佛山市國星光電股份有限公司
2016 年年度報告
2017 年 03 月
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義
本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的
真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和
連帶的法律責(zé)任。
公司負(fù)責(zé)人何勇、主管會計工作負(fù)責(zé)人唐群力及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會計主管
人員)唐群力聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。
本報告中涉及的未來計劃、經(jīng)營目標(biāo)等前瞻性陳述，不構(gòu)成公司對投資者
的實(shí)質(zhì)承諾，敬請投資者注意投資風(fēng)險。公司在本報告第四節(jié)“經(jīng)營情況討論與
分析”中“公司未來發(fā)展的展望”部分，詳細(xì)描述了公司經(jīng)營過程中可能面臨的風(fēng)
險及應(yīng)對措施，敬請投資者關(guān)注相關(guān)內(nèi)容。
公司經(jīng)本次董事會審議通過的利潤分配預(yù)案為：以 475,751,669 股為基數(shù)，
向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 2.00 元（含稅），送紅股 0 股（含稅），不以公
積金轉(zhuǎn)增股本。
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目錄
第一節(jié) 重要提示、目錄和釋義 ...........................................................................................................................................................2
第二節(jié) 公司簡介和主要財務(wù)指標(biāo) .......................................................................................................................................................5
第三節(jié) 公司業(yè)務(wù)概要 ...........................................................................................................................................................................9
第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析 ............................................................................................................................................................. 13
第五節(jié) 重要事項 ................................................................................................................................................................................. 35
第六節(jié) 股份變動及股東情況 ............................................................................................................................................................. 48
第七節(jié) 優(yōu)先股相關(guān)情況 ..................................................................................................................................................................... 54
第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況 .............................................................................................................................. 55
第九節(jié) 公司治理 ................................................................................................................................................................................. 65
第十節(jié) 公司債券相關(guān)情況 ................................................................................................................................................................. 72
第十一節(jié) 財務(wù)報告 ............................................................................................................................................................................. 76
第十二節(jié) 備查文件目錄 ................................................................................................................................................................... 178
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釋義
釋義項 指 釋義內(nèi)容
本公司、公司、股份公司、國星光電 指 佛山市國星光電股份有限公司
中國證監(jiān)會、證監(jiān)會 指 中國證券監(jiān)督管理委員會
深交所、交易所 指 深圳證券交易所
保薦人、廣發(fā)證券 指 廣發(fā)證券股份有限公司
審計機(jī)構(gòu)、中證天通 指 北京中證天通會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《公司章程》 指 《佛山市國星光電股份有限公司公司章程》
廣晟公司 指 廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司
電子集團(tuán) 指 廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司
西格瑪 指 佛山市西格瑪創(chuàng)業(yè)投資有限公司
國星半導(dǎo)體 指 佛山市國星半導(dǎo)體技術(shù)有限公司
亞威朗科技、亞威朗公司 指 浙江亞威朗科技有限公司
先域微電子 指 先域微電子技術(shù)服務(wù)（上海）有限公司深圳分公司
報告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元
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第二節(jié) 公司簡介和主要財務(wù)指標(biāo)
一、公司信息
股票簡稱 國星光電 股票代碼
變更后的股票簡稱（如有） 無
股票上市證券交易所 深圳證券交易所
公司的中文名稱 佛山市國星光電股份有限公司
公司的中文簡稱 國星光電
公司的外文名稱（如有） FOSHAN NATIONSTAR OPTOELECTRONICS CO.,LTD
公司的外文名稱縮寫（如有）NATIONSTAR
公司的法定代表人 何勇
注冊地址 廣東省佛山市禪城區(qū)華寶南路 18 號
注冊地址的郵政編碼 528000
辦公地址 廣東省佛山市禪城區(qū)華寶南路 18 號
辦公地址的郵政編碼 528000
公司網(wǎng)址 www.nationstar.com
電子信箱 stock@nationstar.com
二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式
董事會秘書 證券事務(wù)代表
姓名 劉艾璨子 劉艾璨子
聯(lián)系地址 廣東省佛山市禪城區(qū)華寶南路 18 號 廣東省佛山市禪城區(qū)華寶南路 18 號
電話 0757-82100271 0757-82100271
傳真 0757-82100268 0757-82100268
電子信箱 liuaicanzi@nationstar.com liuaicanzi@nationstar.com
三、信息披露及備置地點(diǎn)
公司選定的信息披露媒體的名稱 《中國證券報》、《證券時報》
登載年度報告的中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度報告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 公司董事會辦公室
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四、注冊變更情況
組織機(jī)構(gòu)代碼 無變更
公司上市以來主營業(yè)務(wù)的變化情況（如有） 無變更
歷次控股股東的變更情況（如有） 無變更
五、其他有關(guān)資料
公司聘請的會計師事務(wù)所
會計師事務(wù)所名稱 北京中證天通會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
會計師事務(wù)所辦公地址 北京海淀區(qū)西直門北大街甲 43 號金運(yùn)大廈 B 座 13 層北區(qū)
簽字會計師姓名 童全勇、馮維
公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)
√ 適用 □ 不適用
保薦代表人姓
保薦機(jī)構(gòu)名稱 保薦機(jī)構(gòu)辦公地址 持續(xù)督導(dǎo)期間
名
2010 年 7 月 16 日至首次公開發(fā)行股票募集資金使用
廣發(fā)證券股份有限 廣州市天河北路 183-187 號大都 完畢之日；2015 年 7 月 3 日至公司 2014 年年度非公
朱煜起、夏曉輝
公司 會廣場 43 樓 （4301-4316 房） 開發(fā)行股票上市當(dāng)年剩余時間及其后一個完整會計
年度即 2016 年 12 月 31 日 。
公司聘請的報告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的財務(wù)顧問
□ 適用 √ 不適用
六、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù)
□ 是 √ 否
2016 年 2015 年 本年比上年增減 2014 年
營業(yè)收入（元） 2,418,423,850.17 1,838,515,560.42 31.54% 1,543,030,307.80
歸屬于上市公司股東的凈利潤（元） 192,320,200.90 160,242,488.86 20.02% 144,759,557.03
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常
168,273,945.79 131,486,458.35 27.98% 115,872,444.39
性損益的凈利潤（元）
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元） 578,087,996.82 54,683,183.71 957.16% 73,840,083.27
基本每股收益（元/股） 0.4042 0.3538 14.25% 0.3367
稀釋每股收益（元/股） 0.4042 0.3538 14.25% 0.3367
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 6.85% 6.39% 0.46% 6.53%
2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增減 2014 年末
