國(guó)泰君安證券股份有限公司
關(guān)于
浙江正泰電器股份有限公司
發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易
資產(chǎn)交割情況
之
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)
獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)
二零一六年十二月
聲明
根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司重大 資
產(chǎn)重組管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26 號(hào)——上
市公司重大資產(chǎn)重組（2014 年修訂）》和《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)
題的規(guī)定》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，國(guó)泰君安證券股份有限 公司（以
下簡(jiǎn)稱“國(guó)泰君安”、“本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)”）接受浙江正泰電器股份有限公司（以下
簡(jiǎn)稱“正泰電器”、“上市公司”、“公司”）的委托，擔(dān)任正泰電器本次發(fā)行股份購(gòu)
買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”、“本次重組”）之獨(dú)立
財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)本著誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的精神，認(rèn)真審閱了本次交易各方 提
供的相關(guān)文件、資料和其他依據(jù)，進(jìn)行了合理的分析，并在此基礎(chǔ)上出具了《國(guó) 泰
君安證券股份有限公司關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集
配套資金暨關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)交割情況之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“本核查
意見(jiàn)”）。
本核查意見(jiàn)不構(gòu)成對(duì)正泰電器的任何投資建議，投資者根據(jù)本核查意見(jiàn)所作出
的任何投資決策所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承擔(dān)任何責(zé)任。
本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)未委托或授權(quán)其他任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供未在本核查意見(jiàn)中列
載的信息和對(duì)本核查意見(jiàn)做任何解釋或說(shuō)明。
本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀正泰電器發(fā)布的與本次交易相關(guān)的文件
全文。
目錄
聲明...................................................................................................................... 1
釋義...................................................................................................................... 3
第一節(jié) 本次交易概況 ........................................................................................... 5
一、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn) ................................................................................. 5
二、發(fā)行股份募集配套資金 ........................................................................ 11
第二節(jié) 本次交易實(shí)施情況.................................................................................. 13
一、本次重組已履行的決策程序及報(bào)批程序 ............................................... 13
二、本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交割情況 ................................................................ 15
三、標(biāo)的資產(chǎn)期間損益 ............................................................................... 19
四、后續(xù)事項(xiàng) ............................................................................................. 19
五、相關(guān)實(shí)際情況與此前披露的信息是否存在差異 .................................... 19
第三節(jié) 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)結(jié)論意見(jiàn) .......................................................................... 20
釋義
國(guó)泰君安證券股份有限公司關(guān)于浙江正泰電器股份有限公司
本核查意見(jiàn) 指 發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)交割情況
