廈門乾照光電股份有限公司
關(guān)于藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)暨對(duì)外投資設(shè)立子公司的公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，
沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
一、對(duì)外投資概述
1、為充分發(fā)揮廈門乾照光電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）已有的技
術(shù)優(yōu)勢(shì)、設(shè)備優(yōu)勢(shì)、工藝優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快實(shí)現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化，公司
在原 LED 外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大 LED 外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江
西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn) 120 萬(wàn)片（折
2 寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地；預(yù)計(jì)一期投資 25 億元，建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn) 60
萬(wàn)片（折 2 寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。
2、基于公司藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的實(shí)際需求，公司擬在江西省南昌市新建區(qū)以
自有資金 30,000 萬(wàn)元投資設(shè)立全資子公司用于實(shí)施推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
3、公司 2017 年 7 月 16 日召開(kāi)了第三屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議及第三屆監(jiān)
事會(huì)第十九次會(huì)議，會(huì)議審議并通過(guò)了《關(guān)于公司藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的議案》、《關(guān)
于對(duì)外投資設(shè)立子公司的議案》，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》、
《公司章程》的相關(guān)規(guī)定，《關(guān)于公司藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的議案》尚需提交股東大
會(huì)審議。
4、本次對(duì)外投資不涉及關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦
法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
二、藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)一期項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃
1、項(xiàng)目概況
為充分發(fā)揮公司已有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、設(shè)備優(yōu)勢(shì)、工藝優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加
快實(shí)現(xiàn)科技成果的轉(zhuǎn)化，公司在原 LED 外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大 LED
外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資 50 億元（分二期投入），
建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn) 120 萬(wàn)片（折 2 寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地；預(yù)計(jì)一期投
資 25 億元，建成可實(shí)現(xiàn)月產(chǎn) 60 萬(wàn)片（折 2 寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。
2、項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析
（1）項(xiàng)目實(shí)施具有廣闊的市場(chǎng)前景
本項(xiàng)目產(chǎn)品的應(yīng)用市場(chǎng)主要為照明、顯示屏和背光領(lǐng)域。近十年來(lái)，全球 L
ED 市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò) 20%，未來(lái)隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步以及成本的進(jìn)一
步降低，必然促進(jìn)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，特別是照明市場(chǎng)領(lǐng)域的滲透率將快速提升。
根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預(yù)測(cè)，2017 年，全球 LED 芯片需求
折合 2 英吋外延片將達(dá)到 2,394 萬(wàn)片/月，約為 2010 年 11 倍；國(guó)內(nèi) LED 芯片需
求折合 2 英吋外延片將達(dá)到 770 萬(wàn)片/月，約為 2010 的 15 倍。因此，項(xiàng)目實(shí)施
具有非常廣闊的市場(chǎng)前景。業(yè)內(nèi)專家均認(rèn)為隨著近兩年 LED 產(chǎn)品的大幅降價(jià)，
激發(fā)了更多更廣的應(yīng)用，半導(dǎo)體照明將進(jìn)入成長(zhǎng)期，必將再現(xiàn)爆發(fā)式的高速增長(zhǎng)。
（2）項(xiàng)目實(shí)施具有良好的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)境
1）產(chǎn)業(yè)政策的大力支持
該項(xiàng)目屬于國(guó)家“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)
業(yè)。自 2003 年“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”啟動(dòng)以來(lái)，國(guó)家加大了在 LED 產(chǎn)業(yè)方面
