全球第二大照明企業(yè)歐司朗分拆出售其渠道業(yè)務(wù)，在資本市場(chǎng)引發(fā)高度關(guān)注，業(yè)界盛傳國(guó)內(nèi)多家企業(yè)有意參與競(jìng)購(gòu)。今日，飛樂(lè)音響率先表態(tài)稱(chēng)，期望收購(gòu)歐司朗的渠道業(yè)務(wù)，以加速?lài)?guó)際化戰(zhàn)略步伐。值得關(guān)注的是，作為德國(guó)照明巨頭，歐司朗這次的戰(zhàn)略調(diào)整早已引起了產(chǎn)業(yè)資本和金融資本等各方關(guān)注，且分析師給出的渠道業(yè)務(wù)預(yù)估值高達(dá)10億歐元。

據(jù)飛樂(lè)音響公告，公司擬向歐司朗發(fā)出非約束性函，主要內(nèi)容為公司及關(guān)聯(lián)方或?qū)⑼ㄟ^(guò)一家新成立的特殊目的收購(gòu)主體（SPV），期望收購(gòu)歐司朗計(jì)劃分拆的渠道業(yè)務(wù)，但具體交易和購(gòu)買(mǎi)價(jià)格將基于最終所劃定的資產(chǎn)范圍等確定。

據(jù)悉，作為全球第二大照明企業(yè)，歐司朗擁有多項(xiàng)世界領(lǐng)先的專(zhuān)利，一百多年來(lái)以其出色的光源產(chǎn)品而聞名于世，公司總部設(shè)在德國(guó)慕尼黑。它的渠道業(yè)務(wù)主要包括傳統(tǒng)照明及鎮(zhèn)流器與LED燈及系統(tǒng)，擁有全球知名品牌歐司朗與喜萬(wàn)年，銷(xiāo)售渠道覆蓋約150個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

早在今年4月，歐司朗便宣布了分拆渠道業(yè)務(wù)的計(jì)劃，此舉將幫助公司往后能更加專(zhuān)注在車(chē)用照明與LED零組件領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，公司還預(yù)計(jì)在12個(gè)月之內(nèi)完成業(yè)務(wù)的分拆。6月，歐司朗監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)了該分拆計(jì)劃，具體主要涉及燈具產(chǎn)品的劃分、品牌授權(quán)方案、全球工廠的重組方案等。

值得一提的是，歐司朗擬分拆的渠道業(yè)務(wù)已受到了來(lái)自產(chǎn)業(yè)資本、金融資本等各方的高度關(guān)注。之前，有媒體報(bào)道稱(chēng)，歐司朗表示，公司已委托瑞士聯(lián)合銀行為其選擇一個(gè)最佳買(mǎi)家，自4月以來(lái)，歐司朗也已經(jīng)跟多名潛在買(mǎi)家進(jìn)行非正式會(huì)談，包括中國(guó)的同行業(yè)公司，主要候選者可能包括佛山照明、浙江陽(yáng)光照明和雷士集團(tuán)等多家公司，但上述企業(yè)均未對(duì)此發(fā)表評(píng)論。另?yè)?jù)查，佛山照明的第一大股東是歐司朗控股有限公司。

另外，一些參加過(guò)今年飛利浦照明器件業(yè)務(wù)競(jìng)拍的私募股權(quán)集團(tuán)，如CVC、KKR和貝恩資本，也對(duì)歐司朗的燈具業(yè)務(wù)頗感興趣。

但需指出的是，不論歐司朗渠道業(yè)務(wù)最終花落誰(shuí)家，收購(gòu)者都將花費(fèi)不菲的代價(jià)。據(jù)公開(kāi)資料，有分析師表示，歐司朗渠道業(yè)務(wù)價(jià)值（包括債務(wù)）高達(dá)10億歐元，折合人民幣約68.93億元。

有華爾街投行分析師表示，對(duì)于亞洲買(mǎi)家而言，最大的吸引力是獲得使用歐司朗品牌和喜萬(wàn)年品牌的權(quán)利?！皩?duì)于亞洲廠商來(lái)說(shuō)，與其在歐洲市場(chǎng)砸重金打基礎(chǔ)，倒不如直接收購(gòu)有強(qiáng)大號(hào)召力的品牌。對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)，這是一次千載難逢的好機(jī)會(huì)?！?/p>

對(duì)于該項(xiàng)收購(gòu)的影響，飛樂(lè)音響在公告中也透露，歐司朗渠道業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)在全球市場(chǎng)拓展、大項(xiàng)目與渠道互補(bǔ)、供應(yīng)鏈整合等眾多方面存在高度協(xié)同性，這項(xiàng)收購(gòu)符合公司及股東的戰(zhàn)略，將有利于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和拓展，實(shí)現(xiàn)公司“品牌戰(zhàn)略、國(guó)際戰(zhàn)略和資本戰(zhàn)略”三大戰(zhàn)略。