之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)
本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、國(guó)泰
指 國(guó)泰君安證券股份有限公司
君安
正泰電器、上市公司、
指 浙江正泰電器股份有限公司
公司
1、正泰電器向正泰集團(tuán)股份有限公司、浙江正泰新能源投資
有 限 公 司 、 上 海 聯(lián) 和 投 資 有 限 公 司 、 Treasure Bay
Investments Limited、杭州通祥股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合
伙）、杭州浙景投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海君彤
鴻璟投資合伙企業(yè)（有限合伙）等 7 家企業(yè)及南存輝等 13
位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司
85.40%股權(quán)，向南存輝等 47 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的樂(lè)清祥
本次交易、本次重組、本 如投資有限公司 100%股權(quán)，向徐志武等 45 位自然人購(gòu)買(mǎi)其
指
次重大資產(chǎn)重組 持有的樂(lè)清展圖投資有限公司 100%股權(quán)，向吳炳池等 45 位
自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的樂(lè)清逢源投資有限公司 100%股權(quán)，向
王永才等 16 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的杭州泰庫(kù)投資有限公司
100%股權(quán)；樂(lè)清祥如、樂(lè)清展圖、樂(lè)清逢源、杭州泰庫(kù)合計(jì)
持有正泰新能源開(kāi)發(fā) 14.04%股權(quán)；
2、正泰電器向不超過(guò) 10 名特定對(duì)象募集配套資金不超
過(guò) 436,000.00 萬(wàn)元，募集資金不超過(guò)本次擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易金
額的 100%
浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司 85.40%股權(quán)、樂(lè)清祥如投資
有限公司 100%股權(quán)、樂(lè)清展圖投資有限公司 100%股權(quán)、
樂(lè)清逢源投資有限公司 100%股權(quán)、杭州泰庫(kù)投資有限公司
交易標(biāo)的、標(biāo)的資產(chǎn)、
指 100%股權(quán)（樂(lè)清祥如投資有限公司、樂(lè)清展圖投資有限公
擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
司、樂(lè)清逢源投資有限公司、杭州泰庫(kù)投資有限公司合計(jì)持
有浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司 14.04%股權(quán)），以上合計(jì)
正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司 99.44%的直接和間接權(quán)益
正泰集團(tuán)股份有限公司、浙江正泰新能源投資有限公司、上海聯(lián)和
投資有限公司、Treasure Bay Investments Limited、杭州通祥股權(quán)
交易對(duì)方 指 投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州浙景投資管理合伙企業(yè)（有限合
伙）、上海君彤鴻璟投資合伙企業(yè)（有限合伙）等 7 家企業(yè)及南存
輝等 161 名自然人
正泰集團(tuán) 指 正泰集團(tuán)股份有限公司
正泰新能源投資 指 浙江正泰新能源投資有限公司
上海聯(lián)和 指 上海聯(lián)和投資有限公司
Treasure Bay 指 Treasure Bay Investments Limited
通祥投資 指 杭州通祥股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）
浙景投資 指 杭州浙景投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）
君彤鴻璟 指 上海君彤鴻璟投資合伙企業(yè)（有限合伙）
樂(lè)清祥如 指 樂(lè)清祥如投資有限公司
樂(lè)清展圖 指 樂(lè)清展圖投資有限公司
樂(lè)清逢源 指 樂(lè)清逢源投資有限公司
杭州泰庫(kù) 指 杭州泰庫(kù)投資有限公司
金杜 指 北京市金杜律師事務(wù)所
天健 指 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
坤元評(píng)估 指 坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司
《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié) 《浙江正泰電器股份有限公司與正泰集團(tuán)股份有限公司等特
指
議》 定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議
正泰電器與業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾方簽署的《浙江正泰電器股份有限公
《盈利補(bǔ)償協(xié)議》 指 司與正泰集團(tuán)股份有限公司等特定對(duì)象之盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》
及補(bǔ)充協(xié)議
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
《上市規(guī)則》 指 《上海證券交易所股票上市規(guī)則》
《重組管理辦法》 指 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》
《收購(gòu)管理辦法》 指 《上市公司收購(gòu)管理辦法》
上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄—第二號(hào)《上市公
