一資金信托存續(xù)期間，法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證
監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策有可能發(fā)生變化，存在對本信
托計劃產(chǎn)生不利影響的可能性。
（3） 管理和操作風險
A 管理風險
在本信托計劃的管理運作過程中，受托人、委托人代表、單一資金信托
受托人以及單一資金信托的投資建議權人的投資研究能力、服務水平將
直接影響其出具的投資建議或投資行為的水平和質(zhì)量，從而可能影響本
信托計劃的收益水平。受托人、委托人代表、單一資金信托受托人以及
單一資金信托的投資建議權人可能限于知識、技術、經(jīng)驗、所掌握的信
息量等因素而影響其對相關信息、經(jīng)濟形勢和證券價格走勢的判斷，其
選擇的投資標的業(yè)績表現(xiàn)不一定優(yōu)于市場表現(xiàn)。
受托人、單一資金信托受托人、單一資金信托的投資建議權人、本信托
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計劃委托人代表等相關機構和人員的過往業(yè)績、受托人發(fā)行的其他信托
產(chǎn)品的業(yè)績、單一資金信托受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品的業(yè)績、單一資
金信托投資建議權人和本信托計劃委托人代表管理或提供服務的其它
產(chǎn)品的業(yè)績不代表本信托計劃未來運作的實際效果，亦不代表本信托計
劃參考業(yè)績。本信托計劃的業(yè)績與受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、單一資
金信托受托人發(fā)行的其他信托產(chǎn)品、單一資金信托投資建議權人和本信
托計劃委托人代表管理及提供類似服務的其他產(chǎn)品的業(yè)績可能存在差
異。受托人不能保證本信托計劃的信托資金不受損失，不能保證本信托
計劃產(chǎn)生收益，亦不能保證本信托計劃與其管理或提供類似服務的其他
產(chǎn)品有相同或相似的業(yè)績及收益表現(xiàn)。本信托計劃的委托人和受益人獨
立承擔委托人代表為本信托計劃提供投資建議、單一信托投資建議權人
為單一信托提供投資建議的全部法律后果和風險。
委托人代表或單一信托投資建議權人可能以自有資金進行與本信托計
劃類似的投資，或同時管理其它與本信托計劃類似的產(chǎn)品，或同時為其
它產(chǎn)品提供其為本信托計劃提供的類似的委托人代表服務或投資建議
服務，委托人代表或單一信托投資建議權人的前述行為可能造成本信托
計劃與委托人代表或單一信托投資建議權人管理以自有資金投資，或提
供委托人代表服務或投資建議服務的其它產(chǎn)品之間存在利益沖突，該等
利益沖突可能造成委托人代表或單一信托投資建議權人作出的投資建
議不利于本信托計劃，因此可能造成信托計劃財產(chǎn)損失。
另外，受托人按照委托人代表的建議指令標的單一資金信托受托人行使
股東表決權等權利，可能對上市公司的經(jīng)營、財務狀況、股價產(chǎn)生影響，
從而給信托計劃帶來風險。
B 投資建議無法執(zhí)行或變更的風險
在信托計劃財產(chǎn)的管理運用過程中，如委托人代表未及時發(fā)送投資建議
或者發(fā)送的投資建議違反法律、監(jiān)管機構的規(guī)定或違反信托文件的約定，
受托人有權不采取投資行動或者不予執(zhí)行投資建議。如投資建議在發(fā)送
時符合相關法律規(guī)定及信托文件約定，但在執(zhí)行時已變得不符合，則受
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托人將拒絕執(zhí)行投資建議并向委托人代表反饋相應情況。在此等情況下，
受托人按本合同約定不采取投資行動或不予執(zhí)行投資建議，或者委托人
代表未及時補充發(fā)送投資建議，將影響本信托計劃的投資安排。
C 單一資金信托管理風險
a. 本信托計劃資金投資于全體委托人指定的【 】設立的【 】，委托人
代表對單一資金信托財產(chǎn)的運營管理可能因判斷錯誤或存在違約風險、
信用風險或未按照《信托合同》進行操作造成單一資金信托財產(chǎn)經(jīng)營及
投資損失。
b. 在 本 信 托 計 劃 的 管 理 運 作 過 程 中 ， 單 一 資 金 信 托 受 托 人
的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等會影響其對信息的占有以及對投資
的判斷，由此可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。
D 操作或技術風險
受托人以及信托計劃相關服務機構在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控
制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，
例如，數(shù)據(jù)傳輸錯誤、交易錯誤、IT 系統(tǒng)故障等風險。
在標的單一資金信托對證券或其他投資產(chǎn)品的各種交易行為或者運作
中，可能因為風控、交易等技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常
進行，導致投資者的利益受到影響。這種技術風險可能來自委托人代表、
證券公司、保管銀行、證券交易所、證券登記結(jié)算機構等。
另外，在本信托計劃和/或標的單一資金信托的管理運作過程中，可能因
為數(shù)據(jù)傳輸?shù)牟患皶r或者計算過程中出現(xiàn)的誤差而導致信托單位凈值
的誤差。
E 軟件風險
本信托計劃項下所投標的單一資金信托的資金最終通過第三方系統(tǒng)軟
件用于證券投資，因出現(xiàn)包括但不限于網(wǎng)絡通訊故障、電腦設備故障、
軟件系統(tǒng)崩潰、自然災害等不可抗力情形從而導致系統(tǒng)軟件無法實施正
常的證券交易，或因委托申報觸發(fā)系統(tǒng)軟件相關限制條件而被系統(tǒng)默認
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為無效委托，由此導致信托計劃財產(chǎn)遭受的損失由該信托計劃財產(chǎn)承擔,
受托人不因此承擔任何責任。
F 交易風險
基于相關法律的規(guī)定及信托文件的約定，受托人或委托人代表會對交易
相關系統(tǒng)軟件設定特定限制功能, 可能會導致某些證券交易無法實施或
延遲實施, 由此可能會導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。
（4） 相關機構的經(jīng)營風險
受托人、保管銀行、單一資金信托受托人、律師事務所以及其它受托人
因履行受托職責需要而聘請的機構按照中國法律規(guī)定應取得相關資質(zhì)
以開展業(yè)務。如在信托計劃存續(xù)期間受托人、保管銀行、委托人代表、
律師事務所或其它機構無法繼續(xù)從事相關業(yè)務或遵守相關文件約定對
信托計劃實施管理存在履行不能的，則可能會給信托計劃財產(chǎn)帶來風險。
（5） 其他風險
A 戰(zhàn)爭、自然災害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預知的意外事
件可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。
B 金融市場危機、行業(yè)競爭等超出受托人自身直接控制能力之外的風險，
可能導致信托計劃財產(chǎn)遭受損失。
（6） 特別風險提示
詳見《認購風險申明書》。
15.2 風險承擔
（1） 受托人根據(jù)信托計劃文件的約定管理運用或處分信托財產(chǎn)導致信托財產(chǎn)遭
受損失的，其損失由信托財產(chǎn)承擔。
（2） 受托人違反信托計劃文件的約定處理信托事務，致使信托財產(chǎn)遭受損失的，
由受托人以固有財產(chǎn)賠償；但該賠償以信托財產(chǎn)的實際損失為限，并不得
超過信托財產(chǎn)本身。
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（3） 受托人承諾遵守信托文件的規(guī)定為受益人的最大利益處理信托事務，并謹
