浙江正泰電器股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的
樂清市正泰小額貸款股份有限公司
股東全部權(quán)益價值評估項目
資 產(chǎn) 評 估 報 告
坤元評報〔2016〕413 號
坤元資產(chǎn)評估有限公司
二〇一六年九月二十二日
評估結(jié)果匯總表及明細表 .................................................................................... 37
33 ........................................................ 書定約務(wù)業(yè)估評、八
13 ................................................ 書證格資師估評冊注字簽、七
03 .................................................. 照執(zhí)業(yè)營人法構(gòu)機估評、六
82 ...................................................... 書證格資構(gòu)機估評、五
72 .................................................. 函諾承師估評冊注字簽、四
52 ............................................ 函諾承的位單估評被和方托委、三
32 ........................................ 照執(zhí)業(yè)營人法位單估評被和方托委、二
22 ............................................ 表債負產(chǎn)資日準基位單估評被、一
資產(chǎn)評估報告附件
02 ............................................... 明說制限用使告報估評 、二十
61 ....................................................... 明說項事別特 、一十
51 ............................................................. 論結(jié)估評 、十
41 ............................................................. 程過估評 、九
11 ............................................................. 法方估評 、八
9 .............................................................. 據(jù)依估評 、七
9 .............................................................. 設(shè)假估評 、六
9 ............................................................ 日準基估評 、五
8 ...................................................... 義定其及型類值價 、四
8 .................................................... 圍范估評和象對估評 、三
7 .............................................................. 的目估評 、二
4 ................................ 者用使告報估評他其及位單估評被、方托委 、一
資產(chǎn)評估報告正文 ............................................................................................. 4
資產(chǎn)評估報告摘要 ............................................................................................. 2
注冊資產(chǎn)評估師聲明 ............................................................................................. 1
錄 目
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
注冊資產(chǎn)評估師聲明
1．就注冊資產(chǎn)評估師所知，評估報告中陳述的事項是客觀的。
2．注冊資產(chǎn)評估師在評估對象中沒有現(xiàn)存的或預期的利益，同時與委托方和相
關(guān)當事方?jīng)]有個人利益關(guān)系，對委托方和相關(guān)當事方不存在偏見。
3．評估報告的分析和結(jié)論是在恪守獨立、客觀、公正原則基礎(chǔ)上形成的，僅在
評估報告設(shè)定的評估假設(shè)和限制條件下成立。
4．評估結(jié)論僅在評估報告載明的評估基準日有效。評估報告使用者應(yīng)當根據(jù)評
估基準日后的資產(chǎn)狀況和市場變化情況合理確定評估報告使用期限。
5．注冊資產(chǎn)評估師及其所在評估機構(gòu)具備本評估業(yè)務(wù)所需的執(zhí)業(yè)資質(zhì)和相關(guān)專
業(yè)評估經(jīng)驗；除已在評估報告中披露的運用評估機構(gòu)或?qū)＜业墓ぷ魍猓u估過程中
沒有運用其他評估機構(gòu)或?qū)＜夜ぷ鞒晒?br/> 6．注冊資產(chǎn)評估師及其業(yè)務(wù)助理人員已對評估對象進行了現(xiàn)場勘察。
7．注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的目的是對評估對象價值進行估算并發(fā)表
專業(yè)意見，并不承擔相關(guān)當事人決策的責任。評估結(jié)論不應(yīng)當被認為是對評估對象
可實現(xiàn)價格的保證。