總資產(chǎn)（元） 5,676,027,313.74 4,392,274,620.58 29.23% 3,678,746,067.90
歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)（元） 2,894,519,580.41 2,766,824,265.09 4.62% 2,269,269,888.65
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截止披露前一交易日的公司總股本：
截止披露前一交易日的公司總股本（股） 475,751,669
用最新股本計算的全面攤薄每股收益（元/股） 0.4042
是否存在公司債
√ 是 □ 否
公司是否存在最近兩年連續(xù)虧損的情形
□ 是 √ 否 □ 不適用
七、境內(nèi)外會計準(zhǔn)則下會計數(shù)據(jù)差異
1、同時按照國際會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在按照國際會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況。
2、同時按照境外會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在按照境外會計準(zhǔn)則與按照中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況。
八、分季度主要財務(wù)指標(biāo)
單位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
營業(yè)收入 459,277,585.21 595,309,360.03 621,283,556.37 742,553,348.56
歸屬于上市公司股東的凈利潤 37,427,146.19 57,194,803.39 36,275,896.87 61,422,354.45
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)
34,640,247.64 41,089,377.94 41,598,540.86 50,945,779.35
常性損益的凈利潤
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 61,841,292.44 60,586,173.39 200,880,962.85 254,779,568.14
上述財務(wù)指標(biāo)或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關(guān)財務(wù)指標(biāo)存在重大差異
□ 是 √ 否
九、非經(jīng)常性損益項目及金額
√ 適用 □ 不適用
單位：元
項目 2016 年金額 2015 年金額 2014 年金額 說明
非流動資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減
-937,713.44 -1,384,251.04 17,137,699.27
值準(zhǔn)備的沖銷部分）
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計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密
切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享 31,205,408.79 41,103,002.63 26,302,078.84
受的政府補(bǔ)助除外）
除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 283,550.08 -201,487.84 578,780.03
減：所得稅影響額 1,144,621.36 2,131,037.78 8,504,133.38
少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） 5,360,368.96 8,630,195.46 6,627,312.12
合計 24,046,255.11 28,756,030.51 28,887,112.64 --
對公司根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》定義界定的非經(jīng)常性損益項目，以及把《公
開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》中列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目，應(yīng)
說明原因
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在將根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》定義、列舉的非經(jīng)常性損益
項目界定為經(jīng)常性損益的項目的情形。
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第三節(jié) 公司業(yè)務(wù)概要
一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求
否
國星光電是集研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售中高端半導(dǎo)體發(fā)光二極管（LED）及其應(yīng)用產(chǎn)品為一體的國家
高新技術(shù)企業(yè)。公司涉足電子及LED行業(yè)40余年，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品、家電產(chǎn)品、計算機(jī)、
通信、顯示及亮化工程、通用照明等領(lǐng)域。公司作為國內(nèi)LED器件封裝的龍頭企業(yè)，團(tuán)隊穩(wěn)定，技術(shù)實(shí)力
突出，通過了全面的生產(chǎn)和質(zhì)量管理認(rèn)證體系。主要產(chǎn)品分為LED外延片及芯片（包括各種功率及尺寸的
外延片、LED芯片產(chǎn)品）、器件類產(chǎn)品（包括顯示屏用器件產(chǎn)品、白光器件產(chǎn)品、特種器件產(chǎn)品、指示器
件產(chǎn)品）、組件類產(chǎn)品（包括顯示模塊與背光源）及照明應(yīng)用類產(chǎn)品（包括光源與燈具產(chǎn)品等）。通過推
進(jìn)上下游垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略，打造涵蓋LED產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游產(chǎn)品的高科技化、規(guī)模化、國際化的企
業(yè)。
2016年，經(jīng)過多年的行業(yè)競爭洗牌，部分中小企業(yè)和產(chǎn)能出清，加上終端應(yīng)用市場呈現(xiàn)恢復(fù)增長及向
好，帶動上游、中游企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和價格上漲，LED小間距顯示應(yīng)用持續(xù)爆發(fā)，LED產(chǎn)品普及度不斷攀升。
中國LED行業(yè)逐步進(jìn)入產(chǎn)品價格企穩(wěn)乃至上升、產(chǎn)品技術(shù)升級、市場普及增強(qiáng)、整合競爭持續(xù)、產(chǎn)業(yè)布局
完善、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新一輪發(fā)展時期。
報告期內(nèi)，廣晟公司作為公司實(shí)際控制人，在公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資本運(yùn)作方面發(fā)揮引領(lǐng)作用，提升了
公司綜合競爭力和運(yùn)營平臺優(yōu)勢。在此基礎(chǔ)上，公司通過在加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營管理、打造領(lǐng)先技術(shù)專利及產(chǎn)品
體系、優(yōu)化客戶群體結(jié)構(gòu)及擴(kuò)充LED封裝產(chǎn)能規(guī)模等方面的努力，于技術(shù)研發(fā)、品質(zhì)管控、成本控制及市
場開拓方面取得顯著成效；同時，公司堅持“上中下游垂直一體化”發(fā)展戰(zhàn)略為牽引，以“高科技化、國
際化、規(guī)模化”為目標(biāo)，強(qiáng)化技術(shù)引領(lǐng)，加強(qiáng)全球戰(zhàn)略布局和產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張，通過技術(shù)創(chuàng)新、機(jī)制高效、品
牌建設(shè)及資本運(yùn)作等手段強(qiáng)化綜合競爭力并推進(jìn)多元化可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展優(yōu)勢，在LED領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的行業(yè)
地位。
二、主要資產(chǎn)重大變化情況
1、主要資產(chǎn)重大變化情況
主要資產(chǎn) 重大變化說明
股權(quán)資產(chǎn) 無重大變化
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固定資產(chǎn) 比年初增長 17.23%，主要系公司擴(kuò)產(chǎn)新增機(jī)器設(shè)備陸續(xù)安裝調(diào)試投產(chǎn)所致。
無形資產(chǎn) 無重大變化
在建工程 比年初增長 38.00%，主要系公司擴(kuò)產(chǎn)在建增加所致。
應(yīng)收票據(jù) 比年初增長 191.12%，主要系公司營業(yè)收入增加以及實(shí)施票據(jù)池業(yè)務(wù)持有至到期的票據(jù)增加所致。
應(yīng)收賬款 比年初增長 58.78%，主要系公司銷售收入增加及優(yōu)質(zhì)客戶增加平均賬期適度延長所致。
應(yīng)收利息 比年初減少 90.17%，主要系理財產(chǎn)品收益計入投資收益影響所致。
比年初增長 134.41%，主要系隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，材料采購及設(shè)備購入增加，相應(yīng)暫未認(rèn)證的增值
其他應(yīng)收款
稅進(jìn)項發(fā)票增加以及部分預(yù)付款項重分類至其他應(yīng)收款影響所致。
其他流動資產(chǎn) 比年初增長 67.61%，主要系報告期母公司購買保本型銀行理財產(chǎn)品增加所致。
比年初增長 100.94%，主要系報告期內(nèi)計提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備增加，使得產(chǎn)生的可抵扣暫時性
遞延所得稅資產(chǎn)
差異增加，導(dǎo)致遞延所得稅資產(chǎn)增加。
其他非流動資產(chǎn) 比年初減少 40.50%，主要系報告期內(nèi)將維吉尼亞光電收購款項進(jìn)行重分類影響所致。
2、主要境外資產(chǎn)情況
□ 適用 √ 不適用
三、核心競爭力分析
公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求
否
報告期內(nèi)，公司的核心競爭力不斷提升，公司所擁有的先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)鏈
優(yōu)勢，保障了公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和盈利能力的連續(xù)性。
（一）業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)實(shí)力
公司建立了二級研發(fā)體系，擁有一流的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊和軟硬件設(shè)施，以市場為導(dǎo)向，走自主研發(fā)、打
造高科技品牌的技術(shù)驅(qū)動之路。公司在強(qiáng)化封裝領(lǐng)域固有優(yōu)勢及健全現(xiàn)有產(chǎn)品及工藝體系的基礎(chǔ)上，在新
產(chǎn)品、新工藝研發(fā)等方面形成深度技術(shù)儲備，榮獲省高新技術(shù)產(chǎn)品等多種獎勵，以及多項國外及國內(nèi)專利
技術(shù)。作為顯示屏器件封裝的龍頭企業(yè)，在致力保持顯示屏器件技術(shù)和規(guī)模領(lǐng)先水平的同時，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈
一體化協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)建優(yōu)良的外延芯片、白光器件、組件類產(chǎn)品及照明應(yīng)用產(chǎn)品體系，形成具有核心競爭
力的高端產(chǎn)品系列，目前已經(jīng)擁有小間距、自主品牌REESTAR系列3535、2727等高端器件系列、星銳RooStar
高端白光等系列化產(chǎn)品。公司也積極布局前瞻性產(chǎn)品與技術(shù)，如倒裝芯片CSP先進(jìn)封裝技術(shù)在國內(nèi)率先量
產(chǎn)，繼續(xù)引領(lǐng)技術(shù)潮流。
本報告期，公司分析測試中心獲得中國合格評定國家認(rèn)可委員會（CNAS）實(shí)驗室認(rèn)可證書；公司參與
完成 “復(fù)雜表面熱功能結(jié)構(gòu)形貌特征設(shè)計與可控制造關(guān)鍵技術(shù)”項目，獲得中華人民共和國國務(wù)院批準(zhǔn)
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并授予的“2016年度國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎二等獎”。該兩項榮譽(yù)進(jìn)一步顯示公司在技術(shù)研發(fā)和檢測方面的
實(shí)力，也將推動公司在產(chǎn)品創(chuàng)新、檢測能力提升等方面邁出新的步伐。
截至2016年12月31日，公司已申請專利394項，已獲授權(quán)專利323項。其中，發(fā)明專利申請共70項，包
括境內(nèi)56項和境外14項；授權(quán)發(fā)明專利43項，包括境內(nèi)授權(quán)發(fā)明專利32項、美國授權(quán)發(fā)明專利6項、韓國
授權(quán)發(fā)明專利3項、臺灣授權(quán)發(fā)明專利1項和歐洲授權(quán)發(fā)明1項。
（二）品牌優(yōu)勢
公司歷經(jīng)40余年的積累沉淀，以“全面領(lǐng)先的LED企業(yè)”發(fā)展理念，采用以統(tǒng)一自建品牌、自建渠道
的方式，實(shí)施全方位、多角度、深層次的品牌與企業(yè)宣傳，逐步在封裝優(yōu)勢基礎(chǔ)上，延伸布局上下游產(chǎn)業(yè)
鏈，以扎實(shí)的技術(shù)、優(yōu)良的品質(zhì)、精益的生產(chǎn)、精細(xì)的營銷，贏得越來越多國內(nèi)外知名客戶的信賴與合作，
客戶資源不斷得到優(yōu)化并呈逐年增加之勢。報告期內(nèi)，國星光電提供全彩LED器件的顯示屏被廣泛應(yīng)用在
國際國內(nèi)重要場合，如里約奧運(yùn)會、達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇等。公司深化企業(yè)建設(shè)及實(shí)施品牌升級，在報告
期內(nèi)獲得政府部門及行業(yè)內(nèi)多家專業(yè)機(jī)構(gòu)的肯定，具體情況如下：
榮譽(yù) 評選/授予單位 頒發(fā)日期
中國LED封裝企業(yè)國際競爭力TOP10 LED國際合作促進(jìn)聯(lián)盟（LICA）、廣東
2016-06
中國LED企業(yè)國際競爭力TOP10 省半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)聯(lián)合創(chuàng)新中心(GSC)
2016年度十大“禪城大工匠” 2016-07
2016禪城區(qū)科技創(chuàng)新企業(yè) 佛山市禪城區(qū)人民政府
2016-08
禪城區(qū)銷售龍頭企業(yè)
2015-2016年度國內(nèi)LED知名品牌 中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會 2016-10
2016年廣東省制造業(yè)500強(qiáng) 廣東省制造業(yè)協(xié)會 2016-11
2016年度影響力企業(yè) 中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會 2016-12
2016年度最佳封裝企業(yè)品牌 慧聰LED屏網(wǎng) 2016-12
行業(yè)發(fā)展突出貢獻(xiàn)獎
科技創(chuàng)新優(yōu)秀企業(yè)獎 佛山市電子信息技術(shù)行業(yè)協(xié)會 2016-12
品牌建設(shè)優(yōu)秀企業(yè)
2016年度杰出成就獎
年度表現(xiàn)上市公司 高工LED評選委員會 2016-12
國星1921全彩器件榮獲“年度創(chuàng)新產(chǎn)品金球獎”
（三）垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈體系優(yōu)勢
公司堅持“立足封裝，做大做強(qiáng)，兼顧上下游垂直一體化發(fā)展”發(fā)展戰(zhàn)略，在立足LED封裝主營業(yè)務(wù)
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的同時深化上游芯片與下游照明應(yīng)用延伸。報告期完成芯片子公司國星半導(dǎo)體與亞威朗科技管理整合，通
過技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備升級，在設(shè)備數(shù)量不變的情況下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能增長40%；投資RaySent科技，持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)鏈
價值。報告期內(nèi)，公司以不超過人民幣10.5億元自有資金投資全自動化封裝擴(kuò)產(chǎn)項目，實(shí)現(xiàn)龍頭產(chǎn)品封裝
產(chǎn)能國內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢，進(jìn)一步加深與客戶的下游業(yè)務(wù)合作關(guān)系。公司依托創(chuàng)新推進(jìn)全球化戰(zhàn)略步伐，突出芯
片、封裝和照明應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化協(xié)同配套優(yōu)勢及專業(yè)化、規(guī)?；瘍?yōu)勢，促使上中下游有效的成
本控制和內(nèi)生體系優(yōu)勢互補(bǔ)形成合力，實(shí)現(xiàn)芯片、封裝、組件、照明全方面工藝良率和市場份額不斷提升，
增強(qiáng)綜合實(shí)力。
（四）優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)
公司定位高品質(zhì)制造，建立完善的生產(chǎn)運(yùn)營管理系統(tǒng)和質(zhì)量管理系統(tǒng)，全面推行國際質(zhì)量體系和完善
的標(biāo)準(zhǔn)化流程管理，通過了ISO9001、ISO14001、TS16949、OHSAS18001四大體系認(rèn)證。作為顯示屏器件封
裝龍頭企業(yè)，擁有成熟的0808、0606等封裝工藝，產(chǎn)品具備本地化配套優(yōu)勢，在全球中高端市場具備先發(fā)
準(zhǔn)入優(yōu)勢和品質(zhì)競爭優(yōu)勢。同時公司注重產(chǎn)品的高品質(zhì)保證，產(chǎn)品先后通過CQC、3C、CE、TUV、UL、ETL、
能源之星等多項國內(nèi)外權(quán)威認(rèn)證，產(chǎn)品分別獲得“廣東省名牌產(chǎn)品”、“高工金球獎年度新產(chǎn)品金球獎”
等榮譽(yù)稱號。
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第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析
一、概述
2016年，隨著綠色節(jié)能及政府鼓勵半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策催化以及LED終端應(yīng)用產(chǎn)業(yè)持續(xù)性增長帶動，
LED行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)及市場普及度不斷提升。在經(jīng)歷了2015年降價潮后，LED產(chǎn)品價格逐步趨穩(wěn)，行業(yè)強(qiáng)化價
值引領(lǐng)；同時，國家支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策導(dǎo)向為企業(yè)注入源源動力，廣東省政府2016年發(fā)布了《廣東
省供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革總體方案(2016—2018年)及五個行動計劃的通知》，通知中明確了為企業(yè)降稅減負(fù)，
刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)措施。隨著政策傾斜和資本市場投資規(guī)模的增長，中國LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步滲透，國內(nèi)
行業(yè)參與者上中下游產(chǎn)業(yè)鏈布局及產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入新階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整合升級，行業(yè)走向良性發(fā)展階段。
公司在廣東省國資委和廣晟公司的領(lǐng)導(dǎo)支持下，緊緊圍繞“致力于打造成為全面發(fā)展的LED企業(yè)”的
發(fā)展理念及2016年經(jīng)營目標(biāo)，一方面夯實(shí)LED實(shí)業(yè)基礎(chǔ)，深耕核心技術(shù)體系建設(shè)，提升市場份額，持續(xù)鞏
固行業(yè)領(lǐng)先地位；另一方面，以市場為導(dǎo)向，優(yōu)化營銷策略，通過技術(shù)布局、管理提升、規(guī)模擴(kuò)展、資本
運(yùn)作等形式，完善上中下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，加快邁向國際化企業(yè)的步伐，增強(qiáng)公司盈利能力和綜合競爭實(shí)力，
整體經(jīng)營取得持續(xù)穩(wěn)定增長。
（一）報告期內(nèi)經(jīng)營成果
報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入241,842.39萬元，較上年同期增長31.54%；歸屬于上市公司股東的凈
利潤19,232.02萬元，較上年同期增長20.02%；實(shí)現(xiàn)每股收益0.4042元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為6.85%；
截至2016年12月31日，資產(chǎn)總額為567,602.73萬元，較年初增長29.23%。
（二）報告期內(nèi)主要工作
1、持續(xù)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，完善業(yè)務(wù)增長動力
本報告期，公司研發(fā)投入10,182.70萬元，較上年同期增長19.13%。公司參與完成 “復(fù)雜表面熱功能
結(jié)構(gòu)形貌特征設(shè)計與可控制造關(guān)鍵技術(shù)”項目，獲得中華人民共和國國務(wù)院批準(zhǔn)并授予的“2016年度國家
科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎二等獎”。同時，公司新增專利申請共65項，其中，發(fā)明專利申請12項、實(shí)用新型專利申
請48項、外觀設(shè)計專利申請4項，PCT申請1件。已開發(fā)小尺寸戶內(nèi)小間距高密0808/0606、戶外高防高密1921
器件，實(shí)現(xiàn)了戶內(nèi)P2/戶外P4以下小間距高密顯示屏，繼續(xù)引領(lǐng)國內(nèi)顯示封裝領(lǐng)域潮流；完善自主品牌
REESTAR系列3535、2727等器件系列，承接高端顯示屏器件需求；推出星銳RooStar白光系列產(chǎn)品，立足高
端，實(shí)現(xiàn)光效200lm/W批量水平；推出CHIP LED 0.35mm超薄0402系列產(chǎn)品，積極探索更小尺寸領(lǐng)域；推出
可調(diào)色溫COB及集成模塊、國際上光損失最少的觸摸按鍵顯示模塊；推出無機(jī)UV LED，積極拓寬紫外、紅
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外、車用等新高增長領(lǐng)域系列產(chǎn)品；推出高性價比EA系列及DB鷹眼系列軌道燈、面板燈、鉆石筒燈、蠟燭
燈等照明新品；打造面板燈系列產(chǎn)品，提升品牌與影響力，產(chǎn)銷位居廣東省第一，通過美國DLC 4.0最高
等級能效認(rèn)證；公司全資子公司國星半導(dǎo)體研發(fā)銅工藝垂直紫光芯片并成功開發(fā)手機(jī)閃光燈用倒裝芯片；