慎管理信托財產(chǎn)，但受托人不承諾信托財產(chǎn)不受損失，亦不承諾信托資金
的最低收益。
第16條 信托受益權的轉(zhuǎn)讓和繼承
16.1 信托受益權的轉(zhuǎn)讓
（1） 信托受益權的轉(zhuǎn)讓限制
A 經(jīng)受托人同意，在本信托計劃存續(xù)期間，優(yōu)先受益人可以向合格投資
者轉(zhuǎn)讓其持有的信托受益權，劣后受益人持有的信托收益權不可轉(zhuǎn)讓。
B 未經(jīng)受托人同意，本信托計劃的受益權不得轉(zhuǎn)讓。
C 信托受益權進行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。
D 機構所持有的信托受益權，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。
E 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權的，其作為信托計劃的委托人/受益人所享有
或承擔的信托計劃項下的權利義務一并轉(zhuǎn)讓。
F 經(jīng)受托人和優(yōu)先委托人同意，劣后受益人有權受讓優(yōu)先受益人的優(yōu)先
信托單位，受讓完成后該部分信托單位變更為劣后信托單位，此時不
再適用優(yōu)先劣后信托單位比例限制。同時，劣后受益人需支付的轉(zhuǎn)讓
資金金額約定為：
a. 如某信托受益權轉(zhuǎn)讓日本信托計劃存續(xù)期不滿 6 個月，劣后
受益人需支付的轉(zhuǎn)讓資金金額=劣后受益人受讓的優(yōu)先信托
單位份數(shù)×1×（1+【 】%×183÷360）；
b. 如某信托受益權轉(zhuǎn)讓日本信托計劃存續(xù)期滿 6 個月但不滿
12 個月，劣后受益人需支付的轉(zhuǎn)讓資金金額=劣后受益人受
讓的優(yōu)先信托單位份數(shù)×1×[1+【 】 %×（自本信托計劃
成立日（含）至該信托受益權轉(zhuǎn)讓日（含）的實際存續(xù)天數(shù)
+30）÷360]；
c. 如某信托受益權轉(zhuǎn)讓日本信托計劃存續(xù)期滿 12 個月，劣后
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受益人需支付的轉(zhuǎn)讓資金金額= 劣后受益人受讓的優(yōu)先信
托單位份數(shù)×1×（1+【 】 %×自本信托計劃成立日（含）
至該信托受益權轉(zhuǎn)讓日（含）的實際存續(xù)天數(shù)÷360）。
（2） 信托受益權的轉(zhuǎn)讓手續(xù)
A 受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權，應根據(jù)受托人制定的關于信托受益權轉(zhuǎn)讓的相
關程序和規(guī)則，與受讓人持受托人認可的文件共同到受托人處辦理轉(zhuǎn)讓
登記手續(xù)；所持文件不符合受托人要求的，受托人有權不予辦理登記手
續(xù)。
B 轉(zhuǎn)讓人與受讓人未按照上述約定辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的，受托人仍視原受
益人為本合同受益人，由此發(fā)生的經(jīng)濟和法律糾紛與受托人無關。
C 成功辦理信托受益權轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的，以受托人出具的《信托受益權轉(zhuǎn)
讓確認函》中確定的日期為登記日。自登記日起，受托人僅需按照《信
托合同》的約定計算信托計劃利益并向受讓人分配信托計劃利益，并且
一旦分配信托計劃利益即視為受托人依約履行《信托合同》約定的信托
計劃利益分配義務，轉(zhuǎn)讓人與受讓人雙方因信托計劃利益歸屬問題產(chǎn)生
的一切爭議與受托人無關。
16.2 信托受益權的繼承
（1） 本信托計劃項下的信托受益權可以依法繼承。
（2） 本信托計劃項下如發(fā)生信托受益權繼承事項，合法繼承人須向受托人提出
繼承申請，并持受托人要求并認可的文件到受托人處辦理登記手續(xù)。
（3） 繼承人未按本合同的約定提供相關文件的，受托人有權拒絕分配信托計劃
利益。
第17條 信托計劃的終止、清算與分配
17.1 信托計劃的終止
A. 信托計劃提前終止條件
（1）本信托計劃項下信托計劃財產(chǎn)全部變現(xiàn)，受托人有權宣布信托計劃提前終
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止。
（2）本信托計劃通過標的單一資金信托持有的標的股票存在鎖定期，標的單一
資金信托持有的標的股票鎖定期屆滿后，劣后委托人有權隨時提出終止，但需
經(jīng)全體委托人與受托人一致同意。
（3）由于法律法規(guī)、市場制度變動將對本信托計劃運行產(chǎn)生重大影響，使得本
信托計劃無法持續(xù)穩(wěn)健運行，經(jīng)受益人同意，受托人有權終止本信托計劃。
（4）由于法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及相關政策等原因?qū)е挛腥颂崆敖K止相關理
財產(chǎn)品，且信托計劃財產(chǎn)全部變現(xiàn)時。
（5）信托計劃當事人一致同意提前終止本信托計劃。
（6）若本信托計劃的存續(xù)期間單一資金信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)時，受托人有權宣布
本信托計劃提前終止。
（7）本合同約定的其他情形。
B. 發(fā)生下列情形之一，本信托計劃終止：
（1） 本信托計劃期限屆滿且信托計劃財產(chǎn)分配完畢；
（2） 本信托計劃的存續(xù)違反信托計劃目的；
（3） 信托計劃目的已實現(xiàn)或者無法實現(xiàn)；
（4） 本信托計劃被撤銷或被解除；
（5） 本信托計劃的所有委托人一致同意終止本信托計劃；
（6） 本信托計劃項下信托計劃財產(chǎn)全部變現(xiàn)；
（7） 本信托計劃項下的全部信托合同終止；
（8） 受托人認為需要終止本信托計劃的其他情況；
（9） 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事由。
17.2 信托計劃的延期
(1) 發(fā)生如下任一情形時，受托人有權決定本信托計劃延期：
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A 信托計劃期限屆滿，信托計劃財產(chǎn)未全部變現(xiàn)。
B 信托計劃財產(chǎn)涉及訴訟或仲裁，且訴訟或仲裁的執(zhí)行程序尚未終結(jié)。
C 受托人認為有必要延期的其他情形。
D 因證券停牌等原因致使標的單一資金信托無法全部變現(xiàn)，進而導致信托
計劃財產(chǎn)無法全部變現(xiàn)的情形。
E 法律規(guī)定或本合同約定的其他情形。
(2) 發(fā)生上述信托計劃延期情形時，受托人應當在該情形出現(xiàn)之日起 10 個工作日
內(nèi)在受托人網(wǎng)站公告或以其他形式告知委托人及受益人，并說明信托計劃延
期的原因。
17.3 信托計劃清算報告
（1） 受托人應于信托計劃終止且分配完畢后十個工作日內(nèi)編制并向受益人披露
清算報告，清算報告無需審計。
（2） 委托人與受益人在清算報告書披露之日起二十個工作日內(nèi)未提出書面異議
的，受托人就清算報告所列事項解除責任。
（3） 本信托計劃在清算分配期間的利息歸受托人所有。
第18條 信托當事人的陳述與保證
18.1 委托人的陳述與保證
（1） 如為自然人，委托人保證擁有與簽署和履行本合同相應的民事權利能力和民
事行為能力；如為機構，委托人保證其是依法成立并有效存續(xù)的機構，擁有
與簽署和履行本合同相應的民事權利能力和民事行為能力。
（2） 如為自然人，委托人保證已取得為簽署本合同所需的第三方同意，簽署本合
同的是委托人本人或其授權代理人，且本合同成立即對委托人具有法律約束
力；如為機構，委托人保證為簽署本合同所需的外部批準和內(nèi)部授權程序都
已完成，簽署本合同的是委托人的有權簽字人，且本合同成立即對委托人具
有法律約束力。
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（3） 如果本合同的簽署或履行需要由委托人獲得相關政府機構授權、批準或同意
