福日電子（600203.SH）即將完成近年最大的一宗資產(chǎn)收購(gòu)。

根據(jù)最新公告，福日電子將于9月2日召開(kāi)股東大會(huì)，審議定增及受讓邁銳光電92.8%股權(quán)等議案。

“如果一切順利，收購(gòu)邁銳光電將在今年9月完成，第四季度就可將其并表?！备Ｈ针娮痈笨偛?、董秘許政聲告訴本報(bào)記者，“這宗收購(gòu)對(duì)公司未來(lái)的收入增長(zhǎng)和主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展均有非常積極的影響?！?/p>

按照股權(quán)出讓方的業(yè)績(jī)承諾，本次交易完成后，邁銳光電2013年至2015年三個(gè)年度合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常損益凈利潤(rùn)，分別不低于3000萬(wàn)元、3500萬(wàn)元和3900萬(wàn)元，三年扣非凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)不低于12000萬(wàn)元。

本報(bào)記者了解到，福日電子收購(gòu)邁銳光電92.8%股權(quán)相關(guān)事項(xiàng)已于8月14日獲得福建省國(guó)資委備案通過(guò)，而本次收購(gòu)并不涉及重大資產(chǎn)重組，無(wú)需證監(jiān)會(huì)審核。

福日電子本次收購(gòu)的邁銳光電，是一家擬上市公司。

“在LED顯示屏領(lǐng)域，邁銳光電2012年出口額排名全國(guó)第三，海外訂單占其業(yè)務(wù)的50%以上?！痹S政聲透露。

公告顯示，邁銳光電2011年至今年上半年的營(yíng)業(yè)收入分別為24778萬(wàn)元、32003萬(wàn)元和17729萬(wàn)元，同期凈利潤(rùn)分別為2264萬(wàn)元、2542萬(wàn)元與1046萬(wàn)元。

“邁銳光電今年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其預(yù)測(cè)的未來(lái)業(yè)績(jī)，在LED行業(yè)已算相當(dāng)顯眼?！币晃蝗倘耸空J(rèn)為。

公開(kāi)資料表明，主業(yè)同為L(zhǎng)ED顯示屏的洲明科技（300232.SZ），其今年上半年的凈利潤(rùn)為1128.6萬(wàn)元；主營(yíng)為L(zhǎng)ED顯示屏芯片的華燦光電（300323.SZ），預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)約1200萬(wàn)元至2000萬(wàn)元。

“以承諾的2013年業(yè)績(jī)計(jì)算，收購(gòu)市盈率還不到8倍，低于其他上市公司的同類收購(gòu)市盈率?！痹S政聲表示。

查詢發(fā)現(xiàn)，此前，德豪潤(rùn)達(dá)（002005.SZ）收購(gòu)雷士照明（2222.HK）8.24%股權(quán)，同方國(guó)芯（002049.SZ）受讓國(guó)微電子96.5%股權(quán)，對(duì)應(yīng)2013年的盈利預(yù)測(cè)，其股權(quán)收購(gòu)市盈率分別約為15.08倍與13.95倍。

“此次收購(gòu)的承諾業(yè)績(jī)，比邁銳光電現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)的盈利水平保守?！痹S政聲稱，“邁銳光電現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)在出讓股權(quán)后都將留任持續(xù)經(jīng)營(yíng)?！?/p>

“收購(gòu)較為成熟的資產(chǎn)，比自己新建、擴(kuò)建更能立竿見(jiàn)影?！痹S政聲如此表示。

事實(shí)上，福日電子此時(shí)在LED產(chǎn)業(yè)高調(diào)出擊，與福建省今年5月出臺(tái)的《福建省推廣應(yīng)用LED照明產(chǎn)品的若干措施》密不可分，該文件表明，將在2015年底前基本實(shí)現(xiàn)全省公共照明領(lǐng)域普遍使用LED照明產(chǎn)品，帶動(dòng)福建全省LED產(chǎn)業(yè)當(dāng)年新增產(chǎn)值500億元以上。

而今年上半年，福日電子實(shí)施的LED項(xiàng)目已有閩江兩岸夜景燈光工程、興業(yè)銀行總部及分支機(jī)構(gòu)LED室內(nèi)照明改造、泉港風(fēng)光互補(bǔ)LED路燈等多個(gè)福建省內(nèi)項(xiàng)目。

在宣布收購(gòu)邁銳光電92.8%股權(quán)的同時(shí)，福日電子亦推出以6.41元/股定增不超過(guò)5000萬(wàn)股的預(yù)案，這也是其自1999年上市以來(lái)的首次再融資。

福日電子還表示，在2013年至2015年，將給予每年不低于邁銳光電上一年度銷售收入10%的資金支持，以提高收購(gòu)協(xié)同效應(yīng)。

“公司擬通過(guò)新建、擴(kuò)建、合資、并購(gòu)等手段，實(shí)現(xiàn)在LED產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展?！备Ｈ针娮臃Q。

由此，一位券商人士認(rèn)為，福日電子將可能在定增之后再次出手并購(gòu)相關(guān)領(lǐng)域項(xiàng)目。

“收購(gòu)邁銳光電與定增同時(shí)推進(jìn)，對(duì)于福日電子來(lái)說(shuō)，就是充分利用資本市場(chǎng)優(yōu)化了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即以較低市盈率收購(gòu)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)較高市盈率募集資金，為今后的進(jìn)一步并購(gòu)創(chuàng)造資本條件?！鄙鲜鋈耸恐赋觥?/p>