8．遵守相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，對評估對象價值進行估算并發(fā)表專業(yè)
意見，是注冊資產(chǎn)評估師的責任；提供必要的資料并保證所提供資料的真實性、合
法性和完整性，恰當使用評估報告是委托方和相關(guān)當事方的責任。
9．注冊資產(chǎn)評估師對評估對象的法律權(quán)屬狀況給予了必要的關(guān)注，但不對評估
對象的法律權(quán)屬做任何形式的保證。
10．評估報告的使用僅限于評估報告中載明的評估目的，因使用不當造成的后
果與簽字注冊資產(chǎn)評估師及其所在評估機構(gòu)無關(guān)。
1 司公限有估評產(chǎn)資元坤
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
浙江正泰電器股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的
樂清市正泰小額貸款股份有限公司
股東全部權(quán)益價值評估項目
資產(chǎn)評估報告
號 314〕6102〔報評元坤
摘 要
以下內(nèi)容摘自評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情況和合理理解評估
結(jié)論，應(yīng)當認真閱讀評估報告正文。
一、委托方和被評估單位及其他評估報告使用者
本次資產(chǎn)評估的委托方為浙江正泰電器股份有限公司(以下簡稱“正泰股份公
司”)，本次資產(chǎn)評估的被評估單位為樂清市正泰小額貸款股份有限公司(以下簡稱
“正泰小貸公司”)。
根據(jù)《資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書》，本評估報告的其他使用者為國家法律、法規(guī)規(guī)定
的評估報告使用者。
二、評估目的
正泰股份公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的正泰小貸公司的股權(quán)，根據(jù)評估業(yè)務(wù)約定書的約
定，需要對正泰小貸公司的股東全部權(quán)益價值進行評估。
本次評估目的是為該經(jīng)濟行為提供正泰小貸公司股東全部權(quán)益價值的參考依
據(jù)。
三、評估對象和評估范圍
根據(jù)評估業(yè)務(wù)約定書的約定，評估對象為涉及上述經(jīng)濟行為的正泰小貸公司的
股東全部權(quán)益價值。
評估范圍為正泰小貸公司的全部資產(chǎn)及相關(guān)負債，包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)
及流動負債。按照正泰小貸公司提供的截至 2016 年 7 月 31 日業(yè)經(jīng)審計的會計報表
反映，資產(chǎn)、負債及股東權(quán)益的賬面價值分別為 335,894,033.58 元、1,243,673.42
2 司公限有估評產(chǎn)資元坤
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
元和 334,650,360.16 元。
四、價值類型及其定義
本次評估的價值類型為市場價值。
市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，
評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數(shù)額。
五、評估基準日
評估基準日為 2016 年 7 月 31 日。
六、評估方法
根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，本次采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進
行評估。
七、評估結(jié)論
在本報告所揭示的評估假設(shè)基礎(chǔ)上，正泰小貸公司股東全部權(quán)益的評估價值為
334,984,556.05 元（大寫為人民幣叁億叁仟肆佰玖拾捌萬肆仟伍佰伍拾陸元零伍
分）。
本評估報告沒有考慮流動性對評估對象價值的影響。
八、評估結(jié)論的使用有效期
本評估結(jié)論的使用有效期為一年，即自評估基準日 2016 年 7 月 31 日起至 2017
年 7 月 30 日止。
評估報告的特別事項說明和使用限制說明請認真閱讀資產(chǎn)評估報告正文。
3 司公限有估評產(chǎn)資元坤
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
浙江正泰電器股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的
樂清市正泰小額貸款股份有限公司
股東全部權(quán)益價值評估項目
資產(chǎn)評估報告
號 314〕6102〔報評元坤
浙江正泰電器股份有限公司：
坤元資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準
則、資產(chǎn)評估原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，按照必要的評估程序，對貴公司擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)
涉及的樂清市正泰小額貸款股份有限公司股東全部權(quán)益價值在 2016 年 7 月 31 日的
市場價值進行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報告如下：
一、委托方、被評估單位及其他評估報告使用者
本次資產(chǎn)評估的委托方為浙江正泰電器股份有限公司，被評估單位為樂清市正
泰小額貸款股份有限公司。
(一) 委托方概況
1. 名稱：浙江正泰電器股份有限公司(以下簡稱“正泰股份公司”)
2. 住所：浙江省樂清市北白象鎮(zhèn)正泰工業(yè)園區(qū)正泰路1號
3. 法定代表人:南存輝
4. 注冊資本：壹拾叁億壹仟肆佰玖拾萬陸仟叁佰捌拾伍元
5. 公司類型：股份有限公司(上市)
6. 統(tǒng)一社會信用代碼：91330000142944445H
7. 登記機關(guān)：浙江省工商行政管理局