的，委托人保證已獲得該等授權、批準或同意，且該等授權、批準或同意具
有完全的效力。
（4） 委托人保證本合同的簽署或本合同所載交易的履行不會違反現(xiàn)行有效的法律
和其他相關規(guī)定，也不會與其已簽署的其它有約束力的法律文件或已訂立的
其它交易相沖突。
（5） 委托人保證在簽署本合同之前已經(jīng)仔細閱讀了信托文件，對信托當事人之間
的信托關系，有關權利、義務和責任條款的法律含義有準確的理解，并對本
合同的所有條款均無異議。
（6） 委托人保證向受托人提交的文件資料均真實、準確、合法、有效，所提交的
復印件或掃描件均與原件相符。
（7） 委托人設立本信托具有合法的信托目的，并保證向受托人提交的文件資料真
實、準確、完整地披露了關于設立本信托的一切重要信息，不存在任何隱瞞
或謊報。
（8） 委托人已就設立本信托事項向其債權人履行了告知義務，并保證設立本信托
未損害其債權人的利益。
（9） 委托人保證，當其向第三人轉(zhuǎn)讓其享有的信托項下的全部信托受益權后，屬
于委托人的全部權利義務一并轉(zhuǎn)讓至受益權受讓人。
（10） 委托人保證，簽署和履行本合同依賴于其自身的獨立分析判斷，其充分理解
本合同的具體內(nèi)容并愿意及有能力承擔法律規(guī)定的及本合同約定的各項義務
和風險。委托人保證：A 認購本信托計劃完全符合其財務需求、目標和條件；
B 認購本信托計劃時遵守并完全符合所適用于其的投資政策、指引和限制；C
認購本信托計劃對其而言是合理、恰當而且適宜的投資，盡管投資本身可能
存在風險。
（11） 如果委托人為金融機構且以其發(fā)行產(chǎn)品所合法募集并有權處分的資金加入本
信托，委托人保證不以受托人名義進行產(chǎn)品推介，并向其所發(fā)行產(chǎn)品的投資
者披露本信托的相關信息及所有風險，保證其所發(fā)行產(chǎn)品的投資者風險承受
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能力和本信托投資風險相適應，保證投資于其所發(fā)行產(chǎn)品的投資者為符合法
律法規(guī)規(guī)定的信托計劃合格投資者。
（12） 劣后委托人特別承諾其已向員工持股計劃全部持有人充分揭示認購本信托計
劃劣后信托單位份額的全部風險，并已取得員工持股計劃持有人大會決議，
表明員工持股計劃全體持有人認可劣后委托人代表其認購信托計劃劣后份額，
知悉并自愿承擔作為劣后受益人的全部風險。
（13） 劣后委托人特別承諾所代表的員工持股計劃所持有的股票總數(shù)累計不得超過
上市公司總股本的 10%，且單個員工所獲得股份權益對應的股票總數(shù)累計不
超過上市公司總股本的 1%。
（14） 劣后委托人認購本信托計劃劣后信托單位，承諾符合關于上市公司員工持股
計劃有關法律法規(guī)及規(guī)范性法律文件、監(jiān)管規(guī)定的要求，承諾符合法律法規(guī)、
監(jiān)管規(guī)定要求的員工持股計劃設置的要求和流程。若因劣后委托人未遵守上
述法律法規(guī)及規(guī)范性法律文件、監(jiān)管規(guī)定的要求導致本信托計劃或單一資金
信托不能正常履行，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自行承擔，如因
此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失予以賠償。
（15） 劣后委托人認購本信托計劃劣后信托單位份額，承諾自覺遵守相關法律法規(guī)
及監(jiān)管要求關于履行信息披露及公告義務的規(guī)定，并承諾遵守上市公司員工
持股計劃限售的相關法律法規(guī)及監(jiān)管要求。
（16） 劣后委托人承諾其不存在因認購本信托計劃項下信托單位或出具投資建議指
示受托人將信托資金通過標的單一資金信托投向目標股票而違反法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會任何監(jiān)管規(guī)定的情形。劣后委托人作為本信托計劃的委托人代表
及單一資金信托的投資建議權人承諾其出具的投資建議不存在任何內(nèi)幕交易、
不當關聯(lián)交易、操縱市場及利益輸送等違法違規(guī)行為。劣后委托人承諾不存
在利用本信托計劃和標的信托進行內(nèi)幕交易、不當關聯(lián)交易、操縱證券市場、
利益輸送等證券欺詐行為。
（17） 劣后委托人作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人特別承諾其出具
的投資建議不違反法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管
通知/政策等關于員工持股計劃、股票交易限制和內(nèi)幕交易限制的各項規(guī)定，
華潤信托 員工持股 1 期集合資金信托計劃信托合同
包括但不限于限售期、鎖定期、內(nèi)幕信息敏感期、信息敏感期或限制交易期
限內(nèi)均不得出具投資建議買賣目標股票等。如因劣后委托人未履行其相應承
諾或未遵守相關規(guī)定（包括但不限于未遵守股票交易限制義務或違規(guī)開展內(nèi)
幕交易的），由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自行承擔，如因此給受托
人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失予以賠償。
（18） 如因劣后委托人未履行其相應承諾（包括但不限于未按規(guī)定履行信息披露及
公告義務）或未按照法律要求遵守限售要求的，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損
失由委托人自行承擔，如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人
損失予以賠償。
（19） 劣后委托人作為委托人代表特別承諾其有義務及時向受托人報告股票交易限
制的相關事項（包括但不限于目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交易期限
等）。
（20） 劣后委托人作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人特別承諾當其被
認定為一致行動的情況下，若委托人代表通過任何方式合并擁有權益的股份
達到上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，委托人代表承諾履行信息披露及公告義務，
并遵守法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等
關于股票交易限制的各項規(guī)定。如因劣后委托人未履行其前述承諾、未遵守
股票交易限制義務的，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人自行承擔，如
因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失予以賠償。
18.2 受托人的陳述與保證
（1） 受托人是依法成立并有效存續(xù)的信托公司，擁有與簽署和履行本合同相應的
民事權利能力和民事行為能力。
（2） 受托人為簽署本合同所需的外部批準和內(nèi)部授權程序都已完成，簽署本合同
的是受托人的有權簽字人，并且本合同生效即對受托人具有法律約束力。
（3） 如果本合同的簽署或履行需要由受托人獲得相關政府機構授權、批準或同意
的，受托人保證已獲得該等授權、批準或同意，且該等授權、批準或同意具
有完全的效力。
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（4） 受托人保證本合同的簽署或履行不會違反現(xiàn)行有效的法律和其他相關規(guī)定,
也不會與其已簽署的其它有約束力的法律文件或已訂立的其它交易相沖突。
本信托的管理運用符合信托公司社會責任要求。
（5） 受托人保證在簽署本合同之前已經(jīng)仔細閱讀了信托文件，對信托當事人之間
的信托關系，有關權利、義務和責任條款的法律含義有準確的理解，并對本
合同的所有條款均無異議。
第19條 信托當事人的權利與義務
19.1 委托人的權利和義務
（1） 委托人享有如下權利：