《財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引》 指
司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引》（試行）
《財(cái)務(wù)顧問(wèn)管理辦法》 指 《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》
《信息披露及停復(fù)牌業(yè) 《上海證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露及停復(fù)牌
指
務(wù)指引》 業(yè)務(wù)指引》
《公務(wù)員法》 指 《中華人民共和國(guó)公務(wù)員法》
《戰(zhàn)略投資管理辦法》 指 《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
上交所 指 上海證券交易所
中登上海分公司 指 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
元、萬(wàn)元、億元 指 人民幣元、人民幣萬(wàn)元、人民幣億元
注：本核查意見(jiàn)中任何表格中若出現(xiàn)合計(jì)數(shù)與所列分項(xiàng)數(shù)之和不符，均為四舍五入所致。
第一節(jié)本次交易概況
本次交易整體方案分為發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和募集配套資金，具體包括：1、
發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)；2、發(fā)行股份募集配套資金。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不以募
集配套資金的成功實(shí)施為前提，最終募集配套資金成功與否不影響本次發(fā)行股
份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)行為的實(shí)施。
一、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
上市公司向正泰集團(tuán)、正泰新能源投資、上海聯(lián)和、Treasure Bay、通祥
投資、浙景投資、君彤鴻璟等 7 家企業(yè)及南存輝等 13 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的正
泰新能源開(kāi)發(fā) 85.40%的股權(quán)；向南存輝等 47 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的樂(lè)清祥如
100%股權(quán)，向徐志武等 45 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的樂(lè)清展圖 100%股權(quán)，向吳
炳池等 45 位自然人購(gòu)買(mǎi)其持有的樂(lè)清逢源 100%股權(quán)，向王永才等 16 位自然
人購(gòu)買(mǎi)其持有的杭州泰庫(kù) 100%股權(quán)；樂(lè)清祥如、樂(lè)清展圖、樂(lè)清逢源、杭州
泰庫(kù)合計(jì)持有正泰新能源開(kāi)發(fā) 14.04%股權(quán)。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，上
市公司將直接及間接擁有正泰新能源開(kāi)發(fā) 99.44%權(quán)益。
根據(jù)坤元評(píng)估出具的坤元評(píng)報(bào)〔2016〕71 號(hào)、坤元評(píng)報(bào)〔2016〕74 號(hào)、坤元
評(píng)報(bào)〔2016〕75 號(hào)、坤元評(píng)報(bào)〔2016〕72 號(hào)及坤元評(píng)報(bào)〔2016〕73 號(hào)《資產(chǎn)評(píng)
估報(bào)告》的評(píng)估結(jié)果，以 2015 年 11 月 30 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)的
標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值合計(jì)為 937,094.04 萬(wàn)元，各標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估情況如下：
交易標(biāo)的 賬面值（萬(wàn)元） 評(píng)估值（萬(wàn)元） 評(píng)估增值率
正泰新能源開(kāi)發(fā) 85.40%股權(quán) 517,276.40 804,812.49 55.59%
樂(lè)清祥如 100%股權(quán) 30,400.31 53,865.64 77.19%
樂(lè)清展圖 100%股權(quán) 15,774.03 27,949.60 77.19%
樂(lè)清逢源 100%股權(quán) 13,431.01 23,797.53 77.18%
杭州泰庫(kù) 100%股權(quán) 15,048.01 26,668.77 77.22%
合計(jì) 591,929.76 937,094.04 58.30%
注：正泰新能源開(kāi)發(fā) 85.40%股權(quán)的賬面值、評(píng)估值由正泰新能源開(kāi)發(fā)股東全部權(quán)益的賬面值、評(píng)估值分別乘
以持股比例 85.40%得出。
本次購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日為正泰電器 2016 年第七屆董事會(huì)第
二次會(huì)議決議公告日，發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的
90%，即 16.96 元/股。根據(jù) 2016 年 9 月 14 日正泰電器實(shí)施的 2016 年半年
度利潤(rùn)分配方案，相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行股份價(jià)格至 16.66 元/股。
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)浙江正泰電器股份有限公司向正泰集團(tuán)股份有限公司
等發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2016〕3031 號(hào)）核準(zhǔn)，