的政策引導(dǎo)及資金支持，先后制定了多項(xiàng)有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃并出臺(tái)了一
系列鼓勵(lì)政策，如 863 計(jì)劃將半導(dǎo)體 照明產(chǎn)品列為“重點(diǎn)領(lǐng)域及其優(yōu)先發(fā)展主
題”、科技部推出的在上海、深圳、大連等 21 個(gè)國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)城市實(shí)行的“十城萬(wàn)盞”
計(jì)劃等。特別是隨著“十二五”規(guī)劃深化實(shí)施，地方配套的具體產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)政策陸續(xù)
出臺(tái)，比較典型的是廣東省從 2012 年開(kāi)始要求所有政府出資建設(shè)的項(xiàng)目中，采
用更為環(huán)保和節(jié)能的 LED 半導(dǎo)體照明產(chǎn)品替代傳統(tǒng)的燈具。所有這些產(chǎn)業(yè)政策
將進(jìn)一步促進(jìn) LED 產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展，形成該項(xiàng)目有利的外圍政策環(huán)境。
2）成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系
隨著國(guó)內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)自下而上產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展和延伸，國(guó)際上相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈
正快速往中國(guó)大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移。中國(guó)已經(jīng)快速發(fā)展為全球重要的 LED 外延芯片產(chǎn)
業(yè)基地。目前，國(guó)內(nèi)已形 從襯底材料、外延生長(zhǎng)、芯片制造、芯片封裝、終端
顯示裝置、照明燈具到應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并形成以長(zhǎng)三角地區(qū)、珠三角地區(qū)為
主的 LED 產(chǎn)業(yè)集群。完整的產(chǎn)業(yè)集群為公司項(xiàng)目的實(shí)施提供了成熟的配套條件。
3、項(xiàng)目實(shí)施具有充足的技術(shù)和人才儲(chǔ)備公司已掌握核心工藝技術(shù)，擴(kuò)大產(chǎn)
能具有充足的技術(shù)儲(chǔ)備
項(xiàng)目建設(shè)所需機(jī)器設(shè)備、原材料、工藝原理、生產(chǎn)流程等均與公司現(xiàn)有藍(lán)、
綠光 LED 芯片生產(chǎn)基本相同，即都是 GaN 基高性能 LED 外延生長(zhǎng)和芯片制造。
公司已掌握項(xiàng)目產(chǎn)品所需的核心工藝技術(shù)，并已實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)，成熟可復(fù)制的
技術(shù)工藝為項(xiàng)目產(chǎn)品開(kāi)發(fā)奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，公司擁有充足的人才儲(chǔ)備，可有效
保障項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)。公司擁有一支高學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，核心成員擁
有多年 LED 行業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)，均具有國(guó)際領(lǐng)先水平的基礎(chǔ)技術(shù)研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、
應(yīng)用能力。公司已建成一套高效的技術(shù)主導(dǎo)型管理模式，并建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管
控體系，較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力和充足的人才儲(chǔ)備為項(xiàng)目產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供了源動(dòng)力。項(xiàng)目
管理體系將移植公司的成熟運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目成員將由公司一線主管生產(chǎn)、質(zhì)量和
市場(chǎng)等部門的人員組成，為項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)提供充分的人員和組織保障。
4、項(xiàng)目實(shí)施具有廣泛的客戶基礎(chǔ)
項(xiàng)目實(shí)施的客戶基礎(chǔ)主要是公司現(xiàn)有的客戶，他們利用原有的顯示屏市場(chǎng)的
品牌和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，正快速進(jìn)入背光和照明市場(chǎng)，為項(xiàng)目實(shí)施提供了新的應(yīng)用領(lǐng)域
和市場(chǎng)空間，同時(shí)為項(xiàng)目產(chǎn)能消化提供了條件。近兩年在公司照明市場(chǎng)的投入和
開(kāi)放，照明產(chǎn)品產(chǎn)量已占總產(chǎn)量 50%左右。
5、項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)
經(jīng)測(cè)算，一期項(xiàng)目經(jīng)過(guò)兩年建設(shè)從第三年開(kāi)始投產(chǎn)，年加工 LED 芯片 720
萬(wàn)片，年銷售額 17.1 億元，利潤(rùn)總額 2.2 億元；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為正，項(xiàng)目投資回收
期 8 年左右，經(jīng)濟(jì)效益良好。
三、擬投資設(shè)立子公司的基本情況（以工商行政管理部門最終核準(zhǔn)為準(zhǔn)）
1、公司名稱：江西乾照光電有限公司（暫定名，以下簡(jiǎn)稱“江西乾照”）
2、注冊(cè)資本：人民幣 30,000 萬(wàn)元，公司出資比例 100%
3、公司性質(zhì)：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）
4、法定代表人：金張育
5、注冊(cè)地址：江西省南昌市新建區(qū)
6、業(yè)務(wù)范圍：發(fā)光二極管外延片、芯片的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售；光電子器件