控股子公司亞威朗科技365mm紫光水平結(jié)構(gòu)產(chǎn)品性能領(lǐng)先，國內(nèi)市場占有率達(dá)到40%。報告期內(nèi)，公司1921
全彩器件獲得由高工LED金球獎評選委員會授予 “年度創(chuàng)新產(chǎn)品金球獎”。
2、深耕封裝生產(chǎn)制造，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同配套
公司堅持產(chǎn)品的中高端定位，深耕LED封裝技術(shù)及生產(chǎn)制造，發(fā)揮中高端白光封裝市場優(yōu)勢，鞏固顯
示屏封裝領(lǐng)域領(lǐng)先地位，保持組件市場的穩(wěn)定和繼續(xù)拓展。根據(jù)經(jīng)營計劃，公司擴(kuò)充了LED封裝產(chǎn)能規(guī)模，
投入10.5億元人民幣自有資金投資公司全自動化封裝擴(kuò)產(chǎn)項目，產(chǎn)能規(guī)模較期初增長40%，封裝產(chǎn)能居于
行業(yè)領(lǐng)先，伴隨龍頭產(chǎn)品的產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，公司在技術(shù)研發(fā)、品質(zhì)管控、成本控制及市場開拓方面取得
顯著成效。
公司加強(qiáng)上游芯片子公司國星半導(dǎo)體和亞威朗科技的經(jīng)營管理整合，調(diào)整企業(yè)架構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推進(jìn)
智能化設(shè)備升級；投資RaySent科技公司，打造擁有基于硅襯底的第三代半導(dǎo)體相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品的高科技
企業(yè)。布局下游照明應(yīng)用，通過創(chuàng)新性、差異化產(chǎn)品設(shè)計等突出公司照明“高精專”的品牌個性，著重開
拓工程渠道及集團(tuán)客戶的銷售模式，深度開發(fā)照明應(yīng)用細(xì)分市場；完善境外子公司經(jīng)營管理，通過整合資
源集約發(fā)展，開拓芯片、封裝、組件、照明全球化應(yīng)用市場。
持續(xù)推進(jìn)“大客戶、強(qiáng)客戶”營銷戰(zhàn)略。一方面，從技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)多維度出發(fā)增強(qiáng)客戶粘性，另
一方面，全力跟進(jìn)目標(biāo)潛在客戶，拓展新的客戶資源，不斷優(yōu)化客戶群體結(jié)構(gòu)；增強(qiáng)自有產(chǎn)品的市場渠道
建設(shè)，加強(qiáng)歐洲、美國、東南亞等海外市場的開發(fā)和服務(wù)。目前，公司在全國擁有1000多個照明銷售渠道
網(wǎng)點(diǎn)，10個地級市代理，9家省級運(yùn)營中心，4個直營辦事處，核心經(jīng)銷商數(shù)量達(dá)800余家。
3、實(shí)施全球化戰(zhàn)略，拓展企業(yè)國際化步伐
本報告期，公司決策投資美國RaySent科技公司提升上游核心競爭實(shí)力；公司分析測試中心取得CNAS
實(shí)驗室認(rèn)可證書，檢測能力與國際接軌；公司通過獲取美國GE在全球的KSF(氟化物)熒光粉白光應(yīng)用授權(quán)
專利，加快推進(jìn)海外市場的開拓；公司RGB LED RS3535系列打造走向國際的高端RGB品牌；公司與韓國三
星電子建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系及成為印度EESL能源局的優(yōu)秀供應(yīng)商，拓展東南亞市場；公司提供全彩LED
器件的顯示屏廣泛應(yīng)用于博鰲亞洲論壇、中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對話、里約奧運(yùn)會等國際級盛事。2016年，公司海
外市場銷售額較上年同期增長56.44 %。
4、加強(qiáng)品牌建設(shè)，提升運(yùn)營管理
公司通過行業(yè)主流媒體、網(wǎng)絡(luò)、戶外、論壇等方式對公司品牌及產(chǎn)品進(jìn)行全方位、多角度、深層次的
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宣傳，建設(shè)完善的品牌推廣體系；與政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等保持溝通接洽，建立良好的政企體系；在河南、
湖北、福建等地召開“聚力國星 領(lǐng)航照明”經(jīng)銷商會議及新產(chǎn)品推廣活動，鞏固品牌知名度與市場滲透
率；加大全球參展力度，如積極參加全球最大的照明展會--德國法蘭克福照明展、中國最大的照明展會--
廣州光亞展及歐洲、俄羅斯、美國、中東等地的國內(nèi)外知名展會，完善網(wǎng)店與展廳/展會展示，展現(xiàn)中高
端企業(yè)品牌形象；運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)社交思維，打造自媒體運(yùn)營平臺，公眾號平均瀏覽量較期初增長71%。報告
期內(nèi)，公司品牌建設(shè)取得進(jìn)一步成效，被中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會評選為 “2015-2016年度國內(nèi)LED知名
品牌”。
與此同時，公司不斷完善采購、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售的體系管理，提升生產(chǎn)智能化，健全激勵考核機(jī)制，
持續(xù)加強(qiáng)以ERP管理系統(tǒng)為基礎(chǔ)的管理信息化建設(shè)。
二、主營業(yè)務(wù)分析
1、概述
參見“經(jīng)營情況討論與分析”中的“一、概述”相關(guān)內(nèi)容。
2、收入與成本
（1）營業(yè)收入構(gòu)成
單位：元
2016 年 2015 年
同比增減
金額 占營業(yè)收入比重 金額 占營業(yè)收入比重
營業(yè)收入合計 2,418,423,850.17 100% 1,838,515,560.42 100% 31.54%
分行業(yè)
電子元器件制造業(yè) 2,413,463,685.14 99.79% 1,832,040,949.16 99.65% 31.74%
其他業(yè)務(wù) 4,960,165.03 0.21% 6,474,611.26 0.35% -23.39%
分產(chǎn)品
（1）外延及芯片產(chǎn)品 99,678,237.60 4.12% 88,035,561.16 4.79% 13.22%
（2）LED 封裝及組件產(chǎn)品 2,169,355,703.99 89.70% 1,591,968,123.58 86.59% 36.27%
（3）應(yīng)用類產(chǎn)品及其它 144,429,743.55 5.97% 152,037,264.42 8.27% -5.00%
（4）其他業(yè)務(wù) 4,960,165.03 0.21% 6,474,611.26 0.35% -23.39%
分地區(qū)
國內(nèi) 2,136,175,809.11 88.33% 1,658,094,524.55 90.19% 28.83%
國外 282,248,041.06 11.67% 180,421,035.87 9.81% 56.44%
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（2）占公司營業(yè)收入或營業(yè)利潤 10%以上的行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)情況
√ 適用 □ 不適用
公司是否需要遵守特殊行業(yè)的披露要求
否
單位：元
營業(yè)收入比上 營業(yè)成本比上 毛利率比上年
營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率
年同期增減 年同期增減 同期增減
分行業(yè)
電子元器件制造業(yè) 2,169,355,703.99 1,677,356,639.78 22.68% 36.27% 37.65% -0.77%
分產(chǎn)品
LED 封裝及組件產(chǎn)品 2,169,355,703.99 1,677,356,639.78 22.68% 36.27% 37.65% -0.77%
分地區(qū)
國內(nèi) 1,985,147,093.52 1,530,844,893.41 22.89% 31.55% 32.59% -0.60%
國外 184,208,610.47 146,511,746.37 20.46% 122.11% 128.92% -2.37%
公司主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑在報告期發(fā)生調(diào)整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調(diào)整后的主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)
□ 適用 √ 不適用
（3）公司實(shí)物銷售收入是否大于勞務(wù)收入
√ 是 □ 否
行業(yè)分類 項目 單位 2016 年 2015 年 同比增減
銷售量 萬只 5,984,307 3,173,441 88.57%
電子元器件制造業(yè) 生產(chǎn)量 萬只 6,098,704 3,165,982 92.63%
庫存量 萬只 569,009 454,612 25.16%
相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動 30%以上的原因說明
√ 適用 □ 不適用
1、報告期，母公司SMD LED產(chǎn)品的產(chǎn)、銷量有較大的增長，其中：銷售數(shù)量較上年增加171.3億只，
同比增長85.01%，生產(chǎn)數(shù)量較上年增加188.42億只，同比增長94.37%；子公司芯片產(chǎn)量較上年增加了104.88
億只，同比增長了89.77%，子公司芯片銷量較上年增加了109.83億只，同比增長了94.95%，子公司產(chǎn)量大
幅度增加主要是母公司采購量增加影響所致；
2、上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)包含子公司生產(chǎn)、銷售及庫存數(shù)量。
（4）公司已簽訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況
□ 適用 √ 不適用
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
（5）營業(yè)成本構(gòu)成
行業(yè)和產(chǎn)品分類
單位：元
2016 年 2015 年
行業(yè)分類 項目 同比增減
金額 占營業(yè)成本比重 金額 占營業(yè)成本比重
電子元器件制造業(yè) 原材料 1,507,677,147.98 79.47% 1,144,770,761.60 80.47% -1.00%
電子元器件制造業(yè) 人工工資 143,669,573.92 7.57% 117,625,977.47 8.27% -0.70%
電子元器件制造業(yè) 制造費(fèi)用 243,420,375.82 12.83% 158,258,520.02 11.12% 1.71%
電子元器件制造業(yè) 其他 2,335,277.90 0.13% 1,972,940.96 0.14% -0.01%
電子元器件制造業(yè) 合計 1,897,102,375.62 100.00% 1,422,628,200.05 100.00% 0.00%
單位：元
2016 年 2015 年
產(chǎn)品分類 項目 同比增減
金額 占營業(yè)成本比重 金額 占營業(yè)成本比重
外延及芯片產(chǎn)品 原材料 54,220,896.94 2.86% 39,045,134.10 2.74% 0.12%
外延及芯片產(chǎn)品 人工工資 16,849,610.88 0.89% 29,812,345.39 2.10% -1.21%
外延及芯片產(chǎn)品 制造費(fèi)用 40,193,976.07 2.12% 10,910,855.48 0.77% 1.35%
外延及芯片產(chǎn)品 小計 111,264,483.89 5.87% 79,768,334.97 5.61% 0.26%
LED 封裝及組件產(chǎn)品 原材料 1,357,724,174.75 71.57% 1,017,272,927.25 71.50% 0.07%
LED 封裝及組件產(chǎn)品 人工工資 121,045,868.02 6.38% 74,928,974.21 5.27% 1.11%
LED 封裝及組件產(chǎn)品 制造費(fèi)用 198,586,597.01 10.47% 126,398,776.76 8.88% 1.59%