本次購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)所發(fā)行股份數(shù)量為 562,481,330 股，具體情況如下表所示：
交易對(duì)方 交易標(biāo)的 股份數(shù)量（股）
正泰集團(tuán) 正泰新能源開(kāi)發(fā) 26.19%股權(quán) 148,123,564
正泰新能源投資 正泰新能源開(kāi)發(fā) 31.88%股權(quán) 180,311,496
通祥投資 正泰新能源開(kāi)發(fā) 10.64%股權(quán) 60,174,644
浙景投資 正泰新能源開(kāi)發(fā) 5.32%股權(quán) 30,087,322
Treasure Bay 正泰新能源開(kāi)發(fā) 4.05%股權(quán) 22,925,796
君彤鴻璟 正泰新能源開(kāi)發(fā) 3.19%股權(quán) 18,052,393
上海聯(lián)和 正泰新能源開(kāi)發(fā) 1.48%股權(quán) 8,398,739
仇展煒 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.93%股權(quán) 5,233,738
南存輝 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.38%股權(quán) 2,147,045
周承軍 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.29%股權(quán) 1,627,553
金建波 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.22%股權(quán) 1,225,105
李崇衛(wèi) 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.22%股權(quán) 1,225,105
謝寶強(qiáng) 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.14%股權(quán) 777,775
黃啟銀 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.14%股權(quán) 777,775
沈道軍 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.11%股權(quán) 601,587
羅易 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.09%股權(quán) 510,887
胡遠(yuǎn)東 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.07%股權(quán) 397,768
朱曉霞 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.04%股權(quán) 233,555
袁艷輝 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.03%股權(quán) 142,941
李棟熒 正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.02%股權(quán) 105,929
小計(jì) 正泰新能源開(kāi)發(fā) 85.40%股權(quán) 483,080,717
南存輝 樂(lè)清祥如 53.93%股權(quán) 17,436,960
朱信敏 樂(lè)清祥如 14.86%股權(quán) 4,804,305
林黎明 樂(lè)清祥如 7.26%股權(quán) 2,346,045
王永才 樂(lè)清祥如 7.12%股權(quán) 2,303,095
程南征 樂(lè)清祥如 4.93%股權(quán) 1,593,979
倪彩榮 樂(lè)清祥如 2.18%股權(quán) 703,663
倪慶環(huán) 樂(lè)清祥如 0.88%股權(quán) 282,948
楊玉霜 樂(lè)清祥如 0.75%股權(quán) 242,239
鄭有義 樂(lè)清祥如 0.61%股權(quán) 196,380
王仁遠(yuǎn) 樂(lè)清祥如 0.39%股權(quán) 125,897
壽國(guó)春 樂(lè)清祥如 0.39%股權(quán) 125,094
高仁春 樂(lè)清祥如 0.38%股權(quán) 122,444
葉松仟 樂(lè)清祥如 0.38%股權(quán) 121,271
黃星金 樂(lè)清祥如 0.38%股權(quán) 121,271
施成法 樂(lè)清祥如 0.36%股權(quán) 117,019
李紅 樂(lè)清祥如 0.33%股權(quán) 105,309
黃云斌 樂(lè)清祥如 0.33%股權(quán) 105,309
李忠強(qiáng) 樂(lè)清祥如 0.32%股權(quán) 104,722
陳柯亦 樂(lè)清祥如 0.30%股權(quán) 96,895
包蓓惠 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 69,005
吳榮參 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 68,571
王良平 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 67,277
金仁進(jìn) 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 67,277
葉向榮 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 66,999
金川鈞 樂(lè)清祥如 0.21%股權(quán) 66,999
翁志明 樂(lè)清祥如 0.19%股權(quán) 60,653
過(guò)潤(rùn)之 樂(lè)清祥如 0.19%股權(quán) 60,653
朱信善 樂(lè)清祥如 0.19%股權(quán) 59,944
楊宣才 樂(lè)清祥如 0.16%股權(quán) 52,670
秦偉鋒 樂(lè)清祥如 0.16%股權(quán) 52,670
李金輝 樂(lè)清祥如 0.16%股權(quán) 52,670
鄭樂(lè)英 樂(lè)清祥如 0.13%股權(quán) 41,111
陳永平 樂(lè)清祥如 0.12%股權(quán) 38,740
鄭文松 樂(lè)清祥如 0.12%股權(quán) 37,445
鄭建鳴 樂(lè)清祥如 0.12%股權(quán) 37,445
葉文林 樂(lè)清祥如 0.12%股權(quán) 37,445