8. 經(jīng)營范圍：低壓電器及元器件、切割及焊接設(shè)備、電子元器件、電源類產(chǎn)品、
電力金具、電力整流器的研發(fā)、設(shè)計、制造、加工、安裝、調(diào)試、銷售及相關(guān)技術(shù)
服務(wù)。經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活
動）
4 司公限有估評產(chǎn)資元坤
司公限有估評產(chǎn)資元坤
00.1 00.002 陽劉
05.2 00.005 司公限有份股氣電靈欣
05.2 00.005 司公限有易貿(mào)立穎州溫
05.2 00.005 司公限有飾服妮凡雪江浙
05.2 00.005 司公限有業(yè)礦南江州溫
00.5 00.000,1 司公限有團集技科凰鳳
05.2 00.005 司公限有器電益精
00.7 00.004,1 司公限有團集固永
00.01 00.000,2 廠器電森泰江浙
05.8 00.007,1 司公限有團集控萬
05.8 00.007,1 司公限有技科子電亞新江浙
05.8 00.007,1 司公限有團集川滬
00.8 00.006,1 司公限有份股業(yè)實飛龍江浙
00.01 00.000,2 電光防爆電氣有限公司
00.02 00.000,4 正泰集團股份有限公司
））））%%%%（（（（例例例例比比比比資資資資出出出出 ））））元元元元萬萬萬萬（（（（額額額額資資資資出出出出 名名名名姓姓姓姓東東東東股股股股 號號號號序序序序
系由 14 家企業(yè)法人和 2 名自然人共同出資 2 億元設(shè)立，成立時的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
正泰小貸公司前身為樂清市正泰小額貸款有限公司,成立于 2008 年 12 月 8 日，
1．企業(yè)成立時情況
二) 企業(yè)歷史沿革
法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）
8. 經(jīng)營范圍：辦理各項小額貸款、提供小企業(yè)發(fā)展、管理、財務(wù)咨詢業(yè)務(wù)。（依
7. 登記機關(guān)：溫州市市場監(jiān)督管理局
6. 統(tǒng)一社會信用代碼：91330300683112254G
5. 類型：股份有限公司（非上市）
4. 注冊資本：叁億伍仟萬元整
3. 法定代表人：朱信敏
2. 住所：樂清市柳市鎮(zhèn)柳青南路嘉鴻大廈
1. 名稱：樂清市正泰小額貸款股份有限公司(以下簡稱“正泰小貸公司”)
一) 企業(yè)名稱、類型與組織形式
(二) 被評估單位概況
告報估評產(chǎn)資 目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
司公限有估評產(chǎn)資元坤
17,557,009.43 40,972,069.92 57,342,551.90 71,963,858.33 入收業(yè)營
月 1-7 年 2016 年 2015 年 2014 年 2013 稱名目項
334,650,360.16 333,175,795.53 402,232,041.71 505,417,288.39 益權(quán)東股
1,243,673.42 1,253,663.63 28,149,217.85 28,149,217.85 債負
335,894,033.58 334,429,459.16 430,381,259.56 533,566,506.24 產(chǎn)資
日 月年 31 7 2016
日 月 年 12 2015
日 月 年 12 2014 日 月 年31 12 2013 稱名目項
元幣民人：位單
三) 被評估單位前三年及基準日的資產(chǎn)、負債狀況及經(jīng)營業(yè)績見下表：
00000000....000000001111 00000000....000000000000,,,,55553333 計計計計合合合合
00.1 00.053 華勝楊
00.1 00.053 陽劉
05.2 00.578 司公限有飾服妮凡雪江浙
05.2 00.578 司公限有份股氣電靈欣
05.2 00.578 司公限有團集器電益精
00.3 00.050,1 司公限有氣電吉永偉創(chuàng)州溫
05.3 00.522,1 司公限有器電達遠州溫
05.3 00.522,1 司公限有發(fā)開產(chǎn)地房華嘉江浙
00.5 00.057,1 司公限有團集電機通華
00.5 00.057,1 司公限有子電達建市州溫
00.5 00.057,1 司公限有團集技科凰鳳
00.5 00.057,1 司公限有團集控萬
00.5 00.057,1 司公限有技科子電亞新江浙
00.6 00.001,2 司公限有裝包印彩順正江浙
57.6 05.263,2 司公限有飾服堡鷹江浙
05.8 00.579,2 司公限有團集川滬
00.01 00.005,3 店酒大圓豐聚市清樂
52.42 05.784,8 司公限有份股器電泰正江浙
））））%%%%（（（（例例例例比比比比資資資資出出出出 ））））元元元元萬萬萬萬（（（（額額額額資資資資出出出出 名名名名姓姓姓姓東東東東股股股股 號號號號序序序序
構(gòu)如下：
份有限公司，截至評估基準日，公司注冊資本為 35,000 萬元，其股本情況及股權(quán)結(jié)
歷經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資，公司于 2013 年 12 月 10 日由有限公司正泰變更為股
00000000....000000001111 00000000....000000000000,,,,00002222 計計計計合合合合
00.1 00.002 華勝楊 61
））））%%%%（（（（例例例例比比比比資資資資出出出出 ））））元元元元萬萬萬萬（（（（額額額額資資資資出出出出 名名名名姓姓姓姓東東東東股股股股 號號號號序序序序
告報估評產(chǎn)資 目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
出支業(yè)營 11,133,338.31 16,303,720.71 13,680,225.41 12,305,798.76
額總潤利 61,074,459.26 41,482,018.48 27,521,029.14 5,251,210.67