A 有權了解其信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況，并有權
要求受托人做出說明。
B 有權查閱、抄錄與其信托財產(chǎn)有關的信托賬目以及處理信托
事務的其他文件。
C 受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)，或者因違背管理職責、處理信托事務不當，致使信托
財產(chǎn)受到損失的，委托人有權申請人民法院撤銷該處分行為，并有權要求
受托人恢復信托財產(chǎn)的原狀或者賠償。
D 受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者管理運用、處分信托財產(chǎn)有重大過失的，委托人有
權申請人民法院解任受托人。
E 除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行時，委
托人有權向人民法院提出異議。
（2） 劣后委托人承擔如下義務：
A 劣后委托人有義務遵守本合同第 18.1 條“委托人的陳述與保證”條款項
下的約定，尤其是劣后委托人的特別承諾和保證事宜。如劣后委托人違反約
定給受托人造成損失的，劣后委托人應予以賠償。
B 保證本合同項下劣后委托人代表的員工持股計劃合法合規(guī)，并完成相關法
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律法規(guī)要求的披露流程和相關文件的簽署。
C 保證本合同項下信托資金來源為合法所有或合法管理的且具有合法處分
權的合法所有人。
D 按本合同要求將信托資金及時足額付至本合同指定的信托計劃專用銀行
賬戶。
E 劣后委托人認購本信托計劃劣后信托單位份額，承諾自覺遵守相關法律法
規(guī)及監(jiān)管要求關于履行信息披露及公告義務的規(guī)定，并承諾遵守上市公司員
工持股計劃限售的相關法律法規(guī)及監(jiān)管要求，承諾遵守法律法規(guī)、規(guī)范性文
件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等關于股票交易限制的各項規(guī)
定。如因劣后委托人未履行其相應承諾（包括但不限于未按規(guī)定履行信息披
露及公告義務）或未按照法律要求遵守限售要求的，由此造成信托計劃財產(chǎn)
的損失由委托人自行承擔，如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受
托人損失予以賠償。
F 簽署受托人要求的文件并提供受托人要求的資料和信息。
G 按本合同約定承擔信托計劃費用并按照相關法規(guī)的規(guī)定承擔相應的稅費。
H 保證已就設立本信托事項向其債權人履行了告知義務，并保證設立本信托
未損害其債權人的利益。
I 保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的信托計劃文件的權利，并就簽署行為已
履行必要的批準或授權手續(xù)。
J 在本信托存續(xù)期間，未經(jīng)受托人書面同意，委托人不得變更、撤銷或解除
本信托。
K 不得要求受托人通過任何非法方式或管理手段管理信托財產(chǎn)并獲取利益。
L 不得通過信托方式達到非法目的。
M 委托人應提供、填寫真實、準確、完整、有效的資料、信息及聯(lián)系方式，
若預留的資料、信息或聯(lián)系方式發(fā)生變更的，委托人應及時通知受托人。
N 劣后委托人作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人出具的投資
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建議不得違反法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/
政策等關于股票交易限制的各項規(guī)定，包括但不限于限售期、信息敏感期或
限制交易期限內(nèi)均不得出具投資建議買賣目標股票等。如因劣后委托人未履
行其相應承諾、未遵守股票交易限制義務的，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失
由委托人自行承擔，如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損
失予以賠償。
O 劣后委托人作為委托人代表應及時向受托人報告股票交易限制的相關事
項（包括但不限于目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交易期限等）。在信
托計劃存續(xù)期內(nèi)，若上市公司（乾照光電（300102.SZ））出現(xiàn)下述信息敏感
期，劣后委托人應及時通知受托人并承諾信息敏感期內(nèi)不出具投資建議買賣
標的股票，信息敏感期包括但不限于：
a. 上市公司（乾照光電（300102.SZ））定期報告公告前 30 日內(nèi)，因特
殊原因推遲公告日期的，自原公告日前 30 日起至最終公告日；
b．上市公司（乾照光電（300102.SZ））業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前 10
日內(nèi)；
c. 自可能對上市公司（乾照光電（300102.SZ））股票交易價格產(chǎn)生重大
影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露前 2 個工作日內(nèi)
通知受托人；
d.監(jiān)管機構規(guī)定的其他敏感期不得交易股票的日期前 2 個工作日通知受
托人。
P 當委托人代表被認定為一致行動的情況下，若委托人代表通過任何方式合
并擁有權益的股份達到上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，委托人代表應履行信息
披露及公告義務，并遵守法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、
監(jiān)管通知/政策等關于股票交易限制的各項規(guī)定。如因劣后委托人未履行前述
義務、未遵守股票交易限制義務的，由此造成信托計劃財產(chǎn)的損失由委托人
自行承擔，如因此給受托人造成損失的，劣后委托人應對受托人損失予以賠
償。
（3） 優(yōu)先委托人承擔如下義務：
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A 保證本合同項下信托資金來源為合法所有或合法管理的且具有合法
處分權的合法所有人。
B 按本合同要求將信托資金及時足額付至本合同指定的信托計劃專用
銀行賬戶。
C 簽署受托人要求的文件并提供受托人要求的資料和信息。
D 按本合同約定承擔信托計劃費用并按照相關法規(guī)的規(guī)定承擔相應的
稅費。
E 保證已就設立本信托事項向其債權人履行了告知義務，并保證設立本
信托未損害其債權人的利益。
F 保證其享有簽署包括本合同在內(nèi)的信托計劃文件的權利，并就簽署行
為已履行必要的批準或授權手續(xù)。
G 在本信托存續(xù)期間，未經(jīng)受托人書面同意，委托人不得變更、撤銷或
解除本信托。
H 不得要求受托人通過任何非法方式或管理手段管理信托財產(chǎn)并獲取
利益。
I 不得通過信托方式達到非法目的。
J 委托人應提供、填寫真實、準確、完整、有效的資料、信息及聯(lián)系方
式，若預留的資料、信息或聯(lián)系方式發(fā)生變更的，委托人應及時通知受
托人。
K 向受托人及時、如實披露其在本信托計劃外直接或間接持有、買賣目
標股票信息以及其與任何其他主體達成一致行動的情況。
19.2 受托人的權利和義務
（1） 受托人享有如下權利：
A 有權根據(jù)本合同及信托計劃的約定管理運用和處分信托財產(chǎn)。
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B 有權依照本合同和信托計劃的約定取得信托管理費。
C 有權依本合同和信托計劃的約定或根據(jù)信托事務的管理需要，將信托事
務委托他人代為處理。
D 有權更換相關服務機構。
E 以其固有財產(chǎn)先行支付因處理信托事務所支出的信托費用及稅費和對
第三人所負債務的，對信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋嗬?br/>F 受托人有權決定全部/部分行使或放棄自身在信托計劃文件（包括但不限