陳星孟 樂(lè)清祥如 0.12%股權(quán) 37,445
周華 樂(lè)清祥如 0.11%股權(quán) 36,398
張?zhí)K葉 樂(lè)清祥如 0.11%股權(quán) 36,398
陳百樂(lè) 樂(lè)清祥如 0.11%股權(quán) 36,398
林發(fā)云 樂(lè)清祥如 0.11%股權(quán) 34,639
胡志像 樂(lè)清祥如 0.11%股權(quán) 34,639
蔡碎妹 樂(lè)清祥如 0.08%股權(quán) 26,935
鄭云峰 樂(lè)清祥如 0.08%股權(quán) 24,254
徐漢秋 樂(lè)清祥如 0.08%股權(quán) 24,254
黃林玉 樂(lè)清祥如 0.08%股權(quán) 24,254
董勇 樂(lè)清祥如 0.08%股權(quán) 24,254
小計(jì) 樂(lè)清祥如 100%股權(quán) 32,332,287
徐志武 樂(lè)清展圖 28.74%股權(quán) 4,821,256
陳國(guó)良 樂(lè)清展圖 9.84%股權(quán) 1,650,588
仇展煒 樂(lè)清展圖 8.40%股權(quán) 1,409,274
黃李忠 樂(lè)清展圖 5.59%股權(quán) 938,225
金炘 樂(lè)清展圖 5.59%股權(quán) 938,225
陳建克 樂(lè)清展圖 5.04%股權(quán) 845,810
朱信陽(yáng) 樂(lè)清展圖 3.96%股權(quán) 663,905
高亦強(qiáng) 樂(lè)清展圖 3.32%股權(quán) 556,380
朱寶新 樂(lè)清展圖 2.80%股權(quán) 469,758
張微微 樂(lè)清展圖 2.80%股權(quán) 469,758
胡新宇 樂(lè)清展圖 1.92%股權(quán) 322,676
張璐 樂(lè)清展圖 1.68%股權(quán) 282,056
黃永欽 樂(lè)清展圖 1.47%股權(quán) 245,783
陳建強(qiáng) 樂(lè)清展圖 1.44%股權(quán) 242,208
胡萬(wàn)伍 樂(lè)清展圖 1.44%股權(quán) 242,208
吳建平 樂(lè)清展圖 1.38%股權(quán) 232,209
吳建敏 樂(lè)清展圖 1.38%股權(quán) 232,208
吳萬(wàn)雄 樂(lè)清展圖 0.81%股權(quán) 136,191
鄭愛(ài)珍 樂(lè)清展圖 0.76%股權(quán) 127,899
王建清 樂(lè)清展圖 0.75%股權(quán) 125,093
吳建芳 樂(lè)清展圖 0.71%股權(quán) 119,621
吳建玲 樂(lè)清展圖 0.71%股權(quán) 119,621
李南 樂(lè)清展圖 0.70%股權(quán) 117,019
胡琦瑩 樂(lè)清展圖 0.70%股權(quán) 117,019
林建新 樂(lè)清展圖 0.70%股權(quán) 117,019
周敬東 樂(lè)清展圖 0.70%股權(quán) 117,019
陳珠獻(xiàn) 樂(lè)清展圖 0.60%股權(quán) 100,470
錢(qián)旭光 樂(lè)清展圖 0.56%股權(quán) 93,659
倪仕燦 樂(lè)清展圖 0.55%股權(quán) 92,795
周炳輝 樂(lè)清展圖 0.54%股權(quán) 91,161
陳慶更 樂(lè)清展圖 0.54%股權(quán) 91,161
葉崇銀 樂(lè)清展圖 0.49%股權(quán) 81,949
朱益忠 樂(lè)清展圖 0.49%股權(quán) 81,949
黃永余 樂(lè)清展圖 0.49%股權(quán) 81,949
林智生 樂(lè)清展圖 0.40%股權(quán) 66,321
陳國(guó)際 樂(lè)清展圖 0.38%股權(quán) 63,424
陳慶來(lái) 樂(lè)清展圖 0.38%股權(quán) 63,424
徐也潔 樂(lè)清展圖 0.35%股權(quán) 57,938
金萍 樂(lè)清展圖 0.18%股權(quán) 30,296
宋國(guó)峙 樂(lè)清展圖 0.18%股權(quán) 30,296
趙蘭芬 樂(lè)清展圖 0.14%股權(quán) 24,254
朱筱秋 樂(lè)清展圖 0.14%股權(quán) 24,254
高小珍 樂(lè)清展圖 0.11%股權(quán) 17,873
吳曉東 樂(lè)清展圖 0.07%股權(quán) 12,127
吳元丹 樂(lè)清展圖 0.07%股權(quán) 12,127
小計(jì) 樂(lè)清展圖 100%股權(quán) 16,776,455
吳炳池 樂(lè)清逢源 24.23%股權(quán) 3,461,738
陳景城 樂(lè)清逢源 20.31%股權(quán) 2,901,507
張帆 樂(lè)清逢源 7.98%股權(quán) 1,139,797
南存輝 樂(lè)清逢源 7.90%股權(quán) 1,129,059
張智寰 樂(lè)清逢源 4.78%股權(quán) 682,791
潘性蓮 樂(lè)清逢源 3.77%股權(quán) 538,811
南笑鷗 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 470,083
南爾 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 470,083
南金俠 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 470,083
葉建丹 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 470,083
鄭春林 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 469,764
吳旭升 樂(lè)清逢源 3.29%股權(quán) 469,605
吳依娜 樂(lè)清逢源 1.64%股權(quán) 234,826
吳麗娜 樂(lè)清逢源 1.64%股權(quán) 234,826
趙麗娜 樂(lè)清逢源 1.44%股權(quán) 205,794
朱愛(ài)忠 樂(lè)清逢源 0.98%股權(quán) 140,493
鄭志東 樂(lè)清逢源 0.98%股權(quán) 140,493
陳宣富 樂(lè)清逢源 0.85%股權(quán) 121,268
趙志芬 樂(lè)清逢源 0.83%股權(quán) 118,466
陳業(yè)欣 樂(lè)清逢源 0.66%股權(quán) 93,949
鄭孟印 樂(lè)清逢源 0.17%股權(quán) 24,253