LED 封裝及組件產(chǎn)品 小計 1,677,356,639.78 88.42% 1,218,600,678.22 85.65% 2.77%
照明應(yīng)用類及其他 原材料 95,732,076.29 5.05% 88,452,700.25 6.22% -1.17%
照明應(yīng)用類及其他 人工工資 5,774,095.02 0.30% 12,884,657.87 0.91% -0.61%
照明應(yīng)用類及其他 制造費(fèi)用 4,639,802.74 0.24% 20,948,887.78 1.47% -1.23%
照明應(yīng)用類及其他 小計 106,145,974.05 5.59% 122,286,245.90 8.60% -3.01%
其他 其他 2,335,277.90 0.12% 1,972,940.96 0.14% -0.02%
- 合計 1,897,102,375.62 100.00% 1,422,628,200.05 100.00% 0.00%
說明
公司營業(yè)成本項目分為原材料、人工工資、制造費(fèi)用和其他四大類，各構(gòu)成項目占比兩期對比波動較小。
（6）報告期內(nèi)合并范圍是否發(fā)生變動
√ 是 □ 否
報告期合并范圍新增合并單位1家，收購維吉尼亞光電公司，截止報告期末持股比例為100%。
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（7）公司報告期內(nèi)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況
□ 適用 √ 不適用
（8）主要銷售客戶和主要供應(yīng)商情況
公司主要銷售客戶情況
前五名客戶合計銷售金額（元） 706,207,662.65
前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例 29.26%
前五名客戶銷售額中關(guān)聯(lián)方銷售額占年度銷售總額比例 0.00%
公司前 5 大客戶資料
序號 客戶名稱 銷售額（元） 占年度銷售總額比例
1 第一名客戶 180,928,512.93 7.50%
2 第二名客戶 178,812,290.40 7.41%
3 第三名客戶 135,969,510.24 5.63%
4 第四名客戶 114,841,386.17 4.76%
5 第五名客戶 95,655,962.91 3.96%
合計 -- 706,207,662.65 29.26%
主要客戶其他情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司主要供應(yīng)商情況
前五名供應(yīng)商合計采購金額（元） 727,429,981.76
前五名供應(yīng)商合計采購金額占年度采購總額比例 46.34%
前五名供應(yīng)商采購額中關(guān)聯(lián)方采購額占年度采購總額比例 0.00%
公司前 5 名供應(yīng)商資料
序號 供應(yīng)商名稱 采購額（元） 占年度采購總額比例
1 第一名供應(yīng)商 256,056,435.00 16.31%
2 第二名供應(yīng)商 197,577,003.23 12.59%
3 第三名供應(yīng)商 181,699,329.28 11.58%
4 第四名供應(yīng)商 46,164,880.93 2.94%
5 第五名供應(yīng)商 45,932,333.32 2.92%
合計 -- 727,429,981.76 46.34%
主要供應(yīng)商其他情況說明
□ 適用 √ 不適用
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
3、費(fèi)用
單位：元
2016 年 2015 年 同比增減 重大變動說明
銷售費(fèi)用 59,523,404.55 56,956,259.29 4.51%
管理費(fèi)用 210,531,223.88 179,759,150.48 17.12%
主要因去年下半年開始并表的子公司亞威朗科技，本年并表
財務(wù)費(fèi)用 30,368,410.02 15,186,523.21 99.97% 期較去年長半年，此外，閑置資金購買理財產(chǎn)品收益計入本
年投資收益影響所致。
主要系根據(jù)財會[2016]22 號財政部《增值稅會計處理規(guī)定》
稅金及附加 11,141,364.73 6,761,582.12 64.77% 規(guī)定，將 2016 年 5 月起管理費(fèi)用中核算的房產(chǎn)稅、土地使用
稅、車船稅以及印花稅調(diào)整至稅金及附加影響所致。
4、研發(fā)投入
√ 適用 □ 不適用
公司高度重視自主創(chuàng)新，2016年公司研發(fā)投入同比去年增長19.13%。公司重點(diǎn)圍繞LED器件、LED組件
及照明應(yīng)用類產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，不斷推出具有核心競爭力的新產(chǎn)品，完成了0606、1921等新產(chǎn)品的研發(fā)
和技術(shù)儲備工作。2016年度共申請專利64項，獲得授權(quán)專利36項。
未來公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，通過強(qiáng)化自主創(chuàng)新的能力，對前瞻性的新技術(shù)、新方法、新材料研究
開發(fā)，降低公司生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品性價比，滿足市場不同需求。
公司研發(fā)投入情況
2016 年 2015 年 變動比例
研發(fā)人員數(shù)量（人） 366 390 -6.15%
研發(fā)人員數(shù)量占比 8.01% 9.58% -1.57%
研發(fā)投入金額（元） 101,826,979.46 85,478,266.70 19.13%
研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 4.21% 4.65% -0.44%
研發(fā)投入資本化的金額（元） 0.00 0.00 0.00%
資本化研發(fā)投入占研發(fā)投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%
研發(fā)投入總額占營業(yè)收入的比重較上年發(fā)生顯著變化的原因
□ 適用 √ 不適用
研發(fā)投入資本化率大幅變動的原因及其合理性說明
□ 適用 √ 不適用
5、現(xiàn)金流
單位：元
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
項目 2016 年 2015 年 同比增減
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 1,456,833,706.81 857,528,297.21 69.89%
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 878,745,709.99 802,845,113.50 9.45%
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 578,087,996.82 54,683,183.71 957.16%
投資活動現(xiàn)金流入小計 8,941,036.44 31,571,727.68 -71.68%
投資活動現(xiàn)金流出小計 569,632,255.47 369,446,395.37 54.19%
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -560,691,219.03 -337,874,667.69 -65.95%
籌資活動現(xiàn)金流入小計 46,867,015.20 453,276,549.41 -89.66%
籌資活動現(xiàn)金流出小計 364,138,326.50 140,593,044.85 159.00%
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -317,271,311.30 312,683,504.56 -201.47%
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -295,633,969.03 30,671,338.22 -1,063.88%
相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動的主要影響因素說明
√ 適用 □ 不適用
1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入同比增長69.89%，主要系業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大銷售收入增加以及實(shí)施票據(jù)池業(yè)務(wù)收款
增加所致；
2、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增長957.16%，主要系銷售增長以及通過票據(jù)池業(yè)務(wù)加強(qiáng)收付款
管理影響所致；
3、投資活動現(xiàn)金流入同比減少71.68%，主要系上年同期收到受讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項所致；
4、投資活動現(xiàn)金流出同比增長54.19%，主要系本期購建固定資產(chǎn)增加以及母公司購買三個月以上的
保本型理財產(chǎn)品所致。
5、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比減少65.95%，主要系本期購建固定資產(chǎn)增加、母公司購買三個
月以上的保本型理財產(chǎn)品以及上年同期收回投資而本期未發(fā)生所致；
6、籌資活動現(xiàn)金流入同比減少89.66%，主要系上年同期收到非公開發(fā)行股票募集資金所致；
7、籌資活動現(xiàn)金流出同比增長159%，主要系報告期增加業(yè)務(wù)票據(jù)結(jié)算導(dǎo)致銀行匯票保證金增加所致；
8、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比下降201.47%，主要系上年同期收到非公開發(fā)行股票募集資金以
及報告期增加業(yè)務(wù)票據(jù)結(jié)算導(dǎo)致銀行匯票保證金增加所致。
報告期內(nèi)公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明
√ 適用 □ 不適用
公司2016年的經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流為57,808.80萬元，凈利潤為17,550.00萬元，兩者相差40,258.80
萬元。主要原因是：1、當(dāng)期計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3,277.82萬元，減少當(dāng)期凈利潤但不影響經(jīng)營性活動凈現(xiàn)
金流；2、當(dāng)期固定資產(chǎn)折舊16,866.06萬元，無形資產(chǎn)及長期待攤費(fèi)用等攤銷1,121.84萬元，減少當(dāng)期凈
利潤但不影響現(xiàn)金流；3、當(dāng)期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)損失93.77萬元，減少當(dāng)期凈利潤但不影響經(jīng)營性
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活動凈現(xiàn)金流；4、當(dāng)期計提債券利息等支出4,280.65萬元，減少當(dāng)期利潤但不影響經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流；
5、報告期末投資收益706.54萬元，增加當(dāng)期利潤但不影響經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流；6、報告期末遞延所得稅
資產(chǎn)增加431.40萬元，增加當(dāng)期凈利潤但不影響現(xiàn)金流；7、報告期末存貨增加15,745.04萬元，減少當(dāng)期
經(jīng)營性凈現(xiàn)金流；8、報告期末的應(yīng)收項目較去年同期增加59,888.10萬元，減少當(dāng)期經(jīng)營性凈現(xiàn)金流；9、
報告期末的應(yīng)付項目較去年同期增加91,389.74萬元，增加當(dāng)期經(jīng)營性凈現(xiàn)金流。
三、非主營業(yè)務(wù)分析
√ 適用 □ 不適用
單位：元
占利潤總額 是否具有
金額 形成原因說明
比例 可持續(xù)性
投資收益 7,065,376.72 3.29% 購買理財產(chǎn)品產(chǎn)生的收益及按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益 是