于受托人保管銀行等機構簽署的協(xié)議）項下的任何權利。
G 受托人有權決定臨時開放日、臨時估值基準日、分紅日和參考凈值估值
基準日。
H 受托人有權根據(jù)信托財產(chǎn)管理的需要，在不違背信托計劃目的的前提下
對信托計劃財產(chǎn)的管理運用方式和信托計劃文件內(nèi)容進行適當調(diào)整。
I 在不增加信托計劃費用的前提下，受托人有權調(diào)整信托計劃相關費用的
費率的提取比例。
J 有權按照國家相關法律、法規(guī)、規(guī)章等的規(guī)定將委托人的信息向有權部
門或者相關機構披露。
K 委托人可在受托人處查閱信托計劃說明書載明的備查文件及信托賬目，
但出于行業(yè)慣例和保護商業(yè)秘密及其他受益人利益的需要，受托人有權
拒絕其復印、拷貝的要求。
L 除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行時，受托人有權向人
民法院提出異議。
M 受托人以其固有財產(chǎn)先行支付因處理信托計劃事務所支出的信托計劃
費用及稅費和對第三人所負債務的，或者因向受益人支付對應的信托業(yè)
保障基金本金及收益時先行墊付資金的，對信托計劃財產(chǎn)享有優(yōu)先受償
的權利。
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（2） 受托人承擔如下義務：
A 除按信托計劃文件約定取得信托管理費外，不得利用信托財產(chǎn)為自己謀
取利益。本信托計劃的管理運用符合信托公司社會責任要求。
B 管理信托財產(chǎn)必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，
受托人應遵守信托計劃文件的約定，為受益人的最大利益處理信托事務。
C 不得將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財產(chǎn)。
D 必須將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬。
E 必須保存處理信托事務的完整記錄。
F 必須依據(jù)信托計劃文件的約定，將信托財產(chǎn)的管理運用、處分情況，報
告委托人和受益人。
G 對委托人、受益人以及處理信托事務的情況和資料負有依法保密的義務，
但法律法規(guī)另有規(guī)定或因處理信托事務必須披露的除外。
H 違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責、處理信托事務不當致
使信托財產(chǎn)受到損失的，應當予以賠償。
I 受托人辭任的，在新受托人選出前仍應履行管理信托事務的職責。
19.3 受益人的權利
受益人享有如下權利：
（1） 享有信托受益權，也有權放棄信托受益權。
（2） 受益人的信托受益權可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但法律、法規(guī)以及信托計劃文件
有限制性規(guī)定的除外。
（3） 有權了解其信托資金的管理、運用、處分情況，并有權要求受托人做出說明。
（4） 有權查閱、抄錄與其信托資金有關的信托賬目以及信托計劃說明書載明的備
查文件。
（5） 受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)，或者因違背管理職責、處理信托事務不
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當，致使信托財產(chǎn)受到損失的，受益人有權向人民法院申請撤銷受托人的不
當處分行為，要求受托人予以損害賠償。
（6） 受托人違反信托目的管理、運用、處分信托資金或者管理、運用、處分信托
資金有重大過失的，受益人有權申請人民法院解任受托人。
（7） 受益人行使本 19.3 款項下第（3）至第（6）項權利，與委托人意見不一致時，
可以申請人民法院作出裁定。
（8） 除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托資金強制執(zhí)行時，受益人有權向人民法
院提出異議。
19.4 受益人的義務
（1） 受益人應當按照法律的規(guī)定和本合同的約定承擔相關費用和稅費。
（2） 在本合同允許轉(zhuǎn)讓信托受益權的前提下，如果受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權，應當
按照本合同的約定辦理相關的轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
（3） 受益人有義務在信托計劃利益分配前將本人/本機構有效、完整的聯(lián)系方式和
信托利益分配賬戶資料以書面方式告知受托人，并確保受益人信息準確無誤。
（4） 簽署受托人要求的文件并提供受托人要求的資料和信息。
（5） 法律規(guī)定的和本合同約定的其他義務。
第20條 受益人大會
20.1 受益人大會
本信托計劃的受益人大會由信托計劃的全體受益人組成，依照《信托公司集合資金信托
計劃管理辦法》的規(guī)定和本合同的約定行使職權。
20.2 由受益人大會審議決定的事項
下列事項除本合同另有約定外應當由受益人大會審議決定：
（1） 出現(xiàn)本合同未約定的提前終止信托計劃的情形；
（2） 改變信托財產(chǎn)運用方式；
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（3） 更換受托人；
（4） 提高受托人的報酬標準；
（5） 本信托計劃存續(xù)期間，受托人認為應當召開受益人大會時，可以召集受益人
大會。
20.3 不需要召開受益人大會的事項
委托人同意，出現(xiàn)下列情況時受托人可以直接修改本合同及相關信托文件，不
需要召開受益人大會，也不需要取得委托人或受益人的同意：
（1） 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)擴大本信托計劃投資范圍；
（2） 調(diào)低信托管理費、保管費及其他由信托計劃財產(chǎn)或委托人承擔的費用；
（3） 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)調(diào)整信托單位認購、贖回方式；
（4） 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)調(diào)整信托計劃的估值基準日、開放日；
（5） 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)調(diào)整信托計劃財產(chǎn)投資運用的限制條件；
（6） 因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動必須對本合同進行修改；
（7） 以對受益人利益無實質(zhì)性不利影響的方式對本合同進行修改；
（8） 按照法律法規(guī)或信托計劃文件規(guī)定不需召開受益人大會的其他情形。
20.4 受益人大會的召集
（1） 召集人
受益人大會由受托人負責召集，受托人未按本合同約定召集或不能召集時，代表信
托單位總份數(shù)百分之十以上（含本數(shù)）的受益人有權自行召集。代表信托單位總份
數(shù)百分之十以上（含本數(shù)）的受益人要求召開受益人大會的，應當向受托人提出書
面提議。受托人應當自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并向提出提議
的受益人代表發(fā)出書面通知。受托人決定召集的，應當自出具書面決定之日起 30
日內(nèi)召開。受托人決定不召集的，代表信托單位總份數(shù)百分之十以上（含本數(shù)）的
受益人有權自行召集受益人大會。
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（2） 召集的公告形式及內(nèi)容
受托人召集受益人大會的，應當提前十個工作日采取網(wǎng)站公告、郵寄等方式通知受
益人。受益人召集受益人大會的，應當提前十個工作日在《中國證券報》、《證券時
報》或《金融時報》等全國性報紙上公告，并在公告前告知受托人。