盧錫林 樂(lè)清逢源 0.16%股權(quán) 23,389
胡二敏 樂(lè)清逢源 0.14%股權(quán) 20,187
仲逸華 樂(lè)清逢源 0.13%股權(quán) 18,181
王蓮英 樂(lè)清逢源 0.13%股權(quán) 18,181
李銀良 樂(lè)清逢源 0.13%股權(quán) 18,181
王晨怡 樂(lè)清逢源 0.13%股權(quán) 18,181
金小陽(yáng) 樂(lè)清逢源 0.10%股權(quán) 14,546
吳華榮 樂(lè)清逢源 0.09%股權(quán) 13,312
倪月華 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
季瑛 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
林芬芬 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
王一路 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
陳曉玲 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
洪寶妹 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
俞武 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
朱潔文 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
趙微微 樂(lè)清逢源 0.08%股權(quán) 12,113
包秀根 樂(lè)清逢源 0.05%股權(quán) 6,840
張惟峰 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
朱虹 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
潘麗珠 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
王鵬舉 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
王竹芳 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
朱信敏 樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán) 6,071
小計(jì) 樂(lè)清逢源 100%股權(quán) 14,284,213
王永才 杭州泰庫(kù) 38.13%股權(quán) 6,103,003
柯麗華 杭州泰庫(kù) 8.80%股權(quán) 1,408,566
張曉原 杭州泰庫(kù) 8.07%股權(quán) 1,292,565
陳卉 杭州泰庫(kù) 7.85%股權(quán) 1,256,232
陸川 杭州泰庫(kù) 6.64%股權(quán) 1,063,241
陳源 杭州泰庫(kù) 5.87%股權(quán) 939,232
金秀華 杭州泰庫(kù) 5.87%股權(quán) 939,232
胡子洛 杭州泰庫(kù) 2.93%股權(quán) 469,616
吳紅宇 杭州泰庫(kù) 2.93%股權(quán) 469,616
施曼野 杭州泰庫(kù) 2.93%股權(quán) 469,616
戈悟覺(jué) 杭州泰庫(kù) 2.93%股權(quán) 469,616
包正 杭州泰庫(kù) 2.93%股權(quán) 469,616
林齊 杭州泰庫(kù) 1.47%股權(quán) 234,830
陳雷 杭州泰庫(kù) 1.17%股權(quán) 187,846
吳敏潔 杭州泰庫(kù) 0.88%股權(quán) 140,908
陸秀峻 杭州泰庫(kù) 0.59%股權(quán) 93,923
小計(jì) 杭州泰庫(kù) 100%股權(quán) 16,007,658
合計(jì) 562,481,330
注：南存輝同時(shí)直接持有交易標(biāo)的正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.38%股權(quán)、樂(lè)清祥如 53.93%股權(quán)及樂(lè)清逢源 7.90%股權(quán)，
合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為 20,713,064 股；仇展煒同時(shí)直接持有交易標(biāo)的正泰新能源開(kāi)發(fā) 0.93%股權(quán)及樂(lè)清展圖
8.40%股權(quán)，合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為 6,643,012 股；王永才同時(shí)直接持有交易標(biāo)的樂(lè)清祥如 7.12%股權(quán)及杭州泰
庫(kù) 38.13%股權(quán)，合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為 8,406,098 股；朱信敏同時(shí)直接持有交易標(biāo)的樂(lè)清祥如 14.86%股權(quán)及
樂(lè)清逢源 0.04%股權(quán)，合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為 4,810,376 股。
二、發(fā)行股份募集配套資金
正泰電器擬向符合條件的不超過(guò) 10 名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，
募集資金總額不超過(guò) 436,000.00 萬(wàn)元，不超過(guò)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的 100%，擬用
于國(guó)內(nèi)外光伏電站項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)居民分布式光伏電站項(xiàng)目和智能制造應(yīng)用項(xiàng)目，以提高本
次重組整合績(jī)效，增強(qiáng)重組后上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。本次募集配套資金使用情況
如下：
募集配套資金
序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資總額（萬(wàn)元）
投資額（萬(wàn)元）
1 國(guó)內(nèi)外光伏電站項(xiàng)目 398,402.85 316,000.00