資產(chǎn)減值 32,778,210.73 15.27% 計提的當(dāng)期壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備以及商譽(yù)減值準(zhǔn)備 是
營業(yè)外收入 33,685,181.40 15.70% 政府補(bǔ)助收入以及處置非流動資產(chǎn)利得等 是
營業(yè)外支出 3,133,935.97 1.46% 處置非流動資產(chǎn)損失等 否
四、資產(chǎn)及負(fù)債狀況分析
1、資產(chǎn)構(gòu)成重大變動情況
單位：元
2016 年末 2015 年末
占總資產(chǎn)比 占總資產(chǎn)比 比重增減 重大變動說明
金額 金額
例 例
貨幣資金 907,879,313.65 15.99% 1,001,812,374.89 22.81% -6.82%
應(yīng)收賬款 608,776,169.79 10.73% 383,403,041.17 8.73% 2.00%
存貨 678,326,753.99 11.95% 534,779,518.98 12.18% -0.23%
投資性房地產(chǎn) 0.00% 0.00% 0.00%
長期股權(quán)投資 4,804,965.64 0.08% 4,814,094.36 0.11% -0.03%
固定資產(chǎn) 1,795,497,163.85 31.63% 1,531,658,762.22 34.87% -3.24%
在建工程 228,309,692.85 4.02% 165,442,300.11 3.77% 0.25%
短期借款 37,088,528.77 0.65% 30,969,605.51 0.71% -0.06%
長期借款 0.00% 100,000,000.00 2.28% -2.28%
主要系報告期開展票據(jù)池業(yè)
應(yīng)付票據(jù) 1,094,888,287.33 19.29% 30,100,809.44 0.69% 18.60% 務(wù)，公司采用銀行承兌票據(jù)結(jié)
算貨款比例增加所致。
主要系公司收入增加以及實(shí)
應(yīng)收票據(jù) 791,835,357.66 13.95% 271,992,934.64 6.19% 7.76%
施票據(jù)池業(yè)務(wù)持有至到期的
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票據(jù)增加所致。
2、以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債
□ 適用 √ 不適用
3、截至報告期末的資產(chǎn)權(quán)利受限情況
單位：元
項目 期末賬面價值 受限原因
固定資產(chǎn) 100,299,758.23 亞威朗公司借款抵押
無形資產(chǎn) 30,160,176.35 亞威朗公司借款抵押
應(yīng)收票據(jù) 719,498,207.32 國星光電本部票據(jù)質(zhì)押
貨幣資金 232,293,773.16 國星光電本部及國星半導(dǎo)體銀行匯票及信用證保證金
合計 1,082,251,915.06
五、投資狀況分析
1、總體情況
√ 適用 □ 不適用
報告期投資額（元） 上年同期投資額（元） 變動幅度
639,906,951.84 492,380,058.03 29.96%
2、報告期內(nèi)獲取的重大的股權(quán)投資情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
被投資 截至資產(chǎn)負(fù) 披露日
投資 投資金 持股 資金 投資 產(chǎn)品 預(yù)計 本期投 是否 披露索引
公司名 主要業(yè)務(wù) 合作方 債表日的進(jìn) 期（如
方式 額 比例 來源 期限 類型 收益 資盈虧 涉訴 （如有）
稱 展情況 有）
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創(chuàng)業(yè)投資 網(wǎng)，《關(guān)于
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國星半 119,000, 100. 自有 司、廣發(fā) -28,442, 子公司其
外延芯片 收購 長期 股權(quán) 已完成 0.00 否 09 月 24
導(dǎo)體 000.00 00% 資金 信德投資 335.52 他股東股
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管理有限 權(quán)的公告》
公司、鄧 公告編號：
錦明 2016-049
LED 外延
片及芯
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浙江亞 片、半導(dǎo)
浙江亞威 2015 年 網(wǎng)，《對外
威朗科 體照明設(shè) 17,250,0 64.8 自有 -17,439,
增資 朗科技有 長期 股權(quán) 已完成 0.00 否 06 月 05 投資公告》
技有限 備、光電 00.00 5% 資金 080.08
限公司 日 公告編號：
公司 模塊的研
2015-033
發(fā)、制造
等
合計 -- -- 136,250, -- -- -- -- -- -- 0.00 -45,881, -- -- --
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
000.00 415.60
3、報告期內(nèi)正在進(jìn)行的重大的非股權(quán)投資情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
是否 截止報 未達(dá)到
披露 披露
為固 截至報告期 告期末 計劃進(jìn)
投資 投資項目 本報告期 項目 預(yù)計 日期 索引
項目名稱 定資 末累計實(shí)際 資金來源 累計實(shí) 度和預(yù)
方式 涉及行業(yè) 投入金額 進(jìn)度 收益 （如 （如
產(chǎn)投 投入金額 現(xiàn)的收 計收益
有） 有）
資 益 的原因
季華二路
LED 研發(fā)生 LED 封裝 10,012,867 182,930,000.0 自籌資金/ 100.00
其他 是 0.00 0.00 不適用
產(chǎn)基地廠房 行業(yè) .24 0 募集資金 %
工程
2015 公司
LED 封裝 279,115,80 641,618,393.9 自籌資金/ 90.91
LED 封裝擴(kuò) 其他 是 0.00 0.00 不適用
行業(yè) 5.31 5 募集資金 %
產(chǎn)項目
2016 公司
LED 封裝 159,137,13 159,137,138.5 28.83
LED 封裝擴(kuò) 其他 是 自籌資金 0.00 0.00 不適用
行業(yè) 8.51 1 %
產(chǎn)項目
亞威朗科技
LED 外延 4,989,355. 100.00
購入機(jī)器設(shè) 其他 是 78,331,354.15 自籌資金 0.00 0.00 不適用
片及芯片 31 %
備
外延爐設(shè)備 LED 外延
其他 是 0.00 0.00 自籌資金 0.00% 0.00 0.00 不適用
安裝工程 片及芯片
453,255,16 1,062,016,886
合計 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- --
6.37 .61
4、以公允價值計量的金融資產(chǎn)
□ 適用 √ 不適用
5、募集資金使用情況
√ 適用 □ 不適用
（1）募集資金總體使用情況
√ 適用 □ 不適用
單位：萬元
尚未使
本期已 報告期內(nèi) 累計變更 累計變更 尚未使 閑置兩
已累計使用 用募集
募集資金 使用募 變更用途 用途的募 用途的募 用募集 年以上
募集年份 募集方式 募集資金總 資金用
總額 集資金 的募集資 集資金總 集資金總 資金總 募集資
額 途及去
總額 金總額 額 額比例 額 金金額
向
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
公開發(fā)行人民幣普 148,545.3
2010 年 0 147,979.52 565.83 6,565.83 2.76% 0無
通股
2011 年 公司債 49,250 0 49,250 0 0 0無
非公開發(fā)行人民幣
2015 年 40,173.71 0 40,173.71 0 0 0無
普通股
237,969.0
合計 -- 0 237,403.23 565.83 6,565.83 2.76% 0 --
募集資金總體使用情況說明
1、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)字[2010]751 號文核準(zhǔn)，公司于 2010 年 7 月向社會公眾發(fā)行人民幣普通股 5,500
萬股，每股面值 1.00 元，每股發(fā)行價 28.00 元，共募集資金總額人民幣 154,000 萬元，扣除承銷、上市推薦及保薦費(fèi)以
及其他發(fā)行費(fèi)用共 5,454.65 萬元后，募集的資金凈額為人民幣 148,545.35 萬元（其中 50,433.06 萬元已確定投資項目、
其余 98,112.29 萬元為超額募集資金）。上述資金已于 2010 年 7 月 8 日到位，已經(jīng)立信羊城會計師事務(wù)所有限公司審驗，
并出具 2010 年【羊驗】字第 19880 號驗資報告。
2、2011 年 12 月 23 日本公司獲得中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2011]2084 號文核準(zhǔn)，公開發(fā)行不超過人民
幣 5 億元（含 5 億元）公司債券。2012 年 4 月 27 日本公司首次公開發(fā)行 5 億元公司債券，期限為 5 年，附第 3 年末
投資者回售選擇權(quán)。債券面值 100 元，按面值平價發(fā)行，在債券存續(xù)期內(nèi)利率為 6.8%固定不變。本期債券采用單利按年
計息，不計復(fù)利，按年付息，到期一次還本，最后一期利息隨本金一起支付。發(fā)行所募集資金用途：在扣除發(fā)行費(fèi)用 750
萬元后的凈額擬用于補(bǔ)充公司流動資金。上述募集的資金凈額 49,250 萬元已于 2012 年 5 月 8 日到位，已經(jīng)國富浩華會計
師事務(wù)所審驗，并出具國浩驗字【2012】810A49 號驗資報告。經(jīng)深交所深證上[2012]192 號文同意，本公司本期債券已于
2012 年 6 月 21 日在深交所集中競價系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺掛牌交易，證券代碼為\"112083\"，證券簡稱為\"11 國星債
\"。
3、經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會 2015 年 6 月 8 日“證監(jiān)許可[2015]1084 號”文的核準(zhǔn)，公司向特定對象非公開發(fā)行人
民幣普通股票 45,751,669 股，發(fā)行價格為人民幣 8.98 元/股，募集資金總額人民幣 41,085 萬元，扣除各項發(fā)行費(fèi)用后，
募集資金凈額為人民幣 40,173.71 萬元。上述資金已 2015 年 6 月 11 日到位，已經(jīng)天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審
驗，并出具的《驗證報告》（天健驗[2015]7-73 號）。
（2）募集資金承諾項目情況
√ 適用 □ 不適用
單位：萬元
是否已變 是否 項目可行
募集資金 本報告 截至期末 截至期末投 項目達(dá)到預(yù) 本報告
承諾投資項目和超募 更項目 調(diào)整后投 達(dá)到 性是否發(fā)
承諾投資 期投入 累計投入 資進(jìn)度(3)＝ 定可使用狀 期實(shí)現(xiàn)
資金投向 (含部分 資總額(1) 預(yù)計 生重大變
總額 金額 金額(2) (2)/(1) 態(tài)日期 的效益
變更) 效益 化
承諾投資項目
新型表面貼裝發(fā)光二 2011 年 12
否 19,189.07 19,189.07 19,189.07 100.00% 6,964.63 是 否
極管技術(shù)改造項目 月 31 日
功率型 LED 及 LED 光 否 17,481.11 17,481.11 17,481.11 100.00% 2014 年 06 5,123.47 是 否
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
源模塊技術(shù)改造項目 月 30 日
LED 背光源技術(shù)改造 2014 年 06
否 7,466.83 7,466.83 7,466.83 100.00% 2,415.54 是 否
項目 月 30 日
半導(dǎo)體照明燈具關(guān)鍵 2014 年 06
否 6,296.05 6,296.05 6,296.05 100.00% 1,738.15 是 否
技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化 月 30 日
發(fā)行公司債券募集資
否 49,250 49,250 49,250 100.00% 是 否