公告內(nèi)容應包括：召開的時間、地點、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式
等事項。受益人大會不得就未公告事項進行表決。
20.5 受益人大會的召開方式
（1） 召開的條件
受益人大會應當有代表百分之五十以上（含本數(shù)）信托單位的受益人參加，方可召
開。本款約定的信托單位比例及受益人的信息以受益人大會召開前第 10 個工作日
在受托人處記載的相關數(shù)據(jù)信息為準。
（2） 召開的形式
受益人大會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開，具體召開方式由
召集人決定并在公告中披露。受益人自行召集的，必須采取現(xiàn)場方式。
（3） 受益人大會的列席人
代表信托單位百分之十以上（含本數(shù)）的受益人自行召開受益人大會的，應在召開
前 10 個工作日前以書面的形式通知受托人列席會議；受托人因故無法參加會議的，
召集人應聘請具有資格的律師列席會議。
20.6 受益人大會議事和表決的程序和規(guī)則
（1） 表決權
受益人持有的每一份信托單位具有一票表決權，受益人可以委托代理人出席受益人
大會并行使表決權。
（2） 表決事項及規(guī)則
A 受益人大會就審議事項作出決定，應當經(jīng)參加大會的受益人所持表決權
的三分之二以上（不含本數(shù)）通過；但出現(xiàn)改變信托財產(chǎn)運用方式、更
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換受托人或提前終止信托計劃的事項，應當經(jīng)參加大會的受益人全體通
過，但本合同另有規(guī)定的除外。
B 受益人大會的各項議案或同一項議案內(nèi)并列的各項議題應當分開審議、
逐項表決。受益人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決。
C 出席受益人大會的受益人或其代表，應當對提交表決的審議事項發(fā)表以
下意見：同意、反對或棄權。
D 自行召集受益人大會的受益人應制作受益人大會會議記錄及受益人大會
決議，出席會議的受益人及受益人代表、會議記錄人應在會議記錄及受
益人大會決議上簽字確認。會議記錄內(nèi)容應當包括會議召開的日期和地
點、出席受益人大會的受益人及所代表的信托單位、會議議題和議程、
出席受益人大會的受益人或其代表對審議事項的發(fā)言要點、每一決議事
項的表決方式及結(jié)果。受益人大會決議內(nèi)容應當包括會議召開的日期和
地點、出席受益人大會的受益人及所代表的信托單位、每一決議事項的
表決方式及結(jié)果等重要內(nèi)容。會議記錄及受益人大會決議交由受托人負
責保管，保管期限與信托計劃其他合同檔案保管期限相同。
（3） 特別規(guī)則
受益人自行召集的受益人大會，應由受托人見證或者由列席會議的律師出具
書面意見，以證明會議的召開及相關決議的形成符合法律規(guī)定及信托計劃文
件的約定，否則受托人有權不執(zhí)行受益人自行召集的受益人大會所做出的決
議。
20.7 受益人大會決議的效力
受益人大會作出有效決議的事項，視同本合同項下委托人和受益人的真實意思
表示。受益人大會的決議對全體受益人、受托人、委托人均有約束力，但該受益人
大會的召集、召開、議事規(guī)則等違反法律規(guī)定或信托計劃文件約定的除外。受益人
大會決議自經(jīng)受益人大會通過之日起生效。
20.8 受益人大會決定事項的通知和報告
（1） 決定事項的通告
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A 受益人大會由受托人負責召集的，受托人在受益人大會結(jié)束后 10 個工作
日內(nèi)，將受益人大會決議在受托人網(wǎng)站上公告或以其他方式通知受益人。
B 受益人大會由受益人負責召集的，受益人在受益人大會結(jié)束后 10 個工作
日內(nèi)，將受益人大會決議在《中國證券報》、《證券時報》或《金融時報》
等全國性報紙上公告，并視為通知全體受益人，同時將大會決議書面告
知受托人。
（2） 決定事項的報告
召集人應當在受益人大會結(jié)束后 10 個工作日內(nèi)，將受益人大會決議向中國
銀監(jiān)會報告。
20.9 受益人大會的費用承擔
對符合法律規(guī)定及信托計劃文件約定召開的受益人大會所發(fā)生的合理費用，由信托
計劃財產(chǎn)承擔。
第21條 新任受托人的選任方式
在信托計劃存續(xù)期限內(nèi)，受托人如出現(xiàn)法律、行政法規(guī)規(guī)定的受托職責終止的情形，
新任受托人由受益人大會決定。以選任新受托人為審議事項的受益人大會由代表信
托單位百分之十以上的受益人召集。
第22條 信息披露
22.1 受托人在合理的時限和不損害其他受益人利益的前提下，向委托人及受益人準確、
完整地提供有關本信托計劃的信息。
22.2 委托人與受益人在此聲明并同意受托人對本信托計劃的信息以本合同第 22.4 條
規(guī)定的方式向委托人和受益人披露，同時有關信息將在受托人的辦公場所存放備
查，或委托人、受益人索取時由受托人提供。受托人網(wǎng)站地址為 www.crctrust.com，
如有變更將通知委托人和受益人。
22.3 受托人在信托計劃終止且清算程序完成后十個工作日內(nèi)編制清算報告書并報告
委托人和受益人。委托人、受益人與受托人在此約定清算報告書無需專項審計。
22.4 信息披露的內(nèi)容及時間
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（1） 受托人按照法律法規(guī)的規(guī)定及本合同的約定向受益人進行信息披露。信息
披露的內(nèi)容包括但不限于信托單位凈值及季度管理報告等。
（2） 受托人在實施本信托計劃過程中發(fā)生信托計劃目的不能實現(xiàn)、因法律法規(guī)
修改嚴重影響信托事項時，應在知道該等事項發(fā)生之日起的五個工作日內(nèi)向委托
人與受益人披露。
第23條 違約責任
23.1 委托人、受托人、受益人違反本合同所規(guī)定的義務，應承擔違約責任。
23.2 委托人或受托人在本合同項下的陳述、確認與保證不真實或被違背，視為違反本合
同，違約方應承擔違約責任，并賠償因其違約而給守約方造成的直接損失。
23.3 非因受托人的原因?qū)е卤竞贤椣碌男磐杏媱澞康牟荒軐崿F(xiàn)，信托計劃終止時，受
托人對此不承擔任何責任，受托人已收取的信托管理費無需返還。
23.4 受托人違反信托計劃目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責、處理信托事務不當致
使信托財產(chǎn)受到損失的，在未恢復信托財產(chǎn)的原狀或者未予賠償前，不得請求給付
信托管理費。
23.5 受托人對于因下列原因而引起的損失免于承擔責任：
（1） 受托人按本合同約定全部/部分行使或放棄信托計劃文件（包括但不限于受
托人與保管銀行、律師事務所等機構簽署的協(xié)議）項下受托人的權利；
（2） 在信托財產(chǎn)管理運用過程中，對經(jīng)濟形勢、金融市場、投資產(chǎn)品價格走勢等
判斷有誤、獲取信息不全。
（3） 因委托人未提供真實、準確、有效的身份資料、信息及聯(lián)系方式，或前述信
息變更未及時通知受托人，導致受托人無法及時傳遞信息至委托人、無法進
行信息確認或信息確認有誤的。
（4） 標的單一資金信托的相關主體、為信托計劃提供服務的相關服務機構（包括
但不限于為本信托計劃聘請的保管銀行、律師事務所等）所披露的任何信息
不真實、不準確、不完整。
（5） 相關服務機構或其雇員或代理人的作為或不作為。
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（6） 不可抗力。
（7） 受托人因根據(jù)本合同約定執(zhí)行委托人代表的投資建議而造成的任何信托財
產(chǎn)損失，包括該投資建議違法違規(guī)但被執(zhí)行或受托人執(zhí)行該投資建議時未知
悉其違反信托文件規(guī)定而造成的任何信托財產(chǎn)損失。
（8） 受托人按照當時有效的法律或中國銀監(jiān)會等政府機構的規(guī)定、受益人大會決
議作為或不作為。
第24條 不可抗力
24.1 “不可抗力”是指本合同各方不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況，該情況妨
礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本合同履行其全部或部分義務。該情況包括但不限于
地震、臺風、洪水、火災、其他天災、戰(zhàn)爭、騷亂、罷工或其他類似事件、新法律
頒布或?qū)υ傻男薷牡日咭蛩亍?br/>24.2 如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應立即用可能的最快捷的方式通知對方，
并在十五日內(nèi)提供證明文件說明有關事件的細節(jié)和不能履行或部分不能履行或需延
遲履行本合同的原因，由各方協(xié)商是否延期履行本合同或變更、終止本合同。
第25條 法律適用與爭議解決
25.1 本合同的成立、生效、解釋、履行、修改和終止等事項均適用中國法律。
25.2 本合同項下的任何爭議，各方應友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，任何一方均應向受托
人住所地的人民法院提起訴訟解決。
25.3 在協(xié)商或訴訟期間，對于本合同不涉及爭議部分的條款，合同當事人仍須履行。
第26條 通知和送達
下述信息變化，因委托人和受益人未及時通知受托人而導致的損失，由委托人和受益人
自行承擔，受托人不承擔責任。
26.1 通知
（1） 通訊地址或聯(lián)絡方式變更
A 委托人、受益人在本合同填寫的郵寄地址（或住所）為信托當事人同
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意的通訊地址。委托人、受益人的通訊地址或聯(lián)絡方式發(fā)生變化，應自
發(fā)生變化之日起十個工作日內(nèi)以書面形式通知受托人。如果在信托期限
屆滿前夕發(fā)生變化，應最遲不晚于信托期限屆滿前一日以書面形式通知
受托人。
B 受托人的通訊地址或聯(lián)絡方式發(fā)生變化，應自發(fā)生變化之日起的十個
工作日內(nèi)在受托人的網(wǎng)站上進行公告。
（2） 信托利益分配賬戶變更
在信托期限內(nèi)，受益人變更其信托利益分配賬戶，應持以下必備證件到受托
人營業(yè)場所或受托人指定的代理機構處辦理信托利益分配賬戶變更確認手續(xù)。
A 必備證件。在信托計劃期限內(nèi)，受益人變更其信托利益分配賬戶，應持以
下必備證件到受托人營業(yè)場所或受托人指定的代理機構處辦理信托利益分配
賬戶變更確認手續(xù)（受托人同意以郵寄等方式提供復印件的除外）：
a 受益人為自然人的，需提供本人簽名的身份證明復印件一式兩份、經(jīng)
本人簽名的本人新的銀行卡或活期存折復印件一式兩份；若授權他人辦
理，代理人除需持自己的身份證明原件外，還需持受益人本人的身份證
明原件、新的銀行卡或活期存折原件及經(jīng)本人簽名的復印件一式兩份、
經(jīng)公證的授權委托書原件。但未經(jīng)受托人許可，受益人不得委托他人代
為辦理信托利益分配賬戶變更手續(xù)。
b 受益人為機構的，若經(jīng)辦人為法定代表人（或負責人）本人，需提供
機構營業(yè)執(zhí)照或其它主體資格證明復印件（需加蓋公章）一式兩份、法
定代表人（或負責人）身份證明復印件（需加蓋公章）一式兩份、法定
代表人（或負責人）證明書原件以及機構新的信托利益分配賬戶證明文
件復印件（需加蓋公章）一式兩份；若經(jīng)辦人不是法定代表人（或負責
人）本人，則經(jīng)辦人除需持上述文件外，還需持經(jīng)辦人自己的身份證明
原件和由法定代表人（或負責人）簽名并加蓋公章的授權委托書原件一
式兩份。
B 辦理手續(xù)。受益人（或授權代理人）應當按照受托人或受托人指定的代理
機構的要求填寫《受益人信息變更通知書》一式兩份，并應受托人的要求提
供相關文件。
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26.2 送達方式及送達地點
除非本合同另有約定，通知應采用傳真方式，或?qū)Ｈ诉f送方式，或郵資預付的掛
號信方式或特快專遞方式遞送至本合同所列的本合同當事人的地址或傳真號碼。受托人
向委托人或受益人發(fā)出通知的，還可以采取在受托人網(wǎng)站公告、手機短信、電話、電子
郵件等方式。本條規(guī)定的送達方式適用于本合同所有的需傳遞的通知、文件、資料等。
信托當事人以前述方式發(fā)出通知的，在下述條件下送達生效：
（1） 采用受托人網(wǎng)站公布、手機短信、電話、電子郵件的方式發(fā)出的，受托
人發(fā)出當日或通話完成后視為送達。
（2） 采用專人遞送、特快專遞或掛號信方式發(fā)出的，以收件人簽收日為送達
日；收件人未簽收或拒絕簽收的，以專人送達當日、或特快專遞或掛號
信寄出日后的第 5 個工作日視為送達。
（3） 以傳真方式發(fā)出的，以發(fā)出方收到其傳真機發(fā)出確認回執(zhí)時視為送達。
同時采用上述兩種或兩種以上送達方式的，送達時間以其中最快達到相對方者為準。
第27條 信托合同的成立和生效
本信托合同經(jīng)委托人簽署（自然人本人或其授權代理人簽字，或機構的法定代表人/負
責人或授權代理人簽章并加蓋公章），并經(jīng)受托人加蓋公章后成立。
27.1 本信托合同在同時具備以下條件時生效：
（1） 本信托委托人交付足額信托資金。
（2） 本信托委托人交付相關認購費用（如有）。
（3） 本信托合同成立。
（4） 信托計劃成立。
第28條 信托計劃的成立和生效
28.1 本合同成立且符合本合同約定的信托計劃成立條件時，本信托計劃成立。
28.2 本合同生效時，本信托計劃生效。
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第29條 合同的解釋
29.1 本合同由委托人、受托人雙方在平等的基礎上，經(jīng)友好協(xié)商而訂立的。對本合
同的解釋不應考慮任何對起草合同的一方做出不利解釋或詮釋的假設或規(guī)則。
29.2 本合同的不同條款和分條款的標題，僅供查閱方便之用，不影響本合同任何條
款的含義和解釋。
29.3 信托合同是信托計劃文件的組成部分。信托合同未作約定的，以信托計劃說明
書及其他信托計劃文件為準；如果信托合同與信托計劃說明書或其他信托計劃
文件所約定的內(nèi)容沖突，優(yōu)先適用信托合同。信托計劃文件的解釋和說明以國
家相關法律為準，對于法律沒有規(guī)定的，如條款描述等，最終解釋和說明權歸
受托人。
第30條 條款的獨立
30.1 本合同各個條款之間效力獨立，如遇中國法律、政府指令或司法實踐的任何變
化，導致本合同任何條款成為非法、無效或者失去強制執(zhí)行性的，本合同任何
其他條款的合法性、有效性和強制執(zhí)行性不受影響，但該非法、無效或者失去
強制執(zhí)行性的條款嚴重損害了本合同其它部分的根本意圖和含義的除外。
30.2 如果本合同的任何約定依屆時有效的法律被確定為無效或無法實施，本合同的
其它條款將繼續(xù)有效。此種情況下，本合同雙方將以有效的約定替換原約定，
且該有效約定應盡可能接近原約定和本合同相應的目的和精神。
第31條 權利的保留
本合同任何一方?jīng)]有行使權利或沒有就相對方的違約行為采取任何行動，不應被視
為對權利的放棄或?qū)ψ肪窟`約責任或義務的放棄。任何一方放棄針對相對方的任何權利
或放棄追究相對方的任何責任，不應視為放棄對相對方任何其它權利或任何其它過失的
追究。所有放棄均應以書面方式做出。
第32條 合同的完整
32.1 《認購風險申明書》是本合同的組成部分。委托人簽署本合同的同時應簽署《認
購風險申明書》。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權的，《認購風險申明書》由受讓人自動
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承受。
32.2 如果受益人（即委托人）向第三人轉(zhuǎn)讓其享有的信托項下的全部信托受益權，
則對本合同的任何修訂由受托人與新受益人協(xié)商確定。
32.3 本合同如有附件，則附件（包括基于附件產(chǎn)生的其他法律文件）為本合同的組
成部分，與本合同具有同等法律效力。
32.4 本合同的受益人若轉(zhuǎn)讓信托受益權，則信托受益權的轉(zhuǎn)讓人和受讓人簽訂的信