（1）國(guó)內(nèi)地面式光伏電站項(xiàng)目 302,308.82 248,000.00
（2）國(guó)外地面式光伏電站項(xiàng)目 63,226.44 46,000.00
（3）國(guó)內(nèi)分布式光伏電站項(xiàng)目 32,867.59 22,000.00
2 國(guó)內(nèi)居民分布式光伏電站項(xiàng)目 173,250.00 100,000.00
3 智能制造應(yīng)用項(xiàng)目 23,415.19 20,000.00
合計(jì) 595,068.04 436,000.00
本次募集配套資金所發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日為正泰電器 2016 年第一次臨時(shí)股
東大會(huì)決議公告日（即 2016 年 3 月 30 日），不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公
司股票交易均價(jià)的 90%（即 17.00 元/股）。根據(jù) 2016 年 5 月 24 日正泰電器實(shí)施
的 2015 年度利潤(rùn)分配方案，相應(yīng)調(diào)整本次募集配套資金發(fā)行底價(jià)至 16.80 元/股。根
據(jù) 2016 年 9 月 14 日正泰電器實(shí)施的 2016 年半年度利潤(rùn)分配方案，相應(yīng)調(diào)整本次募
集配套資金發(fā)行底價(jià)至 16.50 元/股。
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)浙江正泰電器股份有限公司向正泰集團(tuán)股份有限公司等
發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2016〕3031 號(hào)）核準(zhǔn)，本
次募集配套資金所發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò) 264,242,424 股。本次重組前后，上市公司控
股股東均為正泰集團(tuán)，實(shí)際控制人均為南存輝，上市公司控制權(quán)未發(fā)生變更。
第二節(jié)本次交易實(shí)施情況
一、本次重組已履行的決策程序及報(bào)批程序
（一）本次重組所涉及上市公司決策程序
2015 年 11 月 8 日，上市公司第六屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)本次重組預(yù)
案及相關(guān)議案，并于同日與交易對(duì)方簽訂附條件生效的《浙江正泰電器股份有限公
司與正泰集團(tuán)股份有限公司等特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》。
2016 年 3 月 9 日，上市公司第六屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議通過(guò)本次重組報(bào)
告書(shū)及相關(guān)議案，并于同日與交易對(duì)方簽訂附條件生效的《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議
之補(bǔ)充協(xié)議》
2016 年 3 月 29 日，上市公司 2016 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)本次重組
相關(guān)議案。
2016 年 6 月 27 日，上市公司第七屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于本次重
大資產(chǎn)重組股份發(fā)行價(jià)格調(diào)整的議案》，對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)發(fā)行股份價(jià)格進(jìn)行調(diào)
整。
2016 年 8 月 12 日，上市公司第七屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議通過(guò)相關(guān)議案，對(duì)
本次交易募集配套資金發(fā)行底價(jià)調(diào)整機(jī)制、不調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組募集配套資金
發(fā)行底價(jià)、調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方、調(diào)整交易對(duì)方通祥投資有限合伙人、
調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組募集配套資金投資項(xiàng)目、投資規(guī)模及發(fā)行股份數(shù)量上限、調(diào)
整本次重大資產(chǎn)重組部分交易對(duì)方鎖定期等相關(guān)方案調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行審議，并于同日
與交易對(duì)方簽訂附條件生效的《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（二）》
2016 年 11 月 20 日，上市公司第七屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于調(diào)整
本次重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方的議案》，對(duì)調(diào)整本次重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方等事項(xiàng)進(jìn)
行審議，并于同日與交易對(duì)方簽訂附條件生效的《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)
議（三）》。
（二）本次重組所涉及交易對(duì)方?jīng)Q策程序
1、正泰集團(tuán)
2015 年 11 月 6 日正泰集團(tuán)召開(kāi) 2015 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)關(guān)于
本次重組的相關(guān)議案。
2、正泰新能源投資
2016 年 3 月 9 日正泰新能源投資召開(kāi)股東會(huì)，審議通過(guò)關(guān)于本次重組的相關(guān)
議案。
3、上海聯(lián)和