金補(bǔ)充流動資金
小間距 LED 及戶外表
2015 年 12
貼 LED 顯示屏器件擴(kuò) 否 20,865.86 20,865.86 20,865.86 100.00% 5,524.34 是 否
月 31 日
產(chǎn)項目
補(bǔ)充流動資金及備付
否 19,307.85 19,307.85 19,307.85 100.00% 是 否
公司債券回售項目
139,856.7 139,856.7 21,766.1
承諾投資項目小計 -- 139,856.77 -- -- -- --
7 7
超募資金投向
新廠房及動力建設(shè)項 2014 年 06
是 13,203.12 7,203.12 7,203.12 100.00% 是 否
目 月 30 日
2010 年 12
土地款 是 1,800 1,780.1 1,780.1 100.00% 是 否
月 31 日
新型 TOPLED 制造技 2013 年 12
否 22,479.86 22,479.86 22,479.86 100.00% 5,586.08 否 否
術(shù)及產(chǎn)業(yè)化項目 月 31 日
投資外延芯片項目\"國 2013 年 12
否 40,000 40,000 40,000 100.00% 是 否
星半導(dǎo)體\" 月 31 日
2013 年 08
品牌與渠道建設(shè)項目 是 9,029.31 8,656.17 8,656.17 100.00% 是 否
月 31 日
2013 年 08
信息化系統(tǒng)建設(shè)項目 是 1,000 827.21 827.21 100.00% 是 否
月 31 日
LED 顯示屏器件擴(kuò)產(chǎn) 2015 年 03
否 0 6,000 6,000 100.00% 3,117.87 是 否
項目 月 31 日
歸還銀行貸款（如有） -- 10,600 10,600 10,600 100.00% -- -- -- --
超募資金投向小計 -- 98,112.29 97,546.46 0 97,546.46 -- -- 8,703.95 -- --
237,969.0 237,403.2 30,470.0
合計 -- 237,403.23 0 -- -- -- --
6 3
“新型 TOP LED 制造技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化項目”2016 年實(shí)際產(chǎn)生效益 5,586.08 萬元，與預(yù)計承諾效
未達(dá)到計劃進(jìn)度或預(yù)
益存在一定差距，主要原因系 LED 產(chǎn)業(yè)持續(xù)競爭，導(dǎo)致該項目所涉及的主要產(chǎn)品價格較前期大幅下
計收益的情況和原因
降所致。未來，隨著 LED 行業(yè)產(chǎn)品價格趨穩(wěn)，公司加強(qiáng)對該項目所涉及產(chǎn)品的技術(shù)更新與升級，以
（分具體項目）
提升產(chǎn)品毛利率及項目總體收益。
項目可行性發(fā)生重大 不適用
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
變化的情況說明
適用
首次公開發(fā)行超募資金的金額、用途及使用進(jìn)展情況：
1、公司本次超額募集資金金額為 98,112.29 萬元。根據(jù)本公司 2010 年 8 月 10 日第一屆董事
會第十七次會議，決議通過使用超額募集資金 10,600 萬元償還銀行貸款；使用總額不超過 1,800
萬元的超額募集資金用于購買位于佛山市禪城區(qū)季華二路北側(cè)、華寶南路西側(cè)的 16,805.23 平方米
的土地使用權(quán)。截止至 2016 年 12 月 31 日，本公司已歸還全部銀行貸款 10,600 萬元，取得佛山市
禪城區(qū)季華二路北側(cè)、華寶南路西側(cè)土地使用權(quán)的土地使用證，支付土地出讓金及相關(guān)稅費(fèi)
1,780.10 萬元。
2、根據(jù)本公司 2010 年 9 月 7 日第一屆董事會第十八次會議，決議通過使用超額募集資金
13,203.12 萬元實(shí)施新廠房及動力建設(shè)項目（后調(diào)整為 7,203.12 萬元）；使用超額募集資金
22,479.86 萬元實(shí)施新型 TOP LED 制造技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化項目。截止至 2016 年 12 月 31 日，新廠房及動
力建設(shè)項目已投入 7,203.12 萬元，新型 TOP LED 制造技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化項目已投入 22,479.86 萬元。
3、根據(jù)本公司 2010 年 12 月 20 日第二屆董事會第三次會議和 2011 年 1 月 6 日召開的 2011 年
超募資金的金額、用途
第一次臨時股東大會，決議通過使用超額募集資金 40,000 萬元聯(lián)合廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、廣
及使用進(jìn)展情況
發(fā)信德投資管理有限公司及自然人鄧錦明三方共同投資設(shè)立佛山市國星半導(dǎo)體技術(shù)有限公司。2011
年 3 月 10 日，佛山市國星半導(dǎo)體技術(shù)有限公司取得由廣東省佛山市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為
440600000024128 的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。截止至 2016 年 12 月 31 日，超募資金對外投資項目已經(jīng)投
入 40,000.00 萬元。
4、根據(jù)本公司 2011 年 8 月 18 日第二屆董事會第八次會議和 2011 年 9 月 8 日召開的 2011 年第
二次臨時股東大會，決議通過使用超額募集資金 1,000 萬元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項目（后調(diào)整為
827.21 萬元），使用超額募集資金 9,029.31 萬元用于品牌與渠道建設(shè)項目（后調(diào)整為 8,656.17 萬
元）。截止至 2016 年 12 月 31 日，信息化系統(tǒng)建設(shè)項目已投入 827.21 萬元，品牌與渠道建設(shè)項目已
投入 8,656.17 萬元。
5、根據(jù)公司 2014 年 3 月 19 日第三屆董事會第三次會議并經(jīng) 2014 年 4 月 11 日召開的 2013 年
年度股東大會決議通過，公司將募集資金投資項目之“新廠房及動力建設(shè)項目”的節(jié)余募集資金
6,000 萬元變更用途，投資公司新項目“LED 顯示屏器件擴(kuò)產(chǎn)項目”。截至 2016 年 12 月 31 日，顯
示屏項目已投入 6,000.00 萬元。
募集資金投資項目實(shí)
不適用
施地點(diǎn)變更情況
募集資金投資項目實(shí)
不適用
施方式調(diào)整情況
適用
1、佛山市國星光電股份有限公司于 2010 年 8 月 10 日召開的第一屆董事會第十七次會議審議
募集資金投資項目先
通過了《關(guān)于用募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項目的自籌資金的議案》，同意以本次募集資
期投入及置換情況
金 7,635.5925 萬元置換上述公司預(yù)先已投入募集資金投資項目的自籌資金(其中“新型表面貼裝
發(fā)光二極管技術(shù)改造項目”預(yù)投入 6,988.5503 萬元、“LED 背光源技術(shù)改造項目”預(yù)投入 647.0422
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
萬元)。
2、佛山市國星光電股份有限公司于 2015 年 8 月 12 日第三屆董事會第十三次會議與公司第三屆
監(jiān)事會第十二次會議審議通過了《關(guān)于以募集資金置換預(yù)先已投入募集資金投資項目的自籌資金的
議案》，同意以本次募集資金 8,141.39 萬元人民幣置換公司預(yù)先已投入募集資金投資項目（小間距
LED 及戶外表貼 LED 顯示屏器件擴(kuò)產(chǎn)項目）的自籌資金 8,141.39 萬元人民幣。\"
用閑置募集資金暫時
不適用
補(bǔ)充流動資金情況
適用
1、“品牌和渠道建設(shè)募投項目”的實(shí)施，通過與各種傳統(tǒng)媒體和新興媒體、行業(yè)媒體的深度合
作，加大對公司品牌的宣傳和推廣，公司的品牌形象在業(yè)界得到顯著提升；同時加強(qiáng)銷售渠道建設(shè)，
在 2013 年 8 月末已初步建成布局相對完整的銷售網(wǎng)絡(luò)渠道的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展和優(yōu)化了渠道建設(shè)，
達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)。項目整體實(shí)施較為順利，并通過細(xì)化項目開支管理，資金有所節(jié)余；在信息化系
統(tǒng)建設(shè)項目開展過程中，2013 年 8 月末公司的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)功能已開發(fā)完畢，能夠滿足公司信息化
系統(tǒng)建設(shè)的基本需要，此后在系統(tǒng)分析、系統(tǒng)設(shè)計、開發(fā)和測試、安裝調(diào)試、運(yùn)行維護(hù)方面逐一進(jìn)
項目實(shí)施出現(xiàn)募集資 行了完善，公司 IT 部門自行參與開發(fā)了多個輔助模塊，項目提前達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，項目資金出現(xiàn)部分
金結(jié)余的金額及原因 結(jié)余；2015 年 12 月 31 日，“新廠房及動力建設(shè)項目”的廠房建設(shè)已竣工，機(jī)電動力設(shè)備也已完成
安裝，所有廠房內(nèi)部裝修已完成并投入使用。與之配套的土地款已經(jīng)支付完畢，“土地款”項目資
金出現(xiàn)少量結(jié)余；上述結(jié)余資金已經(jīng)公司 2016 年 3 月 24 日第三屆董事會第十九次會議及 2016 年 3
月 28 日召開的 2015 年年度股東大會決議通過，將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動資金。
2、新廠房及動力建設(shè)項目因建筑工程成本下降、動力設(shè)備選型及價格下降等因素影響，出現(xiàn)
6,000 萬元的結(jié)余。此 6,000 萬元的結(jié)余已經(jīng)公司 2014 年 3 月 19 日第三屆董事會第三次會議并經(jīng)
2014 年 4 月 11 日召開的 2013 年年度股東大會決議通過，投資于公司新項目“LED 顯示屏器件擴(kuò)產(chǎn)
項目”。\"
隨著公司募投項目先后達(dá)產(chǎn)，公司的產(chǎn)銷規(guī)模將不斷擴(kuò)大，對流動資金的需求也日益增加。為
滿足公司的流動資金需求且最大限度發(fā)揮結(jié)余募集資金的使用效益，經(jīng)過公司第三屆董事會第十九
尚未使用的募集資金
次會議及 2015 年年度股東大會審議通過，公司將結(jié)余募投項目“土地款”、“品牌與渠道建設(shè)項
用途及去向
目”、“信息化系統(tǒng)建設(shè)項目”結(jié)余募集資金（含資金專戶累計收到的存款利息等）915.38 萬元用
于永久補(bǔ)充公司的流動資金。
募集資金使用及披露
中存在的問題或其他 不適用
情況
（3）募集資金變更項目情況
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在募集資金變更項目情況。
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
六、重大資產(chǎn)和股權(quán)出售
1、出售重大資產(chǎn)情況
□ 適用 √ 不適用
公司報告期未出售重大資產(chǎn)。
2、出售重大股權(quán)情況
□ 適用 √ 不適用
七、主要控股參股公司分析
√ 適用 □ 不適用
主要子公司及對公司凈利潤影響達(dá) 10%以上的參股公司情況
單位：元
公司名稱 公司類型 主要業(yè)務(wù) 注冊資本 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 營業(yè)收入 營業(yè)利潤 凈利潤
佛山市國星半導(dǎo) 人民幣 879,054,617. 487,226,300. 203,473,420. -60,149,092. -35,739,126.
子公司 外延芯片
體技術(shù)有限公司 600,000,000 82 66 41 26
浙江亞威朗科技 人民幣 219,491,370. 67,334,959.5 34,563,412.4 -26,826,168. -26,891,156.