托受益權轉(zhuǎn)讓合同亦構成本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。
32.5 本合同項下的由委托人、受托人雙方共同達成的書面函件（包括但不限于通知、
告知、說明等）均為本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。
第33條 其他事項
33.1 申明
各當事人在簽署本合同前已仔細閱讀了信托文件，對本合同和信托計劃說明書、
認購風險申明書等信托文件的內(nèi)容已經(jīng)閱悉，均無異議，并對當事人之間的信托
關系、有關權利、義務和責任條款的法律含義有與受托人一致的理解。
33.2 錄音錄像
委托人授權受托人對與信托計劃相關的談話進行電話或電子錄音、錄像，并同意
可以在任何相關的法律程序中出示電話、電子錄音、錄像或電腦記錄作為證據(jù)。
33.3 合同文本
本合同一式貳份，受托人持壹份，委托人持壹份，每份具有同等法律效力。
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信息及簽字頁
特別提示：本信托計劃并不保證贏利，亦不保證投資者本金不受損失。信托計劃投資有風
險，投資者在簽署本合同前，應仔細閱讀信托計劃文件，并與受托人進行充分溝通，審慎
作出投資決策。
（請委托人務必使用正楷填寫本頁，并確保填寫的資料完整、真實、準確、有效，如因委托
人填寫錯誤或未填寫導致的任何損失，受托人不承擔任何責任。）
□優(yōu)先委托人
委托人類型
（請在您的選項處劃“√”） □劣后委托人
姓名：
證件號碼：
自然人
證件類型及有效期：
國籍及職業(yè)：
名稱：
證件號碼：
委 托 人 證件類型及營業(yè)期限：
及 受 益 法定代表人/負責人姓名：
人 基 本
法人或其他組織 法定代表人/負責人證件號碼：
信息
法定代表人/負責人證件類型及有效期：
委托代理人姓名：
委托代理人證件號碼：
委托代理人證件類型及有效期：
通訊地址
郵政編碼(選填) 其他聯(lián)系人(選填)
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傳真（選填） 電子郵箱（選填）
手機（必填）
固定電話
開戶名稱
信 托 利
益 分 配 開戶銀行 銀行分行支行
賬戶
銀行賬（卡）號
（大寫） 人民幣 億 仟 佰 拾 萬元整
認購資
金金額
（小寫） ￥
注：委托人填寫的認購資金金額與受托人確認成功認購的信托資金金額不一致的，以受托人確認金額為準。
委托人 受托人
自然人本人或授權代理人簽字： 華潤深國投信托有限公司（加蓋公章）
機構加蓋公章并由有權簽字人簽章：
本合同由以上雙方于年月日在深圳簽署。
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附件一
劣后受益人特別風險承諾函
華潤深國投信托有限公司：
本人（身份證號碼：）/本機構（營業(yè)執(zhí)照號碼：）為貴司發(fā)起設立的“華潤信托 1 期集合資金
信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”）的劣后委托人暨劣后受益人，特向貴司做出以下承諾：
一、 本人\本機構是具備足夠能力識別并承擔高投資風險的合格投資者，承諾交付的
信托資金是本人\本機構合法所有并有權支配的財產(chǎn)，未非法接受他人委托資金或者非法
匯集他人資金參與信托計劃。
二、 本人\本機構代表的員工持股計劃所持有的股票總數(shù)累計不得超過上市公司總
股本的 10%，且單個員工所獲得股份權益對應的股票總數(shù)累計不超過上市公司總股本的
1%。
三、 受托人依據(jù)信托文件的規(guī)定，根據(jù)投資建議管理運用信托財產(chǎn)，因此產(chǎn)生的一切風險和損失（包
括但不限于對經(jīng)濟形勢、金融市場、投資產(chǎn)品價格走勢等判斷有誤、獲取信息不全、所投資產(chǎn)品的發(fā)行
人信息披露不實、發(fā)出的投資建議不符合信托文件約定或存在其他違約行為等原因?qū)е碌娘L險和損失）
均由劣后受益人承擔。
四、 本人\本機構承諾充分知曉作為本信托計劃的劣后委托人的風險：
1. 本信托計劃的委托人分為優(yōu)先委托人和劣后委托人，劣后委托人相對優(yōu)先委托人而
言，面臨更大的投資風險。
2. 本信托計劃成立時，優(yōu)先信托計劃資金為劣后信托計劃資金的【2】倍。本人\本機
構作為劣后受益人以自己享有的全部劣后信托利益保障本信托計劃優(yōu)先受益人的優(yōu)先信
托利益的分配。在本信托計劃出現(xiàn)虧損時，劣后受益人的信托利益將首先虧損。該種信托
利益分配安排，放大了劣后受益人的風險。在信托計劃發(fā)生少量整體虧損的情況下，劣后
受益人的信托利益有可能出現(xiàn)較大甚至全部虧損。
五、 若發(fā)生法律法規(guī)、政策以及適用于受托人及/或本信托計劃的規(guī)范性文件等變化、
監(jiān)管部門及/或基金業(yè)協(xié)會要求、本信托計劃所選擇的保管銀行、單一資金信托受托人等
合作機構停止為本信托計劃提供服務的情況以及發(fā)生信托合同約定的不可抗力情況或發(fā)
生了其他信托合同簽訂時無法預見的重大變化（如上述情形導致本信托計劃的投資限制
發(fā)生變化、以及投資操作受到限制等），導致本信托計劃難以繼續(xù)投資運作，本信托計劃
可能提前終止，本人\本機構知悉并自愿承擔由此導致的風險和損失。
六、 本人\本機構已認真閱讀并理解所有的信托計劃文件，清楚充分地知悉將可能面
臨的各類風險事項，并承諾自身具備承擔各類風險事項的能力，自愿承擔相應的信托投
資風險和由上述風險引致的全部后果。
七、 本人/本機構特別承諾已向員工持股計劃全部持有人充分揭示認購本信托計劃劣后信托單位份
額的全部風險，并已取得員工持股計劃持有人大會決議，表明員工持股計劃全體持有人認可劣后委托人
代表其認購信托計劃劣后份額，知悉并自愿承擔作為劣后受益人的全部風險。
八、 本人/本機構作為委托人代表特別承諾將按法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、
監(jiān)管通知/政策等履行信息披露及公告義務并遵守關于員工持股計劃的限售要求。如因本人/本機構違反前
述義務因此給受托人造成損失的，本人/本機構應對受托人損失予以賠償。
九、 本人/本機構作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人特別承諾不存在通過內(nèi)幕信息交
易、不當關聯(lián)交易等違法違規(guī)行為牟取利益等情況，不存在利用本信托計劃和標的信托進行內(nèi)幕交易、
操縱證券市場等證券欺詐行為。
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十、 本人/本機構作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人特別承諾出具的投資建議不違反
法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管通知/政策等關于股票交易限制的各項規(guī)定，包
括但不限于限售期、信息敏感期或限制交易期限內(nèi)均不得出具投資建議買賣目標股票等。如因本人/本機
構違反前述義務因此給受托人造成損失的，本人/本機構應對受托人損失予以賠償。
十一、 本人/本機構作為委托人代表特別承諾將及時向受托人報告股票交易限制的相關事項（包括但
不限于目標股票處于限售期/信息敏感期/限制交易期限等）。
十二、 本人/本機構作為委托人代表及單一資金信托的投資建議權人特別承諾當其被認定為一致行
動的情況下，若本人/本機構通過任何方式合并擁有權益的股份達到上市公司已經(jīng)發(fā)行股份的 5%，本人/
本機構承諾履行信息披露及公告義務，并遵守法律法規(guī)、規(guī)范性文件、證監(jiān)會規(guī)定、交易所規(guī)則、監(jiān)管
通知/政策等關于股票交易限制的各項規(guī)定。如因本人/本機構違反前述義務因此給受托人造成損失的，本
人/本機構應對受托人損失予以賠償。
十三、 本人/本機構有義務遵守信托合同第 18.1 條“委托人的陳述與保證”條款項下的約定，尤其是
劣后委托人的特別承諾和保證事宜。如本人/本機構違反約定給受托人造成損失的，本人/本機構應予以賠
償。
劣后委托人暨劣后受益人（簽字或蓋章）：
時間：2017 年 2 月 27 日