2016 年 3 月 7 日上海聯(lián)和出具執(zhí)行董事決定（滬聯(lián)和執(zhí)董發(fā)（2016）第 3 號(hào)），
同意關(guān)于本次重組的相關(guān)事項(xiàng)。
4、Treasure Bay
2016 年 3 月 9 日 Treasure Bay 唯一股東作出股東決定，同意關(guān)于本次重組的
相關(guān)事項(xiàng)。
5、通祥投資
2016 年 3 月 9 日通祥投資執(zhí)行事務(wù)合伙人天津工銀國(guó)際資本經(jīng)營(yíng)投資合伙企
業(yè)（有限合伙）作出執(zhí)行事務(wù)合伙人決定，同意關(guān)于本次重組的相關(guān)事項(xiàng)。
6、浙景投資
2016 年 3 月 9 日浙景投資召開(kāi)合伙人大會(huì)，會(huì)議審議通過(guò)本次交易相關(guān)議案。
7、君彤鴻璟
2016 年 3 月 8 日君彤鴻璟召開(kāi)合伙人大會(huì)，會(huì)議審議通過(guò)本次交易相關(guān)議案。
（三）已履行的其它決策程序及報(bào)批程序
本次重組已于 2016 年 9 月 8 日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委 2016 年第 66 次會(huì)
議審核通過(guò)，并于 2016 年 12 月 8 日取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)浙江正泰電器股
份有限公司向正泰集團(tuán)股份有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》
（證監(jiān)許可[2016]3031 號(hào)）：核準(zhǔn)正泰電器向正泰集團(tuán)發(fā)行 148,123,564 股股份、
向新能源投資發(fā)行 180,311,496 股股份、向通祥投資發(fā)行 60,174,644 股股份、向
浙景投資發(fā)行 30,087,322 股股份、向 Treasure Bay 發(fā)行 22,925,796 股股份、向
南存輝發(fā)行 20,713,064 股股份、向君彤鴻璟發(fā)行 18,052,393 股股份、向王永才發(fā)
行 8,406,098 股股份、向上海聯(lián)和發(fā)行 8,398,739 股股份、向仇展煒發(fā)行 6,643,012
股股份、向徐志武發(fā)行 4,821,256 股股份、向朱信敏發(fā)行 4,810,376 股股份、向吳
炳池發(fā)行 3,461,738 股股份、向陳景城發(fā)行 2,901,507 股股份、向林黎明發(fā)行
2,346,045 股股份、向陳國(guó)良發(fā)行 1,650,588 股股份、向周承軍發(fā)行 1,627,553 股
股份、向程南征發(fā)行 1,593,979 股股份、向柯麗華發(fā)行 1,408,566 股股份、向張曉
原發(fā)行 1,292,565 股股份、向陳卉發(fā)行 1,256,232 股股份、向金建波發(fā)行 1,225,105
股股份、向李崇衛(wèi)發(fā)行 1,225,105 股股份、向張帆發(fā)行 1,139,797 股股份、向陸川
發(fā)行 1,063,241 股股份、向陳源發(fā)行 939,232 股股份、向金秀華發(fā)行 939,232 股股
份、向黃李忠發(fā)行 938,225 股股份、向金炘發(fā)行 938,225 股股份、向陳建克發(fā)行
845,810 股股份、向謝寶強(qiáng)發(fā)行 777,775 股股份、向黃啟銀發(fā)行 777,775 股股份、
向倪彩榮發(fā)行 703,663 股股份、向張智寰發(fā)行 682,791 股股份、向朱信陽(yáng)發(fā)行
663,905 股股份、向沈道軍發(fā)行 601,587 股股份、向高亦強(qiáng)發(fā)行 556,380 股股份、
向潘性蓮發(fā)行 538,811 股股份、向羅易發(fā)行 510,887 股股份、向南笑鷗發(fā)行 470,083
股股份、向南爾發(fā)行 470,083 股股份、向南金俠發(fā)行 470,083 股股份、向葉建丹發(fā)
行 470,083 股股份、向鄭春林發(fā)行 469,764 股股份、向朱寶新發(fā)行 469,758 股股
份、向張微微發(fā)行 469,758 股股份、向胡子洛發(fā)行 469,616 股股份、向吳紅宇發(fā)行
469,616 股股份、向施曼野發(fā)行 469,616 股股份、向戈悟覺(jué)發(fā)行 469,616 股股份、
向包正發(fā)行 469,616 股股份、向吳旭升發(fā)行 469,605 股股份、向胡遠(yuǎn)東發(fā)行 397,768
股股份、向胡新宇發(fā)行 322,676 股股份、向倪慶環(huán)發(fā)行 282,948 股股份、向張璐發(fā)
行 282,056 股股份、向黃永欽發(fā)行 245,783 股股份、向楊玉霜發(fā)行 242,239 股股
份、向陳建強(qiáng)發(fā)行 242,208 股股份、向胡萬(wàn)伍發(fā)行 242,208 股股份、向林齊發(fā)行
234,830 股股份、向吳依娜發(fā)行 234,826 股股份、向吳麗娜發(fā)行 234,826 股股份、
向朱曉霞發(fā)行 233,555 股股份、向吳建平發(fā)行 232,209 股股份、向吳建敏發(fā)行
232,208 股股份、向趙麗娜發(fā)行 205,794 股股份、向鄭有義發(fā)行 196,380 股股份、
向陳雷發(fā)行 187,846 股股份、向袁艷輝發(fā)行 142,941 股股份、向吳敏潔發(fā)行 140,908
股股份、向朱愛(ài)忠發(fā)行 140,493 股股份、向鄭志東發(fā)行 140,493 股股份、向吳萬(wàn)雄
發(fā)行 136,191 股股份、向鄭愛(ài)珍發(fā)行 127,899 股股份、向王仁遠(yuǎn)發(fā)行 125,897 股
股份、向壽國(guó)春發(fā)行 125,094 股股份、向王建清發(fā)行 125,093 股股份、向高仁春發(fā)
行 122,444 股股份、向葉松仟發(fā)行 121,271 股股份、向黃星金發(fā)行 121,271 股股
份、向陳宣富發(fā)行 121,268 股股份、向吳建芳發(fā)行 119,621 股股份、向吳建玲發(fā)行
119,621 股股份、向趙志芬發(fā)行 118,466 股股份、向施成法發(fā)行 117,019 股股份、
向李南發(fā)行 117,019 股股份、向胡琦瑩發(fā)行 117,019 股股