子公司 外延芯片
有限公司 142,250,000 91 7 6 24
報告期內(nèi)取得和處置子公司的情況
□√ 適用 □不適用
公司名稱 報告期內(nèi)取得和處置子公司方式 對整體生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績的影響
維吉尼亞光電公司 其他 對公司生產(chǎn)和業(yè)績影響較小
主要控股參股公司情況說明
1、子公司佛山市國星半導(dǎo)體技術(shù)有限公司報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 20,347.34 萬元，（其中：對母公司銷
售收入 12,714.43 萬元，對外部銷售收入 7,632.91 萬元），較上年同期增長 18.39%；凈利潤-3,573.91 萬
元，較上年同期減少 1222.18%，營業(yè)收入增長而凈利潤減少的主要原因是：本報告期前三季度，LED 上游
芯片行業(yè)延續(xù)了前幾年的價格慘烈競爭格局，銷售價格繼續(xù)大幅度下降，毛利率水平處于非正常低位，以
及研發(fā)費(fèi)用增加影響所致。
2、子公司浙江亞威朗科技有限公司報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 3,456.34 萬元，較上年同期增長 69.37%；凈
利潤-2,689.12 萬元，較上年同期減少 9.32%，營業(yè)收入增長而凈利潤減少的主要原因是：本報告期前三
季度，LED 上游芯片行業(yè)延續(xù)了前幾年的價格慘烈競爭格局，銷售價格繼續(xù)大幅度下降，毛利率水平處于
非正常低位。
八、公司控制的結(jié)構(gòu)化主體情況
□ 適用 √ 不適用
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
九、公司未來發(fā)展的展望
（一）行業(yè)發(fā)展趨勢
2016年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)保持合理增速，中國LED行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)及市場普及
度不斷提升，持續(xù)鞏固在照明等多種行業(yè)中的主導(dǎo)地位。報告期內(nèi)，國內(nèi)行業(yè)參與者進(jìn)一步延伸布局上中
下游產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)內(nèi)集中度提升，本土LED產(chǎn)業(yè)格局逐步形成；同時，隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及中國資本市場力
量進(jìn)一步影響，中國LED產(chǎn)業(yè)通過技術(shù)提升、規(guī)模擴(kuò)張及資本運(yùn)作等方式繼續(xù)滲透國內(nèi)外市場，全球LED競
爭格局不斷調(diào)整。
1、政策、意識不斷強(qiáng)化
2016年是我國“十三五”的開局之年，全球氣候治理進(jìn)程加快，宏觀政策環(huán)境持續(xù)向好。2016年9月，
G20峰會核準(zhǔn)發(fā)布了《G20能效引領(lǐng)計劃(EELP)》；2016年10月，15瓦及以上普通照明用白熾燈在中國全面
退市，帶來巨大的新增替換市場需求；2016年11月，《巴黎協(xié)定》正式生效。隨著我國“一帶一路”、“中
國制造2025”等國家戰(zhàn)略深入實(shí)施，《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)
業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等相關(guān)政策發(fā)布，國務(wù)院成立“國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)
展領(lǐng)導(dǎo)小組”，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的重要行業(yè)，LED行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。
2017年，國家計劃出臺“十三五”半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，對產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展重點(diǎn)及發(fā)展方式明確方向；
國家發(fā)展改革委、聯(lián)合國開發(fā)計劃署、全球環(huán)境基金發(fā)起“促進(jìn)半導(dǎo)體照明市場轉(zhuǎn)化、推廣節(jié)能環(huán)保新光
源”第四期綠色照明項目（GEF-SSLED）的啟動，以促進(jìn)半導(dǎo)體照明合格產(chǎn)品在中國擴(kuò)大生產(chǎn)并廣泛應(yīng)用
為目標(biāo)，將對半導(dǎo)體照明市場轉(zhuǎn)化、應(yīng)用示范、質(zhì)量保證等起到積極推動作用；與此同時，隨著《推進(jìn)“一
帶一路”建設(shè)科技創(chuàng)新合作專項規(guī)劃》等政策的推進(jìn)和落實(shí)，將繼續(xù)推動中國企業(yè)走出去。
2、市場規(guī)模增長、產(chǎn)業(yè)競爭持續(xù)
相對于2015年行業(yè)面臨的多重困難與挑戰(zhàn)，2016年，隨著政策此起彼伏的推進(jìn)落實(shí)及LED終端應(yīng)用市
場持續(xù)性增長帶動，LED行業(yè)步入相對成熟發(fā)展時期，是LED行業(yè)升級變革的一年。據(jù)（CSAResearch）統(tǒng)
計數(shù)據(jù)顯示，2016年中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)到5216億元，同比增長22.8%。其中，LED上游外延芯
片、中游封裝、下游應(yīng)用規(guī)模分別為182億元、748億元、4286億元，同比分別增長20%、21.5%、23%。
其中，LED通用照明市場作為應(yīng)用市場第一驅(qū)動力，產(chǎn)值占整體應(yīng)用市場47.6%；隨著小間距LED顯示
技術(shù)的提升及市場的爆發(fā)式發(fā)展，顯示應(yīng)用市場迎來新一輪增長，產(chǎn)值同比增長29%；LED汽車照明市場高
速發(fā)展，成為應(yīng)用市場新藍(lán)海，產(chǎn)值同比增長33.8%；LED農(nóng)業(yè)、醫(yī)療應(yīng)用等創(chuàng)新領(lǐng)域成為應(yīng)用新亮點(diǎn)。
從全球范圍來看，伴隨下游應(yīng)用商用替代提速及海外市場進(jìn)一步滲透，中國LED照明產(chǎn)品繼續(xù)圍繞歐
盟、美國、日本、東盟國家、金磚國家及中東國家等地區(qū)拓展國際市場，歐盟及中東地區(qū)展現(xiàn)快速增長及
佛山市國星光電股份有限公司 2016 年年度報告全文
市場可挖掘發(fā)展態(tài)勢。在產(chǎn)品出口方面，中國LED室內(nèi)照明突破球泡燈、管燈、燈條和射燈等傳統(tǒng)產(chǎn)品領(lǐng)
域，在裝飾燈、投光燈、平面燈等新興應(yīng)用產(chǎn)品市場展現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2016年，公司致力打造面板燈系
列產(chǎn)品，提升品牌與影響力，產(chǎn)銷位居廣東省第一；公司海外市場總銷售額較2015年同比增長56.44%。 2017
年，海外市場作為LED行業(yè)更廣闊的發(fā)展空間，中國 LED產(chǎn)業(yè)將把握海外機(jī)遇，繼續(xù)發(fā)展出口市場。
與此同時，伴隨LED市場的滲透與普及，帶動新一輪的產(chǎn)業(yè)投資與行業(yè)競爭，業(yè)內(nèi)一批上中下游龍頭
企業(yè)的業(yè)績增長和產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入新的階段。（1）國內(nèi)封裝技術(shù)實(shí)力不斷增強(qiáng)：中國封裝企業(yè)不斷提升，
在技術(shù)、專利、規(guī)模及市場方面取得長足進(jìn)步，產(chǎn)能規(guī)模加速擴(kuò)大并陸續(xù)釋放，具備在國內(nèi)外市場的競爭
實(shí)力，整體格局進(jìn)一步朝著強(qiáng)者恒強(qiáng)的方向發(fā)展。（2）并購整合持續(xù)：據(jù)CSAResearch的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，
2016年，半導(dǎo)體照明行業(yè)發(fā)生重要并購整合交易40起，披露的交易總金額超過220億元人民幣。行業(yè)參與
者通過業(yè)內(nèi)垂直整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈、通過“跨界”融合提升盈利能力、通過海外并購?fù)卣箛H市場及通過剝
離業(yè)務(wù)調(diào)整戰(zhàn)略布局，行業(yè)集中度進(jìn)一步融合與集中。（3）公司是國內(nèi)封裝的領(lǐng)先企業(yè)及顯示屏封裝龍
頭企業(yè)，報告期內(nèi)在產(chǎn)品技術(shù)、產(chǎn)能規(guī)模及產(chǎn)品可靠性方面不斷提升，進(jìn)一步通過資本運(yùn)作集合各方資源
優(yōu)勢，增強(qiáng)競爭實(shí)力，是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的自主建立上中下游垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。
可以遇見，2017年具備實(shí)力的行業(yè)參與者為贏得市場份額繼續(xù)在產(chǎn)品、價格、市場展開競爭，集聚資
源優(yōu)勢做大做強(qiáng)。上游芯片廠商產(chǎn)能利用率不斷提高，行業(yè)集中度繼續(xù)提升；中游封裝企業(yè)產(chǎn)品工藝技術(shù)
不斷進(jìn)步，結(jié)合細(xì)分領(lǐng)域布局、生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)充及資源加強(qiáng)整合，提升規(guī)?；夹g(shù)優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)鏈價值以增強(qiáng)
綜合競爭能力；下游企業(yè)打造產(chǎn)品多元化與品牌知名度，通過優(yōu)化營銷模式及渠道布局，市場占有率快速
增長。國內(nèi)LED行業(yè)圍繞資本的產(chǎn)業(yè)整合將出現(xiàn)新趨勢，進(jìn)一步參與國際競爭，邁向完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
3、產(chǎn)品、技術(shù)不斷進(jìn)步
2016年，中國半導(dǎo)體照明關(guān)鍵核心技術(shù)不斷突破，與國際水平差距進(jìn)一步縮小。國際大廠量產(chǎn)功率型
白光LED光效在176lm/W，國內(nèi)在160lm/W；具有自主知識產(chǎn)權(quán)的功率型硅基LED芯片產(chǎn)業(yè)化光效在150lm/W，
達(dá)到國際領(lǐng)先水平；深紫外LED技術(shù)進(jìn)一步提升，280nm深紫外LED室溫連續(xù)輸出功率超過20mW，處于國際
先進(jìn)水平；白光OLED光效超過120lm／W；LED小間距顯示屏產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化最小間距達(dá)到0.9mm（P0.9）。
公司作為國內(nèi)最大的小間距封裝企業(yè)之一，研發(fā)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品工藝（0808量產(chǎn)）及質(zhì)量全球領(lǐng)先。
2016年，RGBLED0606小間距系列產(chǎn)品完成試產(chǎn)，星銳RooStar白光等系列化產(chǎn)品光效達(dá)200lm/W批量水平；
推出無邊框、上下發(fā)光、UGR