及其他電子器件制造；集成電路制造；半導(dǎo)體分立器件制造。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的
項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）
7、出資方式及資金來(lái)源：公司自有資金，以貨幣資金形式投入。
四、本次投資目的、存在風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)公司的影響
1、本次對(duì)外投資的目的
基于擴(kuò)大公司發(fā)展空間，適應(yīng)市場(chǎng)的需要，公司擬推進(jìn)藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)，并
設(shè)立該全資子公司，以推動(dòng) LED 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為主，讓更多的照明節(jié)能產(chǎn)品被廣
大消費(fèi)者接受。從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，促進(jìn)公司良性運(yùn)營(yíng)和可
持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。
2、存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施
（1）產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上繼續(xù)投資南昌項(xiàng)目，將顯著擴(kuò)增公司的整體產(chǎn)能，公司面
臨著當(dāng)前客戶無(wú)法完全消化新增產(chǎn)能的風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著 LED 芯片下游應(yīng)用的持
續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)芯片的需求亦是日益增加，公司需要積極開(kāi)拓新客戶用以防范產(chǎn)品滯
銷的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）價(jià)格下降造成項(xiàng)目效益下滑的風(fēng)險(xiǎn)
目前 LED 外延芯片行業(yè)雖然產(chǎn)品售價(jià)跌幅趨穩(wěn)，但是再次出現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格非
理性競(jìng)爭(zhēng)的可能還是無(wú)法完全避免的，因此，本項(xiàng)目還將面臨著產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下
降導(dǎo)致的盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。公司將依靠其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極通過(guò)多渠道開(kāi)拓市
場(chǎng)，最大限度提升銷售水平和降低庫(kù)存，促進(jìn)市場(chǎng)占有率提升，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)
公司從初創(chuàng)到 2010 年成功在深交所的創(chuàng)業(yè)板上市，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)
和管理人才，整體實(shí)力強(qiáng)，形成了一套行之有效的組織管理模式，能有效應(yīng)對(duì)來(lái)
自外界的競(jìng)爭(zhēng)。但本次擴(kuò)產(chǎn)力度較大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模、員工規(guī)模均有較大提高，
仍舊可能面臨經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)效率降低的風(fēng)險(xiǎn)。公司將加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，積極協(xié)調(diào)團(tuán)
隊(duì)內(nèi)部成員，促進(jìn)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部對(duì)項(xiàng)目的理解、態(tài)度和行動(dòng)一致，形成巨大合力，減
少組織管理風(fēng)險(xiǎn)。
（4）資金風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目投資金額較大，對(duì)公司的財(cái)務(wù)形成一定的壓力。雖然公司財(cái)務(wù)狀況
較為穩(wěn)健，持續(xù)投入能力較強(qiáng)，同時(shí)具有較好的防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力，仍舊需要防
范現(xiàn)金流緊張導(dǎo)致資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。公司將積極爭(zhēng)取各級(jí)政府支持，同時(shí)拓寬
融資渠道，并且持續(xù)加強(qiáng)公司資金管控能力（如應(yīng)收帳款管理），增強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)
抵御能力。
3、對(duì)公司的影響
公司藍(lán)綠光業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)是基于對(duì)國(guó)內(nèi)外行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)以及企業(yè)自身發(fā)
展需求的分析而做出的重大決策，對(duì)公司未來(lái)發(fā)展具有積極意義和推動(dòng)作用，與
公司“深耕主業(yè)，加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度，繼續(xù)挖掘潛在客戶，增加市場(chǎng)份額，提升
公司在 LED 行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)占有率”的戰(zhàn)略規(guī)劃契合，進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)
力和盈利能力，最終實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。公司擬成立全資子公司用于推進(jìn)
擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，子公司將納入公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，其運(yùn)營(yíng)情況將對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)
狀況帶來(lái)一定影響。
特此公告！
廈門乾照光電股份有限公司董事會(huì)
2017 年 7 月 16 日