潤利凈 45,805,844.44 29,120,202.17 20,329,040.11 1,474,564.63
上述年度和基準日的財務(wù)報表均經(jīng)注冊會計師審計，且均出具了無保留意見的
審計報告。
四) 企業(yè)經(jīng)營概況
1. 企業(yè)基本情況
正泰小貸公司前身為樂清市正泰小額貸款有限公司,成立于2008年12月8日，系
14家企業(yè)法人和2名自然人共同出資2億元發(fā)起設(shè)立，經(jīng)浙金融辦【2008】27號“關(guān)
于同意溫州樂清市正泰小額貸款有限公司試點方案的批復”文件批準設(shè)立。并于2013
年12月10日由有限公司變更為股份有限公司，截至評估基準日，公司注冊資本為
35,000萬元。
作為首批小額貸款公司試點單位之一，公司主營辦理各項小額貸款，小額貸款
面向“三農(nóng)”企業(yè)及小微企業(yè)和個體工商戶?，F(xiàn)有貸款余額3.2億元，公司現(xiàn)有貸款
余額3.2億元，2015年營業(yè)收入達4,000多萬元。
2. 公司的組織結(jié)構(gòu)
目前公司現(xiàn)有員工 8 人，除公司董事長由正泰集團公司領(lǐng)導兼任不參與經(jīng)營外，
其余人員全部職責劃分如下：總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理一名，分別負責貸款的審批與
審查以及公司的日常管理，下設(shè)二位客戶經(jīng)理，專職負責公司信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查以信
貸收回和利息催收的全過程，此外還設(shè)有主辦會計一名，記帳出納一名和綜合崗一
名（兼任公司內(nèi)外帳的審計）。
(三) 委托方與被評估單位的關(guān)系
委托方正泰股份公司為被評估單位正泰小貸公司的股東，委托方擬轉(zhuǎn)讓其持有
的被評估單位的股權(quán)。
(四) 其他評估報告使用者
根據(jù)《資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書》，本評估報告的其他使用者為國家法律、法規(guī)規(guī)定
的評估報告使用者。
二、評估目的
正泰股份公司擬轉(zhuǎn)讓其持有的正泰小貸公司的股權(quán)，根據(jù)評估業(yè)務(wù)約定書的約
7 司公限有估評產(chǎn)資元坤
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
定，需要對正泰小貸公司的股東全部權(quán)益價值進行評估。
本次評估目的是為該經(jīng)濟行為提供正泰小貸公司股東全部權(quán)益價值的參考依
據(jù)。
三、評估對象和評估范圍
根據(jù)評估業(yè)務(wù)約定書的約定，評估對象為涉及上述經(jīng)濟行為的正泰小貸公司的
股東全部權(quán)益。
評估范圍為正泰小貸公司的全部資產(chǎn)及相關(guān)負債，包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)
（系設(shè)備類固定資產(chǎn)）及流動負債。按照正泰小貸公司提供的截至 2016 年 7 月 31
日業(yè)經(jīng)審計的會計報表反映，資產(chǎn)、負債及股東權(quán)益的賬面價值分別為
335,894,033.58 元、1,243,673.42 元和 334,650,360.16 元。
具體情況如下：
元：位單額金
項 目 值原面賬 值凈面賬
產(chǎn) 資動流、一 335,843,557.30
產(chǎn)資 動流非、二 50,476.28
產(chǎn)資定 固：中其 911,204.00 50,476.28
計總產(chǎn)資
計總產(chǎn)資
計總產(chǎn)資
計總產(chǎn)資 335,894,033.58
債 負動流、三 1,243,673.42
債負 動流非、四 0.00
計合債負
計合債負 1,243,673.42
計合益權(quán)東股 334,650,360.16
列入評估范圍的實物資產(chǎn)為設(shè)備類固定資產(chǎn)，包括空調(diào)、電腦、投影儀等辦公
設(shè)備和轎車等運輸工具，分布于正泰小貸公司辦公場地內(nèi)。
委托評估對象和評估范圍與上述經(jīng)濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。
四、價值類型及其定義
(一) 價值類型及其選?。嘿Y產(chǎn)評估價值類型包括市場價值和市場價值以外的
價值（投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值等）兩種類型。經(jīng)評估人員與委
托方充分溝通后，根據(jù)本次評估目的、市場條件及評估對象自身條件等因素，最終
選定市場價值作為本評估報告的評估結(jié)論的價值類型。
8 司公限有估評產(chǎn)資元坤
的及涉權(quán)股讓轉(zhuǎn)擬司公限有份股器電泰正江浙
目項估評值價益權(quán)伙合司公限有份股款貸額小泰正市清樂 告報估評產(chǎn)資
(二) 市場價值的定義：市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未
受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數(shù)額。
五、評估基準日
委托方確定本次評估基準日為 2016 年 7 月 31 日，并在資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書中
作了相應(yīng)約定。
六、評估假設(shè)
1. 本次評估以委估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)利益主體變動為前提，產(chǎn)權(quán)利益主體變動包括利
益主體的全部改變和部分改變；
2. 本次評估以公開市場交易為假設(shè)前提；
3. 本次評估以被評估單位維持現(xiàn)狀按預定的經(jīng)營目標持續(xù)經(jīng)營為前提，即被評
估單位的所有資產(chǎn)仍然按照目前的用途